⚡️Как высокая ставка ЦБ РФ отразится на акциях из разных секторов?

❗️Ровно неделю назад ЦБ пошел на резкий шаг, повысив ключевую ставку сразу на 2%, до 21%. Разберёмся для каких компаний такая высокая ставка может стать позитивом, а для каких акций - это будет большой проблемой.

▪️Прямых бенефициаров от роста ставки в нефтегазовом секторе нет. Но негативный эффект наиболее сильно скажется на компаниях с наиболее высокой долговой нагрузкой:

⛽️ Газпром $GAZP
⛽️ Роснефть $ROSN
⛽️ ЕвроТранс $EUTR

▪️А самым чувствительным может оказаться ЕвроТранс, поскольку у него большая часть долга привязана к ключевой ставке. При этом лучше всех себя могут чувствовать компании с весомой денежной подушкой:

⛽️ Лукойл $LKOH
⛽️ Сургутнефтегаз $SNGSP

▪️ Среди металлургов также нет тех, кто выиграет от роста ставки. Все компании так или иначе уже финансируются за счет дорогих кредитов. Наиболее обременительными высокие ставки окажутся для:

💿 Русал $RUAL
🪨 Мечел $MTLR
💿 ТМК $TRMK

▪️Если говорить о секторе финансов, то единственным бенефициаром здесь является Московская биржа, у которой более половины выручки составляют доходы, которые она получает от размещения средств участников торгов:

🏛 Мосбиржа $MOEX

▪️На финансы банков и девелоперов высокие процентные ставки оказывают негативное влияние через высокую стоимость фондирования, снижение кредитной активности и рост стоимости обслуживания долга с ипотекой, что сказывается на продажах недвижимости.

▪️Не выиграют от роста ставок также IT-компании и сектор телекоммуникаций. Для всех них повысится стоимость капитала. Однако наиболее устойчивыми могут оказаться компании с низкой долговой нагрузкой или с большой денежной позицией, а также показывающие хорошие темпы роста прибыли. Выделяем:

📱 Яндекс $YDEX
🔖 Хэдхантер $HEAD

▪️Рост ставок также несёт риски для показателей чистой прибыли и потенциальных дивидендов Ростелекома и МТС. У обеих компаний умеренная долговая нагрузка, но при этом они тратят более 50% операционной прибыли на процентные расходы:

📱 МТС $MTSS
📱 Ростелеком $RTKM

▪️У Ростелекома дивиденды были исторически привязаны к чистой прибыли, поэтому рост процентных ставок может привести к снижению выплат. По МТС уже ожидаются выплаты дивидендов по минимальному уровню дивполитики (этот вопрос будет решаться весной 2025 года).

▪️Также высокая долговая нагрузка и у ВК $VKCO, однако компания сохраняет гибкость для оперативного повышения маржи.

▪️Если говорить о компаниях потребительского сектора, там тоже нет бенефициаров от высокой ключевой ставки. Но более устойчивы компании с низкими долгами и неплохими темпами роста прибыли:

🍏 X5 Group $FIVE
🍏 Fix Price $FIXP
👕 Henderson $HNFG

▪️А наиболее уязвимой является М Видео $MVID, показатель долговой нагрузки у которой в 3,2 раза превышает EBITDA, а 2023 год и вовсе завершился с убытком.

▪️Главным же бенефициаром от высокой ставки в секторе электроэнергетики является Интер РАО $IRAO, чьи процентные доходы оказывают существенное позитивное влияние на её финансовые результаты.

▪️Отдельно можно отметить представителя промышленного сектора — Сегежу $SGZH, для которой рост процентной ставки является особенно болезненным с учетом её долга и того, что она последние несколько кварталов не выходит из убытков.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

⚡️Позиция в ЛОНГ

👇Уровни фиксации прибыли:

1️⃣ 285₽ (+19,3%)
2️⃣ 300₽ (+25,6%)
3️⃣ 329₽ (+37,7%)

❗️Накануне компания поделилась весьма уверенными показателями, а также сделал ряд важных заявлений, сообщив о неплохом положении дел.

✔️Сохраняем позитивный взгляд по долгосрочные перспективы компании и по мере улучшения общерыночных настроений, ждем значительной переоценки акций финансового гиганта.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

👇Название акции в кнопке👇

⚡️3 бумаги на неделю. Перспективы остаются, несмотря на конъюнктуру

• Полюс: препятствий для роста нет.
• Банк Санкт-Петербург: ждем отскока от поддержки.
• Хэдхантер: рост продолжится.

🥇 Полюс $PLZL

На фоне роста цен на золото у бумаг Полюса есть серьезные перспективы. Устойчивость текущей тенденции подтверждает график. Краткосрочный восходящий тренд еще не расходится с индикаторами разворота, а индексы денежного потока и относительной силы не достигли области перекупленности. Это создает коридор для роста.

Цель на год — 17000 руб. / +10,9%


🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB

Акции банка достигли сильнейшего уровня поддержки в районе 330 руб. Этот уровень подтверждался дважды: в июне и сентябре после отскока от него котировки росли на 16–17%. Кроме того, на завершение нисходящей тенденции указывают почти все основные индикаторы. Стохастический осциллятор и индекс относительной силы находятся на дневном таймфрейме в области перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних дает сигнал на покупку на четырехчасовом графике.

Цель на год — 450 руб. / +32,7%

🔖 Хэдхантер $HEAD

Акции Хэдхантера на прошлой неделе уверенно преодолели скользящую среднюю с 100-м периодом после резкого роста на фоне новостей о выплате дивидендов. Текущая коррекция — обыкновенный откат после взятия важного уровня. Уже сейчас котировки планомерно растут, что подтверждает индекс среднего направленного движения. Этот индекс превысил 20-й уровень и набирает темпы роста, подтверждая сигнал на покупку.

Цель на год — 6400 руб. / +49,4%

❗️Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

⚡️ЦБ немного снизит активность на рынке валюты. Чего ждать от курса?

В октябре Минфин собрал в бюджет 1,2 трлн нефтегазовых доходов, что в целом соответствует прогнозируемой динамике и обеспечивает выполнение годового плана.

Из-за уплаты квартального НДД сборы были на 56% выше среднего за август-сентябрь, но на 26% ниже показателя прошлого года (тогда был временно отменен демпфер для нефтяников, который вместе с ростом цен на нефть привел к разовому увеличению налоговых сборов).

С учетом объемов поступлений в октябре Минфин планирует в ноябре увеличить ежедневные покупки валюты с 3,1 до 4,2 млрд руб. Чистые продажи юаней банком России сократятся с 5,3 до 4,2 млрд руб. в день. Сокращение продаж небольшое и не должно повлиять на валютный рынок.

💵По нашим оценкам, до конца года рынок продолжит дрейфовать в диапазоне 13,5-14 руб. за юань и 95-100 руб. за доллар. Поддержку рублю окажет жесткая ДКП, которая обеспечит переток растущей денежной массы в рублёвые инструменты. Таргет на конец года прежний: 97,5 руб. за доллар.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️5 идей в российских акциях. Топ бумаг на ноябрь

🔖 Высокие дивиденды и сильная конъюнктура
• Дефицит рабочей силы на рынке РФ сохраняется. Число вакансий и резюме в сентябре выросло на 11% и 24% г/г соответственно. Данный фактор играет в пользу крупнейшей интернет-рекрутмент компании.

• После редомициляции компания готовится выплатить спецдивиденд в размере 907 руб. Доходность при текущих котировках составит более 21% — одна из самых высоких на рынке.

• Хэдхантер анонсировал обратный выкуп акций на сумму более 10 млрд руб. — это около 5% от капитала. Факт байбэка бумаг в условиях напряженности на отечественном рынке может вселить большую уверенность в акционеров, что в конечном итоге капитализируется в рост котировок.

Хэдхантер: «Позитивный» взгляд. Цель на год 6400 руб. / +48%

📱 Успешный игрок во многих отраслях
• По итогам III квартала Яндекс показал сильные темпы роста ключевых показателей. Выручка увеличилась на 36% г/г, EBITDA на 66% г/г, а чистая прибыль на 118%. Сезонно IV квартал является самым сильным для акций.

• Компания развивает свои продукты и сервисы в широком спектре перспективных направлений. Диверсификация бизнеса выступает защитным фактором. Развитие в новых сегментах не только повышает устойчивость, но и позволяет демонстрировать внушительные темпы прироста. Согласно прогнозу менеджмента, в следующем году ожидается рост выручки на 38–40% и увеличение EBITDA до 170–175 млрд руб.

• В текущем году компания объявила о первых в своей истории дивидендах. Их объем на текущий момент достаточно скромен, но со временем наверняка они будут увеличиваться, что сделает инвестиционный кейс Яндекса еще более привлекательным.

Яндекс: «Позитивный» взгляд. Цель на год 5400 руб. / +44%

🏦 Самый «быстрый» банк
• ТКС Холдинг показывает самые быстрые темпы прироста прибыли в банковском секторе. Менеджмент ожидает прироста показателя по итогам года на 30%.

• Компания возобновила дивидендную политику и будет выплачивать акционерам до 30% от чистой прибыли. Отсечка будет проведена 25 ноября, доходность составит около 4%.

• Нетипично выглядит динамика торговых оборотов в бумаге: они начали расти с конца сентября, в то время как в среднем на российском рынке — снижаться. Вероятно, бумага кажется привлекательной инвесторам при текущих ценах на среднесрочном горизонте.

ТКС Холдинг: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4600 руб./ +90%

🏦 Самая высокая доходность в банковском секторе
• Сбер показал неплохие результаты за III квартал: чистые процентные доходы увеличились на 14,1% г/г, комиссионные доходы выросли на 11,6% г/г. Кредитный портфель вырос на 6,5%, несмотря на замедление потребительской активности населения.

• Акции торгуются с 20% дисконтом к стоимости активов. Значение показателя P/B составляет 0,8х.

• Ожидаем, что чистая прибыль за 2024 г. достигнет рекордных 1,6 трлн руб. по МСФО. Учитывая, что компания выплачивает акционерам 50% от прибыли по МСФО, дивиденды также станут рекордными. Прогнозируем одну из самых интересных доходностей среди российских компаний — выше 14,2%.

Сбербанк: «Позитивный» взгляд. Цель на год 390 руб. / +57%

⛽️ Доходная история в нефтегазовом секторе
• По дивидендной доходности в нефтегазовом секторе бумаги Татнефти уступают только ЛУКОЙЛу, который в октябре почти не снизился. После очистки от дивидендов и весомого октябрьского отката рынок дает хорошую точку входа в акции Татнефти. Сейчас они находятся на уровнях минимума сентября. При текущих ценах ожидаем, что бумаги принесут акционерам выше 15,3% доходности.

• Предполагаем, что по итогам 2024–2025 гг. компания направит на дивиденды 70% от чистой прибыли. Однако часто бывало так, что компания выплачивала больше, поэтому есть значительная вероятность увидеть дивидендный сюрприз.

• Акции торгуются с показателем P/E в 3,5х, что на 31% ниже исторических значений. Фундаментально обусловленная недооценка бумаг сохраняется.

Татнефть: «Нейтральный» взгляд. Цель на год 810 руб. / +41%

❗️Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

⚡️Итоги недели 21-25 октября

Российский рынок показал самый сильный рост по итогам недели с конца октября 2022 г. Ключевым событием стали итоги выборов в США. Инвесторы позитивно восприняли избрание Дональда Трампа, из-за чего индекс МосБиржи смог подняться выше 2700 пунктов.

📈 Лидеры роста

📦 Лучший результат среди ликвидных бумаг показали расписки Ozon. Они поднялись благодаря сильным результатам за 3 кв. и общему улучшению настроений на рынке.

💿 В отсутствие новостей заметно подорожали акции Норникеля. Рост связан с тем, что бумаги сильно просели за последний год, однако у компании нет высокой долговой нагрузки и она не находится под прямыми санкциями.

📉 Аутсайдеры

🏠 Список аутсайдеров возглавил Самолет. В дополнение к негативному влиянию высокой ставки на отрасль, появились новости о том, что крупный акционер компании ищет покупателей на свой пакет акций.

⛏⛏⛏ Акции золотодобытчиков сильно просели на фоне небольшой коррекции мировых цен на золото.

✔️ Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе будет двигаться в диапазоне 2685-2760 пунктов. Несмотря на сильный рост рынка в последние дни, для продолжения роста необходимо больше позитивных факторов. Одним из них может стать замедление недельной инфляции.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️Топ-3 акции, которые можно добавить в свой портфель

🏦 Сбербанк, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 270 руб.
Потенциальная доходность: 4,5%

⛽️ Роснефть
Позиция: Лонг
Цель: 520 руб.
Потенциальная доходность: 5,2%

🔖 Хэдхантер
Позиция: Лонг
Цель: 5000 руб.
Потенциальная доходность: 12,5%

Мы допускаем небольшую, вполне логичную после недавнего роста, коррекцию на рынке. Но у компаний, чьи акции мы добавляем в портфель, нет проблем с финансовыми показателями, а значит сильной просадки их бумаг ожидать не стоит.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

💿 Сможет ли Норникель расти дальше?

За неполные две недели бумаги выросли более чем на 15%, но цены на палладий и медь за это время заметно снизились.

Вполне вероятно, что инвесторы покупают бумаги в ожидании рекомендации дивидендов за 9 месяцев, которую совет директоров озвучивает в ноябре. Кроме этого, рост с годовых минимумов мог привести к закрытию накопленных коротких позиций.

На наш взгляд, сейчас не стоит покупать акции Норникеля. Во-первых, нет никаких гарантий, что дивиденды в принципе будут выплачивать. Во-вторых, если компания все же заплатит их, то они, скорее всего, будут низкими.

На подобных дивидендных новостях бумаги могут откатиться вниз из-за фиксации прибыли по ранее открытым позициям. Кроме этого, бумаги Норникеля пришли к локальным максимумам быстро и вообще без коррекций, что увеличивает риски падения.

Рост всего рынка также не поможет акциям, поскольку вызовет переток из бумаг Норникеля в другие инструменты, как это было с акциями Полюса.

В текущих условиях предпочтительнее выглядят короткие позиции с целью в районе 108 рублей.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️ Софтлайн растет своими силами

🛡 Сегодня компания отчиталась по МСФО за 3 кв.

• Оборот вырос на 28% г/г, до 28 млрд руб.
• Почти треть составили продажи собственных решений
• Скорректированная EBITDA выросла в 2 раза, до 1,2 млрд, а рентабельность увеличилась с 2,8% до 4,4%.
• Чистая прибыль составила 2 млрд руб. против убытка в 3 млрд годом ранее.

На наш взгляд, компания отчиталась неплохо. Стратегия роста на основе развития собственных высокомаржинальных продуктов приносит плоды.

Конечно, на компанию давит высокая ставка, что приводит к росту долгового портфеля и процентных расходов. Отношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA достигло 2,4х против -0,2х на начало года, а чистая прибыль за 9 месяцев упала до 1,5 млрд руб. с 6,5 млрд.

Но увеличение долговой нагрузки, скорее всего, связано с активными сделками M&A, которые теперь, вероятно, будут приостановлены из-за сложных макроэкономических условий.

Отметим, что озвученные ранее таргеты на этот год компания подтвердила. По итогам 2024 г. Софтлайн планирует нарастить оборот минимум до 110 млрд руб., нарастить скорр. EBITDA до не менее 6 млрд руб., снизить долговую нагрузку до уровня не выше 2х, а также направить на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО.

Компания нам нравится. У нее есть потенциал долгосрочного роста за счет собственных решений, а запуск программы обратного выкупа акций окажет поддержку котировкам.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️ В акциях 🏦 Сбербанк наблюдается пробой линии дневной скользящей МА-13. Очевидно картинка по факту выглядит хуже ожиданий, таким образом при условии дальнейшего закрепления под дневным индикатором, котировки рискуют вернуться к своим минимумам около цен 240 и 235 руб.

Теоретически на откуп можно рассчитывать после касания цены 245 руб., однако движение рискует закончиться после роста к линии дневного индикатора МА-13, которая начнёт выступать сопротивлением.

Практически акция представляет интерес только для долгосрочных инвестиций

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Итоги недели 11-15 ноября

Волне продаж на российском рынке на уходящей неделе способствовали опасения относительно дальнейшего ужесточения ДКП из-за настораживающих данных по недельной инфляции. Негатива добавил и рынок нефти. В результате индекс МосБиржи растерял половину "трамповского" роста, но закрепился выше 2700 п.

📈 Лидеры роста

⛏ Акции ЮГК оказались в лидерах роста на фоне возобновления работы на уральских карьерах компании

🏠 В бумагах ЛСР на неделе продолжилась переоценка

🔖🛡 Акции Софтлайна и Хэдхантера подросли после публикации хороших финансовых отчётов

📉 Аутсайдеры

📱🏠🪓 В аутсайдерах оказались бумаги, наиболее уязвимые к затягиванию периода высоких ставок. Среди них акции Ростелекома, ПИК и Сегежи.

⛽️ Акции Татнефти снизились после того, как совет директоров озвучил рекомендации по дивидендам за 9 мес., не оправдавшие надежд рынка

✔️ Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе будет двигаться в диапазоне 2685-2760 пунктов. Рынок выглядит недорогим и может пойти выше, но без новых поддерживающих новостей говорить об устойчивом восстановлении рано.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️3 бумаги на неделю. Какие бумаги найдут поддержку вопреки негативу

🏦 ТКС Холдинг: переходим к росту после нисходящего тренда, дивидендная отсечка как фактор поддержки.

Акции ТКС вышли из долгосрочного нисходящего тренда — это следует из неудавшейся попытки обновить локальный минимум в конце октября. Сейчас бумаги начали развивать отскок от поддержки около 2500 руб. Ожидаем, что рост акций продолжится. Об этом говорит сохраняющийся сигнал на покупку на индикаторе MACD, а также индикатор RSI выше 50-го уровня. Кроме того, в течение недели котировки будет поддерживать предстоящая дивидендная отсечка.

ТКС Холдинг: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4600 руб. / +79%

📱 Яндекс: цена нашла сильную поддержку, ждем роста на 2–3,8%.

Последние пять месяцев акции Яндекса торговались в боковике и нашли сильную область поддержки в районе 3600 руб., которая подтверждалась трижды. Сейчас цена бумаг вновь находится около нее, и мы считаем этот уровень привлекательным для открытия длинных позиций. На более коротких таймфреймах индикаторы разворота тренда начали выход из области поддержки, что также дает сигнал на покупку.

Яндекс: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 5400 руб. / +48%

🏦 Сбер: место завершения коррекции, прогнозируем диапазон 260–265 руб.

Акции Сбера в долгосрочной перспективе сформировали условия для завершения среднесрочного нисходящего тренда. Последние два минимума от сентября и ноября этого года образовали дивергенцию на большинстве индикаторов разворота тренда. Это дает фундаментальные силы для роста котировок в ближайшее время. Недавно прошедшая коррекция позволяет зайти в долгосрочный восходящий тренд на более выгодных уровнях.

Сбер: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 390 руб. / +57%

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Транснефти могут удвоить налог на прибыль

⛽️ Сегодня СМИ сообщили, что Минфин предложил увеличить ставку налога на прибыль для Транснефти в 2 раза, до 40% (напомним, что налог на прибыль для российских компаний с 2025 г. увеличится с 20 до 25%).

Справиться с возможным ростом налога компании по силам - долговая нагрузка комфортна, а капзатраты пока не очень высокие. Однако повышение налога на прибыль заметно ухудшит инвестиционную привлекательность акций Транснефти.

Во-первых, рост налогов сузит возможности развития и поддержания эффективности бизнеса компании. Во-вторых, если Транснефть не повысит процент прибыли, идущий на выплату дивидендов, то снизится дивидендная доходность бумаг.

По нашим оценкам, доходность сократится примерно в полтора раза - с 15% по итогам 2024 г. (мы ожидаем от Транснефти 186 руб. дивидендов на преф по итогам года) до 9-10% в будущем.

Мы ставим цену привилегированных акций Транснефти на пересмотр в ожидании прояснения ситуации с налогом на прибыль.

Опасаемся, что прецедент с выборочным налогообложением Транснефти может снизить интерес инвесторов к акциям госкомпаний.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⛏ Акции Полюс со второй попытки смогли пробить линию дневной скользящей МА-13. Закрытие торгов над данным ориентиром в совокупности с формированием часовой концентрации способствует продолжению роста котировок в течении новой торговой сессии к цене 14850 руб., которую пока рассматриваю ближайшей целью.

До конца текущей торговой недели жду движения к цене 15000 руб., от которой далее котировки могут сделать откат.

Внутри концентрации можно открыть спекулятивные лонги. Со стоп-лоссом на цене 14500 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 14850 руб., и выше

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Европлан: высокая ставка оказывает давление на бизнес

🚗 Европлан представил финансовые результаты за девять месяцев 2024 года.

▪️ Чистый процентный доход за девять месяцев 2024 года вырос на 48,3%, по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, и достиг 18,6 млрд рублей.

▪️ Процентные расходы растут опережающими темпами над процентными доходами, что оказывает негативное влияние на чистые процентные доходы как за девять месяцев 2024 года, так и за третий квартал 2024 года.

▪️ Чистый непроцентный доход за девять месяцев 2024 года вырос на 23,6% и составил 11 млрд рублей. В то же время рост ко второму кварталу составил 15,8% против 21,2% второго квартала к первому кварталу.

▪️ Резервы под ожидаемые убытки существенно увеличились и достигли 5,2 млрд рублей за девять месяцев 2024 года против 1,5 млрд рублей за тот же период 2023 года. В то же время резервы под ожидаемые убытки увеличились на 29% в третьем квартале 2024 года по отношению ко второму кварталу.

▪️ Чистая прибыль выросла за девять месяцев 2024 года на 6,4% и составила 11,3 млрд рублей с учетом единовременного эффекта от пересчета отложенного налога на прибыль в связи с увеличением ставки налога с 2025 года, составившего 2,1 млрд рублей.

Без учета единовременного эффекта от пересчета отложенного налога на прибыль рост чистой прибыли за девять месяцев 2024 года составил 26%. С января по сентябрь 2024 года Европлан закупил и передал в лизинг более 43 тыс. единиц автотранспорта и техники, что соответствует росту на уровне 11% к аналогичному периоду предыдущего года, на сумму 184,7 млрд рублей.

◼️ Дивиденды

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2024 года в размере 6 млрд рублей, что составляет 50,00 рублей на одну акцию, что соответствует около 8% текущей дивидендной доходности. Собрание акционеров состоится 4 декабря 2024 года.

◼️ Наше мнение

Европлан продолжает показывать рост бизнеса в условиях неблагоприятной макроэкономической среды, что находит отражение в финансовых результатах компании в виде роста резервов, а также негативно сказывается на темпах будущего роста в ближайшие периоды.

Несмотря на наличие текущих трудностей в деятельности компании, продиктованных макроэкономической средой, мы позитивно смотрим на акции Европлана и считаем их инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️ 🏦 Сбербанк вернулся к локальному минимуму от 1 ноября, проходящему около цены 235 руб., где при желании можно рассматривать дневной уровень поддержки. Несмотря на негатив в моменте не исключаю попыток откупа в рамках новой сессии с движением в район 240 руб.

При большом желании с текущих цен можно открыть спекулятивный лонг с расчётом на реализацию сценария откупа. Со стоп-лоссом на цене 233,5 руб. Фиксацию прибыли в данном случае можно начинать при движении к цене 245 руб.

Также акция интересна для набора в инвестиционные портфели.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️ Акции 🚢 ДВМП до конца текущей торговой недели рискуют начать снижение к цене 42 руб., около которой проходит дневной уровень поддержки. Технически на это указывает как наличие закрепления под дневным индикатором МА-13. Так и сформированная конструкция «Треугольник».

В рамках новой сессии жду движение к цене 44,5 руб., которая пока выступает ближайшей целью. Итоговая цель относительно конструкции проходит около цены 42,5 руб.

Спекулятивно в моменте есть сигнал на продажу по текущим ценам. Со стоп-лоссом на цене 46,1 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 44,5 руб., и ниже.

Для лонгов с точки зрения вышеописанного сценария акция станет интересна после движения к цене 42,5 руб. Стоп-лосс в этом случае лучше ставить под линией дневного уровня, примерно на цене 40,5 руб. Фиксацию прибыли можно начинать при откупе выше 45 руб.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️ Акции 🍏 Магнит по итогу торгов отскакивают от цены 4300 руб., около которой теперь можно рассматривать наличие дневного уровня поддержки. Последующее закрепление над линией часового индикатора МА-13 и формирование разворотной дневной свечи, вместе, способствуют продолжению роста в пятницу к цене 4600 руб., которую пока рассматриваю ближайшей целью.

При позитивном закрытии пятницы котировки могут продолжить рост с пробоем уже дневного индикатора МА-13, что далее откроет возможность для возврата к цене 4900 руб., около которой проходят ноябрьские максимумы.

В данном случае лонг можно открывать во время локальных коррекций к линии часового индикатора МА-13. Со стоп-лоссом под данным ориентиром с небольшим запасом хода, около 0,5% по цене. Целями для фиксации прибыли выступят цена 4600 руб., линия дневного индикатора, а также цена 4800 и 4900 руб.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Когда ждать разворота рынка и в каких акциях его дожидаться?

С начала лета рынок акций почти непрерывно снижается, потеряв более 26% с майских пиков. Фактор высоких ставок с неопределенными перспективами ее снижения пока остается ключевым негативом для рынка.

Жесткая ДКП заставляет ожидать некоторого замедления российской экономики, а значит и ухудшения финансовых показателей компаний.

Первые сигналы об этом уже показывают недавно опубликованные отчетности МТС и Ростелекома, чистые прибыли которых сильно снизились на фоне скачка процентных расходов.

Кроме этого, на фоне высокой ставки инвесторы склонны размещать свои средства не на рынке акций, а в менее рискованных депозитах и облигациях с высокими уровнями доходности.

На этом фоне в ближайшие месяцы ожидаем движения индекса МосБиржи в пределах 2450-2900 п. Допускаем, что на пике негатива перед заседанием ЦБ 20 декабря индекс может оказаться в диапазоне 2200-2400 п.

Улучшения динамики ожидаем к началу весны. Позитивом для рынка могут выступить сигналы ЦБ о смягчении ДКП, а также улучшение геополитического фона после инаугурации Дональда Трампа.

До этого момента наиболее безопасно выглядят бумаги с высокими темпами роста финансовых показателей или крепкой денежной позицией, а также дивидендные истории с доходностью не ниже 16% годовых.

Из первой категории выделим акции Аэрофлота, финансовые результаты которого уверенно растут, бумаги РУСАЛа, а также истории из технологического сектора - Хэдхантер, Яндекс, Ozon, Астра и Софтлайн.

Из дивидендных историй предпочитаем акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и префы Сургутнефтегаза.

Бумаги сталелитейного, потребительского и телекоммуникационного секторов, а также бумаги девелоперов до появления позитивных сигналов по ключевой ставке стоит рассматривать лишь спекулятивно.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍