美 엔비디아 주가 6.5% 상승 마감…"최악 지났다는 신호"(종합)
https://m.yna.co.kr/view/AKR20240814002451091

스타벅스 치폴레 CEO 영입 발표에…주가 20% 폭등했다 | 한국경제

니콜CEO 떠나는 치폴레 주가는 12% 급락

https://www.hankyung.com/article/202408131779i

이제 TF 설치했는데, 비장의 무기 맞나??

13일 자동차업계에 따르면 현대차그룹 남양연구소는 최근 EREV를 연구하는 ‘xEV 시스템 개발 태스크포스(TF)’를 설치했다

주차장 충전 안해도 돼…현대차, 비장의 무기 꺼낸다 | 한국경제
https://www.hankyung.com/article/2024081314881

“소비자들이 경제적 불확실성에 반응해, 페인트같은 소규모 프로젝트에는 돈을 써도 주방이나 욕실 리모델링처럼 큰 구매에는 소극적”이라고 말했다.

주택개량업체 홈디포, 올해 매출 전망치 낮췄다 | 한국경제
https://www.hankyung.com/article/202408131684i

IEA OPEC 감산 풀면 4분기 석유 공급 과잉 전망 | 한국경제
https://www.hankyung.com/article/202408131659i

삼성바이오로직스, '분식회계 의혹' 행정소송 1심 6년 만에 승소
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4321265

컨센 수준

뉴욕증시, 침체 공포 털어낸 소비지표…나스닥 2.34%↑ 마감
https://m.yna.co.kr/view/AKR20240816005700009

테슬라 주가 6.3% 상승…엔비디아, 시총 3조 달러 회복(종합)

반도체 종목도 일제히 올라…필라델피아 반도체 지수 4.8%↑

https://m.yna.co.kr/view/AKR20240815066651091

"전기차 접은 애플, '새 먹거리' 가정용 탁상로봇 개발 중"

블룸버그통신은 14일(현지시간) 복수의 익명 소식통을 인용해 애플이 아이패드와 유사한 디스플레이에 로봇팔을 결합한 형태의 가정용 탁상 기기를 개발하고 있다고 보도했다.

애플은 이르면 2026∼2027년 1천 달러(약 136만원) 수준의 가격으로 이 제품을 출시하는 것을 목표로 하고 있다.

애플 임원진은 2022년 이미 이 사업을 승인했지만, 회사 내부에서 견해차가 계속 있었는데, 최근 몇 달 사이 공식적으로 자원 투입이 늘어나기 시작했다고 소식통들은 설명했다.

다만 이 기기의 기능이 초기 구상보다 줄어드는 등 변화가 많고, 상품성 등을 둘러싸고 사내에서 비관론도 여전한 것으로 전해졌다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20240815044400009

스웨덴서 엠폭스 변종 첫 확진…아프리카 대륙 외 처음
https://m.yna.co.kr/view/AKR20240816001000081

“한국여행 가느니 중국·일본 가” 태국서 한국여행 보이콧, 왜 - 매일경제

한국에서 입국을 거부하는 사례가 잇따르면서 태국에서 한국여행 거부 운동이 벌어지고 있다는 보도가 나왔다.

지난해부터 한국이 불법 노동자 문제로 입국 심사를 강화하면서 공항에서 입국을 거부당한 태국인들이 항공료와 숙박료 등을 제대로 돌려받지 못하자 이 같은 해시태그가 SNS에 퍼지기 시작했다는 것이다.
보도에 따르면 이들은 수백에서 수천달러의 손해를 봤다.

실제, 태국인의 한국 방문은 줄어들고 있는 것으로 조사됐다. 한국관광공사에 따르면 올해 들어 4개월 동안 한국을 방문한 태국인 수는 지난해 동기간 대비 21% 감소한 11만9000명이었다.

이는 코로나19 팬데믹 이전인 2019년 동기간(57만2000명)과 비교해도 크게 줄어든 수치다.

https://m.mk.co.kr/news/world/11093716

'노광 한 번으로 초미세 회로를...' 아이멕·ASML, 차세대 EUV 성능 구현 - 전자신문

차세대 반도체 노광장비로 손꼽히는 '하이 NA 극자외선(EUV)' 장비가 2나노미터(㎚) 이하 초미세 회로를 한번에 구현할 수 있는 것으로 나타났다.

공정 미세화가 이뤄질수록 피치도 줄어드는데, 업계에서는 기존 EUV 노광 장비로 20㎚ 피치 이하로 줄이려면 빛을 두번 조사하는 '더블 패터닝'이 필요하다고 지적해왔다. 즉 2㎚ 이하 공정의 반도체를 만들 때 기존 EUV 장비를 쓰면 공정 횟수가 늘어 비용과 시간이 많이 든다는 의미다.

반면 하이 NA 장비로는 한번만 빛을 쏘는 '싱글 패터닝'로도 가능해 생산 비용을 줄일 수 있다는 것이 이번 실험 결과로 확인됐다.

https://m.etnews.com/20240814000086

파월 잭슨홀 연설에 쏠린 눈…美 9월 금리인하 폭 '힌트' 담길까

제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 23일(현지시간) 잭슨홀 연설에 9월 금리 인하 폭에 관한 힌트가 담길지를 두고 관심이 높다.
파월 의장은 미 와이오밍주 잭슨홀에서 캔자스시티 연방준비은행(연은) 주최로 열리는 연례 경제정책 심포지엄에 참석해 전례대로 기조연설을 한다.

9월 17∼18일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 파월 의장이 미국 경제와 통화정책에 관한 평가를 공개하며 메시지를 미세조정 하는 기회여서 글로벌 금융시장의 시선이 집중되고 있다.

리처드 클라리다 전 연준 부의장은 CNBC 인터뷰에서 "9월에 0.25%p 인하가 가장 유력하다"며 "파월 의장이 (특정 데이터 한두 개에 반응하는) 데이터 포인트 의존적이 아니라 데이터 의존적이라고 강조했지만, (9월 6일 발표될) 8월 비농업 고용 보고서가 큰 영향을 미칠 것 같다"고 전망했다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20240818026500009

코로나19 비상인데…백신 10개 중 3개 유효기한 경과로 폐기 - 뉴스1
https://www.news1.kr/politics/assembly/5513286#_enliple

고환율·中 관광객 감소까지…뚝 떨어진 면세점 구매액 | 한국경제

상반기 1인당 53만원대 그쳐
2019년 이후 5년 만에 최저치

https://www.hankyung.com/article/2024081892331

[CTT Research]

■ 바이넥스(053030) - 구조적 변화는 이미 시작됐다


- 어떻게 우시 바이오로직스는 3년만에 영업이익이 7.5배나 성장했을까?

우시 바이오로직스(Wuxi Biologics. 2269 HK)의 매출액은 2018년 2,534.5 RMB mn에서 2021년 10.290.1RMB mn으로 3년간 4배나 성장했고,

같은 기간 영업이익은 548.1 RMB mn에서 4,103.4 RMB mn으로 무려 7.5배의 폭발적인 성장세를 보였음

놀라운 실적성장의 Key는 본격적인 상업 생산에 따른 레버리지 효과 극대화덕

영업이익률은 2018년 21.6%에서 2021년 40%로 두배 높아졌고, 주가는 실적 성장을 선반영하며 2020년 초부터 1년동안 약5배 상승

당시 PER은 201x까지 높아지며 상업생산 품목 수 증가에 상당한 프리미엄을 부여함


- 10월부터 CT-P47(악템라 BS) 상업 생산 시작, 4Q24 흑자전환

악템라는 로슈가 개발한 자가면역질환 항체치료제로, 연매출 4조에 이르는 블록버스터 제품

동사는 10월부터 셀트리온의 악템라 BS, CT-P47의 상업화 물량을 단독으로 생산하며 4Q24부터 영업이익 흑자전환 예상

임상 샘플과 달리 상업화 품목 생산은 PCM 공정 특성에 따라 레버리지 효과를 극대화하는 원동력

CT-P47는 출시 2년내 M/S 10%(매출액 약 4,000억)를 무난하게 달성할 것으로 전망되며 2025년 동사 매출액에 500억 이상 기여, 영업이익률 50%에 육박해 구조적 성장의 신호탄 역할을 하게 될 것

추가로 CT-P47보다 더 큰 신규 상업 생산 계약이 막바지 조율 중으로 해당 계약 체결되면 오송공장 5,000L 라인까지 모두 가동돼 레버리지 효과가 절정에 이를 것


- 생물보안법 동사가 최대수혜 받을 것 (3가지 레퍼런스 모두 확보)

우시 바이오로직스의 글로벌 고객사들은 생물보안법을 회피하고, 연구소와 인접한 지리적 이점을 그대로 이어갈 대안이 되는 CDMO로 한국과 일본의 삼성바이오로직스, 셀트리온, AGC바이오로직스, 바이넥스 4곳으로 압축할 것

대안으로 선택되기 위해서는 1) FDA cGMP / EMA GMP 인증을 획득했는가, 2) 글로벌 대형 고객사를 보유했는가, 3) 상업 생산 경험이 있는가 이 3가지 요인이 핵심 레퍼런스

동사는 아시아 중소 CDMO 중에서 유일하게 1)~3)의 레퍼런스를 모두 확보하고 있는 0순위 선택지로 최대 수혜를 받게 될 것


텔레그램 링크: t.me/CTTResearch

보고서 링크: https://han.gl/TNIeZ

[CTT Research]

바이넥스(053030) - 구조적 변화는 이미 시작됐다 #1

바이넥스와 같은 CDMO인 우시 바이오로직스는 상업 생산이 본격적으로 시작되며 레버리지 효과가 나타기 시작함. OPM은 3년만에 21.6% → 39.9%로 두배 가까이 높아졌고, 영업이익 절대 수치도 매년 두배씩 성장함. 주가는 1년만에 5배 폭등

[CTT Research]

바이넥스(053030) - 구조적 변화는 이미 시작됐다 #2

상업 생산으로 발생하는 매출액 규모는 임상 샘플 생산으로 발생하는 매출액 대비 최대 40배까지 크고, 생산 라인을 1년 내내 가동하기 때문에 효율이 극대화 되는 것임

따라서 임상 샘플 수십개 보다 상업 생산 1개 실적기여가 압도적으로 큼

[CTT Research]

바이넥스(053030) - 구조적 변화는 이미 시작됐다 #3

이런 CDMO 수익구조에 있는 바이넥스가 10월부터 셀트리온의 CT-P47(악템라 바이오시밀러)를 상업화 생산 시작

악템라는 글로벌 매출 4조의 블록버스터 제품. 셀트리온은 그동안 바이오시밀러 출시 1~2년 내 M/S 10%를 무난하게 넘어왔기에, CT-P47도 1~2년 후면 매출액 4,000억을 달성할 것

4조는 큰 시장이지만, 셀트리온이 준비하고 있는 신규제품 중에서는 가장 장은 사이즈라 바이넥스에게 단독으로 외주 생산을 맡김