시장조사기관 “낸드플래시 공급 과잉, 3분기 최대 5% 가격 하락 전망”
http://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=284584

[CTT Research]

■ 주체별 섹터 순매수 추이 (코스피)
(2022-06-22 10:00 기준)

- 기관+외국인 전방위 매도

■ 매도 악순환

담보부족 - A종목 매도 - A종목 하락 - 또다른 A종목 보유자 담보부족 - A와 B종목 매도 - A, B 종목 하락 - 또다른 A, B 종목 보유자 담보부족 - A, B, C종목 매도 - A, B, C 종목 하락 - 또다른 A, B, C종목 보유자 담보부족 - A, B, C, D, E, F... 다 매도 - 여기저기 동시다발적으로 다 담보부족 - 그냥 다 매도 - 종가 저가

하락에 따라 거래량 급감 - 적은 금액 매도로도 큰 하락 - 담보부족 사태 - 없는 거래량에 밀면서 매도 - 또다시 시작되는 담보부족

매도 악순환이 언제까지 이어질지... 숨 쉬기 힘든 나날입니다...

반도체장비 확보에 30개월 걸린다, 삼성전자 신공장 가동 차질 생기나
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=284715

삼성의 '전장 사업' 드라이브…계열사 총력, 888兆 부품 시장 잡는다 | 아주경제
https://m.ajunews.com/view/20220622141846918?utm_source=m_ajunews&utm_medium=main&utm_campaign=top

파월도 인정한 '경기침체' 가능성...美증시 소폭하락 [뉴욕마감] - 머니투데이
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2022062306503376314&NG2_T#_enliple

[CTT Research]

■ 주체별 섹터 순매수 추이 (코스피)
(2022-06-23 10:00 기준)

- 외국인 전기전자 매도
- 기관 대부분 섹터 매수

■ 악재 찾아보기

펜데믹, 전쟁, 물가상승, 금리인상, 코인박살, 주식박살, 환율 급등, 실적하향, 반대매매, 담보부족

추가로 더 나올 악재가 뭐가 있을까요...?
(부동산 박살이 남아있긴 하네요...)

나올만한 악재는 거의 다 나온거 같고, 서서히 악재에 둔감해질 것이라 봅니다. 시간이 필요하겠지만 "작은 호재에도 시장이 민감"하게 반응하기 시작할때, 그때 큰 결정을 해야할 것입니다.

전국민이 다 아는 무증...

또 시작인가..

[CTT Research]

금일 코스닥 매도는 기관 중에서도 '투신과 사모펀드'에서 집중적으로 매도 하고 있습니다. 그동안 두 기관들이 많이 샀던 종목들이 로스컷 한도를 넘어서면서 기계적으로 팔고 있는 것으로 판단됩니다.

반대로, 기관(투신, 사모펀드) 보유비중이 낮거나, 매수 이력이 없는 종목들은 상대적으로 선방중입니다.

기관 매니저들도 본인이 운용하는 펀드가 살아야 본인이 업을 유지할 수 있기에 어쩔수 없겠지만... 거래급감으로 호가가 얇아진 종목을 밀면서 매도하니 이사단이 나고 있다고 봅니다.

당분간 기관(투신, 사모펀드) 보유비중이 높은 종목은 최대한 피하는게 좋을것 같습니다.

텔레그램 링크: t.me/CTTResearch

[CTT Research]

■ 기관 로스컷 진행중 or 임박 예상 종목 (코스닥)

※ 단순 Data로 추정해본 것으로 참고용으로만 보시길 바랍니다.

- 매수 기간: 3/2 ~ 6/23
- 추정수익률 -30% 내외 종목들로 이미 로스컷 진행되었거나 추가 하락시 로스컷 진행이 예상 되는 종목
- 투신과 사모펀드 매수 위주로 필터링

아시다시피 이종목들만 피한다고 되는게 아닙니다. 레버리지 쓰는 개인들은 보유종목 하나가 크게 빠지면 담보부족 해결을 위해 다른종목도 같이 팔아야합니다.

증권사 담보부족계좌 11배 급증...내일 ‘역대급’ 반대매매 쏟아질 듯
https://www.hankyung.com/finance/article/202206231605i

뉴욕증시, 국채금리 하락 속에 상승…나스닥 1.62%↑ - MBN
https://m.mbn.co.kr/news/economy/4790097

중국 YMTC 애플에 아이폰용 메모리 공급, 삼성전자 SK하이닉스 위협
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=284813

[CTT Research]

■ 주체별 섹터 순매수 추이 (코스피)
(2022-06-24 10:00 기준)

- 기관 전기전자 매수
- 매매강도 약함

[CTT Research]

아래 두기사는 SDC(삼성디스플레이) 이야기입니다.
1) SDC가 애플향 OLED M/S를 중국에게 빼앗기고 있는데, 그 수준이 예상보다는 덜했다.
2) SDC가 BMW향 차량용 OLED 디스플레이 납품을 시작으로 후발주자에서 빠르게 성장할 것이다.
라는 내용입니다.

아 그렇구나.. 하고 넘어갈 기사들이 아닙니다. 이 두기사에서의 Implication은 과거 M/S 100%로 모바일용 디스플레이를 애플에 납품하던 SDC(삼성디스플레이)가 LDG와 중국업체들에게 점점 M/S를 뺏기고 있다는 것입니다.

중국 디스플레이사들의 기술력은 시간이 지날수록 높아지고, 가격은 낮춰서 영업하기에 M/S감소는 어쩔수 없겠죠.

이를 타게하기 위해 SDC는 이미 빼앗긴, 앞으로 빼앗길 물량(Q)을 되찾고 중국 디스플레이사의 저가전략으로 인해 낮아진 가격(P)을 높이기 위해 상당한 노력을 하고 있을겁니다.

그러기 위해서는 기술혁신을 통한 새로운 기능의 디스플레이를 출시하거나, 저가 경쟁을 해야되겠죠. 세계최고의 디스플레이사가 저가 경쟁을 하진 않을테고, 기술 혁신을 통해 해결할 것이라 봅니다.

이에 SDC는 OLED 패널 자체에 터치 및 스타일러스 기능을 탑재한 신제품을 출시해 중국 디스플레이사와의 기술격차를 벌리고, 빼앗긴 Q를 되찾고 P도 높이기 위해 노력 중인것 같네요.

이를 현실화 하기위해서 필요한 기술은 '하이딥'의 터치&스타일러스 솔루션 기술뿐인것 같네요.

SDC의 모바일향 주요 고객은 삼성전자 IM과 애플입니다. 첫번째 고객인 삼성전자 IM은 폴더블폰에 S펜을 탑재하고 싶어하고, 두번째 고객사인 애플은 폴더블폰 출시를 준비하고 있네요.

그리고, SDC는 차량용 OLED 디스플레이 시장에 본격적으로 뛰어들기 시작했네요. BMW를 시작으로. 차량용 디스플레이에서는 터치 기능은 이제 필수가 되었죠.

두 기사를 통해 SDC가 나아가고 있는 방향을 짐작할 수 있겠네요.


"BOE, 올해 아이폰14 OLED 500만대 납품 전망"
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삼성디스플레이, BMW에 車 OLED 400만장 공급
https://m.etnews.com/20220623000233?mc=mm_002_00001

'샤넬 급처분해요'…인플레 쇼크에 리셀 시장 우수수
https://m.sedaily.com/NewsView/267CWV5VWE

[단독]상장전 투자유치 '난항'…토스, IPO 연기 가닥
https://m.edaily.co.kr/news/read?newsId=02410806632365000&mediaCodeNo=257