[CTT Research]

#차량용MCU, #텔레칩스, #LX세미콘, #현대모비스, #현기차, #가온칩스 관련 간략히 정리해봤습니다.

LX세미콘의 텔레칩스 지분 인수와 관련해 DDI하던 LX세미콘이 텔레칩스 인수로 인해 차량용반도체로 사업확장이라 볼수 있지만 흡수합병도 아니고 표면적으로는 지분투자 딱 그정도... 주가 측면에서도 둘다 상장사라 당장에 큰 시너지는 잘 모르겠네요.

중요한건 차량용 MCU인데, 기존의 차량용 MCU가 8인치 웨이퍼에서 주로 생산된것과 달리 텔레칩스가 개발중인 차량용 MCU는 12인치 웨이퍼에서 생산되기에 적합하게 개발중입니다.

이게 꽤나 의미가 있다고 봅니다. 12인치에서 양산 태울수 있기에 효율도 높고 파운드리 확보도 더 수월하겠죠.

텔레칩스가 개발중인 MCU는 빠르면 2023년에 양산을 시작할 것으로 추정되는데, 양산이 시작되면 현기차 입장에서 그동안 MCU Shortage 이슈로 제한되었던 생산이 해결되면서 글로벌 경쟁사보다 판매량에서 앞설수 있게 되겠네요.

또, 현기차 자체적으로도 개발 의뢰한 MCU도 2025년 쯤 양산될 것으로 추정되어 텔레칩스의 MCU는 2년정도 초호황을 누리다 CR 압박을 받거나 물량 감소가 나타나면서 해외 고객사 확보에 주력하지 않을까 생각되네요.

이는 저번에 언급한 가온칩스가 개발 진행중인 프로젝트를 체크해보면 알수있습니다.

즉, 차량용 MCU 양산이 시작되면 가온칩스, 텔레칩스, 현대모비스, 현기차 순서로 수혜를 받게 될 것이라는 판단입니다. 이는 현재의 차량용 반도체 Shortage가 지속된다는 가정이 전제되어야 하구요.

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'물가압박 쇼크' 美증시 폭락, 대형유통株 타겟 25%↓[뉴욕마감]
https://n.news.naver.com/article/008/0004747883

[CTT Research]

■ 미래컴퍼니(049950) - 탐방노트

- 체크포인트

1) 디스플레이 장비 수주는 지속될 것

2) 반도체 전공정 장비 양산 Test 완료 후 양산라인에 투입

3) 1Q22 호실적과 연말 반도체 장비 수주 기대


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보고서 링크: https://han.gl/LSiZC

[CTT Research]

삼성전자의 DSP 중 하나인 가온칩스가 어제 상장했는데 또다른 DSP인 세미파이브(세솔반도체, 하나텍 인수) 관련 영상입니다.

과거 디자인하우스들은 단순 용역이라 볼수있는 백엔드단에서의 업무만 해왔다면 최근에는 팹리스가 주로 해오던 프론트엔드까지 영역을 확장하고 있습니다.

직접 IP를 만들고 회로를 설계해 최종 고객사 영업까지 하고 있어 DSP의 성장 가능성은 점점 더 커지고 있습니다. 특히, 프로트엔드에서 진행하던 개발 과제가 양산을 타게 되면 15~20% 수준의 수익쉐어가 가능하기에 기술력있는 DSP들의 포텐셜은 상당히 커지게 될 것입니다.

바이오회사들의 파이프라인과 같이 진행 중인 개발과제의 양산가능성과 시장규모를 역산해 기업가치에 반영하는날이 머지않아 올 것 같습니다.

한가지 아쉬운건 삼성의 DSP들은 삼성파운드리를 써야한다는 것인데, 이는 최종고객사가 파운드리로 TSMC를 원할 경우 영업을 하는데 있어 부담으로 작용할 수도 있습니다.

DSP가 영업하는 것을 삼성전자가 지원하고 있기는 하나 글로벌 1위 시스템반도체 파운드리가 되고자 한다면 지금보다 훨~씬 더 많은 지원을 해야 TSMC를 따라잡을 수 있을 것 같네요.

결론은 삼성전자가 TSMC를 따라잡기까지 시스템반도체 육성에 집중할 것이고 이 시간동안 DSP들 역시 함께 성장할 것이라는 것입니다.

https://youtu.be/TVq9Zi8u7t0


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출시 초읽기 `애플 AR` 예상 가격은?…VR 올인한 메타와 엇갈린 선택 [더테크웨이브] - 매일경제
https://m.mk.co.kr/news/it/view/2022/05/449521/

[단독]삼성 “시스템반도체, 2025년 애플 넘어설 것”… 드림팀 7월 출범

https://www.donga.com/news/article/all/20220524/113578782/1

[속보] 한은, 기준금리 두 달 연속 0.25%p 인상…연 1.5%→1.75%
https://n.news.naver.com/article/421/0006118203

탈탄소 속도전에 태양광 설비 25% 급증…원전 비중 제쳐
https://n.news.naver.com/article/003/0011209436

앞으로 5년동안은 원전 비중 계속 올라가는거 아닌가요...

뉴욕증시, 저가매수세에 강세...나스닥 2.68%↑
https://n.news.naver.com/article/009/0004969804

[K-반도체 향배] 공급망 재편에 LX·두산도 가세...'덩치 키워야 산다' | 아주경제
https://m.ajunews.com/view/20220526151737592

"더는 중국 못 참겠다" 인내심 바닥난 애플 '초강수'
https://n.news.naver.com/article/015/0004704363

[CTT Research]

■ 시그네틱스(033170) - 탐방노트

- 체크포인트

1) 메모리 매출 성장으로 흑자전환

2) 삼성전자 시스템반도체 육성이 기회로 작용

3) 매출 성장에 비해 비용 증가가 아쉽다


텔레그램 링크: https://t.me/CTTResearch

보고서 링크: https://han.gl/lubjd

- 페루 구리 광산 화재
구리 가격 상승에 따른 호황으로 구리광산 지역 주민들이 광산기업들에게 더 많은 이익쉐어를 원하는 항의 시위로 채굴중단, 광부들은 신규 광산 개발에 반대해 방화...

구리 가격 상승이 장기화 되겠네요

https://han.gl/Qsxgl

[CTT Research]

■ 코스닥 2일 연속 '기관' 순매수 종목 TOP 30
(2022-06-03 종가기준)

[CTT Research]

■ 코스닥 2일 연속 '외국인' 순매수 종목 TOP 30
(2022-06-03 종가기준)

[CTT Research]

■ 주체별 섹터 순매수 추이

- 화학과 유통 섹터에서 기관+외국인 강한 매수
(2022-06-03 종가기준)