Демократы Конгресса США обнародовали новую инициативу, согласно которой правительство могло бы управлять запасами Стратегического нефтяного резерва как финансовым инструментом и использовать прибыль от продажи сырья из него для финансирования создания инфраструктуры электромобилей.

Законопроект получил название Buy Low and Sell High Act («Купи дешево, продай дорого») и выделяет примерно 350 млн барр. из хранилищ для сделок - эти объемы, в свою очередь, были названы «Экономическим нефтяным резервом».

Буровая: США медленно, но верно разворачивают торговлю долгосрочными рисками нефтяного рынка. Стратегический резерв всегда выполнял роль страховки риска на случай очередного эмбарго, боевых действий в крупных нефтедобывающих странах или национализации.

Что означает вывод на рынок долгосрочных гарантий? Как минимум то, что долгосрочных гарантий больше нет. Прогнозный горизонт сжался. Рынок отсчитывает не годы или десятилетия, а недели, дни и часы. Значит, время стратегий истекло. Мировая экономика вступила в непредсказуемую фазу развития.

В том смысле, что война спишет все. Спишет старые долги и запустит новый инвестиционный цикл.

Если американские демократы хотят превратить эксклюзивные продажи нефти из Стратегического резерва в постоянную практику, значит, элита США (демократы самые последовательные представители глобалистских интересов) сделала ставку на войну до победного конца.

Именно этого не понимает наша элита, которая считает риски страны от собственных рисков потери "всего, шо нажито непосильным трудом". Никакого "личного счастья и благополучия" у российской элиты не будет. Потеряют все, если страна не выстоит в этой войне.

Правительство Франции планирует потратить 45 млрд евро на защиту домохозяйств и предприятий от резкого повышения цен на энергоносители в рамках бюджета, направленного на снижение инфляции, пишет The Guardian.

Министр финансов Брюно Ле Мэр заявил, что с января увеличение стоимости газа и электроэнергии будет ограничено уровнем в 15%. В настоящее время рост цен на газ и электричество сдерживается на уровне в 4% до конца года в рамках так называемого «тарифного щита».

Ле Мэр назвал приоритетом номер один для правительства борьбу с инфляцией в период неопределенности из-за конфликта России и Украины.

Резкий рост цен на СПГ вытеснил из отрасли грузоперевозок десятки мелких трейдеров, сконцентрировав бизнес в руках горстки международных энергокомпаний вроде Shell и BP и ведущих мировых торговых домов, включая Trafigura и Glencore.

В последние годы на долю мелких трейдеров приходилось 20% импорта СПГ только в Китае, но после скачка цен с 2 долл./млн БТЕ до 57 долл./млн БТЕ выросла и необходимая для деятельности на рынке сумма капитала, из-за чего небольшим компаниям пришлось сокращать деятельность в пользу крупного бизнеса, сообщает Reuters.

Ожидается, что подобная ситуация продлится до 2026 г., пока потоки СПГ не возрастут, а цены не снизятся.

Буровая: Механизм "отжима" с рынка мелких компаний (монополизация) универсален. Так работает фондовая модель. В период раскачки цен биржевая игра активизируется.

Крупные компании и трейдеры перекрывают потери товарного рынка доходами на рынке деривативов (они сами же и задают тренды).

Монополизация (концентрация потенциалов роста) - это ещё один аспект и механизм роста цен. Механизм, который наши эксперты рынка даже не рассматривают как системный фактор и не включают в анализ.

На богатых углеводородами месторождениях Техаса к попутному газу всегда относились как к отходам.

В течение десятилетий буровики просто сжигали его или продавали по себестоимости. Однако теперь именно природный газ, а не нефть, становится все более желанной добычей на сланцевых месторождениях США, пока Европа отчаянно ищет альтернативу российскому газу, пишет Bloomberg.

Энергокомпании страны расширяют его поиски самыми быстрыми темпами с 1992 г. Внутренние цены на топливо в этом году уже выросли более чем на 80%, и данная тенденция вряд ли пойдет на спад в ближайшее время.

Буровая: Все закономерно. Чтобы сформировать новый газовый рынок, необходимо контролировать не только биржевые операции, но и иметь серьезную долю на товарном рынке.

ОАЭ готовы помочь сохранить поставки дизтоплива в Германию, когда прекратится российский экспорт. В 2023 г. компания Wilhelm Hoyer будет получать до 250 тыс. т/мес. дизтоплива от ADNOC, или около 2/3 всего морского импорта дизтоплива, которое Германия получила из России в 2021 г., согласно расчетам Bloomberg на основе данных Vortexa.

Более высокие европейские прибыли от переработки нефти будут стимулировать ADNOC «направлять больше баррелей в Европу вместо Африки или Азии, - считает директор по исследованиям нефтяных рынков Wood Mackenzie Марк Уильямс.

Новости зелёной энергетики

Немецкий производитель электроэнергии RWE в понедельник заявил, что готовит к перезапуску три блока по производству электроэнергии из бурого угля, Neurath C и Niederaussem E и F, чтобы обеспечить достаточную мощность в зимний период.

Представитель компании сообщил, что правительство еще должно официально доработать условия, но RWE предполагает, что перезапуск блоков может состояться в начале октября. Мощность Neurath C составляет 292 МВт, Niederaussem E - 295 МВт и Niederaussem F - 299 МВт.

Германии в середине зимы может потребоваться дополнительно около 80 ГВт, чтобы удовлетворить спрос на электроэнергию.

❗️Шведский сейсмоцентр сообщил, что в районе утечек газа на "Северных потоках" были зарегистрированы мощные подводные взрывы, пишут местные издания.

На фото ситуация сейчас.

Биржевая цена газа в Европе превысила $1900 за тысячу кубометров.

Стоимость октябрьского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах выросла на 11%, достигнув €192,84 за 1 МВт·ч, или $1948 за тысячу кубометров с учетом текущего курса. Об этом свидетельствуют данные биржи ICE.

Рост цен на газ в Европе вызвали сообщения о том, что разрушения на газопроводе «Северный поток», поставляющем газ из России в Европу, носят беспрецедентный характер. Об этом заявила компания-оператор газопровода Nord Stream AG.

Разрушения, произошедшие в один день одновременно на трех нитках морских газопроводов системы „Северный поток“, носят беспрецедентный характер. Сроки восстановления работоспособности газотранспортной инфраструктуры пока оценить невозможно, — говорится в сообщении оператора газопровода.

Аварии на "Северных потоках" лишили Европу надежд на спасательный круг из России

Беспрецедентные разрушения, которые произошли в один и тот же день сразу на двух газопроводах "Северный поток – 1" и "Северный поток – 2", лишили Европу надежд воспользоваться помощью России для решения кризисной ситуации в энергетике, которая со временем будет лишь обостряться в Европейском союзе.

Эксперт ИнфоТЭК, заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов @OilGasGame считает, что до получения экспертной оценки сложно со 100% уверенностью сказать о причинах инцидента. "Однако все косвенные факторы говорят, что это было вмешательство третьих лиц", — подчеркнул он.

Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков тоже заметил, что сейчас нельзя исключать ни одного варианта, пока не появились выводы экспертов, в том числе того, что на газопроводах "Северный поток" и "Северный поток-2" произошла диверсия.

Точная причина будет устанавливаться достаточно долго, так как предстоит дождаться выхода газа из трубопровода, выяснить причину инцидентов, получить разрешения на работу и устранить причину разрушения. Однако уже сейчас ясно, что фактически одновременные разрывы труб в трех разных местах газопроводов сложно назвать случайностью.

Более подробно об этой аварии и последствиях для Европы – читайте в материале ИнфоТЭК.

https://itek.ru/news/avarii-na-severnyh-potokah-lishili-evropu-nadezhd-na-spasatelnyj-krug-iz-rossii/

Топливо в России стремительно дешевеет

Правда, пока только на оптовом рынке. С начала сентября котировки отдельных марок уже потеряли более 20%, а цены на СУГ упали на треть. Этому способствует профицит на внутреннем рынке с учетом ограничений экспорта, а также рекордное за последний год падение цен на нефть до $83 за баррель, пишет Ъ. В перспективе ожидается сохранение такой динамики, но не снижения налоговой нагрузки в нефтяной сфере.

Бензин АИ-95 с начала сентября на СПбМТСБ подешевел на 21%. АИ-92 — на 12,5%. Стоимость авиакеросина осталась на уровне 69,97 тыс. руб. за тонну.

Котировки дизельного топлива, которые несколько раз с начала года обновляли рекорды, также начали снижаться, правда пока несущественно на 0,79% — до 57,69 тыс руб за тонну.

Продолжают дешеветь и сжиженные углеводородные газы (СУГ).

Основная причина - переизбыток продукции нефтегазопереработки на внутреннем рынке на фоне ограничений экспорта.

По данным Reuters, поставки бензина за рубеж по ценам, субсидируемым государством с помощью демпферного механизма, в августе снизились на 14% относительно июльского уровня из-за ослабления интереса трейдеров к такой схеме поставок.

Основываясь на модели европейского энергетического рынка и экономики, Bloomberg Economics прогнозирует, что с IV кв. этого года европейский ВВП упадет на 1%, а если зима окажется суровой, спад может достичь 5% - это сравнимо с экономическим кризисом 2009 г.

Даже если падение будет не столь драматичным, в 2023 г. экономика еврозоны может испытать третий по величине спад со времен Второй мировой войны, причем больше всего пострадает Германия.

ЕЦБ пытается бороться с инфляцией: трейдеры уже прогнозируют резкое повышение ставки на 75 б.п. на следующем заседании по денежно-кредитной политике 27 октября.

По словам главного экономиста Trafigura Саада Рахима, в краткосрочной перспективе цены на нефть находятся под понижательным давлением, но в дальнейшем рынок уязвим для внезапных скачков цен.

В первую очередь фактором роста спроса может стать отказ Китая от политики нулевой терпимости к пандемии: это создаст дополнительное давление на отрасль, страдающую от нехватки инвестиций и резервных мощностей.

Также резкий рост спроса могут вызвать приостановка ужесточения мер Федеральной резервной системой, восстановление экономики в Европе после зимы и сезон автопоездок в США летом 2023 г., пишет Bloomberg.

Согласно новому отчету JPMorgan, в ближайшие годы доля европейских нефтяных мейджоров в глобальной энерготорговле будет медленно сокращаться, поскольку растущее производство ВИЭ и низкоуглеродных видов топлива лишь частично компенсирует снижение объемов добычи нефти и газа.

По расчетам JPMorgan, к 2025 г. общее производство энергии мейджорами снизится до 2,5%, а общий объем продаж - до 7,9% от мирового спроса на энергию, при этом доля ВИЭ и низкоуглеродных энергоносителей вырастет до 5%.

По мнению аналитиков, это может усугубить дефицит предложения на энергорынках, сообщает Reuters.

Немецкий импортер газа SEFE, ранее известный как Gazprom Germania, заявил, что средств, выделенных правительством для замещения недостающих российских объемов на спотовом рынке, недостаточно.

Мы не можем полностью финансировать повторные закупки за счет имеющихся средств, - заявил глава компании Эгберт Лэге на газовом саммите Handelsblatt, добавив, что компания поддерживает Берлин в его попытках найти решение.

Gazprom Germania была передана под опеку Германии, чтобы избежать развала компании. Она получила кредитную линию в размере $9,8 млрд евро от KfW, чтобы продолжать покупать газ, отмечает Reuters.

Скидки на нефть Urals на условиях FOB сократились до 13-19 $/барр, заявил замглавы Bharat Petroleum (BPCL) по нефтеторговле Амит Билоликар в кулуарах APPEC.

Для сравнения, после начала спецоперации на Украине российская нефть продавалась со скидкой в 36 $/барр. Сокращение скидки указывает на то, что Москва восстанавливает ценовые рычаги на напряженном рынке энергоносителей.

Но в сентябре Индия намерена отказаться от погрузки российской нефти марки ВСТО из-за удорожания фрахта, нивелирующего даже оставшуюся скидку, сообщает Reuters.

BPCL же наращивает закупки нефти из США, добавил Билоликар.

Небольшая прогулка в прошлое на тему Европы, газа и нефти. Кондолизу помните? 2014 год:

«Теперь нам нужны санкции посильнее. И, я боюсь, в какой-то момент они должны будут включать в себя нефть и газ. Российская экономика уязвима. 80% российского экспорта - это нефть, газ и минералы. Люди говорят: «Ну, у европейцев схлопнется энергетика». Ну, у русских закончатся деньги до того, как у европейцев схлопнется энергетика. И я понимаю, что такое влияние на деловые отношения будет некомфортно, но это один из немногих инструментов, которые у нас есть. В долгосрочной перспективе просто нужно изменить структуру энергозависимости. Вы бы хотели сильнее зависеть от североамериканских энергоресурсов. От гиганских запасов нефти и газа, которые есть у нас, в США. Вы хотели бы трубопроводы, которые не идут через Украину и Россию. Годами мы пытались заинтересовать европейцев в альтернативных маршрутах. Пришло время это сделать!»

Каково?

[Орда] - родная, злобная, твоя

По оценкам Energy Intelligence, сентябрьский экспорт нефти из России покажет самое большое месячное снижение в этом году.

Он достигнет минимальной с февраля отметки в 4,53 млн б\с – примерно на 385 тыс. б\с меньше, чем в августе.

Добыча нефти и газового конденсата также снижается – но всего на 100 тыс. б\с до 10,5 млн б\с.

Сенат США одобрил законопроект о временном финансировании, позволяющий продлить период работы правительства до 16 декабря, после того как сенатор Джо Манчин отказался от попыток включить в него спорный проект выдачи одобрений энергокомпаниям, против которого выступили как республиканцы, так и некоторые демократы, пишет Bloomberg.

Предложение процедурного характера по законопроекту о временном финансировании было принято 72 голосами против 23, что позволяет ожидать его принятия в четверг и последующего рассмотрения в Палате представителей в пятницу.

Предусматривается выделение $12 млрд на помощь Украине, $1 млрд на экстренную помощь в отоплении домов, $2 млрд на прежние природные катастрофы и $2,5 млрд на борьбу с лесными пожарами в Нью-Мексико.

Решение Манчина усилило неопределенность по поводу проекта Equitrans Midstream по строительству трубопровода Mountain Valley стоимостью $6,6 млрд. Белый дом выразил поддержку плана Манчина, планируется продолжить переговоры с целью принятия меры до конца года.

Коалиционное правительство Германии планирует отменить налог на оплату счетов за газ, сообщила газета Frankfurter Allgemeine Zeitung со ссылкой на источники. Минэкономики заявило, что переговоры по поводу налога продолжаются.

Замена сбора имеет смысл, если альтернативное финансирование обеспечит стабилизацию газовых рынков, – сказал представитель министерства.

Необходимость налога, который планировалось ввести в действие 1 октября, чтобы помочь импортерам покрыть дополнительные расходы на замену российского газа, оказалась под вопросом после решения правительства национализировать Uniper.

Банк Goldman Sachs снизил свой прогноз цен на нефть на 2023 г. в среднем на 17,5 $/барр. из-за ожиданий ослабления спроса и укрепления доллара США, несмотря на прогноз сезонно скорректированного дефицита на мировом рынке нефти в IV кв. 2022 г. и в 2023 г.,

В банке заявили, что продолжающиеся разочарования в мировом предложении только укрепляют его долгосрочный «бычий» прогноз.

Банк пересмотрел свой прогноз цен на нефть на период с IV кв. 2022 г. по IV кв. 2023 г. в сторону понижения в среднем на 19 $/барр. и считает, что мировой спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 2,0 млн б\с при текущих ценах.

Премьер-министр Словакии Эдуард Хегер заявил, что энергокризис «убьет нашу экономику», если Словакия не получит миллиарды евро поддержки от Брюсселя, и предупредил, что иначе будет вынужден национализировать энергоснабжение страны.

Хотя Словакия производит энергию на ГЭС и АЭС, из-за решения ее поставщика энергии продавать излишки энерготрейдерам в начале года страна теперь выкупает эти контракты обратно по рыночным ценам — в пять раз выше контрактных.

Хегер заявил, что средства от налога ЕС на сверхприбыль должны быть равномерно распределены между странами блока.