Национал-предатель Трамп против национал-предателей из VW

Пояснительная бригада вдогонку похоронным данным про немецкий PMI.

Таможенные тарифы, которые грозится ввести Трамп, напугали немецкого бюргера пуще любых Северных Потоков. Дело в том, что метафорический герр Юрген и 111 его друзей живут с дефицита бюджета США, печатного станка и Nasdaq’а, и такой удар в спину от бывшего соотечественника их совершенно не устраивает.

Да-да, в эпоху гомстеда в 1860-1880-ые толпы безземельных немцев ринулись на Средний Запад в поисках лучшей доли (когда видите нынешних белых выходцев из Арканзаса или Оклахомы с довольно-таки лошадиными физиономиями - передавайте чус). В их числе был Фридрих Трумп, в 16 лет перебравшийся из Баварии в Куинс.

Когда начались очедерные волны золотой лихорадки 1890-ых - Клондайк и Аляска - Фридрих справедливо решил, что пора “продавать “золотые” лопаты”, и принялся строить отели-бордели. Так произошло первоначальное накопление капитала основателем династии.

Бизнес-модель от него унаследовали сын Фред и внук Дональд, 45-ый (и, если доживет, 47-ой) Президент США. В 1993 Трамп, кстати, чуть не погорел на своих отелях-казино в Атлантик-Сити, когда его личное состояние временно ушло в минус до -$300M, но сейчас не об этом.

Основным пунктом своей экономической программы Трамп объявил реиндустриализацию США, для чего он планирует ввести очень высокие заградительные тарифы на импортную промышленную продукцию. И ладно бы китайскую. Фольксвагены и Сименсы вроде бы тоже обложат “утилизационным сбором” и сильно подвинут с американского рынка.

А немецкий крупный капитал с момента восстановления ФРГ после Второй мировой исповедовал следующую бизнес-модель. Они производили промышленную продукцию и экспортировали ее в США раньше за реальные, а теперь - за эмиссионные доллары, раздувая дефицит бюджета Штатов, а вырученные прибыли инвестировали в условный Apple.

Именно поэтому бюргерам плевать, что немецкая индустрия рушится после санкций - сердце их там, где богатство их. А богатство их - на Nasdaq’е - раз, в печатном станке - два и в экспорте в США продукции немецкого промпроизводства, которое сейчас переезжает вслед за дешевым сырьем в Китай - три. Поэтому же розничный спрос в США падает, а Nasdaq все обновляет хаи-перехаи.

И вот, все это теперь под угрозой благодаря Дональду Фредовичу, что не внушает оптимизма немецким продажникам.

На всякий случай: семинар по квантовым вычислениям проходит раз в 2 недели, на этих выходных семинара не будет, т.к. он был на прошлых и будет на (или после) следующих ориентировочно 3-5 августа. Точные дату и время объявим в середине следующей недели.

Хороших выходных!

Семинар 2 по квантовым вычислениям Mike&Ike

Докладчик: Александр Рубцов
Дата: 4 августа (воскресенье)
Время: 18:00 по Москве (GMT+3)
Ссылка: появится ~за полчаса до семинара в группе
Темы семинара:

🔹Глава 3: машина Тьюринга, проблема останова, классы вычислительной сложности, P, NP, NP-complete, пример сводимости задачи факторизации к SAT.

Также, предположительно, нам потребуется провести семинар номер 2.5 по аксиоматике квантовой механики между семинарами 2 и 3. Ориентировочно он состоится 10-11 августа, о чем будет объявлено дополнительно.

[форма регистрации] [гитхаб с расписанием и материалами семинаров] [книга] [плейлист]

Как рецессия закончит СВО

Появляется все больше звоночков, что рынок готов “лететь”. Не 100% пока, но очень много очень богатых людей смотрят в одну сторону.

Интел рубит косты и уже потерял 40% капитализации за месяц. Кожаная куртка принялся распродавать свои акции Nvidia (читай, хаи пройдены). Полетел Nikkei. Биткойн снова пошел на 60. Ширпотреб типа бургеров с колой, спортивной одежды или хозяйственных магазинов синхронно выдал паршивую квартальную статистику на и без того низкой базе сравнения. В обычной недвиге проблемы, в коммерческой - большие проблемы. Безработица растет, и FED собрался ее забарывать, понижая ставку (чем нередко начинались прошлые рецессии - недотерпев положенный срок, центробанкиры пытались снизить ставку и начать накачивать экономику деньгами, а та в ответ только шла в штопор).

Вообразим, что в середине сентября спред 10y-2y уйдет в плюс. В ноябре - выборы. Рухнет все как следует где-то в марте.

Что это означает в разрезе хода СВО? Это означает, что где-то в апреле-мае 2025 американские пенсионеры будут стучать касками по асфальту и спрашивать, почему наши пенсионные сгорели, а правительство финансирует Украину вместо нас. К этому моменту вна будет полгода действовать мораторий Зеленского на выплату госдолга, читай дефолт, курс гривны начнет догонять курс рубля.

К этому моменту РФ важно подойти в состоянии максимальной экономической готовности. Рецессия ударит и по нам - рухнут цены на нефть, экспортная выручка сократится. Важно иметь запас прочности, чтобы на потенциальных переговорах иметь сильную позицию. Какими могут быть эти переговоры?

Если силами СМИ, техов и спецслужб в ноябре победят демократы, за что мы должны болеть, скорее всего они продложат упираться в свои догматы, и просто развалят Pax Americana по итогам. С ними переговоры вести будет трудно, но там скорее просто по экономике лягут Япония и Германия, и оставшийся некротизирующий OECD кто-то вынужден будет спасать.

Если к власти придет Трамп, будет сложнее, как ни парадоксально. Он более гибкий и адекватный (отдельный вопрос, конечно, как мы докатились до того, что самый адекватный политик в США - это патологический лжец, бабник и нарцисс без команды, разругавшийся со всеми бывшими подчиненными). Он может договориться с Саудовской Аравией, ОАЭ и Израилем в какой-то мере против РФ и Ирана. С ним тогда придется вести переговоры о перемирии на Украине в начале 2025.

Напоминаю, что завтра в 18:00 по Москве пройдет семинар Александра Рубцова по вычислительной сложности в Computer Science в рамках курса квантовых вычислений и квантовой информации (покрывает наиболее сложный материал главы 3 книги Mike&Ike).

Через полчаса начинаем семинар Александра Рубцова по вычислительной сложности в CS в рамках курса квантовых вычислений (Mike&Ike).

“Рынок вышел на перманентно высокое плато”

- Ирвинг Фишер за месяц до Черного Понедельника

По российскому рынку

Нынешний крах Nikkei, Kospi, Nasdaq и т.п., конечно, зацепит и MOEX.

Но амплитуды движений у нас будут все-таки гораздо меньше. Где у них 10-20%, там у нас ~5%.

Не стоит забывать о том, что у нас колоссальные риски уже заложены во все цены, а задранная в потолок ключевая ставка и так все лето пылесосила деньги из акций в облигации и депозиты.

Наши мультипликаторы “и при жизни не отличались темпераментом", а чтобы упасть на “иксы”, эти “иксы” нужно было сначала поднять. Условный Яндекс - бигтех, AI-сток и экосистема с бешеной диверсификацией - зарабатывает $11B/год, а стоит $15B.

Сравним это с SuperMicro, который продает, грубо говоря, коробки из нержавейки, в которые напихианы видюхи от Nvidia + немного проводов, и при этом с таким “хай-тек” монопродуктом оценивается в $36B при выручке $7B на копеечной марже.

Основной риск я вижу в том, что в пятницу США отложили санкции против Мосбиржи, НКЦ и НРД до осени. Они попытаются срочно-срочно выменять активы своих фондов, которые застряли в РФ, с помощью довольно мутных и непонятных непосвященным договорняков, и срочно вытащить их из РФ.

В остальном - можно хоть жевать попкорн и слушать “jump, you f***ers”. Заранее вышедшая из орбиты Запада Россия теперь, как ни непривычно, остается островком относительной стабильности в бушующем океане перемен.

Что будет с F-16 на примере разбора переговоров экипажа Су-34

Можно с высокой уверенностью говорить, что F-16 - вна. Техники, которые будут их обслуживать, видимо, прилетели в Румынию уже в середине июля, так что последняя НАТОвская вундервафля вступила в игру.

Я внимательно послушал переговоры экипажа Су-34 (a.k.a. “хит всех дискотек” по выражению FB), который ушел от ракет “Пэтриота”, попробовал реконструировать картину произошедшего и в контексте их борьбы с F-16 оценил проблемы, с которыми столкнутся ВКС РФ.

Сначала расскажу азы для понимания контекста, а потом перейду к подробностям.

Disclaimer: не являюсь специалистом в вопросе, не претендую на истинность и полноту, местами могу заблуждаться. Кто знает лучше и может говорить - подскажите и поправьте.

1/7