[CTT Research]

■ 에프에스티(036810) - 테일러행 탑승 완료, 이제 이륙합니다!

- 2세대 EUV 팰리클 인프라 장비, 삼성전자 테일러향 공급
삼성전자, FST에 2세대 EUV 인프라 장비(EPMD와 EPIS) PO
이번 PO는 삼성전자가 동사의 CNT EUV 펠리클을 테일러 팹 양산라인에 도입하겠다는 것

- CNT EUV 펠리클 2Q26 양산 승인, 3Q26 생산 시작
2Q26 중 CNT EUV펠리클의 양산 테스트 최종 승인이 나올 것으로 예상
3Q26 시양산, 4Q26 본격적으로 CNT 펠리클 양산 전망
공급가는 1세대 제품 대비 2배 높은 6,000만원 이상

- 세계최초 CNT EUV 펠리클&장비 양산으로 리레이팅 시작!
경쟁사 미츠이케미컬이 차지하고 있는 EUV펠리클 M/S 90%를 2세대 제품 출시로 동사가 잠식하게 될 것
삼성전자 파운드리의 2nm대 신규 고객 확보는 동사의 EUV 펠리클&장비 매출로 직결
드디어 EUV 펠리클&장비 매출 발생하며 리레이팅 시작

CTT Research(t.me/CTTResearch)

리포트 링크: https://bit.ly/4a5tUx4

올해 KOSPI가 어디까지 갈지는 이 2개에 달려있다고 봅니다

나스닥 0.9% 상승…트럼프 관세 철회에 이틀째 안도 랠리[뉴욕마감] - 뉴스1

뉴욕 증시는 도널드 트럼프 대통령의 유럽 관세 위협 철회와 그린란드 갈등 완화에 따른 안도 랠리가 이어지며 이틀 연속 상승 마감했다.

특히 예상을 상회한 경제 성장률과 견조한 소비 데이터가 미국 경제의 연착륙 기대감을 뒷받침했다.이날 시장을 끌어올린 핵심 동력은 전날에 이은 트럼프 행정부의 정책 선회였다.

트럼프 대통령은 내달 1일 시행 예정이었던 유럽 8개국에 대한 신규 관세 부과를 철회하고, 마크 뤼터 북대서양조약기구(NATO) 사무총장과 그린란드 관련 '거래 프레임워크'에 합의했다고 발표했다.이에 따라 주 초반 시장을 짓눌렀던 '미국 매도(Sell America)' 트레이드가 빠르게 되돌려졌다.

경제 지표도 긍정적이었다. 미 상무부에 따르면 2025년 3분기 국내총생산(GDP) 성장률은 4.4%로 집계돼 시장 예상치를 상회했다.

연준이 주시하는 물가 지표인 11월 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전년 대비 2.8% 상승하며 예상치(2.7%)를 소폭 웃돌았으나, 시장은 이를 인플레이션 재발보다는 강력한 소비 수요의 증거로 받아들였다.

지난주 신규 실업수당 청구 건수 역시 예상보다 적게 증가하며 고용 시장의 건전성을 입증했다.

https://www.news1.kr/world/international-economy/6048313

머스크 "연말에 로보택시 미 전역 누빌 것" 테슬라 4.15%↑(상보) - 뉴스1

일론 머스크 테슬라 최고경영자가 스위스 다보스에서 열리고 있는 세계경제포럼(WEF)에서 올해 연말이면 테슬라 로보택시가 미국 전역을 누빌 것이라고 밝히자 테슬라 주가가 4% 이상 급등했다.

그는 이날 WEF에서 “2026년 말까지 미국 내에 광범위한 자율 무인 로봇 택시 네트워크를 구축할 것”이라며 “로보택시가 올해 말까지 미국 내에서 매우, 매우 광범위하게 보급될 것”이라고 말했다.

그는 "이에 따라 테슬라 로보택시가 미국 전역을 누빌 것"이라고 덧붙였다.

그는 이뿐 아니라 “텍사스 오스틴에서 진행되고 있는 로보택시 시험 운행에서 로보택시가 감독관이 없이 주행하는 쾌거를 달성했다”고 밝혔다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6048315

메모리 시장, 내년에도 좋다…연매출 '1천조원' 첫 돌파 전망 - 지디넷코리아

전례 없는 '슈퍼사이클'에 접어든 메모리반도체 시장이 내년에도 기세를 이어갈 전망이다. 내년 D램·낸드를 합한 시장 규모가 전년 대비 53% 증가해, 처음으로 1천조원을 돌파할 것이라는 분석이 제기됐다.

22일 트렌드포스에 따르면 메모리 시장 규모는 올해 5천516억 달러(한화 약 810조원)에서 내년 8천427억 달러(1천239조원)로 전년 대비 53% 성장할 전망이다.

가장 큰 요인은 지난해부터 본격화된 AI 산업의 급격한 발달이다. AI가 방대한 양의 데이터 처리를 요구하면서, 고대역폭·대용량·저지연 특성을 갖춘 고성능 D램에 대한 의존도가 높아졌다. 낸드 또한 고용량·고속 데이터 전송의 필수 요소로서 각광받는 추세다.

반면 메모리 제조업체들의 생산능력 확대는 수요를 따라가지 못하고 있어, 가격 상승을 유발하고 있다.

트렌드포스는 "역사적으로 D램의 분기별 가격 상승률은 최고 35% 정도였으나, 지난해 4분기에는 DDR5 수요 강세로 D램 가격이 53~58%나 급등했다"며 "이미 높은 가격에도 CSP(클라우드서비스제공자)들은 여전히 수요 강세를 보여 가격 상승을 더욱 부추기고 있다"고 설명했다.

이에 따라 D램 가격은 올 1분기에도 60% 이상 상승하고, 일부 품목은 2배 가까이 오를 것으로 예상된다.

트렌드포스는 이러한 가격 상승세가 향후 3분기 동안 지속되면서, 올해 D램 매출이 전년 동기 대비 144% 급증한 4천43억달러에 이를 것으로 분석했다.

트렌드포스는 올 1분기 낸드 가격이 전분기 대비 55~60% 상승하고, 연말까지 지속적인 상승세를 보일 것으로 내다봤다. 이에 따른 올해 낸드 연매출은 전년동기 대비 112% 증가한 1천473억 달러로 예상했다.

트렌드포스는 "메모리 시장 전반에서 공급 부족 현상이 완화될 기미를 보이지 않아 공급업체의 가격 결정력이 유지되고 있다"며 "AI 서버, 고성능 컴퓨팅 및 엔터프라이즈 스토리지에 대한 지속적인 수요에 힘입어 D램 및 낸드 계약 가격은 2027년까지 상승할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260122162200

“분기 대신 연간으로”… 삼성전기, MLCC 수급난에 장기 계약 늘어 - 조선일보

23일 업계에 따르면, 삼성전기의 AI 서버용 MLCC를 두고 연간 계약 요청이 늘고 있는 것으로 전해졌다.

AI 산업 성장세와 맞물려 AI 서버 생산량도 급증하고 있는데, 서버 기업을 중심으로 필수 부품인 MLCC 수급난이 예상되자 장기 계약을 선호하고 있다.

현재 AI 서버용 MLCC를 대량 생산할 수 있는 곳은 일본 무라타와 삼성전기다. 두 기업의 AI 서버용 MLCC 생산 라인 가동률이 최대치에 이를 만큼 공급이 수요를 따라가지 못하고 있는 상황이다.

AI 서버의 경우 전력 소모량이 커 MLCC 대당 탑재량이 3배 이상 많이 필요한 것으로 알려졌다. 단가가 비싼 고부가 MLCC가 들어간다. 엔비디아 블랙웰 서버의 경우 전작 대비 MLCC 소모량이 10배 가까이 늘어나는 것으로 파악됐다.

전자부품 업계 관계자는 “고객사의 재고 수준이 크지 않은 가운데, 서버용 MLCC를 공급할 수 있는 기업이 많지 않아 중장기 물량을 선제적으로 확보하려는 경향이 강해지고 있다”라고 했다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/01/23/G4YWKNDCGRRDAMJTHBQTQMDGMM/

삼성전자 파운드리 이야기가 슬슬 시작되네요 - KB증권

올해 삼성전자는 EPS(메모리) 상승과 멀티플(파운드리 - 비메모리) 상승이 동시에 나타나는 해가 될 것입니다

메모리 x 파운드리(비메모리) 동시 상승 @CTTResearch

이제 파운드리 베타플레이가 시작됩니다

미증시 혼조 마감, 인텔은 17% 이상 폭락(상보) - 뉴스1

그린란드 사태가 진정됐지만 미국증시는 혼조 마감했다.나스닥의 상승 폭이 상대적으로 큰 것은 대형 기술주가 랠리했기 때문이다.

중국이 엔비디아 중국 전용칩 H200에 대한 수입을 허용했다는 소식으로 엔비디아가 1.59% 상승하는 등 7대 기술주가 알파벳과 애플을 제외하고 대부분 랠리했다.

블룸버그는 베이징이 현재 수입이 제한된 H200 칩 주문을 할 수 있다고 중국 대기업들에 통보했다고 보도했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6049562

"中, 알리바바·텐센트 등에 엔비디아 H200 주문준비 지시" | 연합뉴스

중국 정부가 자국 기술기업들에 그간 사실상 수입금지 상태였던 엔비디아의 인공지능(AI) 칩 H200의 주문 준비를 지시한 것으로 알려졌다.

중국 규제당국은 최근 알리바바, 텐센트, 바이트댄스 등이 해당 칩 구매를 위한 절차를 밟을 수 있도록 원칙적 승인을 내줬다고 블룸버그 통신이 소식통을 인용해 23일(현지시간) 보도했다.

이는 중국이 AI 구동에 필요한 해당 칩의 수입을 공식 승인할 시점이 임박했음을 시사한다.중국은 H200 구매 승인 조건으로 기업들에 화웨이나 캠브리콘 등이 만든 자국 AI 칩을 일정량 구매하도록 할 계획이지만 구체적인 수치나 비율 등은 아직 정해지지 않았다고 소식통은 전했다.

이와 같은 움직임은 반도체 자립 목표 속에서도 중국이 AI 모델 경쟁의 최전선에 있는 주요 기술기업의 요구를 우선시하고 있음을 보여준다고 블룸버그는 평가했다.H200의 중국 수입이 시작되면 사실상 '0'으로 떨어졌던 엔비디아의 중국 시장 매출이 크게 증가할 것으로 전망된다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260124003900091

삼성전자, 1분기 낸드 가격 100% 인상…“공급이 수요 못 따라간다” - 전자신문

삼성전자가 1분기 낸드 플래시 메모리 가격을 2배 이상으로 올렸다. 인공지능(AI) 확산으로 낸드 기반 저장장치 수요가 폭증했지만 공급은 크게 늘지 않아서다. 메모리 품귀 현상과 가격 인상 흐름은 당분간 지속될 전망이다.

25일 업계에 따르면 삼성전자는 올해 1분기 낸드 플래시 공급 가격을 100% 이상 인상했다. 지난해 말 주요 고객사와 공급 계약을 완료, 1월부터 인상가를 적용한 것으로 파악됐다. D램도 최대 70% 가까이 가격을 높여 계약한 데 이어 낸드까지 오름세가 대폭 커졌다.

낸드 가격 인상은 어제 오늘 일이 아니다. 지난해 말부터 메모리 공급 부족이 본격화하면서 낸드 역시 영향권에 들어왔다.

시장조사업체 트렌드포스에 따르면 지난해 4분기 낸드 가격 인상률은 전 분기 대비 33~38% 수준이었다. 올 1분기도 비슷한 수준의 인상을 전망했는데, 실제 공급가는 이를 상회한 것이다.

낸드 가격이 두배로 오르는 건 비단 삼성전자만은 아니다. SK하이닉스도 비슷한 수준으로 관측된다. 양사는 낸드 시장 점유율 1·2위다. 노무라 등 해외 증권가에서는 시장 5위 샌디스크도 새해 낸드 가격을 100% 인상할 계획이라고 밝힌 바 있다.

업계 관계자는 “D램과 마찬가지로 낸드 제조사들도 가격 인상에 잇따라 가세하고 있다”며 “사실상 낸드 시장 전체의 가격 인상이 불가피한 상황”이라고 말했다.

낸드 가격이 급등한 건 수요와 공급의 불균형 때문이다. 수요는 계속 늘지만 공급이 부족하다는 의미다. 우선 AI 인프라 투자 확대로 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 중심으로 수요가 크게 늘었다. 여기에 모바일·PC까지 고성능·고용량 저장장치 탑재가 확산했다. 최종 기기 단에서 AI 연산을 하는 '온디바이스 AI' 열풍이 거세져서다.

반면 공급은 제한됐다. 지난 한 해 낸드 플래시 대규모 증설이 없었을뿐더러 공정 전환 등으로 공급량이 크게 늘지 않았다. 삼성전자도 낸드 투자에는 보수적이었다. 감산 수준까지는 아니더라도 출하량 확대는 제한적이었다는 게 중론이다.

낸드 가격은 2분기에도 오를 전망이다. 삼성전자는 2분기 낸드 공급가 인상을 위해 고객사와 협의 중인 것으로 전해진다.

https://m.etnews.com/20260123000221

‘메모리 대란’ 자동차로 번진다… “차량용 반도체, 설계 변경할 수도” - 조선일보

메모리 반도체 대란이 자동차 산업에 영향을 미칠 것이라는 우려가 나오고 있다. 소프트웨어 중심 자동차(SDV) 보급 확대로 자동차 산업에서도 메모리 반도체 수요가 커지고 있는 가운데, 메모리 반도체 공급이 인공지능(AI) 시장으로 쏠려 수급난이 벌어질 것이란 전망이다. 일부 차량용 반도체 기업은 메모리 공급 부족으로 제품 설계를 변경해야 할 수도 있다는 분석이 나온다.

26일 업계에 따르면, 메모리 반도체 수급난으로 차량용 반도체의 가격 상승과 공급 부족이 예상된다. 반도체 업계 관계자는 “올 상반기부터 차량용 반도체 공급망에 리스크가 발생할 수 있다”며 “업계에서는 메모리 반도체 가격이 2배 이상 인상될 것으로 보고 있다”고 말했다.

메모리 반도체 수급난으로 차량용 반도체 기업이 설계를 일부 변경해야 할 수 있다는 우려까지 나온다. 차량용 반도체는 안전상의 이유로 신뢰성 검증 기간이 일반 반도체보다 오래 소요되는데, 메모리 반도체 기업의 제한된 생산 능력으로 신뢰성 검증이 완료되더라도 충분한 물량을 확보하는 데 난항을 겪을 것으로 예상되기 때문이다. 특히, DDR4 등 구형 메모리에서 DDR5와 같은 최신 메모리 탑재로 전환을 추진하던 기업의 타격이 클 것으로 보인다.

반도체 업계 관계자는 “구형 DDR4는 생산량이 감축되고 있고, DDR5는 AI 시장에서 수요를 빨아들이며 공급이 부족한 상태”라며 “일부 기업은 메모리 반도체 탑재량을 축소하는 형태로 제품 설계를 변경하는 것을 추진하고 있다”라고 했다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/01/26/MQ3TSYZRMJSDGNTBHBSTKZTCGI/

2026.01.26 14:53:42
기업명: 테스(시가총액: 1조 635억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)

계약상대 : SK하이닉스
계약내용 : 반도체 제조장비
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 197억

계약시작 : 2026-01-26
계약종료 : 2026-02-16
계약기간 :
매출대비 : 8.20%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260126900508
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/095610
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=095610

[속보] 국민연금, 국내 주식 목표 비중 ‘14.4%→14.9%’로 조정
https://news.kbs.co.kr/news/mobile/view/view.do?ncd=8469007&ref=A

미네소타 사태 다소 진정, 미증시 일제 상승…다우 0.64%↑(상보) - 뉴스1

도널드 트럼프 대통령은 지난 주말 “캐나다가 중국과 자유무역협정(FTA)을 체결할 경우, 캐나다에 100% 관세를 추가로 부과하겠다”고 위협했었다.

이뿐 아니라 미네소타에서 연방 불법 이민 단속 요원들이 미국 시민을 두 번째로 총격해 사망하게 한 사건에 대한 분노가 커지면서 미국 정부 셧다운 우려를 불러일으켰었다.이에 따라 금 선물이 5000달러를 돌파하는 등 대표적 안전자산 금과 은이 사상 최고치를 경신하고, 미국의 지수 선물도 일제히 하락했었다.

그러나 마크 카니 캐나다 총리가 “베이징과 FTA를 추진할 의사가 없다"고 밝히고, 상원 공화당 지도부가 DHS 예산이 삭감되지 않을 것이라고 언급했다.

이같은 상황에서 트럼프 대통령이 "더 이상 시민의 희생을 원치 않는다"고 발언, 이민 단속을 완화할 것임을 시사하자 미국 증시는 일제히 상승한 것으로 보인다.

미국의 7대 기술주는 엔비디아와 테슬라를 제외하고 애플이 3% 정도 급등하는 등 일제히 상승했다.

이제 미국 증시는 빅테크의 실적으로 관심을 이동하고 있다. 28일 테슬라, 마이크로소프트(MS), 메타, 29일에는 애플이 각각 실적을 발표한다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/6051681

엔비디아, 코어위브에 3조원 추가투자…데이터센터 구축 지원 | 연합뉴스

엔비디아는 26일(현지시간) 보도자료를 내고 코어위브가 2030년까지 5GW(기가와트) 이상의 AI 팩토리(AI 특화 데이터센터) 구축을 가속화할 수 있도록 상호보완적 관계를 확대하기로 했다고 밝혔다.

엔비디아는 20억 달러 규모로 코어위브 보통주(A주)를 주당 87.2달러에 매입했다고 설명했다.

엔비디아는 "코어위브는 엔비디아 인프라를 기반으로 구축된 플랫폼"이라며 "이번 투자는 코어위브의 사업과 팀, 성장전략에 대한 엔비디아의 신뢰를 반영한다"라고 말했다.

엔비디아는 코어위브가 AI 팩토리를 구축하는 과정에서 토지 및 전력, 건축물 조달을 가속화할 수 있도록 재무적 역량을 지원하기로 했다.

또한 엔비디아의 차세대 칩 루빈 플랫폼과 중앙처리장치(CPU)인 베라, 블루필드 스토리지 시스템 등 차세대 제품의 조기 도입을 위해 코어위브 플랫폼 전반에 걸쳐 여러 세대의 엔비디아 인프라를 배치하기로 했다.

엔비디아가 CPU를 독립형으로 제공하는 것은 이번이 첫 사례이며 이는 엔비디아가 데이터센터 사업에서 CPU 제조사인 인텔과 AMD에 도전하게 된다는 것을 의미한다고 블룸버그는 설명했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260126158900072

MICRON TO ANNOUNCE MEMORY CHIP MANUFACTURING INVESTMENT IN SINGAPORE, SOURCES SAY - RTRS

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