뉴욕증시 러 협상 기대·유가 하락에 상승…다우 027↑마감 | 한경닷컴
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뉴욕증시, 러' 협상 기대·유가 하락에 상승…다우 0.27%↑마감
뉴욕증시, 러' 협상 기대·유가 하락에 상승…다우 0.27%↑마감, 뉴스
[CTT Research]
■ 이구산업(025820) - 구리가 밀어주고, 전기차가 당겨주네!!
- 구리가격 대세상승이 가져온 변화
2021년 실적은 창사 이래 최대치를 갱신했고, 매출액은 3,000억을 넘어섬. 호실적의 이유는 구리가격 상승 때문
2020년초 $6,166/톤 이던 구리가격은 현재 $10,280/톤까지 2년만에 66.7%나 급등
동사는 구리를 원재료로 다양한 물질들을 합금해 동, 황동, 인청동을 주요 제품으로 생산, 판매
고객사와의 공급 계약시 물량만을 확정하고 가격을 정하지 않기 때문에 가격 상승기에는 생산 시점과 납품 시점 차이에서 오는 스프레드 확대가 지속
이는 2021년 영업이익이 355억으로 +503.5% y-y 성장한 것을 보면 얼마나 강력한 실적 모멘텀이 되는지 알 수 있음
글로벌 구리 수요, 공급, 재고 Data가 2022년에도 실적 모멘텀이 지속될 것을 암시하고 있음
- 전기차 판매량 증가로 ‘동’ 수요와 가격 동반 상승
구리 가격이 급등한 이유에는 여러가지가 있겠으나 코로나 이후 빠른 경제회복과 전기차 판매량 급증에 따른 수요 강세가 주요인으로 판단
IEA(국제에너지기구)에 따르면 글로벌 전기차 판매량은 2020년 300만대에서 1년만에 두배 이상 증가해 2021년에는 660만대를 기록
전기차 판매량은 해가 거듭할수록 가파르게 증가. 전기차 한대당 구리 사용량은 80~90kg으로 내연차 15~20kg에 비해 4~6배나 많음
전기차 판매량 증가로 인해 동 수요는 가파르게 증가하고 있는 반면, 광산 채굴이라는 비탄력적인 공급 때문에 가격이 지속적으로 상승하고 있음
- 구리 업황 상승으로 실적모멘텀 지속
구리의 상승 사이클을 고스란히 실적으로 이뤄내며 2022년 매출액은 3,879억(+16.0% y-y), 영업이익은 454억(+28.0% y-y)을 달성할 것으로 추정
전기차 및 IT 수요 증가로 인한 총 매출량(Q) 성장이 지속되고, 구리의 초과수요로 지속되고 있는 가격(P) 상승은 동사의 매출액과 영업이익률을 한단계 더 높여주는 핵심요인으로 작용
또, 매출량에서 약 1만톤이 순매출로 인식되는 가공비로 영업이익률 상승에 큰 기여
2022F ROE 22.7% 대비 PBR 1.0x는 매력적인 Valuation으로 구리 업황 상승 사이클의 최대 수혜주가 될 것
텔레그램 링크: https://t.me/CTTResearch
보고서 링크: https://han.gl/zsXdV
■ 이구산업(025820) - 구리가 밀어주고, 전기차가 당겨주네!!
- 구리가격 대세상승이 가져온 변화
2021년 실적은 창사 이래 최대치를 갱신했고, 매출액은 3,000억을 넘어섬. 호실적의 이유는 구리가격 상승 때문
2020년초 $6,166/톤 이던 구리가격은 현재 $10,280/톤까지 2년만에 66.7%나 급등
동사는 구리를 원재료로 다양한 물질들을 합금해 동, 황동, 인청동을 주요 제품으로 생산, 판매
고객사와의 공급 계약시 물량만을 확정하고 가격을 정하지 않기 때문에 가격 상승기에는 생산 시점과 납품 시점 차이에서 오는 스프레드 확대가 지속
이는 2021년 영업이익이 355억으로 +503.5% y-y 성장한 것을 보면 얼마나 강력한 실적 모멘텀이 되는지 알 수 있음
글로벌 구리 수요, 공급, 재고 Data가 2022년에도 실적 모멘텀이 지속될 것을 암시하고 있음
- 전기차 판매량 증가로 ‘동’ 수요와 가격 동반 상승
구리 가격이 급등한 이유에는 여러가지가 있겠으나 코로나 이후 빠른 경제회복과 전기차 판매량 급증에 따른 수요 강세가 주요인으로 판단
IEA(국제에너지기구)에 따르면 글로벌 전기차 판매량은 2020년 300만대에서 1년만에 두배 이상 증가해 2021년에는 660만대를 기록
전기차 판매량은 해가 거듭할수록 가파르게 증가. 전기차 한대당 구리 사용량은 80~90kg으로 내연차 15~20kg에 비해 4~6배나 많음
전기차 판매량 증가로 인해 동 수요는 가파르게 증가하고 있는 반면, 광산 채굴이라는 비탄력적인 공급 때문에 가격이 지속적으로 상승하고 있음
- 구리 업황 상승으로 실적모멘텀 지속
구리의 상승 사이클을 고스란히 실적으로 이뤄내며 2022년 매출액은 3,879억(+16.0% y-y), 영업이익은 454억(+28.0% y-y)을 달성할 것으로 추정
전기차 및 IT 수요 증가로 인한 총 매출량(Q) 성장이 지속되고, 구리의 초과수요로 지속되고 있는 가격(P) 상승은 동사의 매출액과 영업이익률을 한단계 더 높여주는 핵심요인으로 작용
또, 매출량에서 약 1만톤이 순매출로 인식되는 가공비로 영업이익률 상승에 큰 기여
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CTT Research (Catch The Timing)
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(본 채널에서 제공되는 모든 내용은 단순 정보제공 목적으로 작성되었으며, 당사가 신뢰할 만한 자료 및 정보를 기반으로 한 것이나 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 이에 어떠한 경우에도 투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될수 없습니다)
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뉴욕증시 러시아·우크라 긴장 완화에 상승…나스닥 184↑마감 | 한경닷컴
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뉴욕증시, 러시아·우크라 긴장 완화에 상승…나스닥 1.84%↑마감
뉴욕증시, 러시아·우크라 긴장 완화에 상승…나스닥 1.84%↑마감, 뉴스
CTT Research
[CTT Research] ■ 엠게임(058630) - ‘게임’으로 돈 잘 버는 ‘게임’회사 - 열혈강호 중국에서 역주행 신화 갱신 中 출시 17년이 지난 열혈강호 온라인이 중국에서 역주행 신화를 써가는 중 2019년 공성전 업데이트 및 신규 캐릭터 ‘미고’ 등을 추가한 후 유저의 증가 및 커뮤니티 활성화로 2021년 중국 매출은 +87.9% y-y 성장하며 사상 최대 실적을 달성 2019년부터 유저들과 소통을 통해 유저가 원하는 아이템 판매를…
최근 엠게임이 강세입니다. 당사 발간 보고서 참고하시기 바랍니다.
뉴욕증시 FOMC 의사록 공격적 긴축 시사…나스닥 222↓ 마감 | 한경닷컴
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뉴욕증시, FOMC 의사록 공격적 긴축 시사…나스닥 2.22%↓ 마감
뉴욕증시, FOMC 의사록 공격적 긴축 시사…나스닥 2.22%↓ 마감, 뉴스
[CTT Research]
■ 인포뱅크(039290) - 탐방노트
- 체크포인트
1) 안정적 매출의 기업메시징서비스
2) 차량용 S/W 및 솔루션
3) 성장이 아쉬운 본업이 고민
텔레그램 링크: https://t.me/CTTResearch
보고서 링크: https://han.gl/uOoWS
■ 인포뱅크(039290) - 탐방노트
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1) 안정적 매출의 기업메시징서비스
2) 차량용 S/W 및 솔루션
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[1보] 삼성전자 1분기 영업이익 14조1천억원…작년 동기 대비 50.3%↑ | 연합뉴스
https://m.yna.co.kr/view/AKR20220407027000527?section=news
https://m.yna.co.kr/view/AKR20220407027000527?section=news
연합뉴스
[1보] 삼성전자 1분기 영업이익 14조1천억원…작년 동기 대비 50.3%↑ | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 코스피 상장사 삼성전자[005930]는 연결 기준 올해 1분기 영업이익이 14조1천억원으로 지난해 동기보다 50.32% 증가한...