이엠텍/주식등의대량보유상황보고서(약식)/2021.09.06
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210906000213

국전약품 역사상 신고가를 갱신했네요

프리미엄 이동이 시작된거 같네요

[CTT Research]

■ 국전약품
원료의약품, 신약, 전자소재 등 생산 경쟁력 강화를 위한 신공장 건축 목적으로 토지 및 건물 양수


국전약품/주요사항보고서(유형자산양수결정)/2021.09.07
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210907000142

[뉴욕증시]델타 변이 우려 증가 속 혼조세…다우↓·나스닥↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005031571?sid=101

[CTT Research]

■ 이엠텍

(이엠텍)이 오늘 KT&G의 릴 솔리드 2.0 전파인증을 받았네요. 최근 (이엠텍)이 해외 메이저 고객확보로 KT&G와의 관계에 문제가 발생했다는 루머가 있었는데 이를 잠재울수 있는 부분인것 같네요.

참고로 릴 솔리드 1.0은 (이엠텍)이 솔벤더였고, 2.0이 출시되면서 [이랜텍]이 솔벤더로 생산하고 있습니다. 오늘 전파인증은 (이엠텍)이 2.0 제품의 세컨 벤더로 추가된다는 의미이구요.

쉽게 말해서 (이엠텍)이 KT&G의 전자담배 거의 다하고 있었는데 공정거래법 이슈로 KT&G가 [이랜텍]에게 물량 일부 나눠줬습니다. 그 나눠줬던 일부를 또 다시 (이엠텍)에게 준겁니다. 결론은 KT&G 물량 잘 받고있다입니다.

글로벌 메이저 고객 물량은 하반기부터 서서히 확인가능 할 것 같네요.

[CTT Research]
https://t.me/CTTResearch

추가로 CTT Research는 리포트 공장들과 달리 기계적으로 리포트를 많이 쓰지 않습니다. Catch해야 할 Timing이 왔다 싶은 종목들 위주로 리포트를 쓸 예정입니다. 업뎃할 것들이 있음 코멘트는 상시로 하겠습니다. 셋팅이 마무리되고 안정화되면 보다 많은 내용들을 공유하도록 하겠습니다. 그럼 주말 잘보내세요~!

[영상] “삼성처럼 못 만들겠다”…중국폰 ‘폴더블’ 포기
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0001887161?sid=105

백신 접종자 수와 비례해서 늘어나는 확진자 수

설문에 응해주셔서 감사합니다. 설문은 마감하겠습니다.

[CTT Research]

https://t.me/CTTResearch

■ 원익큐브(014190) - 탐방코멘트

- 기업개요

동사는 원익그룹에 포함되어 있으며 사업부문은 케미칼 37%, 건축자재&실리콘 28%, 폴리머 28%, PnP 5%, 기타 2% 순서

주요 사업은 화학제품, 건축자재, 플라스틱 등을 유통하는 것이고, 신사업으로 구리동박, 알루미늄박 등을 발굴 중


- 체크포인트

1) 상반기 호실적의 이유

1H21 매출액 1,271억, 영업이익 92억으로 1H20 대비 큰 폭의 개선세를 보였음

특히, 1H21 영업이익 92억은 창사이래 연간 영업이익이 40억을 넘은 적이 없다는 점에서 놀라운 수준

호실적의 주된 이유는 케미컬부문의 타이트한 수급 영향 때문

2020년말~2021년초 텍사스 한파 등으로 미국내 화학회사들의 셧다운 영향이 타이트한 수급을 야기했고, 동사가 취급하는 MMA, BAM 등의 품목에서 수급불균형이 심해지면서 가격이 급등해 스프레드가 확대된 것


2) 하반기 건축자재, 폴리머, PnP

목조주택용 건설 자재를 유통하는 건축자재부문은 상반기 수준의 견조한 실적흐름이 이어질 것으로 전망

폴리머부문은 PE 등 하반기 들어 가격 조정을 보이고 있어 스프레드 축소에 따른 이익 감소가 예상되고, HP의 디지털 인쇄기를 유통하는 PnP 부문은 코로나 영향으로 전시회, 여행업 등 감소로 연말까지 매출 감소가 불가피할 것


3) 하반기 케미컬부문의 실적은 줄어들 것으로 예상

상반기 호실적의 주된 요인이었던 케미컬부문은 하반기 들어 제품별 가격 하락으로 인해 스프레드 축소가 나타나고 있음

이에 2021년 매출액은 2,300억(+17.7% y-y), 영업이익은 156억(+358.3% y-y)이 예상

상반기에는 호실적에 따른 큰 폭의 주가 상승을 보였고, 하반기에는 안정적인 주가 흐름을 보일 것으로 예상

동사가 취급하는 화학제품들은 대형화학업체들이 취급하는 품목 외 제품이 대다수라는 점과 다수의 제품에서 매출이 고루 발생하고 있어 가격 follow up에 한계점이 있음

마지막으로 제품 가격에 따라 변동성이 커지는 화학업종 특성상 Valuation은 핵심 Key Factor가 아니기에 Valuation으로 접근하는 건 큰 의미가 없을 것으로 판단됨


보고서 링크: https://han.gl/awRRI

OTT가 늘어날수록 컨텐츠 독점력은 강화되겠네요. 현재는 IPTV 하나 등록해서 100개 이상의 채널을 볼 수 있다면 미래에는 OTT 10개는 구독해야 100개 채널 볼수있겠네요...


"10월부턴 F1 중계 못본다"…디즈니+ 한국상륙 '나비효과'
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0004645300?sid=105

공공부문 메타버스 키운다…"2025년까지 2.6조원 투입"
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0004645423?sid=105

맥스트, 이노뎁, 자이언트스탭 상승이유

코로나로 인한 창조경제인가요...


https://m.etnews.com/20210915000186

삼성전자 파운드리가 빨리 애플의 AP를 TSMC로부터 뺏어오길 바래봅니다...

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=14344

코로나 백신 '부스터샷' 효과 공방…화이자-모더나 VS WHO-FDA
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000624829?sid=102

[백신전쟁] ⑩ 종근당, 코로나 치료제 임상 3상 '사활'…"2호가 될 수 있다"
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000624744?sid=101