[CTT Research]
■ 루닛(328130) - 빅파마들의 러브콜, Valuation Gap 좁혀질 것
- 2H22 중 글로벌 Top 10 빅파마 2~3곳과 계약 체결 예상
Lunit SCOPE IO는 제약 및 바이오사들의 과거 실패 및 현재 진행중인 임상에서 불가능에 가까웠던 복잡한 패턴 분석을 통해 바이오마커의 면역학적 형질을 3가지 그룹으로 분류하고 반응 환자를 정확하게 식별해 치료 효과를 극대화할 수 있음
이에 글로벌 Top 10 빅파마들의 러브콜이 이어지고 있고, 2H22 중에 2~3곳과 계약이 체결될 것으로 예상
임상 Data를 SCOPE IO로 분석하는 것은 한 분석당 $1,500 수준으로 가격이 책정될 것인데, ORR이 높아지게 되면 글로벌 빅파마들의 방대한 임상 Data가 동사의 수익원으로 귀속될 것
임상에 막대한 시간과 비용을 투입하고 있는 빅파마들에게 신약 허가 성공률을 3배 이상 높이고, 비용은 1/4로 절감할 수 있어 Lunit SCOPE IO는 선택이 아닌 필수가 될 것
- Hologic 과 계약 체결 완료, 글로벌 파트너 확대
Lunit INSIGHT는 엑스레이 분야에서는 Fujifilm, GE Healthcare, Philips사와 유방촬영 분야에서는 Fujifilm 사와 파트너십을 맺고 있음
최근 글로벌 유방촬영기기 시장에서 약 50%의 M/S를 차지하고 있는 Hologic과 글로벌 마스터 계약을 체결한 것으로 확인
2019년에 Fujifilm, 2H20에 GE Healthcare, 1Q21 Philips, 2H21 Agfa 순서로 파트너십을 체결
지금까지는 Fujifilm 매출 비중이 가장 컸으나 2H22부터는 GE Healthcare, Philips, Hologic 매출이 순차적으로 추가될 것
- 글로벌 Peer와의 비정상적 Valuation Gap
Lunit은 CVPR, ECCV, MICCAI 등 매년 AI 학회 참석 및 기술력 검증을 진행하고 의학 논문수 역시 Global Peer 대비 우위에 있음. 글로벌 파트너십도 강력
무엇보다 ‘치료 반응 예측’을 하는 솔루션(SCOPE)과 ‘진단/판독’을 하는 솔루션(INSIGHTI)을 모두 보유
그러나 치료 반응 예측 솔루션이나 진단/판독 솔루션만을 보유한 Peer들 대비 과도한 저평가 상황
미국의 Heartflow는 진단/판독 솔루션만을 보유하고 매출액 약 250억으로 $2.4bB 이상의 기업가치를 인정받고 있는 반면, 동사는 2022년 매출액 207억으로 전망되고 있음에도 시가총액이 $0.32B(4,097억)으로 Heartflow와 무려 7.5배나 차이가 나고 있음
이런 비정상적 Valuation Gap은 빅파마들과의 계약체결로 빠르게 정상화될 것
텔레그램 링크: t.me/CTTResearch
보고서 링크: https://han.gl/uIMsv
■ 루닛(328130) - 빅파마들의 러브콜, Valuation Gap 좁혀질 것
- 2H22 중 글로벌 Top 10 빅파마 2~3곳과 계약 체결 예상
Lunit SCOPE IO는 제약 및 바이오사들의 과거 실패 및 현재 진행중인 임상에서 불가능에 가까웠던 복잡한 패턴 분석을 통해 바이오마커의 면역학적 형질을 3가지 그룹으로 분류하고 반응 환자를 정확하게 식별해 치료 효과를 극대화할 수 있음
이에 글로벌 Top 10 빅파마들의 러브콜이 이어지고 있고, 2H22 중에 2~3곳과 계약이 체결될 것으로 예상
임상 Data를 SCOPE IO로 분석하는 것은 한 분석당 $1,500 수준으로 가격이 책정될 것인데, ORR이 높아지게 되면 글로벌 빅파마들의 방대한 임상 Data가 동사의 수익원으로 귀속될 것
임상에 막대한 시간과 비용을 투입하고 있는 빅파마들에게 신약 허가 성공률을 3배 이상 높이고, 비용은 1/4로 절감할 수 있어 Lunit SCOPE IO는 선택이 아닌 필수가 될 것
- Hologic 과 계약 체결 완료, 글로벌 파트너 확대
Lunit INSIGHT는 엑스레이 분야에서는 Fujifilm, GE Healthcare, Philips사와 유방촬영 분야에서는 Fujifilm 사와 파트너십을 맺고 있음
최근 글로벌 유방촬영기기 시장에서 약 50%의 M/S를 차지하고 있는 Hologic과 글로벌 마스터 계약을 체결한 것으로 확인
2019년에 Fujifilm, 2H20에 GE Healthcare, 1Q21 Philips, 2H21 Agfa 순서로 파트너십을 체결
지금까지는 Fujifilm 매출 비중이 가장 컸으나 2H22부터는 GE Healthcare, Philips, Hologic 매출이 순차적으로 추가될 것
- 글로벌 Peer와의 비정상적 Valuation Gap
Lunit은 CVPR, ECCV, MICCAI 등 매년 AI 학회 참석 및 기술력 검증을 진행하고 의학 논문수 역시 Global Peer 대비 우위에 있음. 글로벌 파트너십도 강력
무엇보다 ‘치료 반응 예측’을 하는 솔루션(SCOPE)과 ‘진단/판독’을 하는 솔루션(INSIGHTI)을 모두 보유
그러나 치료 반응 예측 솔루션이나 진단/판독 솔루션만을 보유한 Peer들 대비 과도한 저평가 상황
미국의 Heartflow는 진단/판독 솔루션만을 보유하고 매출액 약 250억으로 $2.4bB 이상의 기업가치를 인정받고 있는 반면, 동사는 2022년 매출액 207억으로 전망되고 있음에도 시가총액이 $0.32B(4,097억)으로 Heartflow와 무려 7.5배나 차이가 나고 있음
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CTT Research
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리포트, 탐방노트, 뉴스, 코멘트
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(본 채널에서 제공되는 모든 내용은 단순 정보제공 목적으로 작성되었으며, 당사가 신뢰할 만한 자료 및 정보를 기반으로 한 것이나 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 이에 어떠한 경우에도 투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될수 없습니다)
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CTT Research
[CTT Research] ■ 주체별 섹터 순매수 추이 (코스피) (2022-08-02 10:00 기준) - 전기전자 기관 매도, 외국인 매수 - 화학 기관 매도 - 운수장비 외국인 매수 - 금융 기관 매도 - 기관 전섹터 매도 중
금일 국민연금 아웃소싱 자금 일부 회수 이야기가 있네요. 아침부터 시작된 기관의 매도 이유일 수도 있겠네요. 100% 정확하지 않고 추정입니다.
어제 연금 중소형 펀드 모 자산운용사에게서 회수해 오늘 재분배 했답니다. 연금 중소형 펀드의 BM 종목들은 대부분 시총 1조 이상의 중형주 및 대형주로 구성되어 있습니다. 참고하세요.
[단독]OTT ‘불법 쪼개기’ 페이센스, 법적 대응 카드에 결국 ‘백기’
1일권 600원, 400원... 참신했었는데...
돈의 힘에 GG 첬네요..
https://www.sedaily.com/NewsView/269NKZTXF1
1일권 600원, 400원... 참신했었는데...
돈의 힘에 GG 첬네요..
https://www.sedaily.com/NewsView/269NKZTXF1
서울경제
[단독] 티빙·웨이브·왓챠 '1일권' 못산다…페이센스 결국 백기
문화 · 스포츠 > 문화 뉴스: 온라인동영상서비스(OTT) '불법 쪼개기' 논란으로 국내 업계와 법적 소송에 휘말린 페이센스가 결국 백기를 들었습니다. 3일 업계에 따르면 페이센스는 지난 1일 티빙, 웨이브, 왓챠 3사에 자사 웹페이지에서 이들 업체의 콘텐츠 제공을 중단하겠다고 알렸습니다. 페이센스는 국내외 OTT 서비스 이용권을 400~600원 가격에 하루 단위로 쪼개 판매해 논란을 일으킨 업체입니다.
- 미국 바이오주 급등 이유
1) 실적개선
2) 저평가
3) 신약 성공 기대감
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2022/08/202208040137483760be84d87674_1
1) 실적개선
2) 저평가
3) 신약 성공 기대감
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2022/08/202208040137483760be84d87674_1
글로벌이코노믹
[NY 인사이트] 모더나 등 바이오주 실적 개선·저평가·신약시험 성공 등 호재 수두룩
바이오텍 종목들이 3일(현지시간) 강세를 나타냈다.호재가 줄을 이은 덕이다.CNBC, 배런스 등에 따르면 길리어드 사이언스와 모더나는 깜작 실적을 공개했고, 키메라 테라퓨틱스는 골드만삭스로부터 저평가 판단이 내려졌다.알나일럼(Alnylam) 제약은 희귀 심장질환 치료제 임상시험에서 긍정적인 결과가 나오면서 주가가 폭...
삼성디스플레이가 더 급해지겠네요. 가격으로는 중국에 밀리니 기술력으로 차별화를 해야겠죠. 그런데 기술력을 높여 가격 방어를 하면 삼성디스플레이의 독보적 질주는 더 이어지겠죠
삼성디스플레이의 기존의 방식으로는 중국에 M/S를 내줄수 밖에 없으니 변화가 필요할겁니다
삼성전자, 차기 폴더블폰에 中 OLED 채용 검토…공급망 다원화로 원가절감 노려
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2022/08/04/NJEXH3BUZRDCREXG6WOMVTTZ5M/
삼성디스플레이의 기존의 방식으로는 중국에 M/S를 내줄수 밖에 없으니 변화가 필요할겁니다
삼성전자, 차기 폴더블폰에 中 OLED 채용 검토…공급망 다원화로 원가절감 노려
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2022/08/04/NJEXH3BUZRDCREXG6WOMVTTZ5M/
Chosun Biz
삼성전자, 차기 폴더블폰에 中 OLED 채용 검토…공급망 다원화로 원가절감 노려
삼성전자, 차기 폴더블폰에 中 OLED 채용 검토공급망 다원화로 원가절감 노려 갤럭시 워치6·차기 폴더블폰에 中 패널 탑재 가능성 공급견적서, 삼성D·중국 업체 등에 전달 가격경쟁력 확보 차원중국 업체 키워줄 가능성도 한중간 OLED 기술격차 존재, 제한적 공급 전망
OPEC+, 하루 10만배럴 증산 합의…역대 최저 증산량 - 아시아경제
https://cm.asiae.co.kr/article/2022080407210156835
https://cm.asiae.co.kr/article/2022080407210156835
아시아경제
OPEC+, 하루 10만배럴 증산 합의…역대 최저 증산량
석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 비(非)OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC플러스(OPEC+)가 9월 원유 증산량을 역대 최저 증산량인 하루 10만배럴로 결정했다고 밝혔다. 이번 OPEC+ 증산 할당에 러시아도 계속 포함되면서 실제 증산효과는 거의 없을 것으로 전망되고 있다. 조 바이든 미국 대통령이 직접 사우디아라비아를 순방하며 증산을 요청했음에도 사우디를 비롯한 중동국가들은 고유가를 위한
CTT Research
[CTT Research] 아래 두기사는 SDC(삼성디스플레이) 이야기입니다. 1) SDC가 애플향 OLED M/S를 중국에게 빼앗기고 있는데, 그 수준이 예상보다는 덜했다. 2) SDC가 BMW향 차량용 OLED 디스플레이 납품을 시작으로 후발주자에서 빠르게 성장할 것이다. 라는 내용입니다. 아 그렇구나.. 하고 넘어갈 기사들이 아닙니다. 이 두기사에서의 Implication은 과거 M/S 100%로 모바일용 디스플레이를 애플에 납품하던 SDC(삼성디스플레이)가…
오늘 기사와 6월 기사들도 함께 보면 삼성디스플레이가 나아가야할 방향이 보입니다