Benson's Trading Desk
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碎碎念,僅紀錄個人交易的心得與操作,不構成投資建議

Sentiment Pro 指標
https://sentimentpro.io

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FTX 推薦連結(5%手續費折扣)
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網格交易/套利群
https://t.me/crypto_arbitrage
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在 Tradinglite 上寫了一個觀察掛單簿流動性的指標,經過幣安跟 Coinbase 的掛單簿數據回測,可以用來預測短線行情的轉折點(見圖1、2)。

當指標在相對低點,代表賣方流動性>買方流動性,較有可能見頂
當指標在相對高點,代表賣方流動性<買方流動性,較有可能築底

目前指標來到了近一個月的新低(圖3),技術面 32K-33K 也是壓力位,多頭小心為上。

PS:Tradinglite 是付費看盤軟體,但指標本身是免費的(搜尋 LIQ[Benson] 即可使用)

Tradinglite 推薦連結
https://www.tradinglite.com/join?ref=bensonsuntw
【幣圈實用知識】
已經漲好一大段的熱門幣種,如果出現以下幾個跡象,可能就是高點

1. 推出流動性挖礦
2. 推出 Staking
3. 上大所(幣安 or Coinbase)

就拿 $GMT 跟 $AXS 為例,$GMT 高點出現了1跟3,$AXS 在高點出現了1跟2,一點小經驗,供參考。
全市場都在關注三箭頭資本在 Aave 的倉位
health rate 低於1就 BBQ 了

https://debank.com/profile/0x4093fbe60ab50ab79a5bd32fa2adec255372f80e?chain=eth
關於 $USDD 跟 $TRX

先講結論,$USDD 不會有事,可能短暫在 0.9X 之間徘徊,但不會像 $UST 一樣直接跌爛,$TRX 也不會像 $LUNA 一樣爆掉

兩個理由:

第一,$USDD 的市值才 700M,對比 $UST 18B 的市值小太多,這種程度的壞帳孫哥一個人就能搞定,更別說現在 reserve 裡面的USDT+USDC已經超過USDD發行總額

第二,孫哥已經是全市場最有錢的人之一,這種人比起錢更在乎的是自己的 reputation,他花這麼多錢打通政商關係,不太可能會為了這點錢步上 DK 後塵

看 TRX/BTC 走勢就知道孫哥其實沒有放棄 $TRX,現在幣安 $TRX perp 資費已經負到極限,嘎空機率頗高,做空仔小心為上。
https://twitter.com/twobitidiot/status/1537664249744465920

據傳三箭已經進入清算程序,連私募股權都要賤價出售,砸鍋賣鐵後還是有10-15億美金的債務

一些 CeFi 平台會把錢委託給三箭這種量化機構做代操,如果三箭資不抵債,這些平台用戶的資產都會受影響,可能會無法提領資金,這幾天已經有些小交易所面臨這種狀況了

另外作為造市商,三箭本身也有很多項目的造市籌碼,如果這部分有被拿去追加保證金,那這些項目方也可能會面臨資金短缺的問題

熊市什麼鬼故事都會發生,建議大家這陣子先避避風頭,儘可能把錢存放在個人錢包或大間的交易所(以最近沒有裁員或是凍結人事的公司為主)
https://twitter.com/cryptohayes/status/1538064372878438400?s=28&t=5KWbARF7tUXWYbBavpH3Eg

比特幣跌破兩萬,老黑崩潰跳針ing

連 3AC 都抄底被埋,可見這次走法確實超出部分市場大戶的預期,過往的大週期支撐(週線200MA、previous ATH)都失效了
昨天有個朋友問我,Crypto 跌這麼多,錢都去哪了?這麼多人賠錢,是不是也意味著有人賺同樣多的錢?

答案是否定的,市場中一部分人虧掉的錢,並不完全等於另一部分人賺的錢

舉個例子,我今天發了一個幣,總量 10 億顆,然後去 Uniswap 添加流動性,假設我丟了 100 萬美金進去,把價格錨定在$1美元,就帳面上來看,我馬上多了 10 億美元

但這 10 億美元真實存在嗎?不存在的,就算把整個 Uniswap 池子砸到歸零,最多套個 100 萬出來

當有人把 Uniswap 的池子砸到只剩 0.1 的時候,我的帳面財富瞬間從 10 億變成 1 億,在這個過程中,有另一個人賺走我「虧損」的 9 億嗎?沒有吧!因為這 10 億本來就是憑空印出來的

這就是所謂的估值遊戲,我們計算一個公司的市值,或是某人的 net worth,都是用這種方式去計算的

Elon Musk、Jeff Bezos 的 net worth 大部分都來自於他們的股票,他們的財富是實打實的,因為特斯拉跟亞馬遜股票是美國最大的科技股,願意買的人很多,流動性非常好,只要他們想,隨時能賣股套現幾十億美金

而我發幣出來印的 10 億美元就是紙上富貴,看起來很多,但真的要賣也賣不了多少錢

所以要看一個人是不是真的有錢,不能單單只看他的 net worth,資產的流動性品質才是重點,缺乏流動性的估值不具備任何意義

資本市場很喜歡玩一個遊戲:透過一些操作讓人產生幻覺,真的以為某資產值錢,然後再用這種資產去換取真金白銀

譬如 UST ,巔峰市值180 億美金,當信心崩潰大家都要賣的時候,最終只逃出了 20 億美金,如果不是 LUNA 最後 meme 化,讓一堆投機份子衝進去買幣,逃出來的錢可能還會更少,當你在 Curve 添加 UST/USDC/USDT 的流動性,其實就是在拿真金白銀去換空氣

類似的例子多不勝數,譬如 MOCHI 對 Curve 發起的治理攻擊,再用自家穩定幣幹走一大堆 DAI,又譬如借貸協議接受垃圾 token 當抵押品,借款人抵押流動性差、容易被操縱價格的 token ,借走一堆值錢的資產

這類的遊戲,在資本市場只會以不同形式不斷地出現,寫這篇文章是希望大家可以避開這種陷阱,不要被一些北爛手法騙走你手上珍貴的硬通貨
最近市場出現一些莫名其妙關於 FTX 的謠言

譬如推特帳號清空(事實是 Alameda 推特號從沒發過文),或是提幣出現問題(事實是一直都正常,直接進官方 Telegram 看有沒有人靠腰就知道)等等

FTX 六月收購了一家加拿大交易所 Bitvo,花了 $450M bailout BlockFi & Voyager,熊市仍然持續招人,橫看豎看都不像是出事的公司會做的事

講一句比較不客氣的,散佈 Fud 的人真的是把大家都當智障
【Mango中文社群 X Mango專業造市團隊 Klossie|GM 文字AMA 預告】
🕒 時間: 2022.07.02 週六 晚上21:00 (GMT+8)
📍 地點: Mango Markets 中文社群
https://t.me/mango_market_ch
🎙 主持人: Kowei & Benson (中文翻譯)
🙎🏻 來賓: Klossie|GM, MangoDAO專業造市團隊(英文回應)

📣: Mango Markets是什麼?
芒果是建構於Solana 上的強大交易引擎,在現行V3版本就已經提供現貨交易槓桿、現貨借貸、永續合約交易(全倉保證金)等功能,程式碼完全開源並且去中心化透過DAO治理.

中文文檔:
https://blockworksfoundation.gitbook.io/mango-fan-ti-zhong-wen/

🥭Klossie 是誰?
TLDR: Klossie是專業造市團隊GM 的三位共同創辦人之一.Mango V3 Perp市場去年深度較淺,經GM 這半年投入後深度已經大幅度改善.GM同時開發了優秀的數據網站mangolorians 讓用戶更能理解芒果.五月份GM 團隊正式全職加入MangoDAO,和核心團隊分進合擊,核心團隊處理智能合約(產品與安全性)、GM團隊處理交易造市(BOT 與流動性).

📝提問方式:請填寫表單連結,英文問題會有較高優先度被挑中
https://forms.gle/Gs9Abg9XQSb3An2D6
3AC 資不抵債帶來的負面效應可能要到年底才會真正塵埃落地

因為短期能變現還債的資產已經賣光了,剩下的都是非流動性資產(私募股權、未解鎖代幣),而鑑價跟拍賣這些剩餘資產都會花費很長時間

這對債權人來說是非常痛苦的,拖太久可能會導致債權人的流動性也出現問題,而且也不確定自己到底要得回多少錢
對手上握有大量現金的巨鯨則是一個收購公司/資產的絕佳機會(like SBF)

有些公司聲稱自己沒曝險在 3AC/Celcius/BlockFi 這些地雷上,但這點其實很 tricky ,因為他們無法確定交易對手是不是有踩到雷

最近一些交易所因為合作的資管平台有 3AC 的曝險,委託的部位到期後無法全部收回,現在都很頭痛

體質好的,可以靠以前的手續費收入扛住虧損
體質不好的,就只能關閉/限制提幣

總之,這波機構爆雷潮還沒有結束,去槓桿的過程會是痛苦且漫長的,大家做好心理準備
又一家借貸平台(Vauld )暫停提幣,正在尋求財務重組

6/13:
我們對 Celsius 或三箭資本沒有任何曝險,在過去的幾天裡,所有提款都像往常一樣處理,未來也會如此。

7/4:
儘管做了最大努力,我們仍面臨財務挑戰,我們必須停止提取、交易與存款。

正如上一篇貼文所說,你沒有曝險,不代表你的交易對手沒有曝險。