[8월 11일 한국장 주도섹터 및 Breadth 현황]

🥇 상승률 TOP5 섹터 ETF

① SOL 반도체전공정 +3.96%
② TIGER 게임TOP10 +3.68%
③ TIGER 화장품 +3.38%
④ KODEX 보험 +2.95%
⑤ TIGER 소프트웨어 +2.88%

↕️ 시장별 상승/하락수

코스피 상승 436│보합 105│하락 250
코스닥 상승 1,025│보합 176│하락 505

🏞️ 코스피/코스닥 Breadth 지표

• 코스피 Breadth: +8 (▲4)
• 코스닥 Breadth: +16 (▲3)

- 코스피 Breadth 6일 연속 양수
- 코스닥 Breadth 6일 연속 양수

🌅 코스피/코스닥 HLI 10-SMA

• 코스피 HLI 10: 43.6 (▲9.9)
• 코스닥 HLI 10: 49.6 (▲8.9)

트럼프, 이란 협상 교착에 제재 강화로 압박 전환

• 트럼프 대통령은 이란과의 평화 협상이 교착되자 핵 프로그램 중단과 호르무즈 해협 완전 재개방을 위해 경제 압박을 강화하겠다고 밝혔다.
• 트럼프는 이란이 파산 상태이며 군인 급여도 지급하지 못하고 물가상승률이 300%라고 주장했지만, 이란 정부의 연간 물가상승률은 88.6%였다.
• IMF는 전쟁 여파로 이란 경제가 5.4% 위축될 것으로 추정했으며, 이란 원유 적재량은 하루 180만 배럴에서 50만 배럴 미만으로 감소했다.
• 미 재무부는 4월부터 이란산 원유 구매국과 거래 은행까지 제재할 수 있는 ‘경제적 분노 작전’을 진행하고 있다.
• 호르무즈 해협 봉쇄로 전쟁 전 세계 원유 공급의 약 20%가 이동하던 항로가 막히며 원유 가격이 상승했다.
• 전 오바마 행정부 제재 전략가 리처드 네퓨는 제재는 즉각 효과를 내기 어렵고, 트럼프가 전쟁 목표를 명확히 제시하지 못했다고 비판했다.

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앰코, 15억 달러 규모 중국 사업 지분 매각 검토

• 앰코테크놀로지가 중국 사업 지분 매각을 검토하고 있다고 블룸버그가 보도했다.
• 매각 검토 대상은 중국 사업부 지분으로 약 10~15억 달러로 평가 받고 있다.
• 현재 앰코는 사업부 분할을 준비하며 자문사와 협력해 초기 수요를 파악하고 있으며, 일부 소수 지분을 남겨놓는 것을 고려 중인 것으로 전해졌다.
• 앰코의 중국 사업부는 아시아 투자사와 관련 업계로부터 높은 관심을 받을 것으로 예상된다.
• 블룸버그는 이번 매각 검토가 최근 글로벌 기업들이 중국 내 사업 비중을 축소하려는 흐름과 맞물려 주목 받고 있다고 보도했다.

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SK하이닉스, 중국 다롄 낸드 2공장 재개… 생산능력 50% 확대

• SK하이닉스가 중국 다롄 낸드 2공장 건설을 4년 만에 재개해 현지 생산능력을 약 50% 늘린다.
• 솔리다임은 이르면 11월 장비 반입을 시작해 내년 상반기 양산 체계를 갖출 계획이다.
• 2공장의 웨이퍼 투입능력은 월 5만 장 수준으로, 기존 1공장과 합치면 월 15만 장에 이른다.
• AI 데이터센터 확산에 따른 eSSD 수요 증가로 낸드 가격이 1년 만에 약 10배 뛰며 투자 재개의 배경이 됐다.
• SK하이닉스는 다롄에서 100단급 저단 낸드를, 청주에서 300단 이상 고적층 낸드를 생산하는 투트랙 전략을 추진한다.
• 회사는 청주 M17 팹에 19조 1,000억 원을 투자해 2028년 말 첫 클린룸을 열 계획이다.

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모건 스탠리 “SpaceX, AI 사업 저평가… 강세 시나리오 600 달러”

• 모건 스탠리는 SpaceX의 AI 사업 가치가 과소평가됐다며 강세 시나리오 목표주가를 600 달러로 제시했다.
• 보고서는 최근 25% 넘게 오른 뒤에도 기준 목표가 300 달러는 현 주가 140 달러 대비 100% 이상 상승 여력이라고 분석했다.
• 우주·연결 사업 가치를 제외하면 시장이 반영한 AI 사업 가치는 주당 약 12 달러에 불과하다고 평가했다.
• 모건 스탠리는 SpaceX의 Cursor 인수가 종단간 기업용 AI 플랫폼 구축의 핵심 단계라고 봤다.
• Cursor의 ARR은 2026년 6월 약 40억 달러에서 2030년 약 330억 달러로 늘어날 것으로 전망했다.
• 보고서는 자체 모델과 Grok 활용 확대에 힘입어 Cursor의 매출총이익률이 2026년 3분기 흑자 전환할 것으로 예상했다.

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TSMC: 약 294억 4,250만 달러 규모 자본지출 승인

TSMC: BOARD APPROVES CAPITAL EXPENDITURE OF ABOUT $29,442.5 MILLION

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미국, 호르무즈 해협 운항 재개 합의 임박… 이란 항만 봉쇄 해제 예고

• 미국과 이란·오만이 호르무즈 해협을 공동 개방·관리하는 합의를 조만간 타결할 전망이라고 미 당국자가 밝혔다.
• 이란 최고국가안보위원회가 해당 합의를 곧 승인할 것으로 예상된다고 Axios가 중재국 외교관을 인용해 보도했다.
• 미 당국자는 오만과 이란 간 협상에 진전이 있으며, 합의가 임박했다고 로이터에 확인했다.
• 미국은 상업 선박의 방해 없는 운항 복구 합의가 발표되면 이란 항만 봉쇄를 해제할 방침이다.
• 미 당국자는 향후 미국 조치가 이란의 약속 이행 여부에 연계될 것이라고 밝혔다.
• 마코 루비오 미 국무장관도 지난 4일 협상 진전을 언급하며 합의 타결을 희망한다고 밝혔다.

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젠슨 황, 5,000억 달러 AI 인프라 금융계획 해명에 엔비디아 신용위험 완화

• 젠슨 황 엔비디아 CEO가 5,000억 달러 AI 인프라 금융계획의 지원 조건을 설명한 뒤 회사 신용위험 지표가 하락했다.
• 엔비디아의 2056년 만기 5.625% 회사채 스프레드는 미 국채 대비 2bp 축소된 113bp를 기록했다.
• 5년물 신용부도스와프레드도 최대 5bp 좁혀져 연 72.11bp를 기록했다고 ICE Data Services가 밝혔다.
• 황 CEO는 엔비디아의 지원이 개별 프로젝트 기회의 최대 25%이며, 잔존가치 기반의 제한적 지원이라고 설명했다.
• 이번 계획에는 Apollo, 블랙스톤, 블랙록, Brookfield, 골드만삭스, KKR 등 주요 금융사가 참여한다.
• 엔비디아의 칩 구매·투자 연계 거래는 수요와 업계 밸류에이션을 인위적으로 높인다는 우려를 받아왔다.

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코어위브·슈퍼마이크로 호실적 전망에 AI 인프라 붐 재확인

• AI 클라우드 코어위브와 서버 제조사 슈퍼마이크로가 예상치를 웃돈 실적·전망을 내놓으며 주가가 급등했다.
• 코어위브의 2분기 매출은 전년 대비 112% 늘어난 25억 8,000만 달러로 시장 예상치를 웃돌았다.
• 코어위브 수주잔고는 1,042억 달러로 늘었고, 메타·앤트로픽·제인스트리트와 대형 계약을 추가했다.
• 다만 코어위브의 순손실은 6억 2,600만 달러로 확대됐고 장비 조달 부채는 350억 달러에 이른다.
• 슈퍼마이크로는 9월 마감 분기 매출을 145억~155억 달러로 전망해 시장 평균 120억 달러를 크게 웃돌았다.
• 슈퍼마이크로의 2027회계연도 매출 전망은 650억~720억 달러로 시장 평균 전망치 525억 달러를 상회했다.
• 로이터는 빅테크의 올해 AI 지출이 7,300억 달러를 넘어설 전망이라며 투자 확대 지속을 시사한다고 전했다.

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시타델증권 “레버리지 축소 마무리… 주식 재매수 흐름 대비해야”

• 시타델증권은 대규모 레버리지 축소가 대부분 마무리돼 시스템 전략의 주식 익스포저 확대 여지가 생겼다고 밝혔다.
• 레버리지 ETF 운용자산은 6월 말 2,180억 달러에서 지난달 1,540억 달러로 약 42% 급감했다.
• 반도체 레버리지 ETF의 자산 감소가 가장 컸으며, 현재 운용자산은 약 310억 달러다.
• Scott Rubner는 변동성 하락과 시장 폭 개선, 낮은 상관관계가 재레버리지를 뒷받침한다고 분석했다.
• 개인투자자는 지난주 순매수로 돌아섰고, 가계의 패시브 ETF 일일 순유입은 75억 달러를 기록했다.
• 실적 시즌 종료 후 자사주 매입 재개가 예상되며, 기업들이 승인받은 매입 한도는 1조 달러를 웃돈다.

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블룸버그 이코노믹스 “미국 핵심 미사일 재고 위험 수준으로 감소”

• 블룸버그 이코노믹스는 이란전에서 사용된 미국 핵심 탄약 재고가 위험할 정도로 낮아졌다고 분석했다.
• 미국은 최첨단 패트리엇 PAC-3 MSE의 절반 이상과 THAAD 요격미사일 약 40%를 사용한 것으로 추정됐다.
• 장거리 정밀타격미사일도 전쟁 초기에 대거 소진됐으며 Precision Strike Missile 재고는 고갈됐을 가능성이 제기됐다.
• 분석은 방공 요격미사일과 장거리 정밀탄약 재고를 보충하는 데 수년과 수십억 달러가 필요하다고 지적했다.
• 국방부는 이란 분쟁에서 1만 3,000개 이상 목표물을 타격했으며, 헤그세스 국방장관은 전쟁 비용을 약 375억 달러로 밝혔다.
• 블룸버그 이코노믹스는 탄약 가용성이 향후 미국의 작전 선택과 병력·동맹국 위험 수준을 좌우할 것이라고 전망했다.

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미국, 연방정부 기기 틱톡 사용 금지 해제

• 미국 정부가 틱톡 미국 사업 지배권의 미국 투자자 이전을 근거로 연방정부 기기 사용 금지를 해제했다.
• 백악관 예산관리국은 10일 메모를 통해 2023년 도입한 연방정부 기기 틱톡 금지 지침을 철회했다.
• 미 법무부는 지난달 틱톡이 관련 법률상 ‘적용 대상 애플리케이션’에 더 이상 해당하지 않는다고 판단했다.
• 틱톡은 지난 1월 바이트댄스의 미국 사업 지배권을 오라클·실버레이크 등이 주도한 컨소시엄에 넘겼다.
• 법무부는 미국 투자자들이 지분 과반을 보유하고 틱톡 미국 사업이 바이트댄스와 독립 운영된다고 밝혔다.
• 법무부는 추천 알고리즘과 사이버보안 체계 수정으로 연방정부 정보의 보안 노출 위험을 줄였다고 설명했다.

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싱가포르 테마섹, 삼성전자·SK하이닉스 직접 투자 결정… 한국 증시 첫 진입

• 싱가포르 국부펀드 테마섹이 삼성전자와 SK하이닉스 투자를 결정하고 집행 시점을 위해 한국 정부와 접촉했다.
• 테마섹의 한국 증시 투자는 이번이 처음이며, 외부 운용사 위탁이 아닌 내부 인력을 통한 직접 투자 방식으로 전해졌다.
• 테마섹은 AI 밸류체인 가운데 메모리 반도체가 가장 저평가됐다고 보고 장기 투자에 나선 것으로 알려졌다.
• 테마섹은 향후 5년 내 AI 관련 투자 비중을 전체 포트폴리오의 6%에서 최대 15%까지 높일 계획이다.
• 테마섹은 6월 말 기준 엔비디아·TSMC·ASML 지분을 보유했으며, OpenAI와 앤트로픽에도 투자했다.
• 싱가포르 정부 재무부가 100% 소유한 테마섹의 운용자산은 올해 3월 말 5,180억 싱가포르달러였다.

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모건 스탠리, 기술주 톱픽 삼성전기로 교체… 목표가 262만 원

• 모건 스탠리가 국내 기술주 톱픽을 삼성전자에서 삼성전기로 교체하고 비중확대 의견을 유지했다.
• 모건 스탠리는 삼성전기 기본 목표주가를 256만 원에서 262만 원으로 올리고, 강세장 목표는 300만 원으로 제시했다.
• 약세장 목표주가는 135만 원으로 낮췄으며, 최근 확대된 주가 변동성을 반영한 조정이라고 설명했다.
• 모건 스탠리는 AI 데이터센터 투자 확대로 MLCC와 ABF 기판 수요가 구조적으로 증가할 것으로 전망했다.
• 무라타와 태양유전 등의 증설 및 삼성전기 필리핀 증설은 2027년 이후 본격 가동될 예정이라고 밝혔다.
• 모건 스탠리는 2030년까지 ABF 기판 공급 부족률이 25%에 달할 것으로 전망했다.

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