В пятницу цены на нефть стабилизировались, а мировой эталон Brent впервые за три недели вырос в цене, поскольку экономические показатели крупных потребителей из Китая и США усилили надежды на повышение спроса.

Тамаш Варга из нефтяного брокера PVM считает, что, хотя китайские данные и очередная атака на российскую нефтяную инфраструктуру способствовали росту цен, нефть еще не смогла убедительно восстановиться после недавнего падения.

Властям удалось локализовать пожар, начавшийся на НПЗ в Туапсе после атаки украинского беспилотника. Аналитики ожидают рост цен на нефть Brent в течение недели на 0,6%, а WTI — на 1,2%.

По сообщению Baker Hughes, американские энергетические компании на этой неделе впервые за четыре недели увеличили количество буровых установок по добыче нефти и природного газа. За неделю по 17 мая этот показатель, являющийся ранним индикатором будущей добычи, вырос на 1 ед. до 604 ед.

Несмотря на недельное увеличение, общее число установок все еще ниже на 116 ед. (16%) г/г. Количество нефтяных буровых установок выросло на 1 ед. до 497 ед., в то время как количество газовых буровых установок не изменилось и составило 103 ед.

Инфографика импортозамещения в нефтегазовом секторе.

Clyde Russell в Reuters пишет, что в апреле коммерческие или стратегические запасы Китая пополнялись на 830 тыс. б\с по сравнению с 790 тыс. б\с в марте.

Переработка нефти в апреле упала на 3,3% г/г, так как крупные нефтяные компании проводили плановое ТО, а более мелкие предприятия сокращали производство из-за низкой прибыли. Вероятно, в мае производительность НПЗ восстановится, поскольку заводы будут наращивать объемы производства в преддверии пикового летнего сезона спроса.

Цены могут ограничить спрос на нефть в Китае, а прирост объемов, скорее всего, будет сосредоточен в нефти из России и Ирана, экспорт которой подпадает под западные санкции.

Несколько крупных европейских электроэнергетических компаний, включая норвежскую Statkraft, португальскую EDP и датскую Ørsted, снизили или пересматривают свои цели по внедрению ВИЭ из-за высоких затрат и низких цен на электроэнергию.

В апреле испанский энергетический гигант Iberdrola заявил, что будет применять более «избирательный» подход к ВИЭ и сосредоточится на развитии электросетей, отказавшись от цели в 80 ГВт мощностей генерации электричества за счет ВИЭ к 2030 г., но отметил, что на этапе реализации находятся проекты на 100 ГВт.

Итальянская Enel в ноябре объявила, что снизит инвестиции в ВИЭ с 17 млрд евро в 2023-2025 гг. до 12,1 млрд евро в 2024-2026 гг., но все еще намерена достичь цели мощностей ВИЭ-проектов в 73 ГВт к 2026 г.

Десятки танкеров продолжают простаивать без груза спустя несколько месяцев после введения санкций Министерством финансов США, что свидетельствует о возможностях США нарушить цепочку поставок нефти Москвы.

С октября 40 судов, участвующих в российской торговле нефтью, были добавлены в список организаций, на которые распространяются санкции Министерства финансов США. Только один из них, «Приморье», собрал груз с момента включения в список.

Если ему удастся без проблем разгрузиться, это может подтолкнуть Россию к использованию большего количества таких судов, сообщает Bloomberg.

В свое время предполагалось, что спрос на водород вырастет до 800 млн т/год к 2050 г., что составит около 20% глобального энергобаланса с нулевым уровнем выбросов. Но растет неуверенность в том, насколько полезен водород на самом деле.

Проблемы «зеленого» водорода заключаются в том, что его пока очень мало, а энергия, производимая с его помощью, очень дорога. Использование «зеленого» электричества для производства водорода, а затем его сжигание — это крайне неэффективное использование ВИЭ.

Различные сценарии позволяют предположить, что на самом деле спрос на водород будет равняться в 350 млн т/год к 2050 г. Реализация этих амбиций остается сложной задачей, и ее перспективам не способствует замалчивание трудностей работы с водородом, пишет Financial Times.

Российские нефть и СПГ энергичны на рынке Китая

Россия в январе-апреле существенно нарастила поставки нефти и сжиженного природного газа в Китай. Так, поставки нефти в январе-апреле выросли на 16,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 37,8 млн тонн.

В денежном выражении стоимость поставок выросла на 25,4%, до $22,16 млрд, следует из данных Главного таможенного управления КНР. Россия сохраняет за собой лидерство по поставкам нефти в Китай уже на протяжении года. На втором месте расположилась Саудовская Аравия с объемом 26,1 млн т на сумму $16,16 млрд), на третьем — Ирак (21,1 млн тонн, $12,4 млрд).

Существенный рост в этот период показали и поставки СПГ из России в Китай: на 13,2%, до 2,4 млн тонн. Стоимость закупленного Китаем российского СПГ составила $1,45 млрд. Из-за падения цен на газ на мировых рынках объем выручки за этот энергоресурс снизился на 11,55%. Ключевым экспортером СПГ на рынок Китая по-прежнему является Австралия: в январе-апреле из этой страны поступило на рынок Китая 8,4 млн тонн за $4,8 млрд). На втором месте — Катар с 6,7 млн тонн за $3,9 млрд, на третьем — Малайзия (3 млн тонн, $1,45 млрд).

Объем поставок трубопроводного газа из России в Китай в данных таможни не раскрывается. "Газпром" 13 мая сообщал, что значительно увеличил экспорт по газопроводу "Сила Сибири": с 1 января по 12 мая 2024 года объем поставок на 37,4% превысил показатель за аналогичный период прошлого года. Однако объем физических поставок "Газпром" не указывает.

По данным китайской таможни, стоимость поставок по газопроводу "Сила Сибири" из России в КНР в январе — апреле выросла на 8,2%, до $2,5 млрд.

США нашли эффективный метод борьбы с "серым" экспортом российской нефти, пишет Bloomberg. 40 судов, попавших под санкции, стоят на якоре и не перевозят нефть. То есть механизм отработан в действии и показал свою эффективность.

Но Bloomberg в конце февраля писал о том, что в мире остро не хватает танкеров. Блокада Красного моря привела к удлинению плеча доставки на маршруте Европа-Азия; перестройка экспортной ориентации России на страны АТР также потребовала увеличения числа судов для перевозки нефти. Новые санкции США лишь обостряют дисбалансы на танкерном рынке: новых судов на рынке не появится в ближайшую пару лет, тогда как имеющийся флот вымывается из-за старения и санкций США. Эти дисбалансы увеличивают конечную стоимость нефти для всех стран, торгующих нефтью так как стоимость фрахта растет.

При этом российские нефтяники всегда найдут способ доставки нефти – это вопрос скорее не логистики, а дисконтов, которые придется дать покупателю за то, что он пойдет на риск получить вторичные санкции от США.

Нефть ожидаемо растет после гибели иранского президента

Цены на нефть в понедельник растут, поскольку рынок опасается перебоев с поставками в странах — крупных производителях нефти. Так, в Иране погиб президент Эбрахам Раиси в результате крушения вертолета в горах. В Саудовской Аравии кронпринц Мухаммед бен Салман отложил зарубежные визиты, поскольку король Салман плохо себя чувствует. Сообщила об этом японская сторона, которая ждала приезда принца в Токио.

Июльский фьючерс на Brent на 9:37 мск поднялся в цене на ICE на 0,44%, до $84,35. WTI с поставкой в июне стоит $79,83 (+0,31%)/

С другой стороны, аналитики, опрошенные Reuters, считают, что в Саудовской Аравии политика относительно нефтедобычи не изменится. А вот по Ирану сейчас вообще опасаются давать какие-либо комментарии.

Вверх нефтяные цены толкает и информация по Китаю: в КНР власти для поддержки сектора недвижимости готовы смягчить правила выдачи ипотеки и снизить депозиты на новые непроданные дома. Строительный сектор КНР проседает со времен пандемии, так что новые меры господдержки воодушевляют инвесторов, а также поставщиков энергоресурсов.

В итоге цены растут, хоть и медленно. Рынок по-прежнему ждет заседания ОПЕК+ 1 июня, которое и определит динамику нефтяных цен.

На встрече будет решен вопрос о продлении добровольных ограничений по добыче нефти рядом стран-участниц сделки ОПЕК+ на ближайшие квартал или полгода.

Причем некоторые аналитики рынка отмечают, что у ОПЕК есть незадействованные мощности по добычи, косвенно это подтверждается и тем, что ранее ОАЭ, Кувейт и Ирак заявили, что хотят расширения своей нефтедобычи.

Так что предсказать, как решится вопрос об уровнях добычи на ближайшей встрече ОПЕК+, пока сложно.

Дефицит торгового баланса Индии с Россией в 2024 фин. году достиг $57,18 млрд, увеличившись на 33% г/г, на фоне роста импорта нефти, пишет Mint.

Поставки сырья из Москвы за этот период составили $46,49 млрд по сравнению с $31,03 млрд в 2023 г. - на 49,82% больше г/г. В 2023 и 2024 фин. годах дефицит торгового баланса увеличился в несколько раз из-за закупок нефти РФ со скидкой.

Импорт из страны вырос с $2,47 млрд в 2022 фин. году до $46,49 млрд в 2024 фин. году. Москва в настоящее время является основным поставщиком сырья в Индию. В апреле на нее пришлось около 40% всего импорта Нью-Дели.

Председатель Австралийской ассоциации производителей энергии Мег О’Нил заявила, что группа приветствует правительственную «Стратегию газа», в которой подчеркивается, что для удовлетворения внутреннего и экспортного спроса в период энергетического перехода потребуются новые источники этого сырья на фоне нестабильности на рынке нефти и газа из-за конфликтов на Украине и Ближнем Востоке.

Если не принять меры, то восточное побережье Австралии столкнется с прогнозируемым дефицитом газа к 2028 г., а западное - к 2030 г., - отметила она.

Управление нефтяных резервов Министерства энергетики США подписало контракты на приобретение 3,3 млн барр. сырья американского производства для Стратегического нефтяного резерва.

Средняя цена за баррель составляет $79,38. Нефть будет поставлена на площадку Big Hill в период с 1 по 31 октября 2024 г.

Данные Ember свидетельствуют, что Турция обогнала Германию и стала крупнейшим производителем электроэнергии на угле в Европе за первые четыре месяца 2024 г.

Основной причиной стало резкое падение потребления угля в Германии в январе-апреле, которое было на 32% ниже, чем за тот же период в 2023 г. из-за наращивания мощностей по производству экологически чистой энергии.

За первые четыре месяца этого года на уголь приходилось в среднем 34% общего объема производства электроэнергии в Турции. Зависимость Турции от угля усиливается темпами экономического роста страны, который является одним из самых быстрых в Европе.

В течение последних нескольких лет Запад пытается ослабить контроль Китая над минералами, которые имеют решающее значение для обороны и «зеленых» технологий.

Но китайские компании становятся более доминирующими, расширяют производство, увеличивают предложение и заставляют цены падать. Китайские производители делают ставки в богатых ресурсами странах, которые западные компании давно считают коррумпированными или нестабильными, таких как Индонезия, Мали, Боливия и Зимбабве.

Кроме того, инвестиции в металлургию и горнодобывающую промышленность в рамках инициативы «Один пояс – один путь» достигли рекордного уровня в 2023 г.

Узбекистан засмотрелся на азербайджанский газ

"Узбекнефтегаз" хочет получить долю в проекте разработки газового месторождения Шах-Дениз в азербайджанском секторе Каспия. Сейчас ведутся переговоры о вхождении узбекской компании в этот проект.

"Узбекнефтегаз" и SOCAR в ближайшие месяцы могут подписать соглашение о вхождении узбекской компании в проект Шах-Дениз, — сообщил журналистам министр инвестиций, промышленности и торговли Узбекистана Лазиз Кудратов (цитата по "Интерфаксу").

С месторождениями Шах-Дениз и Апшерон связаны основные надежды Азербайджана по поставкам природного газа в Европу. У Азербайджана есть амбициозные планы нарастить их до 20 млрд кубометров в год к 2027 году.
Исходные ивлекаемые запасы месторождения оценивались в 1,3 трлн куб. м, однако после 18 лет добычи они существенно сократились.

При этом, как ранее сообщал ИнфоТЭК, месторождение Шах-Дениз фактически исчерпало свои возможности по наращиванию добычи. Производственная мощность Шах-Дениза сейчас составляет около 79,5 млн кубометров газа в сутки или примерно 29 млрд кубометров в год. В первом квартале 2024 года с помощью платформ "Шах Дениз Альфа" и "Шах Дениз Браво" добыто около 7 млрд кубометров газа и более 1 млн тонн конденсата. Оператор проекта — британская BP — ранее отмечала, что добыча на месторождении достигла своего пика. Это означает, что без новых добывающих платформ, а значит, многомиллиардных инвестиций, роста добычи на Шах-Денизе ожидать не стоит.

Можно бесконечно смотреть на то, как течет вода, как горит огонь, и как Bloomberg выслеживает российские танкеры.

На днях издание заметило бурю в стакане воды, написав, что почти каждый российский нефтяной танкер, попавший под санкции, простаивает в течение нескольких месяцев. Сейчас таких судов 40, из них 21 находятся в собственности «Совкомфлота». Журналисты Bloomberg делают вывод, что санкции в отношении российских судов отлично действуют.

Но это ничтожное количество танкеров, чтобы повлиять на динамику перевозок российской нефти и топлива. Теневой флот России насчитывает, по разным оценкам, более 1100 танкеров, а в вывозе российской нефти задействовано 75% всего мирового теневого флота. На все теневые суда приходится около 18% перевозок, и доля будет расти. Ранее страховщики компании The International Group of P&I Clubs признавали неэффективность санкций, так как около 800 танкеров уже перестали пользоваться их услугами.

Кроме того, как выяснилось, и санкции не помеха для отгрузок. В конце апреля танкер «Совкомфлота», находящийся под санкциями США, слил мазут в порту на западе Индии. Индия готова увеличивать закупки российской нефти, а судам предоставлять услуги страхования.

Продолжаются скитания российских танкеров у греческих берегов, о чем успевает сообщать нам Bloomberg. Странам НАТО не нравится, что под их носом русская нефть переваливается с танкера на танкер, поэтому регулярно объявляют об учениях, окуривая пчел прогоняя русские суда. Так, вчера около 7 танкеров вернулись в воды у южной Греции, но сегодня были вынуждены вновь уйти из-за учений ВМФ. Однако перевалка происходит в месте, куда Афинам трудно юридически вмешаться, поэтому «бродячие» суда обязательно вернутся.

Пока США исполняют спектакли с санкциями, учениями НАТО, русские продолжают продавать нефть в АТР, что-то идет также в Европу. Рынок насыщен, все довольны. Действительно, весь мир - большой театр!