[CTT Research]

■ 코스닥 2일 연속 '외국인' 순매수 종목 TOP 30
(2022-06-16 종가기준)

- 특징적인 흐름이 안보임

[뉴욕증시]침체 우려로 하루만에 폭락...다우 3만선 붕괴, 나스닥 4.08↓%
https://n.news.naver.com/article/277/0005104540?sid=101

[CTT Research]

■ 하이딥(365590) - 판을 바꿀 Game Changer 등장!!

- 이미 갤럭시워치에 터치IC 독점 공급 중

갤럭시워치3까지 적용된 터치IC는 지니틱스가 대부분 납품. 하지만 2H21 출시된 갤럭시워치4부터는 동사가 전량 독점 공급하기 시작

2H22 출시될 갤럭시워치5에도 동사가 터치IC 독점 공급 확정

갤럭시워치4부터 Flexible OLED가 적용되면서 디스플레이와 터치센서 간 거리가 기존 Rigid OLED 대비 1/20으로 줄어 디스플레이의 노이즈가 터치센서에 많은 영향을 주기 시작

노이즈를 줄이고 안정적인 성능을 확보하기 위해서는 혁신적인 터치 솔루션이 필요했는데, 이를 동사가 해결함


- 연내 모바일 탑재 결정, 2H23 모바일향 양산 전망

고객사는 이미 스마트워치에서 동사의 기술력을 인정했기에 모바일로 확장하는 것은 시간문제

이르면 하반기 중으로 동사의 터치IC를 적용한 모바일 모델이 선정될 것으로 예상되고, 4Q22부터 초도 물량 납품에 따른 매출 인식도 가능할 것으로 추정

폴더블폰에 스타일러스펜을 빠르게 탑재하고자하는 고객사의 강한 Needs에 따라 프리미엄 모델에 동사의 터치&스타일러스 솔루션이 납품되게 되면 납품단가는 $10 이상으로 1,000만대만 납품해도 매출액은 1,000억을 넘어설 정도로 폭발적인 외형성장이 가능


- 실적은 성장은 상상 그 이상. 목표주가 3,620원(Upside 142%) 신규제시

2021년 매출액은 133억으로 2020년 매출액 15억 대비 약 8.9배 증가. 이는 2H21부터 갤럭시워치4향 터치IC를 독점 공급했기 때문

2022년 갤럭시워치 5와 갤럭시워치4의 합산 Sell in 물량은 약 2,000만대로 전망

모바일향 물량은 2023년부터 반영해 2022년 매출액은 253억(+90.1% y-y), 영업이익은 -0.8억(적자지속)으로 추정

2023년은 스마트워치 3,100만대와 모바일 중저가 모델 7,000만대 납품으로 매출액은 1,052억(+315.8% y-y), 영업이익은 452억(흑자전환)으로 추정

이에 2023F EPS에 와콤의 최근 3년 평균 PER 18.9x에서 20% 할인한 15x를 적용해 목표주가 3,620원(Upside 142.1%)을 신규로 제시

2H22 중 동사의 터치&스타일러스 솔루션이 처음 탑재될 모바일 모델이 선정될 것으로 예상되는데 중저가 모델이 아닌 프리미엄 모델로 선정되면 2023년 실적 추정치는 큰 폭으로 상향 될 것


텔레그램 링크: t.me/CTTResearch

보고서 링크: https://han.gl/hsOtn

[CTT Research]

아래 영상은 갤럭시폴드3에 와콤의 디지타이저와 EMR을 적용후 알고리즘으로 힌지부분의 좌표 인식을 해결했다는 내용입니다.

하이딥의 터치&스타일러스 솔루션 적용시 디지타이저, EMR, 알고리즘 모두 필요 없이 스타일러스펜 구현이 가능해집니다.

디지타이저가 빠지면서 $10 이상의 비용 감소와 여유 공간이 확보되고, 이를 활용해 스타일러스 펜 탑재나 배터리 용량을 늘릴 수 있겠죠.

머지 않아 와콤의 디지타이저와 EMR은 고객사에게 외면받게 되리라 예상됩니다.

고객사가 왜 웨어러블 제품 양산 경험이 전무했던 하이딥에게 갤럭시워치4(2H21)부터 터치IC를 100% 독점 공급 받고 있는지 생각해볼 필요가 있습니다.

연간 2.8억대를 팔고 있는 모바일에 적용하기 전 테스트가 필요했을 겁니다.

https://youtu.be/7Nq5P6V25M8?t=102

[CTT Research]

아래 기사는 일주일전 나온 기사로 메타가 2년간 개발해오던 스마트워치 개발을 중단했다는 내용입니다.

개발 중단의 이유는 카메라에서 발생한 노이즈를 해결하지 못했기 때문인데, 하이딥은 디스플레이와 보드 및 카메라 사이에서 발생하는 노이즈를 해결하는데 탁월한 기술을 보유하고 있습니다.

기사 내용중... Despite the dual-camera device being halted, Meta is still working on multiple other wrist-worn devices.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-09/meta-halts-development-of-apple-watch-rival-with-two-cameras

하이딥의 1개월 락업 해제 물량(약 160만주)이 6/13일부터 오늘까지 80%이상 출회된거 같네요

행복!! 잘하는걸 빨리 찾는게 행복의 지름길이 아닐까요...

하고싶은것과 잘하는것이 일치하면 더할나위 없이 행복하겠죠.

힘든 시장속에서 노홍철의 에너지가 작게나마 힘이되네요.

https://youtube.com/shorts/RXEef94mj0Y?feature=share

[CTT Research]

반도체에서 공정미세화는 4나노 이하부터 속도가 더뎌지고 있습니다. 이미 전공정에서의 미세화 속도는 과거 대비 많이 늦어졌습니다.

이에 따라 최근에는 후공정에서 조립 및 패키징을 통한 경쟁이 치열해지고 있고, OSAT업체들이 점차 Valuation Premium을 받기 시작한 이유도 여기에 있습니다. OSAT 업체들이 주로 사용하는 장비를 만드는 기업도 당연히 같은 흐름이 이어질 것입니다.

아래 영상은 6/24일 상장예정인 '레이저쎌'의 IR영상입니다. 일요일 오후를 활용해 미리 스터디 해놓으시면 'The Timing'이 왔을때 'Catch'할 수 있을 겁니다.

https://youtu.be/o29oq9cuz6s

뉴욕증시 금주 연준 발언·소비자 지표 주목…비트코인 9↑ 출근전 꼭 글로벌브리핑 | 한경닷컴
https://www.hankyung.com/finance/article/2022062011385

[CTT Research]

■ 주체별 섹터 순매수 추이 (코스피)
(2022-06-20 10:00 기준)

- 전기전자 외국인 강한 매도
- 대부분 섹터에서 외국인 매도

전세계 강타한 때이른 ‘폭염’...3월 남북극 이상고온이 '전조' : 동아사이언스
https://m.dongascience.com/news.php?idx=54951