이란 전쟁에 달렸다…반등이냐, 조정장 진입이냐[이번주 美 증시는] - 머니투데이

이란 전쟁이 지난 2월28일 시작된 이래로 4주차로 접어들었다. 전쟁 장기화 우려에 미국 증시의 낙폭은 커지고 있다.

증시의 향방이 아무도 예측할 수 없는 중동 분쟁에 달려 있는 가운데 이번주에는 크게 눈에 띄는 일정이 예정돼 있지 않아 이란 전쟁과 유가 움직임의 시장 영향력이 더욱 확대될 전망이다.

이번주에는 이란 전쟁의 영향이 반영된 3월 S&P 서비스업 및 제조업 구매관리자지수(PMI) 속보치(24일 발표)와 3월 미시간대 소비자 심리 지수 확정치(27일 발표)가 주목된다.

3월 미시간대 소비자 심리 지수는 이미 지난 13일 발표된 속보치가 이란 전쟁의 영향으로 전월 56.6에서 55.5로 크게 내려갔다. 확정치는 54.0으로 더 하락했을 것으로 예상된다.

지난주 연방공개시장위원회(FOMC)에 이어 이번주에는 연방준비제도(연준) 이사들의 연설도 관심을 가질 만하다. 특히 오는 26일 오후 7시에는 필립 제퍼슨 연준 부의장이 '경제 전망과 에너지 영향'을 주제로 연설한다.

https://www.mt.co.kr/world/2026/03/23/2026032111104757070

[한투증권 채민숙/김연준] 반도체 산업 Note: TSMC 3나노 공급 부족, 삼성 파운드리에 기회

● TSMC 3나노 Capa 부족 심화
- 메모리, CoWoS와 더불어 이제는 TSMC의 3나노 Capa도 부족
- CoWoS와 같은 Advanced Packaging Capa에 비해 상대적으로 TSMC의 전공정 Capa는 계획대로 운영돼 왔음
- 이는 고객사 수요가 세대별로 분산되어 있었기 때문
- 주로 애플이 최선단공정을 가장 먼저 도입하고 AMD, Nvidia등의 고객사 제품군은 n+1, n+2 세대에 포진해 있어 전공정 Capa는 기 할당대로 운영할 수 있었음
- 최선단 노드 사용의 필요성이 낮은 SSD컨트롤러나 HBM base die 등은 7나노, 12나노 등 상대적인 성숙공정을 사용
- 때문에 병목은 주로 CoWoS 등 Advanced Packaging에서 발생한 반면, 전공정은 고객별, 제품별로 계획된 할당 내에서 안정적으로 운영

● TSMC 3나노 가격이 천정부지로 치솟는 중
- 그러나 최근 모든 주요 고객의 주력 제품들이 3나노에 집중되면서 병목이 발생
- 애플은 M3부터 M5까지의 Mac칩과 A17부터 A19까지의 아이폰 AP를 TSMC 3나노에서 생산
- Nvidia는 TSMC 4나노로 생산하던 Blackwell에서 이제 3나노 기반의 Rubin으로 세대를 이동, 구글은 TPU v7부터 3나노로 전환
- 인텔은 PC용 CPU를 TSMC 3나노에 위탁 생산 중이며, 아마존은 Trainium3부터 TSMC 3나노로 전환 예정
- TSMC의 Wafer당 가격은 4나노 기준 Nvidia향이 Wafer 장당 $18,000에 달함
- 3나노 가격은 4나노 대비 약 60% 높은 것으로 알려져 있으며, 최근 3나노 Capa 부족으로 인해 기존 가격에 추가적으로 50% 프리미엄을 부과하는 것으로 추정

● 삼성전자 파운드리와 밸류체인에 기회
- 우리는 TSMC 3나노 Capa 부족에 대해 삼성전자의 4나노 파운드리가 대안이 될 것이라고 생각
- 삼성전자 4나노 파운드리는 이미 4년 이상 양산 중으로 수율이 안정적이고 채용하고 있는 고객사가 다수
- 최근 삼성전자 파운드리 가동률은 주로 7, 8나노를 중심으로 증가하고 있는데 4나노 고객사가 증가해 가동률이 상승할 경우 올해 예상되었던 적자폭을 상당히 줄일 수 있을 것
- 밸류체인 중에서는 피에스케이와 두산테스나의 수혜를 예상
- 테일러 팹 장비 반입이 앞당겨지고 파운드리 가동률이 상승함에 따라 두 기업의 탑라인 성장이 시장 평균보다 아웃퍼폼할 것으로 전망


본문: https://vo.la/ky5Q3k0
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[속보] 트럼프 "이란 발전소·에너지시설 5일간 공격중단 지시" | 연합뉴스
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260323164100009

🗽👀 I AM PLEASED TO REPORT THAT THE UNITED STATES OF AMERICA, AND THE COUNTRY OF IRAN, HAVE HAD, OVER THE LAST TWO DAYS, VERY GOOD AND PRODUCTIVE CONVERSATIONS REGARDING A COMPLETE AND TOTAL RESOLUTION OF OUR HOSTILITIES IN THE MIDDLE EAST. BASED ON THE TENOR AND TONE OF THESE IN DEPTH, DETAILED, AND CONSTRUCTIVE CONVERSATIONS, WHICH WILL CONTINUE THROUGHOUT THE WEEK, I HAVE INSTRUCTED THE DEPARTMENT OF WAR TO POSTPONE ANY AND ALL MILITARY STRIKES AGAINST IRANIAN POWER PLANTS AND ENERGY INFRASTRUCTURE FOR A FIVE DAY PERIOD, SUBJECT TO THE SUCCESS OF THE ONGOING MEETINGS AND DISCUSSIONS. THANK YOU FOR YOUR ATTENTION TO THIS MATTER! PRESIDENT DONALD J. TRUMP truthsocial.com

같은 사람, 같은 패턴

기한 연장 했으니 이제 바로 협상으로 가거나, 한번 더 반복하고 협상으로 가거나

이미 우리는 트럼프식 (관세)전쟁을 학습한 적이 있음

CHINA ON THE STRAIT OF HORMUZ: WE URGE A HALT TO MILITARY OPERATIONS AND A RETURN TO TALKS ...

중국

이란은 지도자를 다 죽여서 협상할 상대가 없을테고, 이란 뒤에 있는 중국과 딜이 있는 느낌

연기한 미중 정상회담 초안 작성 시작한 것인가

뉴욕증시, 이란 발전소 공격 보류에 상승…다우 1.4%↑(종합) | 연합뉴스

도널드 트럼프 미국 대통령이 중동전쟁 해결을 위해 이란과 생산적인 대화를 나눴다고 주장하며 앞서 예고했던 이란 발전소 공격을 보류하면서 23일(현지시간) 뉴욕증시가 상승했다.

투자회사 잉걸스앤드스나이더의 팀 그리스키 수석 포트폴리오 전략가는 로이터에 "누구를 믿어야 할지 알 수 없지만, 이란의 강력한 부인에도 불구하고 트럼프 대통령이 이란 측 누군가와 전쟁 종식을 위한 대화를 시작하려 한다는 것은 분명해 보인다"라고 평가했다.

크로스마크 글로벌 인베스트먼트의 밥 돌 최고투자책임자(CIO)는 "변동성 장세가 지속될 것으로 보이며 단기적으로 유가 외 다른 요인은 중요하지 않다"라고 말했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260324006951072

삼성전자, HBM4 품질 더 높인다…웨이퍼 절단 공정 차세대 전환 - 전자신문

삼성전자가 반도체 품질·수율과 직결되는 웨이퍼 절단 공정을 차세대 방식으로 전환한다.

고대역폭메모리(HBM)4를 대상으로 지난해 처음 도입합 '펨토초(1000조분의 1초) 레이저' 공정을 확대 적용한다. 절단 정밀도를 대폭 끌어올린 기술로 HBM4 시장 주도권을 쥐려는 행보다.

23일 업계에 따르면 삼성전자는 펨토초 레이저 기술을 적용한 웨이퍼 절단 장비를 발주한다. 웨이퍼에 홈을 파는 '그루빙'과 한 번에 자르는 '풀컷' 장비로, 초기 도입 물량만 최소 10대 이상이다. 첨단 반도체 패키징이 이뤄지는 천안 캠퍼스에 도입할 예정으로, 현재 구매주문(PO)을 준비하고 있다.

삼성전자는 추가 발주로 장비 도입 물량을 최대한 늘리는 방안도 검토 중이다. 웨이퍼 절단 장비의 납기 기간(리드타임)이 8개월 이상으로 긴 만큼 선제적으로 물량을 확보하는 한편, 펨토초 레이저 기반 웨이퍼 절단 공정 범위를 대폭 확대하는 게 목적이다.

사안에 밝은 업계 관계자는 “초기 도입 이후에도 삼성전자가 펨토초 그루빙과 풀컷 장비 도입을 지속 확대하기 위해 협력사와 논의 중”이라며 “웨이퍼 절단 공정 다수를 차세대로 바꾸려는 시도”라고 풀이했다.

삼성전자는 지난해 2분기 반도체 절단 공정에 펨토초 레이저 절단을 처음 도입했다. 당시 장비는 수 대에 불과했지만, 성능과 생산성 개선 성과를 입증해 확대 도입하기로 한 것이다. 펨토초 레이저 절단을 HBM4 공정에 우선 적용, HBM4 수율과 생산성을 높일 방침이다.

최근 삼성전자는 HBM4 양산 공급을 시작했다. 대량 생산 체제 전환(램프업) 일정에 맞춰 펨토초 레이저 절단 수요도 확대될 것으로 관측된다. 또 낸드 플래시와 시스템 반도체 등 D램 외 제품에도 펨토초 레이저 절단 도입을 검토하는 것으로 전해진다.

https://m.etnews.com/20260323000273

JUST IN: 🇮🇷🇺🇸 Iran trolls President Trump after he said the Strait of Hormuz could be controlled by "me and and the Ayatollah."

@BRICSNews

세번째부터는 안먹힐 듯

중국과 러시아가 보고 있음..

외국인 선물 무빙 W

2026.03.24 13:35:25
기업명: SK하이닉스(시가총액: 695조 5,975억) A000660
보고서명: 유형자산취득결정

취득물건 :( 기계장치 ) EUV(Extreme Ultraviolet) Scanner
취득금액 : 119,497억
자산대비 : 9.97%

거래상대 : 에이에스엠엘코리아 유한회사
취득목적 : 차세대 공정 양산 대응을 위한 EUV 장비 확보
예정일자 : 2027-12-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260324800457
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

🇺🇸🇮🇷⚡- BREAKING: "The US sent Iran a message through regional mediators. Tehran says it is currently reviewing the US proposals," - CBS.

뉴욕증시, 시시각각 변하는 이란 전쟁 협상…약세 마감 | 연합뉴스

뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 약세로 마감했다.

증시는 미국과 이란이 종전 조건을 논의 중이라는 도널드 트럼프 미국 대통령의 발언에 의구심을 가지며 매도 우위를 보였다.

다만 미국과 이란이 협의하고 있다는 정황 보도도 이어지고 있어 시장은 한편으론 기대감을 유지했다.

미국 악시오스는 이르면 26일 양국이 고위급 회담을 갖는 방안을 미국과 중재국이 논의하고 있다고 보도했다.

트럼프 또한 이란의 완전히 바뀐 지도부와 대화하고 있다며 호르무즈와 관련해서도 선물을 받았다고 말했다.

경계심 서린 분위기는 장 마감 후 바뀌었다. 미국이 1개월간 휴전하고 호르무즈 해협을 개방하는 방안을 이란에 제안했다는 소식에 주가지수 선물은 장 마감 후 급반등했다.

이스라엘 채널12는 "트럼프 행정부가 현재의 전쟁을 종결하기 위한 조건으로 이란 측에 15개의 요구 사항을 전달했다"며 "미국은 이란에 핵무기 보유를 절대 추구하지 않고 호르무즈 해협을 개방 상태로 유지하겠다고 약속하도록 제안했다"고 전했다.

실상 양국이 1개월간 휴전에 합의한 것도 아니고 미국의 15개 요구사항조차 이란이 모두 들어준다는 보장도 없다. 하지만 증시는 미국이 1개월간 휴전 제안을 고려한다는 소식조차 낙관적으로 해석했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260325010500009

“프리미엄에 또 프리미엄”… 삼성전자·SK하이닉스, 서버용 D램 영업이익률 80% 넘긴다 - 조선일보

범용 D램 이익률이 HBM 추월 '이례적'
"서버용 D램 부족 심각한 수준"
메모리 업체 설비투자와 수요 사이 시차
"내년까지 수급 불균형 이어질 수도"

현재 AI 메모리 시장의 중심은 HBM이며 주력 제품인 5세대 HBM(HBM3E)의 추정 영업이익률이 60%대라는 점을 감안하면, 서버용 D램의 공급 부족이 얼마나 심각한 상황인지 짐작할 수 있다.

삼성전자에 정통한 관계자는 “현재 글로벌 반도체 시장에서 가장 비싼 제품을 꼽자면 단연 HBM이지만, 가장 수익성이 높은 제품은 범용 D램”이라며 “앞서 두 회사가 작년 4분기 실적 컨퍼런스콜에서 밝혔듯이 범용 D램의 수익성이 HBM을 역전하는 시나리오가 현실화된 것”이라고 설명했다.

업계에서는 이 같은 기형적 범용 D램 시장 수급 구조가 내년까지 지속될 수 있다고 보고 있다. 시간이 갈수록 가격 상승폭이 다소 완화될 순 있어도 공급부족 상태가 이어진다는 것이다.

가장 큰 이유는 삼성전자, SK하이닉스의 D램 증설 속도가 시장 수요에 비해 더디게 진행되고 있기 때문이다. 이에 반해 AI 데이터센터 투자와 고성능 서버용 D램 수요는 지속적으로 커지고 있다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/03/25/MU3TCM3DGRRDGY3FMIZDCZTEGM/