삼성전자 파운드리 이야기가 슬슬 시작되네요 - KB증권

올해 삼성전자는 EPS(메모리) 상승과 멀티플(파운드리 - 비메모리) 상승이 동시에 나타나는 해가 될 것입니다

메모리 x 파운드리(비메모리) 동시 상승 @CTTResearch

이제 파운드리 베타플레이가 시작됩니다

미증시 혼조 마감, 인텔은 17% 이상 폭락(상보) - 뉴스1

그린란드 사태가 진정됐지만 미국증시는 혼조 마감했다.나스닥의 상승 폭이 상대적으로 큰 것은 대형 기술주가 랠리했기 때문이다.

중국이 엔비디아 중국 전용칩 H200에 대한 수입을 허용했다는 소식으로 엔비디아가 1.59% 상승하는 등 7대 기술주가 알파벳과 애플을 제외하고 대부분 랠리했다.

블룸버그는 베이징이 현재 수입이 제한된 H200 칩 주문을 할 수 있다고 중국 대기업들에 통보했다고 보도했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6049562

"中, 알리바바·텐센트 등에 엔비디아 H200 주문준비 지시" | 연합뉴스

중국 정부가 자국 기술기업들에 그간 사실상 수입금지 상태였던 엔비디아의 인공지능(AI) 칩 H200의 주문 준비를 지시한 것으로 알려졌다.

중국 규제당국은 최근 알리바바, 텐센트, 바이트댄스 등이 해당 칩 구매를 위한 절차를 밟을 수 있도록 원칙적 승인을 내줬다고 블룸버그 통신이 소식통을 인용해 23일(현지시간) 보도했다.

이는 중국이 AI 구동에 필요한 해당 칩의 수입을 공식 승인할 시점이 임박했음을 시사한다.중국은 H200 구매 승인 조건으로 기업들에 화웨이나 캠브리콘 등이 만든 자국 AI 칩을 일정량 구매하도록 할 계획이지만 구체적인 수치나 비율 등은 아직 정해지지 않았다고 소식통은 전했다.

이와 같은 움직임은 반도체 자립 목표 속에서도 중국이 AI 모델 경쟁의 최전선에 있는 주요 기술기업의 요구를 우선시하고 있음을 보여준다고 블룸버그는 평가했다.H200의 중국 수입이 시작되면 사실상 '0'으로 떨어졌던 엔비디아의 중국 시장 매출이 크게 증가할 것으로 전망된다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260124003900091

삼성전자, 1분기 낸드 가격 100% 인상…“공급이 수요 못 따라간다” - 전자신문

삼성전자가 1분기 낸드 플래시 메모리 가격을 2배 이상으로 올렸다. 인공지능(AI) 확산으로 낸드 기반 저장장치 수요가 폭증했지만 공급은 크게 늘지 않아서다. 메모리 품귀 현상과 가격 인상 흐름은 당분간 지속될 전망이다.

25일 업계에 따르면 삼성전자는 올해 1분기 낸드 플래시 공급 가격을 100% 이상 인상했다. 지난해 말 주요 고객사와 공급 계약을 완료, 1월부터 인상가를 적용한 것으로 파악됐다. D램도 최대 70% 가까이 가격을 높여 계약한 데 이어 낸드까지 오름세가 대폭 커졌다.

낸드 가격 인상은 어제 오늘 일이 아니다. 지난해 말부터 메모리 공급 부족이 본격화하면서 낸드 역시 영향권에 들어왔다.

시장조사업체 트렌드포스에 따르면 지난해 4분기 낸드 가격 인상률은 전 분기 대비 33~38% 수준이었다. 올 1분기도 비슷한 수준의 인상을 전망했는데, 실제 공급가는 이를 상회한 것이다.

낸드 가격이 두배로 오르는 건 비단 삼성전자만은 아니다. SK하이닉스도 비슷한 수준으로 관측된다. 양사는 낸드 시장 점유율 1·2위다. 노무라 등 해외 증권가에서는 시장 5위 샌디스크도 새해 낸드 가격을 100% 인상할 계획이라고 밝힌 바 있다.

업계 관계자는 “D램과 마찬가지로 낸드 제조사들도 가격 인상에 잇따라 가세하고 있다”며 “사실상 낸드 시장 전체의 가격 인상이 불가피한 상황”이라고 말했다.

낸드 가격이 급등한 건 수요와 공급의 불균형 때문이다. 수요는 계속 늘지만 공급이 부족하다는 의미다. 우선 AI 인프라 투자 확대로 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 중심으로 수요가 크게 늘었다. 여기에 모바일·PC까지 고성능·고용량 저장장치 탑재가 확산했다. 최종 기기 단에서 AI 연산을 하는 '온디바이스 AI' 열풍이 거세져서다.

반면 공급은 제한됐다. 지난 한 해 낸드 플래시 대규모 증설이 없었을뿐더러 공정 전환 등으로 공급량이 크게 늘지 않았다. 삼성전자도 낸드 투자에는 보수적이었다. 감산 수준까지는 아니더라도 출하량 확대는 제한적이었다는 게 중론이다.

낸드 가격은 2분기에도 오를 전망이다. 삼성전자는 2분기 낸드 공급가 인상을 위해 고객사와 협의 중인 것으로 전해진다.

https://m.etnews.com/20260123000221

‘메모리 대란’ 자동차로 번진다… “차량용 반도체, 설계 변경할 수도” - 조선일보

메모리 반도체 대란이 자동차 산업에 영향을 미칠 것이라는 우려가 나오고 있다. 소프트웨어 중심 자동차(SDV) 보급 확대로 자동차 산업에서도 메모리 반도체 수요가 커지고 있는 가운데, 메모리 반도체 공급이 인공지능(AI) 시장으로 쏠려 수급난이 벌어질 것이란 전망이다. 일부 차량용 반도체 기업은 메모리 공급 부족으로 제품 설계를 변경해야 할 수도 있다는 분석이 나온다.

26일 업계에 따르면, 메모리 반도체 수급난으로 차량용 반도체의 가격 상승과 공급 부족이 예상된다. 반도체 업계 관계자는 “올 상반기부터 차량용 반도체 공급망에 리스크가 발생할 수 있다”며 “업계에서는 메모리 반도체 가격이 2배 이상 인상될 것으로 보고 있다”고 말했다.

메모리 반도체 수급난으로 차량용 반도체 기업이 설계를 일부 변경해야 할 수 있다는 우려까지 나온다. 차량용 반도체는 안전상의 이유로 신뢰성 검증 기간이 일반 반도체보다 오래 소요되는데, 메모리 반도체 기업의 제한된 생산 능력으로 신뢰성 검증이 완료되더라도 충분한 물량을 확보하는 데 난항을 겪을 것으로 예상되기 때문이다. 특히, DDR4 등 구형 메모리에서 DDR5와 같은 최신 메모리 탑재로 전환을 추진하던 기업의 타격이 클 것으로 보인다.

반도체 업계 관계자는 “구형 DDR4는 생산량이 감축되고 있고, DDR5는 AI 시장에서 수요를 빨아들이며 공급이 부족한 상태”라며 “일부 기업은 메모리 반도체 탑재량을 축소하는 형태로 제품 설계를 변경하는 것을 추진하고 있다”라고 했다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/01/26/MQ3TSYZRMJSDGNTBHBSTKZTCGI/

2026.01.26 14:53:42
기업명: 테스(시가총액: 1조 635억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)

계약상대 : SK하이닉스
계약내용 : 반도체 제조장비
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 197억

계약시작 : 2026-01-26
계약종료 : 2026-02-16
계약기간 :
매출대비 : 8.20%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260126900508
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/095610
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=095610

[속보] 국민연금, 국내 주식 목표 비중 ‘14.4%→14.9%’로 조정
https://news.kbs.co.kr/news/mobile/view/view.do?ncd=8469007&ref=A

미네소타 사태 다소 진정, 미증시 일제 상승…다우 0.64%↑(상보) - 뉴스1

도널드 트럼프 대통령은 지난 주말 “캐나다가 중국과 자유무역협정(FTA)을 체결할 경우, 캐나다에 100% 관세를 추가로 부과하겠다”고 위협했었다.

이뿐 아니라 미네소타에서 연방 불법 이민 단속 요원들이 미국 시민을 두 번째로 총격해 사망하게 한 사건에 대한 분노가 커지면서 미국 정부 셧다운 우려를 불러일으켰었다.이에 따라 금 선물이 5000달러를 돌파하는 등 대표적 안전자산 금과 은이 사상 최고치를 경신하고, 미국의 지수 선물도 일제히 하락했었다.

그러나 마크 카니 캐나다 총리가 “베이징과 FTA를 추진할 의사가 없다"고 밝히고, 상원 공화당 지도부가 DHS 예산이 삭감되지 않을 것이라고 언급했다.

이같은 상황에서 트럼프 대통령이 "더 이상 시민의 희생을 원치 않는다"고 발언, 이민 단속을 완화할 것임을 시사하자 미국 증시는 일제히 상승한 것으로 보인다.

미국의 7대 기술주는 엔비디아와 테슬라를 제외하고 애플이 3% 정도 급등하는 등 일제히 상승했다.

이제 미국 증시는 빅테크의 실적으로 관심을 이동하고 있다. 28일 테슬라, 마이크로소프트(MS), 메타, 29일에는 애플이 각각 실적을 발표한다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6051681

엔비디아, 코어위브에 3조원 추가투자…데이터센터 구축 지원 | 연합뉴스

엔비디아는 26일(현지시간) 보도자료를 내고 코어위브가 2030년까지 5GW(기가와트) 이상의 AI 팩토리(AI 특화 데이터센터) 구축을 가속화할 수 있도록 상호보완적 관계를 확대하기로 했다고 밝혔다.

엔비디아는 20억 달러 규모로 코어위브 보통주(A주)를 주당 87.2달러에 매입했다고 설명했다.

엔비디아는 "코어위브는 엔비디아 인프라를 기반으로 구축된 플랫폼"이라며 "이번 투자는 코어위브의 사업과 팀, 성장전략에 대한 엔비디아의 신뢰를 반영한다"라고 말했다.

엔비디아는 코어위브가 AI 팩토리를 구축하는 과정에서 토지 및 전력, 건축물 조달을 가속화할 수 있도록 재무적 역량을 지원하기로 했다.

또한 엔비디아의 차세대 칩 루빈 플랫폼과 중앙처리장치(CPU)인 베라, 블루필드 스토리지 시스템 등 차세대 제품의 조기 도입을 위해 코어위브 플랫폼 전반에 걸쳐 여러 세대의 엔비디아 인프라를 배치하기로 했다.

엔비디아가 CPU를 독립형으로 제공하는 것은 이번이 첫 사례이며 이는 엔비디아가 데이터센터 사업에서 CPU 제조사인 인텔과 AMD에 도전하게 된다는 것을 의미한다고 블룸버그는 설명했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260126158900072

MICRON TO ANNOUNCE MEMORY CHIP MANUFACTURING INVESTMENT IN SINGAPORE, SOURCES SAY - RTRS

...

*MICRON TO INVEST $24B OVER 10 YEARS IN SINGAPORE NAND PLANT ...

9.3%

미증시 보험주 폭락에도 기술주 랠리, S&P500 또 신고가(상보) - 뉴스1

미국 정부가 메디케어 지급액을 동결하자 미국 최대 민간 건강보험사인 유나이티드 헬스가 20% 폭락, 다우 지수는 하락했으나 대형 기술주 선전으로 나스닥과 S&P500은 상승했다. 특히 S&P500은 사상 최고치를 경신했다.

반도체주는 엔비디아가 1.09% 상승하는 등 대부분 랠리, 반도체지수도 2.40% 급등, 마감했다.

이제 미국증시는 28일 발표되는 FOMC 회의 결과와 대형 기술주의 실적으로 관심을 이동하고 있다.

FOMC는 금리를 동결할 가능성이 커 투자자들의 관심은 대형 기술주 실적에 집중되고 있다.

28일 장 마감 직후에 테슬라, 마이크로소프트, 메타가, 29일 장 마감 직후에는 애플이 각각 실적을 발표한다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6053091

We'll work something out with South Korea - Donald Trump

트럼프, 관세 인상 질문에 "한국과 함께 해결책 마련" - 뉴시스

도널드 트럼프 미국 대통령이 한국에 대한 관세를 25%로 원상복구하겠다고 밝힌지 하루 만에 "한국과 함께 해결책을 마련할 것(We'll work something out with South Korea)"이라고 말했다.

여전히 트럼프 대통령의 진의는 불분명하지만 정부와 여당에서는 한국의 조기 대미투자를 압박하기 위한 차원이라는 분석이 나온다.

https://mobile.newsis.com/view/NISX20260128_0003492529

'큰손' 애플도 백기...삼성·SK, 아이폰용 LPDDR 가격 인상 - 지디넷코리아

27일 업계에 따르면 삼성전자·SK하이닉스는 애플과의 협상을 통해 아이폰용 LPDDR 가격을 크게 인상하기로 했다.

최근 LPDDR5를 비롯한 메모리 가격은 급격한 상승세를 보이고 있다. 전세계 빅테크의 공격적인 AI 인프라 투자에 따라 D램 수요가 늘어난 반면, 공급사들은 HBM(고대역폭메모리)에 높은 생산 비중을 두면서 공급 부족 현상을 심화시켰기 때문이다.

이에 삼성전자, SK하이닉스는 애플과의 협상을 통해 올 1분기 공급하는 아이폰용 LPDDR 가격을 크게 올렸다. 세부적으로 삼성전자는 전분기 대비 80% 이상, SK하이닉스는 100% 내외의 인상폭을 제시한 것으로 파악됐다.

애플향 메모리 단가 인상이 반영되면 올 1분기 메모리 공급사들의 전반적인 수익성은 더욱 높아질 전망이다. 시장조사업체 트렌드포스는 해당 분기 범용 D램의 가격이 전분기 대비 55~60% 상승할 것으로 내다봤다.

또 다른 관계자는 "LPDDR 가격은 올 4분기에도 이미 40%가량 오른 바 있다"며 "1분기에는 인상폭이 더 커지면서 마진율이 최소 60%대 이상을 기록하게 될 것"이라고 말했다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260127105841

■ 한미반도체 공매도 순보유잔고수량 업데이트

- 공매도 순보유잔고수량(1/23 기준)
4,813,027주 @CTTResearch

12/30 ~ 1/8, 공매도 순보유잔고가 2,070,189주 감소(숏커버)하면서 주가는 58.2% 상승(1/8 고점 기준)

앞으로 공매도 순보유잔고 감소(숏커버)로 나타날 추가 상승 기울기는 앞선 200만주 감소때 보다 더 클 수 있을 것

이유는 1/8일 기점으로 국내 기관들이 보유물량을 대거 매도하여 매도 저항이 낮아졌기 때문

펀더멘탈 지속 강화(고객사들의 대규모 투자사이클 진입에 따른 장비수주와 사상최대 실적 달성)와 수급 모멘텀이 동시에 교집합되는 효과가 클 것


※ 공매도 순보유잔고 업뎃은 2일 래깅이 있음