Стратегическое инвестирование в недвижимость
Главная мантра Value investing или стратегического инвестирования звучит так: «Цена - это то, что вы платите, а ценность - это то, что вы получаете». Главный проповедник этого метода - финансист Уоррен Баффет.🎩
Суть стратегии заключается в выборе инвестиций на основе финансовой оценки реальной ценности актива, в покупке недооцененных объектов и продаже перереоцененных. На практике это выглядит примерно так:
1️⃣Инвестор определяет реальную ценность объекта (общий подход я изложил недавно здесь). Обычно для этого используют объемные динамические модели с проверенными вводными по всему, что может повлиять на размер выручки от такого объекта и его остаточную стоимость.
2️⃣Далее определяют рыночную стоимость объекта исходя из сравнительной оценки с аналогичными предложениями. Это делается для понимания текущей ситуации на рынке.
3️⃣Когда инвестор определил ценность объекта недвижимости и узнал его рыночную цену, он сравнивает их с ценой предложения. Если ценность выше текущей цены - это сигнал о том, что объект недооценен и его можно купить в надежде, что цена со временем сравняется с ценностью. И наоборот.
Свою модель, например, я создавал в икселе с использованием макроса. Получился мощный инструмент для оценки любого недвижимого объекта на основе вводных данных по типу, использованию, району, состоянию, качеству, цене, заполняемости, расходной части и других переменных.💻
Вы можете использовать тот инструмент, который вам больше подходит. Хоть обычный калькулятор. Главное - чтобы он давал нужный результат.👌
Плюсы такого метода:
➕У вас есть шанс найти действительно выгодное предложение, которое другие просто не заметят. В силу своей сложности этим методом пользуются только профессиональные инвесторы, а они всегда в меньшинстве.
➕Вы создаете систему для выбора инвестиций вне зависимости от эмоций и личных предпочтений. В долгосрочной перспективе это путь к успеху.
Минусы:
➖При всей точности расчета трудно предсказать, когда именно цена сравняется с ценность. Слова Джона Кейнса применительно к фондовому рынку уместны и здесь: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным"🤓
Главная мантра Value investing или стратегического инвестирования звучит так: «Цена - это то, что вы платите, а ценность - это то, что вы получаете». Главный проповедник этого метода - финансист Уоррен Баффет.🎩
Суть стратегии заключается в выборе инвестиций на основе финансовой оценки реальной ценности актива, в покупке недооцененных объектов и продаже перереоцененных. На практике это выглядит примерно так:
1️⃣Инвестор определяет реальную ценность объекта (общий подход я изложил недавно здесь). Обычно для этого используют объемные динамические модели с проверенными вводными по всему, что может повлиять на размер выручки от такого объекта и его остаточную стоимость.
2️⃣Далее определяют рыночную стоимость объекта исходя из сравнительной оценки с аналогичными предложениями. Это делается для понимания текущей ситуации на рынке.
3️⃣Когда инвестор определил ценность объекта недвижимости и узнал его рыночную цену, он сравнивает их с ценой предложения. Если ценность выше текущей цены - это сигнал о том, что объект недооценен и его можно купить в надежде, что цена со временем сравняется с ценностью. И наоборот.
Свою модель, например, я создавал в икселе с использованием макроса. Получился мощный инструмент для оценки любого недвижимого объекта на основе вводных данных по типу, использованию, району, состоянию, качеству, цене, заполняемости, расходной части и других переменных.💻
Вы можете использовать тот инструмент, который вам больше подходит. Хоть обычный калькулятор. Главное - чтобы он давал нужный результат.👌
Плюсы такого метода:
➕У вас есть шанс найти действительно выгодное предложение, которое другие просто не заметят. В силу своей сложности этим методом пользуются только профессиональные инвесторы, а они всегда в меньшинстве.
➕Вы создаете систему для выбора инвестиций вне зависимости от эмоций и личных предпочтений. В долгосрочной перспективе это путь к успеху.
Минусы:
➖При всей точности расчета трудно предсказать, когда именно цена сравняется с ценность. Слова Джона Кейнса применительно к фондовому рынку уместны и здесь: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным"🤓
Как можно не попасть на Бали
Мой знакомый доверился одному не самому добросовестному визовому агенту и уже неделю ждет в Стамбуле бизнес визы со своей семьей из 4х человек.
Для начала агент не предупредил, что посольство будет закрыто всю прошлую неделю. Но обещал, что в понедельник, как все откроется, им поставят визы за день. Типа у агента там все схвачено.🤷♂️
В понедельник в посольстве их конечно же никто не ждал. Сотрудники консульского отдела сказали, что у них скопилось 130 телексов и всем желающим они не смогут выдать бизнес визы. Предложили записаться на прием в октябре.🤦♂️
На обоснованные претензии визовый агент настаивает, чтобы мои ребята соблюдали официальную процедуру. И вообще он не при делах.🤬
На предложение перевыпустить телекс на посольство в Анкаре, где сейчас проблем с получением нет, агент ответил - все возможно, но за отдельную плату.💩
Будьте предельно внимательны с выбором визового агента. Это может сэкономить вам время, деньги и нервы.🤓
Мой знакомый доверился одному не самому добросовестному визовому агенту и уже неделю ждет в Стамбуле бизнес визы со своей семьей из 4х человек.
Для начала агент не предупредил, что посольство будет закрыто всю прошлую неделю. Но обещал, что в понедельник, как все откроется, им поставят визы за день. Типа у агента там все схвачено.🤷♂️
В понедельник в посольстве их конечно же никто не ждал. Сотрудники консульского отдела сказали, что у них скопилось 130 телексов и всем желающим они не смогут выдать бизнес визы. Предложили записаться на прием в октябре.🤦♂️
На обоснованные претензии визовый агент настаивает, чтобы мои ребята соблюдали официальную процедуру. И вообще он не при делах.🤬
На предложение перевыпустить телекс на посольство в Анкаре, где сейчас проблем с получением нет, агент ответил - все возможно, но за отдельную плату.💩
Будьте предельно внимательны с выбором визового агента. Это может сэкономить вам время, деньги и нервы.🤓
После моего поста не все поверили в отсутствие скидок на премиальную землю на Бали. А оказывается это нормальная история для Ю-В Азии.
Издание ASIA Times в своей статье рассказало об активах на первой линии в туристических районах Таиланда, которые все никак не хотят падать в цене.
Коротко об экономической ситуации в Таиланде:
🔻18% ВВП страны приходится на туризм;
🔻82% доходов туристической отрасли поступают от иностранных гостей;
🔻С марта иностранные граждане не могут въехать на территорию страны;
‼️Как результат, аналитики прогнозируют спад экономики Таиланда на 10% в 2020 году!
Согласитесь, есть все предпосылки для появления скидок на рынке туристической недвижимости. Однако, это не касается объектов на первой линии. 🤷♂️
Повторюсь, у владельцев таких активов другие временные ориентиры. Пандемия - это временно, а своя собственность на первой линии - это навсегда.🤓
@bali_expert
Издание ASIA Times в своей статье рассказало об активах на первой линии в туристических районах Таиланда, которые все никак не хотят падать в цене.
Коротко об экономической ситуации в Таиланде:
🔻18% ВВП страны приходится на туризм;
🔻82% доходов туристической отрасли поступают от иностранных гостей;
🔻С марта иностранные граждане не могут въехать на территорию страны;
‼️Как результат, аналитики прогнозируют спад экономики Таиланда на 10% в 2020 году!
Согласитесь, есть все предпосылки для появления скидок на рынке туристической недвижимости. Однако, это не касается объектов на первой линии. 🤷♂️
Повторюсь, у владельцев таких активов другие временные ориентиры. Пандемия - это временно, а своя собственность на первой линии - это навсегда.🤓
@bali_expert
Ультимативный гид по инвестициям на Бали
Часть 4. Проблемные (кризисные) активы🚧
Потенциальная доходность: 50% и выше.
В чем стратегия: Покупка проблемного актива с существенным дисконтом, реновация, приведение его в товарный вид и перепродажа.
В чем риск: верность оценки актива и стоимости его восстановления, правильное понимание текущей ситуации на рынке недвижимости.
В чем плюсы:
➕Потенциально высокий доход;
➕Возможность получать дополнительные поступления от аренды;
➕Низкая волатильность.
В чем минусы:
➖Сложность в поиске и подборе нужного актива;
➖Необходимость влезать в строительство;
➖Невысокая ликвидность.
Кому подойдёт: Инвесторам с суммой от $100тыс., которые заинтересованы в активных инвестициях на срок от года, риском выше среднего, потенциально крупным геморроем в процессе и щедрым кушем при продаже.
Сейчас настоящая золотая лихорадка по поиску проблемных активов. С прошлого кризиса прошло более 15 лет, поэтому многие инвесторы достаточно долго ждали возможности выгодно зайти на рынок недвижимости Бали.💡
Но есть нюансы. Рынок проблемных активов не совсем прозрачный. Большинство местных собственников не особо доверяют агентам в таких вопросах и не спешат что-либо продавать в открытую ниже рыночной стоимости. Поэтому обычно лучшие сделки происходят в узком кругу лиц: кто-то узнает о положении дел в семье, звонит другу, тот еще одному, так доходят до знакомого инвестора и вуаля - сделка есть!🤝
❗️Поэтому в этом виде инвестиций доступ к инсайдерской информации и быстрое реагирование - это большая часть успеха❗️
Идеальный кризисный актив складывается из двух составляющих:
1️⃣Кризисный продавец (distressed seller) - это когда у собственника экономические, семейные или другие трудности, которые вынуждают его срочно избавляться от актива с существенной скидкой.
2️⃣Кризисный актив (distressed asset) - это сама недвижимость в плохом состоянии, которая требует реновации или капитального ремонта.
Чтобы оценить проблемный актив и понять в действительности ли это выгодная сделка нужно:
✅Понимать рыночную стоимость такой недвижимости в отдельно взятом районе;
✅Знать настроения потенциальных покупателей;
✅Обладать информацией о недавно совершенных сделках в этой районе;
✅Суметь точно оценить объект по его состоянию;
✅Определить стоимость восстановительных работ;
✅Разбираться в местных особенностях строительства.
Вывод: я бы не стал рекомендовать такой вид инвестиций тем, кто не находится постоянно на острове и не разбирается в особенностях рынка недвижимости Бали. Если только вы не найдете надежную компанию, которой доверите решение всех этих вопросов.🤓
@bali_expert
Часть 4. Проблемные (кризисные) активы🚧
Потенциальная доходность: 50% и выше.
В чем стратегия: Покупка проблемного актива с существенным дисконтом, реновация, приведение его в товарный вид и перепродажа.
В чем риск: верность оценки актива и стоимости его восстановления, правильное понимание текущей ситуации на рынке недвижимости.
В чем плюсы:
➕Потенциально высокий доход;
➕Возможность получать дополнительные поступления от аренды;
➕Низкая волатильность.
В чем минусы:
➖Сложность в поиске и подборе нужного актива;
➖Необходимость влезать в строительство;
➖Невысокая ликвидность.
Кому подойдёт: Инвесторам с суммой от $100тыс., которые заинтересованы в активных инвестициях на срок от года, риском выше среднего, потенциально крупным геморроем в процессе и щедрым кушем при продаже.
Сейчас настоящая золотая лихорадка по поиску проблемных активов. С прошлого кризиса прошло более 15 лет, поэтому многие инвесторы достаточно долго ждали возможности выгодно зайти на рынок недвижимости Бали.💡
Но есть нюансы. Рынок проблемных активов не совсем прозрачный. Большинство местных собственников не особо доверяют агентам в таких вопросах и не спешат что-либо продавать в открытую ниже рыночной стоимости. Поэтому обычно лучшие сделки происходят в узком кругу лиц: кто-то узнает о положении дел в семье, звонит другу, тот еще одному, так доходят до знакомого инвестора и вуаля - сделка есть!🤝
❗️Поэтому в этом виде инвестиций доступ к инсайдерской информации и быстрое реагирование - это большая часть успеха❗️
Идеальный кризисный актив складывается из двух составляющих:
1️⃣Кризисный продавец (distressed seller) - это когда у собственника экономические, семейные или другие трудности, которые вынуждают его срочно избавляться от актива с существенной скидкой.
2️⃣Кризисный актив (distressed asset) - это сама недвижимость в плохом состоянии, которая требует реновации или капитального ремонта.
Чтобы оценить проблемный актив и понять в действительности ли это выгодная сделка нужно:
✅Понимать рыночную стоимость такой недвижимости в отдельно взятом районе;
✅Знать настроения потенциальных покупателей;
✅Обладать информацией о недавно совершенных сделках в этой районе;
✅Суметь точно оценить объект по его состоянию;
✅Определить стоимость восстановительных работ;
✅Разбираться в местных особенностях строительства.
Вывод: я бы не стал рекомендовать такой вид инвестиций тем, кто не находится постоянно на острове и не разбирается в особенностях рынка недвижимости Бали. Если только вы не найдете надежную компанию, которой доверите решение всех этих вопросов.🤓
@bali_expert
Апдейт по получению бизнес виз, чтобы попасть в Индонезию:
1️⃣Актуальная цена за оформление бизнес визы у проверенного агента сейчас - $700. За эту сумму телекс в выбранное посольство отправят за 1 день. Дата фактической выдачи зависит от загруженности самого посольства.
2️⃣Срочное получение стоит $1050 вне зависимости от загруженности посольства. Сделают хоть на следующий день.
3️⃣В Москве тоже можно получить визу, но за $1050.
4️⃣В Киеве можно получить визу по стандартной цене.
5️⃣Много клиентов Bali Legals и других ненадежных агентов застряло в Стамбуле. Посольство Индонезии не выдает им визы.
Держу в курсе🤓
1️⃣Актуальная цена за оформление бизнес визы у проверенного агента сейчас - $700. За эту сумму телекс в выбранное посольство отправят за 1 день. Дата фактической выдачи зависит от загруженности самого посольства.
2️⃣Срочное получение стоит $1050 вне зависимости от загруженности посольства. Сделают хоть на следующий день.
3️⃣В Москве тоже можно получить визу, но за $1050.
4️⃣В Киеве можно получить визу по стандартной цене.
5️⃣Много клиентов Bali Legals и других ненадежных агентов застряло в Стамбуле. Посольство Индонезии не выдает им визы.
Держу в курсе🤓
Финал истории про то, как можно не попасть на Бали
Как я писал в прошлом посте, мой друг с супругой и двумя детьми застрял в Стамбуле из-за отсутствия возможности получить визу в посольстве Индонезии.
В представительстве скопилось много телексов от известного визового агента с Бали. Поскольку консульские сотрудники не поверили в подлинность бизнес мотивов заявителей, то выдавать бизнес визы они не спешили. Телекс был от сомнительной компании, а сам агент никак не способствовал решению этого вопроса.🤷♂️
На выходе из посольства мои товарищи познакомились со счастливчиками, кто получил визу в этот же день. Эти ребята порекомендовали своего партнера с Бали, кто сделал все это возможным.
Мои друзья тоже решили ему довериться. В результате, через два дня посольство выдало им всем бизнес визы без каких-либо вопросов. А еще через день они уже грелись на пляже на Бали.🌴
Мораль сей истории
Индонезия - страна возможностей! Все вопросы решаются, разница лишь в количестве потраченных нервов и денег. Можно сразу решить все спокойно и недорого. А можно потом, но с нюансами и подороже.💡
Как я писал в прошлом посте, мой друг с супругой и двумя детьми застрял в Стамбуле из-за отсутствия возможности получить визу в посольстве Индонезии.
В представительстве скопилось много телексов от известного визового агента с Бали. Поскольку консульские сотрудники не поверили в подлинность бизнес мотивов заявителей, то выдавать бизнес визы они не спешили. Телекс был от сомнительной компании, а сам агент никак не способствовал решению этого вопроса.🤷♂️
На выходе из посольства мои товарищи познакомились со счастливчиками, кто получил визу в этот же день. Эти ребята порекомендовали своего партнера с Бали, кто сделал все это возможным.
Мои друзья тоже решили ему довериться. В результате, через два дня посольство выдало им всем бизнес визы без каких-либо вопросов. А еще через день они уже грелись на пляже на Бали.🌴
Мораль сей истории
Индонезия - страна возможностей! Все вопросы решаются, разница лишь в количестве потраченных нервов и денег. Можно сразу решить все спокойно и недорого. А можно потом, но с нюансами и подороже.💡
Провел небольшое исследование текущей ситуации на рынке недвижимости Бали. Для этого на протяжении 10 дней я встречался с представителями крупных риэлторских агентств и задавал много вопросов.
Вот, что мне удалось узнать, коротко:
🔻Все опрошенные заявили, что ожидали куда худшего сценария развития событий. Рынок недвижимости Бали показал неожиданную стабильность.📈
🔻Почти все согласились, что на рынке нет распродажи по заниженным ценам.
🔻Другие, на мой взгляд, либо лукавили, либо имели дело с объектами, которые первоначально выставлялись по заоблачным ценам. Предложенные ими варианты "мега-скидок" вполне соответствовали текущим (и прошлым) рыночным ценам.🤷♂️
🔻Объектов на продажу в действительности стало больше, многие выставляются впервые. Это значительно оживило интерес покупателей.
🔻Перспективные проекты вилл в комплексах продолжают активно строиться. Финансирование идет за счет продаж на стадии застройки инвесторам из-за рубежа, в первую очередь из Австралии, Сингапура и США.
🔻Джакарта покупает. Много, обстоятельно.😎
🔻Все также ищут проблемные активы. Не отели в 100+ номеров в нетуристических районах, а что-нибудь вменяемое.
Попросили сразу с ними связаться, если вдруг я найду.🤓
Вот, что мне удалось узнать, коротко:
🔻Все опрошенные заявили, что ожидали куда худшего сценария развития событий. Рынок недвижимости Бали показал неожиданную стабильность.📈
🔻Почти все согласились, что на рынке нет распродажи по заниженным ценам.
🔻Другие, на мой взгляд, либо лукавили, либо имели дело с объектами, которые первоначально выставлялись по заоблачным ценам. Предложенные ими варианты "мега-скидок" вполне соответствовали текущим (и прошлым) рыночным ценам.🤷♂️
🔻Объектов на продажу в действительности стало больше, многие выставляются впервые. Это значительно оживило интерес покупателей.
🔻Перспективные проекты вилл в комплексах продолжают активно строиться. Финансирование идет за счет продаж на стадии застройки инвесторам из-за рубежа, в первую очередь из Австралии, Сингапура и США.
🔻Джакарта покупает. Много, обстоятельно.😎
🔻Все также ищут проблемные активы. Не отели в 100+ номеров в нетуристических районах, а что-нибудь вменяемое.
Попросили сразу с ними связаться, если вдруг я найду.🤓
Об инфляции
Финансист Денис Горев в своем недавнем посте затронул интересный, на мой взгляд, вопрос о потенциально взрывном росте инфляции в ближайшее время.
С марта этого года ФРС включила печатный станок на такую мощность, которую экономика США не видела за последние 50 лет. На графике выше голубым цветом обозначен рост денежной массы в годовом исчислении, а белым - инфляция в США. Таким образом, инфляция имеет все шансы достичь значений в 7% и выше в среднесрочной перспективе.📈
❓Кто выиграет от роста инфляции❓
Инвесторы с активами.🏘
Например, если говорить о резидентской недвижимости в развитых странах, то темпы роста цен по статистике превосходят инфляцию. Помимо этого, также возрастают арендные ставки. Если рассматривать развивающиеся рынки Индонезии и Бали в частности, то рост цен будет еще более существенным.
Кстати, именно этот тип недвижимости является хорошим способом хеджирования инфляционных рисков. Подробнее об этом можно почитать здесь.
❓Кто проиграет от роста инфляции❓
Все остальные, за счет обесценивания наличных денег и повсеместного повышения цен на активы, товары и услуги.🤷♂️
Финансист Денис Горев в своем недавнем посте затронул интересный, на мой взгляд, вопрос о потенциально взрывном росте инфляции в ближайшее время.
С марта этого года ФРС включила печатный станок на такую мощность, которую экономика США не видела за последние 50 лет. На графике выше голубым цветом обозначен рост денежной массы в годовом исчислении, а белым - инфляция в США. Таким образом, инфляция имеет все шансы достичь значений в 7% и выше в среднесрочной перспективе.📈
❓Кто выиграет от роста инфляции❓
Инвесторы с активами.🏘
Например, если говорить о резидентской недвижимости в развитых странах, то темпы роста цен по статистике превосходят инфляцию. Помимо этого, также возрастают арендные ставки. Если рассматривать развивающиеся рынки Индонезии и Бали в частности, то рост цен будет еще более существенным.
Кстати, именно этот тип недвижимости является хорошим способом хеджирования инфляционных рисков. Подробнее об этом можно почитать здесь.
❓Кто проиграет от роста инфляции❓
Все остальные, за счет обесценивания наличных денег и повсеместного повышения цен на активы, товары и услуги.🤷♂️
Прямо сейчас на рынках серьезная дилемма - пора покупать или еще подождать? С одной стороны, инвесторы хотят зайти прямо сейчас в условиях богатого выбора и оптимальной цены. С другой, они надеются, что через полгода предложения могут быть еще интереснее.💡
С финансовыми активами все понятно. Американские индексы успели не только отыграть потери с марта, но и поставить новые рекорды по своим значениям. Заходить там просто некуда, соотношение потенциальная доходность к риску сейчас не на стороне новых игроков.🤦
А вот с реальными активами интереснее. Многие инвесторы продолжают сидеть с большим количеством кэша в ожидании, что рынок вот-вот им подкинет более выгодные варианты входа. И постепенно начинает закрадываться вопрос - а появится ли вообще такой момент?🤷♂️
Все страны мира обсуждают меры по продолжению стимулирования экономики. Одни только США думают влить дополнительно $2.4 трлн. долларов (также за счет печатного станка). 💸
Добавим сюда ускорение инфляции, о которой я писал недавно, отрицательные ставки по гособлигациям и продолжающуюся волну корпоративных банкротств - в таких реалиях ликвидности на рынке будет столько, что ни о каком падении цен не может идти и речи.📈
С финансовыми активами все понятно. Американские индексы успели не только отыграть потери с марта, но и поставить новые рекорды по своим значениям. Заходить там просто некуда, соотношение потенциальная доходность к риску сейчас не на стороне новых игроков.🤦
А вот с реальными активами интереснее. Многие инвесторы продолжают сидеть с большим количеством кэша в ожидании, что рынок вот-вот им подкинет более выгодные варианты входа. И постепенно начинает закрадываться вопрос - а появится ли вообще такой момент?🤷♂️
Все страны мира обсуждают меры по продолжению стимулирования экономики. Одни только США думают влить дополнительно $2.4 трлн. долларов (также за счет печатного станка). 💸
Добавим сюда ускорение инфляции, о которой я писал недавно, отрицательные ставки по гособлигациям и продолжающуюся волну корпоративных банкротств - в таких реалиях ликвидности на рынке будет столько, что ни о каком падении цен не может идти и речи.📈
Многие спрашивают про конкретные предложения на рынке недвижимости Бали. Мой подход в этом деле скорее индивидуальный, исходя из предпочтений и пожеланий по доходности, риску, сроку и ликвидности.
Но для общей картины буду писать здесь об актуальных вариантах, которые могут быть интересны инвесторам.
Вот, что мне прислали в пятницу:
Но для общей картины буду писать здесь об актуальных вариантах, которые могут быть интересны инвесторам.
Вот, что мне прислали в пятницу:
Это вилла в районе Падонан, Чангу. Отдают в лизинг на 25 лет, земля - 11 соток, постройка - 400м2. В начале года вилла выставлялась у ряда агентов за $370.000. Что вполне соответствует рыночной цене за такой размер участка и самой постройки.
Сейчас собственник максимально мотивирован на продажу, поэтому готов опускаться точно до $270.000, а дальше как договоритесь. Относительно рыночной цены это уже скидка в 30%. Если рассчитать отдельно стоимость аренды земли в этом районе и самой постройки - получается дешевле, чем себестоимость.
Если сдавать виллу в аренду через толковую управляющую компанию, окупить свою инвестицию можно за 4-6 лет. Это при постковидных проекциях.
Кто хотел зайти гарантированно ниже рынка - это то самое предложение👌
Сейчас собственник максимально мотивирован на продажу, поэтому готов опускаться точно до $270.000, а дальше как договоритесь. Относительно рыночной цены это уже скидка в 30%. Если рассчитать отдельно стоимость аренды земли в этом районе и самой постройки - получается дешевле, чем себестоимость.
Если сдавать виллу в аренду через толковую управляющую компанию, окупить свою инвестицию можно за 4-6 лет. Это при постковидных проекциях.
Кто хотел зайти гарантированно ниже рынка - это то самое предложение👌
Как оформить недвижимость в Индонезии на иностранного гражданина?
Этот один из самых распространенных вопросов. Коротко расскажу какие варианты мы используем с коллегами в ASAI Group:
1. Аренда
Самый простой способ приобрести недвижимость на Бали для иностранных граждан - это долгосрочная аренда. В среднем такие договоры оформляются на 20-30 лет с возможностью пролонгации и без нее. Как договоритесь.
Все сделки заключаются у нотариуса, который выступает гарантом исполнения сторонами своих обязательств. Покупатель становится прямым владельцем прав по договору аренды без посредников.
Плюсы: юридическая защищенность и простота оформления.
Минусы: Необходимость взаимодействия с собственником земли при получении прав на строительство (IMB) и лицензий на сдачу в аренду.
2. Покупка в собственность
Напрямую иностранным гражданам запрещено владеть недвижимостью в Индонезии. Однако, это ограничение можно обойти. Для этого покупатель учреждает в Индонезии компанию с иностранным капиталом (PMA), в которой он выступает в качестве акционера. На такую компанию уже можно оформлять специальное право собственности на недвижимость.
Плюсы: вы владеете максимальными правами для иностранца на свой актив.
Минусы: дороговизна такой схемы и требования по минимальному уставному капиталу компании.
Популярный вариант с номинальным местным собственником я не рассматриваю, поскольку такие схемы не защищены и несут в себе существенные риски.
Это исключительно юридическая сторона вопроса. На мой взгляд, решающим фактором при выборе права владения активом является цель инвестиции. А дальше уже цена, риск, ликвидность и прочее.🤓
Этот один из самых распространенных вопросов. Коротко расскажу какие варианты мы используем с коллегами в ASAI Group:
1. Аренда
Самый простой способ приобрести недвижимость на Бали для иностранных граждан - это долгосрочная аренда. В среднем такие договоры оформляются на 20-30 лет с возможностью пролонгации и без нее. Как договоритесь.
Все сделки заключаются у нотариуса, который выступает гарантом исполнения сторонами своих обязательств. Покупатель становится прямым владельцем прав по договору аренды без посредников.
Плюсы: юридическая защищенность и простота оформления.
Минусы: Необходимость взаимодействия с собственником земли при получении прав на строительство (IMB) и лицензий на сдачу в аренду.
2. Покупка в собственность
Напрямую иностранным гражданам запрещено владеть недвижимостью в Индонезии. Однако, это ограничение можно обойти. Для этого покупатель учреждает в Индонезии компанию с иностранным капиталом (PMA), в которой он выступает в качестве акционера. На такую компанию уже можно оформлять специальное право собственности на недвижимость.
Плюсы: вы владеете максимальными правами для иностранца на свой актив.
Минусы: дороговизна такой схемы и требования по минимальному уставному капиталу компании.
Популярный вариант с номинальным местным собственником я не рассматриваю, поскольку такие схемы не защищены и несут в себе существенные риски.
Это исключительно юридическая сторона вопроса. На мой взгляд, решающим фактором при выборе права владения активом является цель инвестиции. А дальше уже цена, риск, ликвидность и прочее.🤓
Подслушано в очереди на подачу документов на выдачу виз в посольстве Индонезии в Москве:
🔻Посольство назначает дату подачи документов в среднем через неделю после записи по телефону.
🔻Людей много. Одни бизнесмены и инвесторы.😎
🔻Не обязательно представлять оплаченный билет туда и обратно. Достаточно просто бронь.
🔻После приема документов визу оформляют в течение 5 рабочих дней.
🔻У всех, кто обратился ко мне за помощью в получении визы, документы приняли без единого вопроса.
🔻Посольство назначает дату подачи документов в среднем через неделю после записи по телефону.
🔻Людей много. Одни бизнесмены и инвесторы.😎
🔻Не обязательно представлять оплаченный билет туда и обратно. Достаточно просто бронь.
🔻После приема документов визу оформляют в течение 5 рабочих дней.
🔻У всех, кто обратился ко мне за помощью в получении визы, документы приняли без единого вопроса.
В понедельник парламент Индонезии одобрил свод поправок (Omnibus bill), из-за которого в стране разгорелось немало споров. Поправки были продолжением политики президента Джокови по привлечению зарубежных инвестиций в страну и созданию новых рабочих мест. Изменения затронули 76 законов, которые регулируют трудовые, налоговые и земельные вопросы.
Главная цель поправок - создание в Индонезии 1 млн. новых рабочих мест ежегодно и увеличение производительности труда в стране. Для достижения этой цели правительство решило поднять привлекательность Индонезии для иностранных инвестиций среди других стран Ю-В Азии. Это особенно важно, когда крупный иностранный бизнес переносит свое производство из Китая в более безопасные юрисдикции из-за политических рисков.
Не смотря на то, что за последние 10 лет Индонезия значительно выросла в рейтинги по простоте ведения бизнеса, она никак не может обогнать Вьетнам. А это ее главный конкурент в гонке за привлечение производственных мощностей из Китая.
Иностранный бизнес долго жаловался на строгость местных законов по отношению к частному сектору. Больше всего вопросов было к трудовому законодательству, а именно к минимальному размеру оплаты труда и к размеру выходного пособия. Это не стимулировало найм новых работников.
Например, сейчас работодатель обязан выплатить работнику, который попал под сокращение, ЗП за 52 недели! Для сравнения, размер выходного пособия в соседних странах Ю-В Азии:
🔻Тайланд - 32 недели;
🔻Вьетнам - 25 недель;
🔻Филиппины - 23 недели;
🔻Малайзия - 17 недель.
По новому закону выходное пособие в Индонезии снизили до 19 недель, почти в 3 раза. Такой расклад не сильно понравился оппозиции и рабочим профсоюзам. Они объявили забастовками и 3 дня выводили на улицы представителей пролетариата.👷♂️
Джокови приходится проводить нужные реформы в непростое время. С одной стороны, ослабление социальной защиты работников сейчас точно не добавит популярности правящей коалиции. С другой, без этих поправок не будет новых инвестиций и рабочие места будут создаваться в других более конкурентных странах. 🤷♂️
В общем, президент за инвесторов, правительство с парламентом тоже, можем спать спокойно.😎
Главная цель поправок - создание в Индонезии 1 млн. новых рабочих мест ежегодно и увеличение производительности труда в стране. Для достижения этой цели правительство решило поднять привлекательность Индонезии для иностранных инвестиций среди других стран Ю-В Азии. Это особенно важно, когда крупный иностранный бизнес переносит свое производство из Китая в более безопасные юрисдикции из-за политических рисков.
Не смотря на то, что за последние 10 лет Индонезия значительно выросла в рейтинги по простоте ведения бизнеса, она никак не может обогнать Вьетнам. А это ее главный конкурент в гонке за привлечение производственных мощностей из Китая.
Иностранный бизнес долго жаловался на строгость местных законов по отношению к частному сектору. Больше всего вопросов было к трудовому законодательству, а именно к минимальному размеру оплаты труда и к размеру выходного пособия. Это не стимулировало найм новых работников.
Например, сейчас работодатель обязан выплатить работнику, который попал под сокращение, ЗП за 52 недели! Для сравнения, размер выходного пособия в соседних странах Ю-В Азии:
🔻Тайланд - 32 недели;
🔻Вьетнам - 25 недель;
🔻Филиппины - 23 недели;
🔻Малайзия - 17 недель.
По новому закону выходное пособие в Индонезии снизили до 19 недель, почти в 3 раза. Такой расклад не сильно понравился оппозиции и рабочим профсоюзам. Они объявили забастовками и 3 дня выводили на улицы представителей пролетариата.👷♂️
Джокови приходится проводить нужные реформы в непростое время. С одной стороны, ослабление социальной защиты работников сейчас точно не добавит популярности правящей коалиции. С другой, без этих поправок не будет новых инвестиций и рабочие места будут создаваться в других более конкурентных странах. 🤷♂️
В общем, президент за инвесторов, правительство с парламентом тоже, можем спать спокойно.😎
Вчера пришло необычно много вопросов про то, как сейчас можно попасть на Бали. До последнего гадал, с чем связана резко возросшая активность. А потом прочитал последние новости:
"Следующая неделя будет во многом решающей, заявил мэр Москвы Сергей Собянин.
Если удастся обеспечить строгое выполнение действующих ограничений, то появится шанс добиться прекращения роста заболеваемости коронавирусом и стабилизировать ситуацию без дополнительных, крайне нежелательных ограничительных мер, добавил столичный градоначальник."🤦
"Следующая неделя будет во многом решающей, заявил мэр Москвы Сергей Собянин.
Если удастся обеспечить строгое выполнение действующих ограничений, то появится шанс добиться прекращения роста заболеваемости коронавирусом и стабилизировать ситуацию без дополнительных, крайне нежелательных ограничительных мер, добавил столичный градоначальник."🤦
Чистый отток капитала из РФ в январе - сентябре 2020 года вырос на 65,9% - до $35,5 млрд - Банк России
Точно не могу сказать куда ушли $35.489 млрд., но по информации от одного местного нотариуса $0,011 млрд ($11млн.) были вложены через него в рынок недвижимости Бали инвесторами из России.😎
Кстати, такие сделки можно провести без обязательной явки всех сторон. Для этого клиент оформляет генеральную доверенность на свое доверенное лицо в Индонезии, которое будет выступать от его лица у нотариуса.🤝
В этом году такой формат особенно актуален. Выгодные сделки долго на рынке не висят, а с перемещениями могут быть трудности.🤷♂️
Точно не могу сказать куда ушли $35.489 млрд., но по информации от одного местного нотариуса $0,011 млрд ($11млн.) были вложены через него в рынок недвижимости Бали инвесторами из России.😎
Кстати, такие сделки можно провести без обязательной явки всех сторон. Для этого клиент оформляет генеральную доверенность на свое доверенное лицо в Индонезии, которое будет выступать от его лица у нотариуса.🤝
В этом году такой формат особенно актуален. Выгодные сделки долго на рынке не висят, а с перемещениями могут быть трудности.🤷♂️