Буровая
15.3K subscribers
1.6K photos
277 videos
6 files
1.56K links
Work hard. Strike oil

@BurovaiaPR
Download Telegram
Bloomberg со ссылкой на данные транспортных компаний сообщает, что 20 танкеров с американской нефтью будут отправлены в Азию в декабре 2020 года. Большинство из этих судов - супертанкеры, способные перевозить около 2 млн барр. нефти каждый.

В список компаний, которые зафрахтовали суда, входят Unipec (дочерняя компания китайской Sinopec), Vitol и Litasco. Перечень направлений включает Китай, Южную Корею, Сингапур и Южную Азию.

Если все эти суда отправятся в Азию, объём поставок американской нефти в этот регион в декабре превысит ноябрьский уровень.
ExxonMobil 1 декабря сообщил об изменениях в планах своего развития на ближайшие пять лет. Изменения коснутся капиталовложений в разведку новых месторождений и увеличение объемов добычи нефти и газа. В 2021 году компания потратит на эти цели $16–19 млрд (минимальная сумма за последние 15 лет), а в 2022–2025 гг. – $20–25 млрд в год. Ранее ExxonMobil планировала выделять на капитальные затраты около $30 млрд в год.

ExxonMobil решила отказаться от разработки проектов, которые не считает стратегически важными, а именно от разработки месторождений сухого природного газа в Аппалачах и Скалистых горах, в Оклахоме, Техасе, Луизиане и Арканзасе в США, а также на западе Канады и в Аргентине. Этот шаг приведет к списанию активов на сумму $17–20 млрд в IV квартале 2020 году.

К стратегически важным проектам ExxonMobil отнесла свои нефтяные проекты в Гайане и Пермском нефтегазоносном бассейне в США (западный Техас и Нью-Мексико), разведку новых месторождений нефти в Бразилии и некоторые нефтехимические проекты.

Буровая: Цены тянут вниз инвестиционную программу главной нефтяной компании мира. Главной ExxonMobil является не по запасам или добыче, а по близости к центру принятия решений регулятора мирового финансового рынка. ExxonMobil - это репер для остальных компаний мира.

Любопытно в этом смысле, что ExxonMobil отказывается от развития всех новых низкомаржинальных проектов и концентрируется на Гайане. Пермский бассейн - это необходимость, политическая нагрузка. Здесь ExxonMobil вынуждена считаться с интересами США и финансового лобби, которые нуждаются в высоком уровне внутриамериканской добычи, что обеспечивает энергетическую независимость на время переформатирования рынка.

P.S.: Кроме того, в Пермском бассейне инфраструктура (трубы, вышки...) для продолжения добычи сильно развита за это время в отличие от новых сланцевых районов. Требует меньше затрат, а сланец сегодня затратен.
Из-за проблем с Твиттером могут разблокировать "Северный поток"

Дональд Трамп пригрозил наложить вето на законопроект о бюджетных ассигнованиях на национальную оборону на 2021 финансовый год (NDAA), который, среди прочего, предусматривает ужесточение санкций против российских трубопроводных проектов (СП-2).

Суть спора напрямую с вопросами оборонного бюджета и тем более с судьбой "Северного потока-2" никак не связана. Трамп борется за отмену статьи 230 закона о телекоммуникациях 1996 года, которая освобождает интернет-платформы от юридической ответственности за размещение пользовательского контента.

Раздел 230, который является подарком от США для "больших технологий", представляет серьезную угрозу нашей национальной безопасности и честности выборов. Поэтому, если очень опасный и несправедливый раздел 230 не будет полностью убран из законопроекта о бюджетных ассигнованиях на национальную оборону, я буду вынужден безоговорочно наложить вето на законопроект, когда он будет отправлен на очень красивый президентский стол, - написал Трамп в Твиттере.

Проект оборонного бюджета США, подготовленный в Конгрессе, предусматривает в том числе и ужесточение санкций в отношении газопроводов "Северный поток - 2" и "Турецкий поток". В проекте предлагается ужесточить уже существующие санкции.

Буровая: Это было бы смешно, если бы не было грустно.
Рост, да не тот

Компания Gas Infrastructure Europe сообщает, что поставки СПГ на терминалы Европы в ноябре выросли на 12% по отношению уровню октября (5,97 млрд куб. м - минимального значения за последние 2 года) .

США в ноябре поставили на Северо-Запад континентальной Европы 5 танкеров (по 2 в Голландию и Бельгию и 1 во Францию). В октябре было 4 (3 в Нидерланды и 1 во Францию). В Великобританию в ноябре отправились 10 танкеров. Ранее поставок не было. При этом Катар, некогда бывший практически монополистом в поставках СПГ в Великобританию, почти ушел как с рынка северо-западной континентальной Европы, так и Великобритании - в ноябре эти сегменты рынка получили всего по одному катарскому танкеру.

Азиатский рынок возвращает себе звание главного магнита для свободных объемов СПГ, обеспечивая солидную премию к другим рынкам. К примеру, форвардные котировки на январь 2021 года по азиатскому спотовому индексу на СПГ JKM ($248 за тыс. куб.) превышают котировки голландской площадки TTF ($190) на 40%.

Буровая: Картина выглядит благостной, если смотреть вблизи (на короткой дистанции, одним фрагментом). Если же оценивать ситуацию чуть шире, то все представляется иначе. В ноябре 2020 года поставки СПГ на терминалы Европы снизились на 39% в годовом выражении. Импорт сократили все европейские страны-владельцы приемных терминалов. Даже такие яростные борцы с российским (трубопроводным) газом, как Литва (-34%) и Польша (-3,6%).

При таком взгляде выясняется, что идёт не рост рынка, а его переконфигурация (ребалансировка). Вещь очевидная, мы постоянно пишем об этом. Здесь принципиально, что американский СПГ на рынках Европы заменяет не газпромовский, а катарский. Газпромовский заменяет Новатэк - один из крупнейших поставщиков СПГ в Европу.
Bild сообщает, что немецкая сторона в ближайшее дни создаст фонд защиты климата, который станет инструментом обхода существующих и вступающих с января санкций США против проекта "Северный поток-2".

Фонд должен будет признать газопровод как главный строительный блок охраны окружающей среды в Мекленбурге-Передней Померании и затем приложить все усилия, чтобы завершить строительство газопровода. Источник отметил, что для этого фонд создаст коммерческое предприятие, продукты и услуги которого будут использоваться только для завершения строительства газопровода.

Таким образом, технически ни одна компания больше не будет взаимодействовать с "Северным потоком-2", не будет санкций, и российский государственный проект все равно может быть завершен, - отметило издание.

Буровая: Святая простота. Можно подумать, что США остановит какой-то природоохранный фонд. Кроме того, сертифицировать достроенный (если так уж случится) трубопровод тоже природоохранный фонд будет?

Ещё раз повторяем, пока США не создали чужими руками и за чужой счёт дорогостоящую инфраструктуру СПГ, которая по своим объемам сравнима (как минимум, сравнима) с трубопроводной и не надстроят над новым рынком фьючерсный рынок "бумажного газа", они не выпустят из тисков "Северный поток-2". Да и потом (после всего этого) тоже не факт.
Китай лишает США рычага влияния на рынок нефти

Агентство РИА Новости задалось вопросом - выиграет ли Россия от того, что Китай вытесняет США с первого места в мире по объему нефтепереработки.

По данным государственного статистического бюро КНР, в октябре нефтепереработка в стране увеличилась на 2,5%, достигнув исторического рекорда в 14,09 млн б\с. В США в сентябре было 13,5 млн. Но китайцы на этом не намерены останавливаться, в конце следующего года заработают два новых нефтеперерабатывающих завода (НПЗ). Ожидалось, что это произойдет не раньше 2023 года.

Также строятся еще четыре завода общей мощностью в 1,2 млн б\с. Аналитики прогнозируют, что к 2025 году нефтепереработка Китая достигнет 20 млн б\с. А США уступят лидерство, которое удерживали с позапрошлого века, уже в 2021 году, так как американцы сворачивают НПЗ из-за низкой маржинальности.

Высока вероятность, что уже к 2025 году прирост производственных мощностей в КНР опередит спрос. Это создаёт дополнительные риски. По данным китайской нефтегазовой корпорации CNPC, через пять лет в стране возможен переизбыток нефтепродуктов на 1,4 млн б\с.

Буровая: Спрос (напрямую связан с переработкой) является одним из фундаментальных параметров, позволявших США долгое время выступать глобальным оператором мирового рынка. Напомним, США входит в тройку лидеров по добыче, переработке и потреблению нефти. На период острой фазы искусственно созданного кризиса (он создан искусственно) США и вовсе вышло на первое место в этих базовых сегментах рынка.

Сегодня Штаты теряют первые места. Это может означать, как потерю под воздействием внешних вызовов контроля над рынком, так нехватку внутренних сил удерживать ситуацию. В принципе, вывод общий (один) - мы наблюдаем медленную смену энергетического лидера планеты. Нефть уступает долю рынка газу. Америка - Китаю.
Владимир Путин в преддверии очередной министерской встречи ОПЕК+ не планирует обсуждать условия нефтяной сделки с представителями крупнейших российских нефтяных компаний.

Также в графике Путина нет телефонных разговоров с руководством Саудовской Аравии или других стран ОПЕК+. Все вопросы курирует вице-премьер Александр Новак.

Пресс-секретарь президента оставил без комментариев вопрос о том, есть ли у России разногласия с партнерами по ОПЕК+, сосредоточив внимание на подготовительной работе.

Буровая: Значит, решение принято.
Ливийская National Oil Corp (NOC) заявила, что ее председатель Мустафа Саналла и исполнительный директор Schlumberger Оливье Ле Пеш обсудили передачу технологий, которые помогут перезапустить нефтяные скважины в стране и повысить добычу.

Буровая: Ливия выполняет роль нефтяного джокера США, с помощью которого Вашингтон опускает цены и вынуждает страны ОПЕК+ сохранять объемы сокращений добычи, которые бьют по бюджетам стран-экспортеров (прежде всего Ирана, России и Венесуэлы). Кроме того, это дезориентирует газовый рынок и сбивает со стратегических настроек рынок инвестиций. Большая часть средств идёт в спекуляции или оседает на резервных счетах ФРС.

Точно такую же роль ранее выполняло Исламское государство, поставлявшего контрабандой нефть на мировой рынок. Игра очень масштабная, потому со стороны трудно наблюдаемая. Большинство игроков нефтяного рынка выращены в логике "спрос-предложение". Но эта логика в отношении нефти (стратегический товар, обеспечивающий вопросы национальной безопасности) не работает. Здесь работает политическая логика и логика войны.
"Газпром экспорт" 1 декабря начал поставки газа на рынок Германии в адрес австрийской OMV Gas Marketing & Trading по новому долгосрочному контракту.

Отмечается, что стороны заключили новый долгосрочный контракт в конце октября 2020 года. Со стороны Газпрома документ подписала генеральный директор "Газпром экспорта" Елена Бурмистрова.

Этот новый долгосрочный контракт доказывает, что российский трубопроводный газ будет востребован в Европе еще многие годы. Мы рады, что наш старейший партнер (компания OMV) будет работать на крупнейшем в Европе германском рынке с газом Газпрома, – сказала Бурмистрова, слова которой приводятся в релизе.

Речь может идти о контракте на 15 лет с годовыми поставками 6 млрд куб. Такой объем составляет более 11% от поставок Газпрома на рынок Германии в 2019 году. Контракт может помочь Газпрому решить проблему поставок газа по "Северному потоку 2".
Управление энергетической информации минэнерго США сообщает, что импорт нефти в США из Саудовской Аравии за неделю, завершившуюся 27 ноября, сократился в 4 раза, до 73 тыс. б\с, что стало минимумом за последние 10 лет.

Прошлый антирекорд был установлен за неделю, завершившуюся 4 сентября. Тогда Саудовская Аравия поставила в США 100 тыс. б\с. В месячном выражении импорт нефти Штатами из Саудовской Аравии уменьшился в 4,6 раза.
Минэнерго США сообщило, что добыча нефти в США за неделю, завершившуюся 27 ноября, составила в среднем 11,1 млн б\с, увеличившись на 0,1 млн б\с.

В среднем за последние четыре недели добыча нефти в США составила 10,8 млн б\с. В 2019 году показатель в среднем составлял 12,2 млн б\с. По предварительным данным, добыча нефти в октябре составила 10,7 млн б\с, а в ноябре — 11,2 млн б\с. Уточненный показатель за октябрь станет известен в конце декабря.

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 27 ноября, снизились на 0,7 млн барр., или на 0,1%, и достигли 488 млн барр.
Газпром сообщил, что спустя год после запуска газопровода "Сила Сибири" в Китай по нему прокачано 3,84 млрд куб. Компания призналась, что планы по поставкам на 2020 год, которые еще в конце прошлого года составляли не менее 5 млрд куб., оказались сорваны. Компания не сможет дотянуть даже до 4,25 млрд куб. (минимального объема по договору).

Соглашение составлено по принципу "бери или плати", поэтому Китай либо должен резко увеличить закупки в декабре, либо доплатить за невыбранный газ.

За последние два месяца Китай покупает газа больше, чем в прошлые месяцы. В ноябре суммарный объем поставок составил 113,6% от плановых значений на этот месяц.
По словам источников Bloomberg, в этом году Мексика обналичит свой полис страхования цен на нефть в четвертый раз за последние два десятилетия, получив выплату в размере около $2,5 млрд благодаря программе нефтяного хеджирования.

По иронии судьбы Мексика получает прибыль от хеджирования, в то время как сделке ОПЕК+, от которой латиноамериканская страна отказалась в начале этого года, угрожает борьба за уровень добычи.

Эта выплата меньше, чем те $6 млрд, которые страна могла бы получить, если бы цены на нефть оставались такими же слабыми, как и в апреле. В самые мрачные дни пандемии, мексиканская нефтяная бенчмарковая корзина составляла в среднем всего 12 $\барр. С тех пор он восстановился и на прошлой неделе торговался выше 40 $\барр.
Министр нефти Дхармендра Прадхан заявил, что Индия хочет диверсифицировать источники импорта нефти, в том числе возобновить поставки из Ирана и Венесуэлы, после вступления в должность избранного президента США Джо Байдена.

Индия снизила закупки из двух стран после введения в их отношении санкций США при президенте Дональде Трампе. Байден объявил, что намерен предложить Ирану путь к восстановлению дипломатических связей.

Индия, третий по величине импортер и потребитель нефти в мире, хочет диверсифицировать свой импорт нефти, чтобы покупать более дешевую нефть и сократить свои импортные счета, а также сэкономить иностранную валюту. Санкции со стороны Ирана и Венесуэлы заблокировали до 3 млн б\с, или 3% мировых поставок.

Как покупатель я хотел бы иметь больше мест для покупки. Прошли времена монополии. Производители нефти должны признавать чаяния потребителей, - сказал Прадхан.
Чистая прибыль Транснефти в 3 кв. достигла 38,1 млрд рублей ($503 млн), практически не демонстрируя изменений по сравнению с 38,1 млрд рублей за аналогичный период годом ранее.

Согласно заявлению, резервный фонд компенсации за поставки грязной нефти по трубопроводу "Дружба" увеличился на 5,4 млрд рублей ($71,4 млн) с учетом ослабления рубля за первые девять месяцев 2020 года. В среду компания сообщила, что ее выручка за период июль-сентябрь упала до 224,7 млрд рублей по сравнению с 272,5 млрд рублей в 3 кв. 2019 г.

Буровая: Необходимо добавить, что прибыль Транснефть показала на фоне сокращений добычи и прокачки. И эти люди продолжают утверждать, что у них низкие тарифы, требуя их повышения?
Возможность продавать СПГ наиболее экологически чистым способом (поставляя углеродно-нейтральные грузы с использованием компенсационных механизмов) станет важным фактором в развитии мирового рынка СПГ, заявили представители отрасли 2 декабря.

Покупатели СПГ все чаще просят учитывать последствия выбросов углерода в производственно-сбытовой цепочке при заключении новых контрактов, и в настоящее время этот вопрос является одним из наиболее актуальных для отрасли.

Shell уже продала несколько партий СПГ с нулевым выбросом углерода в Азию, а сингапурская Pavilion Energy сделала углеродный след от импорта СПГ из Катара ключевым элементом нового долгосрочного контракта, согласованного в прошлом месяце.

Буровая: На наш взгляд, вовсе не побочный эффект от "зелёного хайпа". СПГ-индустрия - ключевой элемент энергетической стратегии США.
Вчера вечером страны ОПЕК+ приняли решение о том, какими должны быть параметры сделки о сокращении добычи нефти с 2021 года. Альянс перейдет к постепенному ежемесячному ослаблению ограничений и уже в январе вернет на рынок 500 тыс. б\с.

ОПЕК+ считает, что ограничительные меры в связи со "второй волной" пандемии продолжают тормозить восстановление спроса, поэтому, как сообщил по итогам переговоров глава российской делегации вице-премьер Александр Новак, ослаблять ограничения добычи сразу на 2 млн б\с, как предполагали старые условия, небезопасно для рынка.

В январе планируется рост производства ОПЕК+ на 500 тыс. б\с, то есть общее сокращение добычи альянса от уровня октября 2018 года уменьшится до 7,2 млн. Ослабление квот будет пропорциональным по всем, то есть на Россию придется 125 тыс. Далее все министры ОПЕК+ будут собираться ежемесячно, чтобы определить шаг по добыче на следующий месяц, но не более чем на 500 тыс. б\с согласно условиям на рынке.

Компромиссный вариант был достигнут, и именно за него выступала Россия. Что касается Саудовской Аравии, то глава минэнерго королевства неоднократно подчеркнул, что его позиция всегда заключается в одновременном сохранении компромисса в ОПЕК+ и спокойствия рынка.

Буровая: Краткосрочные спекулятивные игры закончились. Теперь ждём лонгов. Биржа уже отреагировала ростом цен.
Расширенные санкции против газопровода "Северный поток-2" вошли в законопроект об оборонном бюджете США. Документ был согласован обеими палатами конгресса США.

Санкции предусматривают ограничения для страховых компаний и организаций в сфере сертификации. Кроме того, под ударом оказались фирмы, предоставляющие услуги для модернизации или установки сварочного оборудования на участвующих в строительстве суднах.
Ещё раз о новой роли ОАЭ

Сопротивление продлению глубоких сокращений добычи на 2021 год со стороны ОАЭ на встречах ОПЕК положило начало более агрессивной позиции страны в сфере нефтяной политики, что может осложнить деятельность Саудовской Аравии по балансировке мировых поставок нефти, пишет Reuters.

Источником намечающегося конфликта служит наращивание мощностей добычи в ОАЭ, а также усилия страны по превращению своей нефти в одну из региональных эталонных марок. В ходе закрытого совещания на этой неделе ОАЭ сообщили другим странам ОПЕК+, что поддерживают продление сокращений, но не смогут соблюдать столь же глубокие сокращения добычи, как в 2020 году.

Ранее ОАЭ и Кувейт традиционно поддерживали инициативы Саудовской Аравии и даже шли на дополнительные совместные сокращения добычи.

Разочарование внутри ОАЭ по поводу резкого сокращения и низкого базового производства по сравнению с его мощностями назревает уже несколько месяцев, поскольку они изо всех сил пытаются выполнить свои внутренние обязательства по потреблению нефти и экспорту.

Абу-Даби сокращает примерно на 33% свой производственный потенциал, прокачивая 2,59 млн б\с по сравнению с примерно 3,9 млн б\с до вступления в ОПЕК+. По сравнению с другими членами ОПЕК+ данные показывают, что ОАЭ идут на самые большие сокращения по сравнению со своим потенциалом добычи.

Эр-Рияд и Абу-Даби располагают одними из самых дешевых запасов нефти для добычи, и в основе напряженности между ними лежит желание качать как можно больше, прежде чем переход от ископаемого топлива снизит стоимость нефти.

Имея одну из самых низких в мире себестоимость добычи за баррель, ADNOC как главная нефтяная компания ОАЭ хочет обеспечить монетизацию как можно большей части этих запасов и получить большую долю рынка, насколько это возможно, прежде чем мир перейдет к низкоуглеродным источникам энергии, говорят отраслевые источники.

Буровая: Дело не в амбициях ОАЭ, а в том, кто их подстёгивает и поддерживает. В последнее время США смещают фокус своего внимания с Саудовской Аравии на другие страны региона (Катар, Кувейт, ОАЭ) менее устойчивые и самостоятельные в принятии решений. Концепция так называемой власти меньшинства, где демократию (власть большинства) меняют на приоритет узких групп (часто порочных).
Chevron в четверг сократила долгосрочный капитал и бюджет на разведку на миллиарды долларов в попытке пережить обвал цен на нефть и сохранить дивиденды, несмотря на новые крупные проекты в США, на Ближнем Востоке и в Африке, приобретенные в рамках покупки Noble Energy за $4,1 млрд.

Общий капитальный и разведочный бюджет компании до 2025 года составит $14-16 млрд, что ниже предыдущего прогноза в $22 млрд. Chevron заявила, что потратит $11,5 млрд на разведку и добычу и $2,1 млрд на операции, связанные с переработкой.

Расходы Chevron на Пермский бассейн в 2021 году в размере $2 млрд - это половина того, что она планировала в начале 2020 года, и ниже уровня 2019 года в $3,6 млрд, сказал Бирадж Борхатария из RBC Capital Markets.

Несмотря на сокращение общего бюджета, компания заявила, что начиная с 2022 года она, вероятно, привлечет инвестиции в Пермский бассейн и Мексиканский залив, чему способствовало ожидаемое сокращение капитала, необходимого для казахстанского проекта.

Буровая: Ещё один репер, который показывает реальное падение инвестиций в сланец и структурную их переориентацию в традиционный сектор.
По данным компании Enverus, отслеживающей данные о буровых установках, на неделе, завершившейся 2 декабря, число действующих нефтегазовых буровых установок в США увеличилось на 1 до 396 шт., что соответствует около 50% установок, работавших в период, предшествовавший пандемии, и более чем на 40% превышает, зафиксированный в июле.

Число газовых установок на прошлой неделе увеличилось на пять до 110 шт., число нефтяных – снизилось на четыре до 286 шт. Малый недельный прирост показателя свидетельствует о замедлении темпов бурения в США с приближением декабрьского сезона праздников.

За неделю, закончившуюся 25 ноября, количество буровых установок выросло на 13, в основном из Пермского бассейна в Западном Техасе и Нью-Мексико, в то время как количество горизонтальных буровых установок подскочило на 16. За неделю, закончившуюся 2 декабря, количество горизонтальных буровых установок выросло еще на 7 до 323.

По оценке аналитика S&P Global Platts Analytics Мэтта Андре, рост числа установок может возобновиться после новогодних праздников.