2024년 5월 12일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ NMI (비제조업지수): 지난주 52.9에서 이번주 53.3으로 소폭 상승
→ 소매 판매: 지난주 -0.7%에서 이번주 0.7%로 회복
→ 독일 공장 주문: 지난주 0.2%에서 이번주 -0.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.65%
→ M2 (통화 공급량): 지난주 8.3%에서 이번주 7.2%로 감소
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 0.1%에서 이번주 0.3%로 소폭 상승
→ 외환보유고: 지난주 3.246T에서 이번주 3.201T로 감소
→ 무역수지: 지난주 58.55B에서 이번주 72.35B로 증가(최근 덤핑 공습을 보면 알 수 있음)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.903%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 외환보유고: 지난주 1,290.6B에서 이번주 1,279.0B로 감소(데이터를 확인한 것은 아니지만 최근 엔을 방어한 것이 아닐지)
→ 경상수지: 지난주 2.644T에서 이번주 3.399T로 크게 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 외환보유고: 지난주 419.25B에서 이번주 413.26B로 감소
→ 경상수지: 지난주 6.86B에서 이번주 6.93B로 소폭 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ NMI (비제조업지수): 지난주 52.9에서 이번주 53.3으로 소폭 상승
→ 소매 판매: 지난주 -0.7%에서 이번주 0.7%로 회복
→ 독일 공장 주문: 지난주 0.2%에서 이번주 -0.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.65%
→ M2 (통화 공급량): 지난주 8.3%에서 이번주 7.2%로 감소
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 0.1%에서 이번주 0.3%로 소폭 상승
→ 외환보유고: 지난주 3.246T에서 이번주 3.201T로 감소
→ 무역수지: 지난주 58.55B에서 이번주 72.35B로 증가(최근 덤핑 공습을 보면 알 수 있음)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.903%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 외환보유고: 지난주 1,290.6B에서 이번주 1,279.0B로 감소(데이터를 확인한 것은 아니지만 최근 엔을 방어한 것이 아닐지)
→ 경상수지: 지난주 2.644T에서 이번주 3.399T로 크게 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 외환보유고: 지난주 419.25B에서 이번주 413.26B로 감소
→ 경상수지: 지난주 6.86B에서 이번주 6.93B로 소폭 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 12일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.12%
- 2년 국채 : 4.8%
- 10년 국채 : 4.45%
- 30년 고정 모기지 : 7.09%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.74%
- 하이일드 채권 : 7.71%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.01%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.44%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.26%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -0.88%에서 이번주 -1.01%로 감소하였습니다, 장단기 금리차가 더욱 확대됨
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,353,408B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,323,473B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,331B(-7.1%)
- 역레포 : $486B(9.1%)
- TGA : $851B(20.8%)
- 연준 유동성 : $1,986.1B(-18.5%)
- FIMA : $361,537M(2.3%)
- Primary Credit : $6,198M(22.7%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,204B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,142B(-1.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,364B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 53(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.3
- Gold : $2,366.90
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.3
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 27.14
- S&P 500 Price to Book Value : 4.72
- VIX 지수 : 12.55
- VIX 1 Day 지수 : 8.26
- CDS 5 Year : 0.37%
→ VIX 지수: 지난주 13.49에서 이번주 12.55로 감소하였습니다, 시장 변동성이 다소 감소했음을 나타냅니다.
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 231,000(2.7%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 208,000에서 이번주 231,000으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 지난주 77.2에서 이번주 67.4로 크게 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI: 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI: 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 477.5
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.12%
- 2년 국채 : 4.8%
- 10년 국채 : 4.45%
- 30년 고정 모기지 : 7.09%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.74%
- 하이일드 채권 : 7.71%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.01%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.44%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.26%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -0.88%에서 이번주 -1.01%로 감소하였습니다, 장단기 금리차가 더욱 확대됨
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,353,408B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,323,473B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,331B(-7.1%)
- 역레포 : $486B(9.1%)
- TGA : $851B(20.8%)
- 연준 유동성 : $1,986.1B(-18.5%)
- FIMA : $361,537M(2.3%)
- Primary Credit : $6,198M(22.7%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,204B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,142B(-1.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,364B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 53(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.3
- Gold : $2,366.90
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.3
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 27.14
- S&P 500 Price to Book Value : 4.72
- VIX 지수 : 12.55
- VIX 1 Day 지수 : 8.26
- CDS 5 Year : 0.37%
→ VIX 지수: 지난주 13.49에서 이번주 12.55로 감소하였습니다, 시장 변동성이 다소 감소했음을 나타냅니다.
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 231,000(2.7%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 208,000에서 이번주 231,000으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 지난주 77.2에서 이번주 67.4로 크게 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI: 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI: 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 477.5
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 19일(일요일) Market Valuation(미국 이외)
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.62%
→ 주택가격지수: 지난주 -2.2%에서 이번주 -3.1%로 하락이 가속화, 부동산 시장의 지속적인 압력을 나타내며 경제 회복에 잠재적인 걸림돌이 될 수 있습니다.
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.948%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.9%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 지난주 0.903%에서 이번주 0.948%로 상승. 장기 국채 금리는 오르고 있는데 기준금리가 대선전에 오를지가 포인트
→ PPI: 0.8%에서 0.9%로 소폭 상승
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ M2: 지난주 4.40%에서 이번주 5.60%로 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.62%
→ 주택가격지수: 지난주 -2.2%에서 이번주 -3.1%로 하락이 가속화, 부동산 시장의 지속적인 압력을 나타내며 경제 회복에 잠재적인 걸림돌이 될 수 있습니다.
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.948%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.9%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 지난주 0.903%에서 이번주 0.948%로 상승. 장기 국채 금리는 오르고 있는데 기준금리가 대선전에 오를지가 포인트
→ PPI: 0.8%에서 0.9%로 소폭 상승
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ M2: 지난주 4.40%에서 이번주 5.60%로 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 19일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.45%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.13%
- 2년 국채 : 4.78%
- 10년 국채 : 4.38%
- 30년 고정 모기지 : 7.02%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.66%
- 하이일드 채권 : 7.57%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.07%
- 10년 - 2년 국채 : -0.4%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.46%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.28%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.19%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -1.01%에서 이번주 -1.07%로, 장단기 금리차가 추가 확대
→ 하이일드 채권 - 10년 국채: 3.26%에서 3.19%로 감소, 위험자산 대비 안전자산의 수익률 차이가 줄어들었습니다.
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,304,272B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,292,872B(-1.2%)
- 연준 자산(MBS) : $2,371,983B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,369B(-4.3%)
- 역레포 : $449B(2.0%)
- TGA : $787B(-1.2%)
- 연준 유동성 : $2,138.8B(-6.4%)
- FIMA : $383,431M(8.0%)
- Primary Credit : $6,364M(-25.6%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,225B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,158B(-0.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 연준 자산: $7,353,408B에서 $7,304,272B로 1.4% 소폭 감소
→ FIMA 계정 자산이 8.0% 증가
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 48(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.4
- Gold : $2,419.80
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.21(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $80.1
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 25.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.14%
- S&P 500 PE Ratio : 27.56
- S&P 500 Price to Book Value : 4.79
- VIX 지수 : 11.99
- VIX 1 Day 지수 : 7.50
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 달러 인덱스 소폭 감소하며 금과 원유 가격은 어느덧 가격을 회복했음
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
→ CPI가 3.5%에서 3.4%로 소폭 감소, Core CPI 3.8%에서 3.6%로 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 222,000(-1.3%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 실업수당 청구 건수가 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수 77.2에서 67.4로 크게 감소
→ 소매 판매(M) 0.7%에서 0.0%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 산업생산 지난주 0%에서 -0.38%로 감소, 기업재고(M) 0.4%에서 -0.1%로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 141.7
- MBA 재융자지수 : 499.9
→ 건축승인건수가 1.8% 감소, 주택착공건수가 약 3.0% 증가
→ NAHB 주택시장지수가 6 포인트 하락
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.45%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.13%
- 2년 국채 : 4.78%
- 10년 국채 : 4.38%
- 30년 고정 모기지 : 7.02%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.66%
- 하이일드 채권 : 7.57%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.07%
- 10년 - 2년 국채 : -0.4%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.46%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.28%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.19%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -1.01%에서 이번주 -1.07%로, 장단기 금리차가 추가 확대
→ 하이일드 채권 - 10년 국채: 3.26%에서 3.19%로 감소, 위험자산 대비 안전자산의 수익률 차이가 줄어들었습니다.
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,304,272B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,292,872B(-1.2%)
- 연준 자산(MBS) : $2,371,983B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,369B(-4.3%)
- 역레포 : $449B(2.0%)
- TGA : $787B(-1.2%)
- 연준 유동성 : $2,138.8B(-6.4%)
- FIMA : $383,431M(8.0%)
- Primary Credit : $6,364M(-25.6%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,225B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,158B(-0.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 연준 자산: $7,353,408B에서 $7,304,272B로 1.4% 소폭 감소
→ FIMA 계정 자산이 8.0% 증가
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 48(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.4
- Gold : $2,419.80
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.21(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $80.1
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 25.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.14%
- S&P 500 PE Ratio : 27.56
- S&P 500 Price to Book Value : 4.79
- VIX 지수 : 11.99
- VIX 1 Day 지수 : 7.50
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 달러 인덱스 소폭 감소하며 금과 원유 가격은 어느덧 가격을 회복했음
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
→ CPI가 3.5%에서 3.4%로 소폭 감소, Core CPI 3.8%에서 3.6%로 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 222,000(-1.3%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 실업수당 청구 건수가 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수 77.2에서 67.4로 크게 감소
→ 소매 판매(M) 0.7%에서 0.0%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 산업생산 지난주 0%에서 -0.38%로 감소, 기업재고(M) 0.4%에서 -0.1%로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 141.7
- MBA 재융자지수 : 499.9
→ 건축승인건수가 1.8% 감소, 주택착공건수가 약 3.0% 증가
→ NAHB 주택시장지수가 6 포인트 하락
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 26일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 47.4
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 24.1B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ PMI: 45.7에서 47.4로 증가. 제조업의 활동이 다소 개선되었으나 여전히 50 미만으로 축소 상태
→ 경상수지: 29.5B에서 35.8B로 증가, 무역수지: 23.6B에서 24.1B로 소폭 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.61%
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.998%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 0.9%
- PMI : 50.5
- NMI : 53.6
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.23%
→ 10년물 국채 금리: 0.948%에서 0.998%로 증가
→ Core CPI: 2.6%에서 2.2%로 감소, CPI: 2.7%에서 2.5%로 감소
→ PMI: 49.6에서 50.5로 증가, 제조업 활동이 확장 구간으로 진입
→ NMI: 54.3에서 53.6으로 감소, 서비스 부문의 성장이 소폭 둔화
→ 무역수지: 366.5B에서 -462.5B로 대폭 악화
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.8%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 소비자신뢰지수: 100.7에서 98.4로 감소
→ PPI: 1.6%에서 1.8%로 증가, 생산자 가격이 상승함에 따라 인플레이션 압력이 다소 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 47.4
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 24.1B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ PMI: 45.7에서 47.4로 증가. 제조업의 활동이 다소 개선되었으나 여전히 50 미만으로 축소 상태
→ 경상수지: 29.5B에서 35.8B로 증가, 무역수지: 23.6B에서 24.1B로 소폭 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.61%
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.998%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 0.9%
- PMI : 50.5
- NMI : 53.6
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.23%
→ 10년물 국채 금리: 0.948%에서 0.998%로 증가
→ Core CPI: 2.6%에서 2.2%로 감소, CPI: 2.7%에서 2.5%로 감소
→ PMI: 49.6에서 50.5로 증가, 제조업 활동이 확장 구간으로 진입
→ NMI: 54.3에서 53.6으로 감소, 서비스 부문의 성장이 소폭 둔화
→ 무역수지: 366.5B에서 -462.5B로 대폭 악화
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.8%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 소비자신뢰지수: 100.7에서 98.4로 감소
→ PPI: 1.6%에서 1.8%로 증가, 생산자 가격이 상승함에 따라 인플레이션 압력이 다소 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 26일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.44%
- 1년 국채 : 5.2%
- 2년 국채 : 4.91%
- 10년 국채 : 4.47%
- 30년 고정 모기지 : 6.94%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.75%
- 하이일드 채권 : 7.72%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.99%
- 10년 - 2년 국채 : -0.44%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.33%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.28%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.25%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 국채 금리 및 하이일드 채권 금리 상승
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,299,566B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,293,549B(-1.2%)
- 연준 자산(MBS) : $2,368,240B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,390B(2.0%)
- 역레포 : $431B(-2.3%)
- TGA : $725B(-22.9%)
- 연준 유동성 : $2,169.0B(11.7%)
- FIMA : $368,528M(0.1%)
- Primary Credit : $6,664M(-5.0%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,350B(0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,200B(0.5%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 연준 유동성: $2,138.8B에서 $2,169.0B로 증가했으나 큰 변동은 없음
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 45(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.7
- Gold : $2,335.20
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.204(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $77.8
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 25.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.09%
- S&P 500 PE Ratio : 27.57
- S&P 500 Price to Book Value : 4.80
- VIX 지수 : 11.93
- VIX 1 Day 지수 : 8.59
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 금과 원유가격 소폭 하락
→ 신용카드 연체율: 3.1%에서 3.16%로 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.33%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 215,000(-5.3%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 222,000에서 215,000으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 69.1
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 67.4에서 69.1로 상승
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 0.2%에서 0.3%로 소폭 증가
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 140.0
- MBA 재융자지수 : 536.9
→ MBA 재융자지수: 499.9에서 536.9로 증가. 재융자 활동이 증가함으로써 기존 주택 소유자들이 이자율 변화에 반응하고 있음을 나타냅니다.
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.44%
- 1년 국채 : 5.2%
- 2년 국채 : 4.91%
- 10년 국채 : 4.47%
- 30년 고정 모기지 : 6.94%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.75%
- 하이일드 채권 : 7.72%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.99%
- 10년 - 2년 국채 : -0.44%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.33%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.28%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.25%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 국채 금리 및 하이일드 채권 금리 상승
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,299,566B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,293,549B(-1.2%)
- 연준 자산(MBS) : $2,368,240B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,390B(2.0%)
- 역레포 : $431B(-2.3%)
- TGA : $725B(-22.9%)
- 연준 유동성 : $2,169.0B(11.7%)
- FIMA : $368,528M(0.1%)
- Primary Credit : $6,664M(-5.0%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,350B(0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,200B(0.5%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 연준 유동성: $2,138.8B에서 $2,169.0B로 증가했으나 큰 변동은 없음
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 45(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.7
- Gold : $2,335.20
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.204(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $77.8
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 25.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.09%
- S&P 500 PE Ratio : 27.57
- S&P 500 Price to Book Value : 4.80
- VIX 지수 : 11.93
- VIX 1 Day 지수 : 8.59
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 금과 원유가격 소폭 하락
→ 신용카드 연체율: 3.1%에서 3.16%로 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.33%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 215,000(-5.3%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 222,000에서 215,000으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 69.1
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 67.4에서 69.1로 상승
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 0.2%에서 0.3%로 소폭 증가
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 140.0
- MBA 재융자지수 : 536.9
→ MBA 재융자지수: 499.9에서 536.9로 증가. 재융자 활동이 증가함으로써 기존 주택 소유자들이 이자율 변화에 반응하고 있음을 나타냅니다.
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 2일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 47.4
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 24.1B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ M3: 0.9%에서 1.3%로 증가
→ CPI (소비자 물가 지수): 2.4%에서 2.6%로 증가, Core CPI (근원 소비자 물가 지수): 2.7%에서 2.9%로 증가
→ 실업률: 6.5%에서 6.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.79%
→ PMI(제조업 구매 관리자 지수): 50.4에서 49.5로 감소(다시 수축구간으로 진입)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.054%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 0.9%
- PMI : 50.5
- NMI : 53.6
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.31%
→ 일본 10년물 국채 금리: 0.998%에서 1.054%로 증가. 일본의 장기 금리 상승이 어디까지 이어질까요?
→ 소비자 신뢰지수: 38.3에서 36.2로 감소, 소매 판매: 1.2%에서 2.4%로 증가(상반대는 소매에 대한 결과)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.8%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.38%
- 출산률 : 0.76명
→ 소매 판매 (MOM): 1.5%에서 -1.2%로 감소. 이는 한국의 소매 판매가 급격히 감소
→ 산업 생산: 0.7%에서 6.1%로 크게 증가했는데 내수는 어렵고 수출기업은 좋은 현재 상황을 잘 반영하는 것 같음.
→ 무역수지: 1.53B에서 4.96B로 증가. 무역수지는 증가했지만 환율은 여전히 너무 높습니다.
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 47.4
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 24.1B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ M3: 0.9%에서 1.3%로 증가
→ CPI (소비자 물가 지수): 2.4%에서 2.6%로 증가, Core CPI (근원 소비자 물가 지수): 2.7%에서 2.9%로 증가
→ 실업률: 6.5%에서 6.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.79%
→ PMI(제조업 구매 관리자 지수): 50.4에서 49.5로 감소(다시 수축구간으로 진입)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.054%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 0.9%
- PMI : 50.5
- NMI : 53.6
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.31%
→ 일본 10년물 국채 금리: 0.998%에서 1.054%로 증가. 일본의 장기 금리 상승이 어디까지 이어질까요?
→ 소비자 신뢰지수: 38.3에서 36.2로 감소, 소매 판매: 1.2%에서 2.4%로 증가(상반대는 소매에 대한 결과)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.8%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.38%
- 출산률 : 0.76명
→ 소매 판매 (MOM): 1.5%에서 -1.2%로 감소. 이는 한국의 소매 판매가 급격히 감소
→ 산업 생산: 0.7%에서 6.1%로 크게 증가했는데 내수는 어렵고 수출기업은 좋은 현재 상황을 잘 반영하는 것 같음.
→ 무역수지: 1.53B에서 4.96B로 증가. 무역수지는 증가했지만 환율은 여전히 너무 높습니다.
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 2일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.42%
- 1년 국채 : 5.19%
- 2년 국채 : 4.92%
- 10년 국채 : 4.55%
- 30년 고정 모기지 : 7.03%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.79%
- 하이일드 채권 : 7.84%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.91%
- 10년 - 2년 국채 : -0.37%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.32%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.24%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.29%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
→ 1년이하의 단기 국채들은 소폭 감소하고 2년이상의 국채는 소폭 상승함
→ 30년 고정 모기지 금리는 6.94%에서 7.03%로 상승
→ M2 통화 공급량의 성장률이 0.02%에서 0.01%로 감소
→ 통화승수는 3.54에서 3.61로 증가했으며 연준에서 긴축 정책을 채택할 수 있는 근거
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,284,319B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,294,227B(-0.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,642B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,409B(4.8%)
- 역레포 : $439B(-17.7%)
- TGA : $704B(-23.2%)
- 연준 유동성 : $2,245.7B(18.4%)
- FIMA : $365,288M(1.5%)
- Primary Credit : $6,574M(-3.2%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,317B(0.4%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,174B(0.4%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 지난주에 비해 TGA 잔고는 $725B에서 $704B로 감소하였으며 지급준비금과 역레포잔고가 소폭 증가하였음. 연준 유동성은 소폭 증가함
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 21(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.7
- Gold : $2,347.70
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $77.0
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.3%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 25.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 27.43
- S&P 500 Price to Book Value : 4.77
- VIX 지수 : 12.92
- VIX 1 Day 지수 : 10.20
- CDS 5 Year : 0.4%
→ 분기 기업실적은 3.9%에서 -1.7%로 감소하였으며 금리 인상의 영향으로 자연스러운 결과
→ 저축률: 이는 3.2%에서 3.6%로 상승. 소비의 민족이 저출률 상승이라니!
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.35%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 219,000(-5.2%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 219,000건으로, 이전 주의 215,000건에서 소폭 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 69.1
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수: 이 지표는 97.0에서 102.0으로 상승
→ 소비자 지출(M): 지출은 0.8%에서 0.2%로 감소, 소비자 소득(M): 소득 증가율도 0.5%에서 0.3%로 감소했으며 펜데믹에 뿌린 자금이 대부분 회수되어 지표에 반영되고 있는 것으로 해석
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ GDP 성장률은 속보치 1.6%에서 1.3%로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 138.4
- MBA 재융자지수 : 463.8
→ MBA 재융자지수: 536.9에서 463.8로 감소했습니다. 재융자 활동의 감소했는데 30년 고정 모기지 이자율이 7.03%로 상승한게 원인일 수 있음
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.42%
- 1년 국채 : 5.19%
- 2년 국채 : 4.92%
- 10년 국채 : 4.55%
- 30년 고정 모기지 : 7.03%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.79%
- 하이일드 채권 : 7.84%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.91%
- 10년 - 2년 국채 : -0.37%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.32%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.24%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.29%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
→ 1년이하의 단기 국채들은 소폭 감소하고 2년이상의 국채는 소폭 상승함
→ 30년 고정 모기지 금리는 6.94%에서 7.03%로 상승
→ M2 통화 공급량의 성장률이 0.02%에서 0.01%로 감소
→ 통화승수는 3.54에서 3.61로 증가했으며 연준에서 긴축 정책을 채택할 수 있는 근거
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,284,319B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,294,227B(-0.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,642B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,409B(4.8%)
- 역레포 : $439B(-17.7%)
- TGA : $704B(-23.2%)
- 연준 유동성 : $2,245.7B(18.4%)
- FIMA : $365,288M(1.5%)
- Primary Credit : $6,574M(-3.2%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,317B(0.4%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,174B(0.4%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 지난주에 비해 TGA 잔고는 $725B에서 $704B로 감소하였으며 지급준비금과 역레포잔고가 소폭 증가하였음. 연준 유동성은 소폭 증가함
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 21(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.7
- Gold : $2,347.70
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $77.0
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.3%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 25.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 27.43
- S&P 500 Price to Book Value : 4.77
- VIX 지수 : 12.92
- VIX 1 Day 지수 : 10.20
- CDS 5 Year : 0.4%
→ 분기 기업실적은 3.9%에서 -1.7%로 감소하였으며 금리 인상의 영향으로 자연스러운 결과
→ 저축률: 이는 3.2%에서 3.6%로 상승. 소비의 민족이 저출률 상승이라니!
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.35%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 219,000(-5.2%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 219,000건으로, 이전 주의 215,000건에서 소폭 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 69.1
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수: 이 지표는 97.0에서 102.0으로 상승
→ 소비자 지출(M): 지출은 0.8%에서 0.2%로 감소, 소비자 소득(M): 소득 증가율도 0.5%에서 0.3%로 감소했으며 펜데믹에 뿌린 자금이 대부분 회수되어 지표에 반영되고 있는 것으로 해석
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ GDP 성장률은 속보치 1.6%에서 1.3%로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 138.4
- MBA 재융자지수 : 463.8
→ MBA 재융자지수: 536.9에서 463.8로 감소했습니다. 재융자 활동의 감소했는데 30년 고정 모기지 이자율이 7.03%로 상승한게 원인일 수 있음
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 9일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 47.3
- NMI : 53.2
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 24.1B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ 기준 금리: 4.50%에서 4.25%로 하락
→ 소매 판매: 0.7%에서 0.0%감소로 소비 심리 약화
→ 독일 공장 주문(M): -0.4%에서 -0.2% 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.64%
→ 수출액: 1.5%에서 7.6%로 크게 증가하였습니다. 이는 중국의 수출 경쟁력이 강화되고 있음을 시사
→ 외환보유고: 3.201T에서 3.232T로 증가
→ 무역수지: 72.35B에서 82.62B로 증가
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.966%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 0.9%
- PMI : 50.4
- NMI : 53.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.23%
→ 일본 10년물 국채 금리: 1.054%에서 0.966%로 하락
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 1.8%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
→ CPI: 2.9%에서 2.7%로 감소
→ PMI: 49.4에서 51.6으로 증가했다고 하는데 체감이 되지는 않네요
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 47.3
- NMI : 53.2
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.84B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 24.1B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ 기준 금리: 4.50%에서 4.25%로 하락
→ 소매 판매: 0.7%에서 0.0%감소로 소비 심리 약화
→ 독일 공장 주문(M): -0.4%에서 -0.2% 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.64%
→ 수출액: 1.5%에서 7.6%로 크게 증가하였습니다. 이는 중국의 수출 경쟁력이 강화되고 있음을 시사
→ 외환보유고: 3.201T에서 3.232T로 증가
→ 무역수지: 72.35B에서 82.62B로 증가
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.966%
- M2 : 2.2%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 0.9%
- PMI : 50.4
- NMI : 53.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.23%
→ 일본 10년물 국채 금리: 1.054%에서 0.966%로 하락
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 5.60%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 1.8%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
→ CPI: 2.9%에서 2.7%로 감소
→ PMI: 49.4에서 51.6으로 증가했다고 하는데 체감이 되지는 않네요
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 9일(일요일) Market Valuation
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[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.51%
- 6개월 국채 : 5.36%
- 1년 국채 : 5.08%
- 2년 국채 : 4.72%
- 10년 국채 : 4.28%
- 30년 고정 모기지 : 6.99%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.6%
- 하이일드 채권 : 7.62%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.23%
- 10년 - 2년 국채 : -0.44%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.53%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.32%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.34%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
→ 단기 국채는 상승하고 장기국채는 하락해서 일드커브 역전은 더욱 악화
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,255,687B(-1.3%)
- 연준 자산(국채) : $4,266,018B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,642B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,408B(2.3%)
- 역레포 : $395B(-16.8%)
- TGA : $710B(-16.6%)
- 연준 유동성 : $2,326.2B(17.1%)
- FIMA : $374,004M(3.4%)
- Primary Credit : $6,188M(-0.2%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,303B(0.4%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,165B(0.4%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 역레포: $439B에서 $395B로 감소했으며 TGA: $704B에서 $710B로 증가해서 연준 유동성은 $2,245.7B에서 $2,326.2B로 소폭 증가
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 55(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.9
- Gold : $2,311.20
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.195(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $75.5
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.7%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.4%
- GDP 대비 연준자산 : 25.7%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 27.79
- S&P 500 Price to Book Value : 4.83
- VIX 지수 : 12.22
- VIX 1 Day 지수 : 9.30
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 미국 국채 해외 보유량 지난주 $8,056B에서 이번주 $8,091B로 증가
→ 무역수지 지난주 -69.40B에서 이번주 -74.60B로 악화됨
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.28%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.3%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 기대 인플레이션 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 229,000(-10.2%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 비농업 고용지수: 지난주 175K에서 이번주 272K로 크게 증가함(노동 시장 강세)
→ 노동부 구인/이직 보고서 (JOLTS) 지난주 8,488M에서 이번주 8,059M으로 구인 건수가 감소(노동 시장 둔화)
→ ADP 고용 보고서 지난주 192K에서 이번주 152K으로 고용 증가율 둔화(노동 시장 둔화)
→ 주간 신규 실업수당청구건수 지난주 219,000명에서 이번주 229,000명으로 소폭 증가(노동 시장 둔화)
→ 실업률 지난주 3.9%에서 이번주 4.0%으로 소폭 증가(노동 시장 둔화)
→ 자발적 퇴사 비율 지난주 2.1%에서 이번주 2.2%으로 소폭 증가(노동 시장 강세)
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 69.1
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ 제조업 PMI가 49.2에서 48.7로 감소하여 제조업 부문의 활동이 더욱 수축하고 있음을 보여줌
→ 신규주문지수의 큰 하락은(49.1에서 45.4) 수요 감소를 나타내며, 이는 앞으로의 생산 활동에 부정적 영향을 미칠 수 있음
→ 서비스업 PMI는 49.4에서 53.8으로 크게 상승
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 132.3
- MBA 재융자지수 : 432.1
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.51%
- 6개월 국채 : 5.36%
- 1년 국채 : 5.08%
- 2년 국채 : 4.72%
- 10년 국채 : 4.28%
- 30년 고정 모기지 : 6.99%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.6%
- 하이일드 채권 : 7.62%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.23%
- 10년 - 2년 국채 : -0.44%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.53%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.32%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.34%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
→ 단기 국채는 상승하고 장기국채는 하락해서 일드커브 역전은 더욱 악화
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,255,687B(-1.3%)
- 연준 자산(국채) : $4,266,018B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,642B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,408B(2.3%)
- 역레포 : $395B(-16.8%)
- TGA : $710B(-16.6%)
- 연준 유동성 : $2,326.2B(17.1%)
- FIMA : $374,004M(3.4%)
- Primary Credit : $6,188M(-0.2%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,303B(0.4%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,165B(0.4%)
- 상업 은행 대출 : $12,366B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 역레포: $439B에서 $395B로 감소했으며 TGA: $704B에서 $710B로 증가해서 연준 유동성은 $2,245.7B에서 $2,326.2B로 소폭 증가
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 55(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.9
- Gold : $2,311.20
- 실질금리 : 2.1%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.195(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $75.5
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.7%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.4%
- GDP 대비 연준자산 : 25.7%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 27.79
- S&P 500 Price to Book Value : 4.83
- VIX 지수 : 12.22
- VIX 1 Day 지수 : 9.30
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 미국 국채 해외 보유량 지난주 $8,056B에서 이번주 $8,091B로 증가
→ 무역수지 지난주 -69.40B에서 이번주 -74.60B로 악화됨
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.4%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.6%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.28%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.3%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 기대 인플레이션 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 229,000(-10.2%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 비농업 고용지수: 지난주 175K에서 이번주 272K로 크게 증가함(노동 시장 강세)
→ 노동부 구인/이직 보고서 (JOLTS) 지난주 8,488M에서 이번주 8,059M으로 구인 건수가 감소(노동 시장 둔화)
→ ADP 고용 보고서 지난주 192K에서 이번주 152K으로 고용 증가율 둔화(노동 시장 둔화)
→ 주간 신규 실업수당청구건수 지난주 219,000명에서 이번주 229,000명으로 소폭 증가(노동 시장 둔화)
→ 실업률 지난주 3.9%에서 이번주 4.0%으로 소폭 증가(노동 시장 둔화)
→ 자발적 퇴사 비율 지난주 2.1%에서 이번주 2.2%으로 소폭 증가(노동 시장 강세)
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 69.1
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ 제조업 PMI가 49.2에서 48.7로 감소하여 제조업 부문의 활동이 더욱 수축하고 있음을 보여줌
→ 신규주문지수의 큰 하락은(49.1에서 45.4) 수요 감소를 나타내며, 이는 앞으로의 생산 활동에 부정적 영향을 미칠 수 있음
→ 서비스업 PMI는 49.4에서 53.8으로 크게 상승
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 132.3
- MBA 재융자지수 : 432.1
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 16일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 47.3
- NMI : 53.2
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ 무역수지: 지난주 24.1B에서 이번주 15.0B로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.65%
→ PPI (생산자물가지수): -2.5%에서 -1.4%로 개선
→ 소비자신뢰지수: 68.17에서 76.56으로 크게 상승
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.919%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.4
- NMI : 53.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.23%
→ PPI (생산자물가지수): 0.9%에서 2.4%로 상승
→ 경상수지: 3.399T에서 2.051T로 감소
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 1.8%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : -0.29B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
→ M2 (통화량): 5.60%에서 4.50%로 감소
→ 경상수지: 6.93B 흑자에서 -0.29B 적자로 전환
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 47.3
- NMI : 53.2
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 35.8B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ 무역수지: 지난주 24.1B에서 이번주 15.0B로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.3%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.1%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.65%
→ PPI (생산자물가지수): -2.5%에서 -1.4%로 개선
→ 소비자신뢰지수: 68.17에서 76.56으로 크게 상승
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.919%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.2%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.4
- NMI : 53.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -462.5B
- CDS : 0.23%
→ PPI (생산자물가지수): 0.9%에서 2.4%로 상승
→ 경상수지: 3.399T에서 2.051T로 감소
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 1.8%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : -0.29B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
→ M2 (통화량): 5.60%에서 4.50%로 감소
→ 경상수지: 6.93B 흑자에서 -0.29B 적자로 전환
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 16일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.47%
- 3개월 국채 : 5.51%
- 6개월 국채 : 5.36%
- 1년 국채 : 5.07%
- 2년 국채 : 4.68%
- 10년 국채 : 4.24%
- 30년 고정 모기지 : 6.95%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.55%
- 하이일드 채권 : 7.54%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.27%
- 10년 - 2년 국채 : -0.44%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.57%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.31%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.3%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,258,974B(-0.6%)
- 연준 자산(국채) : $4,266,443B(-0.6%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,642B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,455B(2.5%)
- 역레포 : $386B(-17.4%)
- TGA : $673B(-14.4%)
- 연준 유동성 : $2,334.0B(9.1%)
- FIMA : $385,182M(0.5%)
- Primary Credit : $6,461M(1.5%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,361B(0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,210B(1.0%)
- 상업 은행 대출 : $12,393B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 역레포 지난주 $395B에서 이번주 $386B로 감소하고 TGA (재무부 일반계정) 지난주 $710B에서 이번주 $673B로 감소하여 연준 유동성 지난주 $2,326.2B에서 이번주 $2,334.0B로 증가하였음
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 52(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.5
- Gold : $2,348.40
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.192(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.5
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.7%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.4%
- GDP 대비 연준자산 : 25.7%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.21%
- S&P 500 PE Ratio : 28.23
- S&P 500 Price to Book Value : 4.91
- VIX 지수 : 12.66
- VIX 1 Day 지수 : 10.44
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 실질금리: 지난주 2.1%에서 이번주 2.2%로 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.11%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.17%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 소비자 물가지수(CPI): 지난주 3.4%에서 이번주 3.3%로 소폭 감소
→ 근원 소비자 물가지수(Core CPI): 지난주 3.6%에서 이번주 3.4%로 감소
→ 5년물 기대 인플레이션: 지난주 2.28%에서 이번주 2.11%로 감소
→ 10년물 기대 인플레이션: 지난주 2.3%에서 이번주 2.17%로 하락
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 242,000(-6.9%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 229,000건에서 이번주 242,000건으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 65.6
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자 심리지수: 이 지수는 지난주의 69.1에서 이번주 65.6으로 하락
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 143.7
- MBA 재융자지수 : 554.7
→ MBA 구매지수: 지난주 132.3에서 이번주 143.7로 증가
→ MBA 재융자지수: 지난주 432.1에서 이번주 554.7로 상당히 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.47%
- 3개월 국채 : 5.51%
- 6개월 국채 : 5.36%
- 1년 국채 : 5.07%
- 2년 국채 : 4.68%
- 10년 국채 : 4.24%
- 30년 고정 모기지 : 6.95%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.55%
- 하이일드 채권 : 7.54%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.27%
- 10년 - 2년 국채 : -0.44%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.57%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.31%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.3%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,258,974B(-0.6%)
- 연준 자산(국채) : $4,266,443B(-0.6%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,642B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,455B(2.5%)
- 역레포 : $386B(-17.4%)
- TGA : $673B(-14.4%)
- 연준 유동성 : $2,334.0B(9.1%)
- FIMA : $385,182M(0.5%)
- Primary Credit : $6,461M(1.5%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,361B(0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,210B(1.0%)
- 상업 은행 대출 : $12,393B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 역레포 지난주 $395B에서 이번주 $386B로 감소하고 TGA (재무부 일반계정) 지난주 $710B에서 이번주 $673B로 감소하여 연준 유동성 지난주 $2,326.2B에서 이번주 $2,334.0B로 증가하였음
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 52(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.5
- Gold : $2,348.40
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.192(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.5
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.7%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.4%
- GDP 대비 연준자산 : 25.7%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.21%
- S&P 500 PE Ratio : 28.23
- S&P 500 Price to Book Value : 4.91
- VIX 지수 : 12.66
- VIX 1 Day 지수 : 10.44
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 실질금리: 지난주 2.1%에서 이번주 2.2%로 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.11%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.17%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 소비자 물가지수(CPI): 지난주 3.4%에서 이번주 3.3%로 소폭 감소
→ 근원 소비자 물가지수(Core CPI): 지난주 3.6%에서 이번주 3.4%로 감소
→ 5년물 기대 인플레이션: 지난주 2.28%에서 이번주 2.11%로 감소
→ 10년물 기대 인플레이션: 지난주 2.3%에서 이번주 2.17%로 하락
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 242,000(-6.9%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 229,000건에서 이번주 242,000건으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 65.6
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 3.04%
- 소매 판매(M) : 0.0%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자 심리지수: 이 지수는 지난주의 69.1에서 이번주 65.6으로 하락
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.38%
- 기업 재고(M) : -0.1%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,440(-2.0%)
- 주택착공건수 : 1,360(-0.6%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 45
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 143.7
- MBA 재융자지수 : 554.7
→ MBA 구매지수: 지난주 132.3에서 이번주 143.7로 증가
→ MBA 재융자지수: 지난주 432.1에서 이번주 554.7로 상당히 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 23일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.6
- NMI : 52.6
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ PMI: 47.3에서 45.6으로 감소했습니다. 이는 제조업 활동의 둔화를 나타냄
→ NMI: 53.2에서 52.6으로 소폭 감소했습니다. 서비스 부문의 성장세가 여전히 유지되고 있지만, 속도가 다소 줄어든 상태
→ 경상수지: 35.8B에서 38.6B로 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.67%
→ 소매 판매: 2.3%에서 3.7%로 증가
→ 주택가격지수: -3.1%에서 -3.9%로 하락
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.967%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.1
- NMI : 49.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.23%
→ Core CPI: 2.2%에서 2.5%로 상승
→ NMI: 53.8에서 49.8로 큰 폭으로 감소
→ 무역수지: -462.5B에서 -1,221.3B로 크게 증가한 적자
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 2.3%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : -0.29B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.36%
- 출산률 : 0.76명
→ PPI: 1.8%에서 2.3%로 상승했습니다. 생산자 물가 상승은 소비자 물가에도 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.3%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.6
- NMI : 52.6
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ PMI: 47.3에서 45.6으로 감소했습니다. 이는 제조업 활동의 둔화를 나타냄
→ NMI: 53.2에서 52.6으로 소폭 감소했습니다. 서비스 부문의 성장세가 여전히 유지되고 있지만, 속도가 다소 줄어든 상태
→ 경상수지: 35.8B에서 38.6B로 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 51.1
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.67%
→ 소매 판매: 2.3%에서 3.7%로 증가
→ 주택가격지수: -3.1%에서 -3.9%로 하락
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 0.967%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.1
- NMI : 49.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 2.4%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.23%
→ Core CPI: 2.2%에서 2.5%로 상승
→ NMI: 53.8에서 49.8로 큰 폭으로 감소
→ 무역수지: -462.5B에서 -1,221.3B로 크게 증가한 적자
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 2.3%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 98.4(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -1.2%
- 산업 생산 : 6.1%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : -0.29B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.36%
- 출산률 : 0.76명
→ PPI: 1.8%에서 2.3%로 상승했습니다. 생산자 물가 상승은 소비자 물가에도 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 23일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.32%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.42%
- 3개월 국채 : 5.5%
- 6개월 국채 : 5.37%
- 1년 국채 : 5.1%
- 2년 국채 : 4.7%
- 10년 국채 : 4.25%
- 30년 고정 모기지 : 6.87%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.6%
- 하이일드 채권 : 7.58%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.25%
- 10년 - 2년 국채 : -0.45%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.55%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.35%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.33%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,252,542B(-0.6%)
- 연준 자산(국채) : $4,257,854B(-0.8%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,640B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,434B(1.3%)
- 역레포 : $421B(-14.4%)
- TGA : $723B(-0.3%)
- 연준 유동성 : $2,334.0B(9.1%)
- FIMA : $389,327M(5.6%)
- Primary Credit : $6,683M(0.3%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,356B(0.1%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,216B(0.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,393B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
→ 은행 지급준비금 $3,455B에서 $3,434B로 1.3% 감소하면서 역레포 $386B에서 $421B로 증가, TGA(재무부 일반계정) $673B에서 $723B로 증가로 큰 변화는 없음
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 52(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.8
- Gold : $2,334.70
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.19(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $80.6
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.7%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.4%
- GDP 대비 연준자산 : 25.7%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.15%
- S&P 500 PE Ratio : 28.40
- S&P 500 Price to Book Value : 4.94
- VIX 지수 : 13.2
- VIX 1 Day 지수 : 8.94
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 경상수지: -194.8B에서 -237.6B로 적자 폭이 확대
→ S&P 500 PE Ratio: 28.23에서 28.40으로 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.19%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.23%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 238,000(-8.8%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 242,000건에서 이번주 238,000건으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 65.6
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 소매 판매 (Y): 지난주 3.04%에서 이번주 2.27%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.7%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ 산업 생산: 지난주 -0.38%에서 이번주 0.39%로 전환
→ 기업 재고 (M): 지난주 -0.1%에서 이번주 0.3%로 증가
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,386(-9.5%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 146.0
- MBA 재융자지수 : 552.7
→ 건축승인건수 지난주 1,440에서 이번주 1,386으로 감소
→ 주택착공건수 지난주 1,360에서 이번주 1,277으로 큰 폭으로 감소
→ MBA 구매지수: 지난주 132.3에서 이번주 143.7로 상당히 증가
→ MBA 재융자지수: 지난주 432.1에서 이번주 554.7로 크게 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.32%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.42%
- 3개월 국채 : 5.5%
- 6개월 국채 : 5.37%
- 1년 국채 : 5.1%
- 2년 국채 : 4.7%
- 10년 국채 : 4.25%
- 30년 고정 모기지 : 6.87%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.6%
- 하이일드 채권 : 7.58%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.25%
- 10년 - 2년 국채 : -0.45%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.55%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.35%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.33%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.61
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,252,542B(-0.6%)
- 연준 자산(국채) : $4,257,854B(-0.8%)
- 연준 자산(MBS) : $2,354,640B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,348B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,434B(1.3%)
- 역레포 : $421B(-14.4%)
- TGA : $723B(-0.3%)
- 연준 유동성 : $2,334.0B(9.1%)
- FIMA : $389,327M(5.6%)
- Primary Credit : $6,683M(0.3%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,356B(0.1%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,216B(0.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,393B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
→ 은행 지급준비금 $3,455B에서 $3,434B로 1.3% 감소하면서 역레포 $386B에서 $421B로 증가, TGA(재무부 일반계정) $673B에서 $723B로 증가로 큰 변화는 없음
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 52(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.8
- Gold : $2,334.70
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.19(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $80.6
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.7%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.4%
- GDP 대비 연준자산 : 25.7%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -1.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 3.0%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 1.0%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.15%
- S&P 500 PE Ratio : 28.40
- S&P 500 Price to Book Value : 4.94
- VIX 지수 : 13.2
- VIX 1 Day 지수 : 8.94
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 경상수지: -194.8B에서 -237.6B로 적자 폭이 확대
→ S&P 500 PE Ratio: 28.23에서 28.40으로 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.19%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.23%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 238,000(-8.8%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 242,000건에서 이번주 238,000건으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 102.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 65.6
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 소매 판매 (Y): 지난주 3.04%에서 이번주 2.27%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.3%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.7%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.3%
→ 산업 생산: 지난주 -0.38%에서 이번주 0.39%로 전환
→ 기업 재고 (M): 지난주 -0.1%에서 이번주 0.3%로 증가
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,386(-9.5%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 634(-7.7%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 316
- MBA 구매지수 : 146.0
- MBA 재융자지수 : 552.7
→ 건축승인건수 지난주 1,440에서 이번주 1,386으로 감소
→ 주택착공건수 지난주 1,360에서 이번주 1,277으로 큰 폭으로 감소
→ MBA 구매지수: 지난주 132.3에서 이번주 143.7로 상당히 증가
→ MBA 재융자지수: 지난주 432.1에서 이번주 554.7로 크게 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 30일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.6%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.6
- NMI : 52.6
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ M3: 1.3%에서 1.6%로 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 50.5
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.66%
→ NMI (Non-Manufacturing Index): 51.1에서 50.5로 감소하였습니다. 서비스 부문의 활동이 다소 둔화.
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.034%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.1
- NMI : 49.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.0%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.23%
→ 일본 10년물 국채 금리: 0.967%에서 1.034%로 상승하였습니다. 이는 장기금리의 상승을 통해 일본 내 경제 또는 인플레이션에 대한 시장의 기대가 변화하고 있음을 시사
→ 소매 판매: 2.4%에서 3.0%로 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 2.3%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 100.9(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -0.2%
- 산업 생산 : 3.5%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : -0.29B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.36%
- 출산률 : 0.76명
→ 소비자신뢰지수: 98.4에서 100.9로 상승
→ 산업 생산: 6.1%에서 3.5%로 감소
→ 소매 판매(M): -1.2%에서 -0.2%로 감소 폭이 줄었음
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.6%
- CPI : 2.6%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.6
- NMI : 52.6
- 소매 판매 : 0.0%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -0.2%
→ M3: 1.3%에서 1.6%로 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 50.5
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.66%
→ NMI (Non-Manufacturing Index): 51.1에서 50.5로 감소하였습니다. 서비스 부문의 활동이 다소 둔화.
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.034%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.1
- NMI : 49.8
- 소비자 신뢰지수 : 36.2(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.0%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.6B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.23%
→ 일본 10년물 국채 금리: 0.967%에서 1.034%로 상승하였습니다. 이는 장기금리의 상승을 통해 일본 내 경제 또는 인플레이션에 대한 시장의 기대가 변화하고 있음을 시사
→ 소매 판매: 2.4%에서 3.0%로 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.7%
- PPI : 2.3%
- PMI : 51.6
- 소비자신뢰지수 : 100.9(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -0.2%
- 산업 생산 : 3.5%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.83B
- 경상수지 : -0.29B
- 무역수지 : 4.96B
- CDS : 0.36%
- 출산률 : 0.76명
→ 소비자신뢰지수: 98.4에서 100.9로 상승
→ 산업 생산: 6.1%에서 3.5%로 감소
→ 소매 판매(M): -1.2%에서 -0.2%로 감소 폭이 줄었음
#경제지표 #매크로지표
2024년 6월 30일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.34%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.49%
- 6개월 국채 : 5.35%
- 1년 국채 : 5.1%
- 2년 국채 : 4.7%
- 10년 국채 : 4.29%
- 30년 고정 모기지 : 6.86%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.64%
- 하이일드 채권 : 7.58%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.2%
- 10년 - 2년 국채 : -0.41%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.55%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.35%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.29%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.66
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,231,163B(-0.7%)
- 연준 자산(국채) : $4,258,278B(-0.8%)
- 연준 자산(MBS) : $2,335,997B(-0.8%)
- 유통 통화 : $2,351B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,302B(-3.1%)
- 역레포 : $664B(59.1%)
- TGA : $765B(8.7%)
- 연준 유동성 : $2,047.1B(-8.8%)
- FIMA : $389,610M(6.7%)
- Primary Credit : $7,026M(6.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,449B(0.5%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,247B(1.5%)
- 상업 은행 대출 : $12,397B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금 $3,434B에서 $3,302B로 감소(-3.8%)했으나 역레포 $421B에서 $664B로 크게 증가(57%)했음. TGA(재무부 일반계정) $723B에서 $765B로 증가.
→ 연준 유동성 $2,334.0B에서 $2,047.1B로 큰 폭의 감소(-12%)를 보여, 시장에서 유동성이 감소했고 소폭 S&P 500지수가 하락하였으나 역레포 금액 자체가 상승했으므로 큰 폭의 조정까지는 다소 시간이 걸릴 것으로 보여짐
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 51(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.8
- Gold : $2,336.90
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.187(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $81.5
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.6%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.3%
- GDP 대비 연준자산 : 25.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -2.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 1.1%
- 수출 : 0.7%
- 수입 : 0.8%
- 저축률 : 3.9%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.02%
- S&P 500 PE Ratio : 28.38
- S&P 500 Price to Book Value : 4.94
- VIX 지수 : 12.44
- VIX 1 Day 지수 : 11.27
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 저축률: 3.6%에서 3.9%로 증가, 소비자의 소비 대신 저축을 선호하는 경향이 약간 증가함
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.6%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.6%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.24%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.28%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE), PCE 모두 2.7%에서 2.6%로 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 233,000(-2.1%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 238,000건에서 이번주 233,000건으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 100.4(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 68.2
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수: 지난주 102.0에서 이번주 100.4로 소폭 감소했으나 미시간 소비자심리지수: 65.6에서 68.2로 상승
→ 소매 판매(Y) 지난주 3.04%에서 이번주 2.27%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.4%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.2%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : -0.6%
→ GDP: 1.3%에서 1.4%로 소폭 상승
→ 산업설비 가동률: 78.7%에서 78.2%로 소폭 감소하였으나 산업 생산: -0.38%에서 0.39%로 전환
→ 기업 재고(M): -0.1%에서 0.3%로 증가하였으나 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 0.3%에서 -0.6%로 전환, 기업의 자본 투자가 감소하고 있음을 나타냄
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,399(-8.7%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 619(-16.5%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 320
- MBA 구매지수 : 147.8
- MBA 재융자지수 : 552.4
→ 신규주택 판매: 634건에서 619건으로 감소하였으며 케이스 실러 주택가격지수: 316에서 320으로 상승, 주택 가격이 소폭 상승
→ MBA 구매지수: 132.3에서 147.8로 크게 증가하였고 MBA 재융자지수: 432.1에서 552.4로 크게 증가함
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.34%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.49%
- 6개월 국채 : 5.35%
- 1년 국채 : 5.1%
- 2년 국채 : 4.7%
- 10년 국채 : 4.29%
- 30년 고정 모기지 : 6.86%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.64%
- 하이일드 채권 : 7.58%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.2%
- 10년 - 2년 국채 : -0.41%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.55%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.35%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.29%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.66
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,231,163B(-0.7%)
- 연준 자산(국채) : $4,258,278B(-0.8%)
- 연준 자산(MBS) : $2,335,997B(-0.8%)
- 유통 통화 : $2,351B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,302B(-3.1%)
- 역레포 : $664B(59.1%)
- TGA : $765B(8.7%)
- 연준 유동성 : $2,047.1B(-8.8%)
- FIMA : $389,610M(6.7%)
- Primary Credit : $7,026M(6.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,449B(0.5%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,247B(1.5%)
- 상업 은행 대출 : $12,397B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금 $3,434B에서 $3,302B로 감소(-3.8%)했으나 역레포 $421B에서 $664B로 크게 증가(57%)했음. TGA(재무부 일반계정) $723B에서 $765B로 증가.
→ 연준 유동성 $2,334.0B에서 $2,047.1B로 큰 폭의 감소(-12%)를 보여, 시장에서 유동성이 감소했고 소폭 S&P 500지수가 하락하였으나 역레포 금액 자체가 상승했으므로 큰 폭의 조정까지는 다소 시간이 걸릴 것으로 보여짐
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 51(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.8
- Gold : $2,336.90
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.187(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $81.5
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.6%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.3%
- GDP 대비 연준자산 : 25.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -2.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -74.60B
- 순수출 : 1.1%
- 수출 : 0.7%
- 수입 : 0.8%
- 저축률 : 3.9%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.02%
- S&P 500 PE Ratio : 28.38
- S&P 500 Price to Book Value : 4.94
- VIX 지수 : 12.44
- VIX 1 Day 지수 : 11.27
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 저축률: 3.6%에서 3.9%로 증가, 소비자의 소비 대신 저축을 선호하는 경향이 약간 증가함
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.6%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.6%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.24%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.28%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE), PCE 모두 2.7%에서 2.6%로 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 272K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,059M(-18.6%)
- ADP 고용 레포트 : 152K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 233,000(-2.1%)
- 실업률 : 4.0%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.5%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 238,000건에서 이번주 233,000건으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 100.4(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 68.2
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수: 지난주 102.0에서 이번주 100.4로 소폭 감소했으나 미시간 소비자심리지수: 65.6에서 68.2로 상승
→ 소매 판매(Y) 지난주 3.04%에서 이번주 2.27%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.4%
- 제조업 PMI : 48.7(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 45.4
- 서비스업 PMI : 53.8
- 산업설비 가동률 : 78.2%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : -0.6%
→ GDP: 1.3%에서 1.4%로 소폭 상승
→ 산업설비 가동률: 78.7%에서 78.2%로 소폭 감소하였으나 산업 생산: -0.38%에서 0.39%로 전환
→ 기업 재고(M): -0.1%에서 0.3%로 증가하였으나 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 0.3%에서 -0.6%로 전환, 기업의 자본 투자가 감소하고 있음을 나타냄
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,399(-8.7%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 619(-16.5%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 320
- MBA 구매지수 : 147.8
- MBA 재융자지수 : 552.4
→ 신규주택 판매: 634건에서 619건으로 감소하였으며 케이스 실러 주택가격지수: 316에서 320으로 상승, 주택 가격이 소폭 상승
→ MBA 구매지수: 132.3에서 147.8로 크게 증가하였고 MBA 재융자지수: 432.1에서 552.4로 크게 증가함
#경제지표 #매크로지표
2024년 7월 7일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.6%
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.8
- NMI : 52.8
- 소매 판매 : 0.3%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -1.6%
→ CPI: 소비자 물가지수가 2.6%에서 2.5%로 소폭 하락
→ PMI: 구매관리자지수가 45.6에서 45.8로 소폭 상승했으나 여전히 50 미만이므로 경기 침체가 지속되고 있음을 의미
→ NMI: 비제조업 지수가 52.6에서 52.8로 증가하여 비제조업 분야의 경제 활동이 약간 개선
→ 소매 판매: 0.0%에서 0.3%로 증가하며 소비자 지출이 소폭 회복
→ 독일 공장 주문: -0.2%에서 -1.6%로 큰 폭의 감소가 나타나, 독일의 제조업 수요가 상당히 줄어들고 있음을 시사
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 50.5
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.61%
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.069%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.0
- NMI : 49.4
- 소비자 신뢰지수 : 36.4(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.0%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.5B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.23%
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.4%
- PPI : 2.3%
- PMI : 52.0
- 소비자신뢰지수 : 100.9(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -0.2%
- 산업 생산 : 3.5%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.21B
- 경상수지 : 8.92B
- 무역수지 : 8.00B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
→ 경상수지: -0.29B에서 8.92B로 대폭 흑자 전환
→ 무역수지: 4.96B에서 8.00B로 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.6%
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.8
- NMI : 52.8
- 소매 판매 : 0.3%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -1.6%
→ CPI: 소비자 물가지수가 2.6%에서 2.5%로 소폭 하락
→ PMI: 구매관리자지수가 45.6에서 45.8로 소폭 상승했으나 여전히 50 미만이므로 경기 침체가 지속되고 있음을 의미
→ NMI: 비제조업 지수가 52.6에서 52.8로 증가하여 비제조업 분야의 경제 활동이 약간 개선
→ 소매 판매: 0.0%에서 0.3%로 증가하며 소비자 지출이 소폭 회복
→ 독일 공장 주문: -0.2%에서 -1.6%로 큰 폭의 감소가 나타나, 독일의 제조업 수요가 상당히 줄어들고 있음을 시사
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.0%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -1.4%
- PMI : 49.5
- NMI : 50.5
- 소비자신뢰지수 : 76.56(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.232T
- 무역수지 : 82.62B
- CDS : 0.61%
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.069%
- M2 : 1.9%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.4%
- PMI : 50.0
- NMI : 49.4
- 소비자 신뢰지수 : 36.4(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.0%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.5B
- 경상수지 : 2.051T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.23%
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.4%
- PPI : 2.3%
- PMI : 52.0
- 소비자신뢰지수 : 100.9(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -0.2%
- 산업 생산 : 3.5%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.21B
- 경상수지 : 8.92B
- 무역수지 : 8.00B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
→ 경상수지: -0.29B에서 8.92B로 대폭 흑자 전환
→ 무역수지: 4.96B에서 8.00B로 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 7월 7일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.49%
- 3개월 국채 : 5.47%
- 6개월 국채 : 5.36%
- 1년 국채 : 5.04%
- 2년 국채 : 4.71%
- 10년 국채 : 4.36%
- 30년 고정 모기지 : 6.95%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.65%
- 하이일드 채권 : 7.68%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.11%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.53%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.32%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.66
→ 10년 국채 금리가 4.29%에서 4.36%로 상승(미국 대선 TV 토론 결과)
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,221,520B(-0.5%)
- 연준 자산(국채) : $4,242,601B(-0.5%)
- 연준 자산(MBS) : $2,335,997B(-0.8%)
- 유통 통화 : $2,351B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,184B(-6.6%)
- 역레포 : $390B(5.1%)
- TGA : $761B(7.2%)
- 연준 유동성 : $1,996.9B(-14.2%)
- FIMA : $385,410M(3.0%)
- Primary Credit : $6,404M(3.5%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,510B(0.8%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,251B(1.7%)
- 상업 은행 대출 : $12,397B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금은 3,302B에서 3,184B로 감소, TGA(재무부 일반계정)는 765B에서 761B로 소폭 감소, 역레포 거래 금액이 664B에서 390B로 크게 감소하여 연준 유동성이 2,047.1B에서 1,996.9B로 2.5% 감소
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 37(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.9
- Gold : $2,399.85
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.195(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.2
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.6%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.3%
- GDP 대비 연준자산 : 25.5%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -2.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -75.10B
- 순수출 : 1.1%
- 수출 : 0.7%
- 수입 : 0.8%
- 저축률 : 3.9%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.03%
- S&P 500 PE Ratio : 28.93
- S&P 500 Price to Book Value : 5.03
- VIX 지수 : 12.48
- VIX 1 Day 지수 : 8.54
- CDS 5 Year : 0.34%
→ 달러 인덱스는 105.8에서 104.9로 소폭 감소하며 Gold 가격이 $2,336.90에서 $2,399.85로 상승
→ WTI 유가는 $81.5에서 $83.2로 상승
→ 무역수지가 -74.60B에서 -75.10B로 소폭 증가한 적자
→ S&P 500 PE Ratio는 28.38에서 28.93으로 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.6%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.6%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.22%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.28%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 5년물과 10년물 기대 인플레이션은 각각 2.24%에서 2.22%, 2.28%로 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 206K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,140M(-12.6%)
- ADP 고용 레포트 : 150K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 238,000(-4.0%)
- 실업률 : 4.1%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -7.7%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.6%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 비농업 고용지수가 지난 주 272K에서 이번 주 206K로 감소했습니다. 이는 일자리 창출 속도가 다소 둔화
→ 노동부 구인/이직 보고서에서 보고된 구인 건수는 8,059M에서 8,140M으로 소폭 증가
→ ADP 고용 레포트는 152K에서 150K로 소폭 감소
→ 주간 신규 실업수당청구건수는 지난 주 233,000건에서 이번 주 238,000건으로 증가
→ 실업률은 4.0%에서 4.1%로 소폭 상승
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 100.4(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 68.2
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 소매 판매(Y)는 이전의 3.04%에서 2.27%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.4%
- 제조업 PMI : 48.5(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.3
- 서비스업 PMI : 48.8
- 산업설비 가동률 : 78.2%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : -0.6%
→ 제조업 PMI는 48.7에서 48.5로 소폭 하락
→ 산업설비 가동률은 78.7%에서 78.2%로 소폭 감소
→ 서비스업 PMI는 53.8에서 48.8로 감소, 서비스 부문에서도 활동이 크게 줄어듬
→ 산업 생산은 -0.38%에서 0.39%로 상승 전환
→ 기업 재고(M)는 -0.1%에서 0.3%로 증가
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M)는 0.3%에서 -0.6%로 전환, 기업들의 자본 투자가 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,399(-8.7%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 619(-16.5%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 320
- MBA 구매지수 : 142.9
- MBA 재융자지수 : 544.1
→ 신규주택 판매는 619건에서 지난 주의 634건에 비해 감소
→ MBA 구매지수는 147.8에서 142.9로 감소, MBA 재융자지수는 552.4에서 544.1로 소폭 감소
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.49%
- 3개월 국채 : 5.47%
- 6개월 국채 : 5.36%
- 1년 국채 : 5.04%
- 2년 국채 : 4.71%
- 10년 국채 : 4.36%
- 30년 고정 모기지 : 6.95%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.65%
- 하이일드 채권 : 7.68%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.11%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.53%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.32%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.66
→ 10년 국채 금리가 4.29%에서 4.36%로 상승(미국 대선 TV 토론 결과)
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,221,520B(-0.5%)
- 연준 자산(국채) : $4,242,601B(-0.5%)
- 연준 자산(MBS) : $2,335,997B(-0.8%)
- 유통 통화 : $2,351B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,184B(-6.6%)
- 역레포 : $390B(5.1%)
- TGA : $761B(7.2%)
- 연준 유동성 : $1,996.9B(-14.2%)
- FIMA : $385,410M(3.0%)
- Primary Credit : $6,404M(3.5%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,510B(0.8%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,251B(1.7%)
- 상업 은행 대출 : $12,397B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금은 3,302B에서 3,184B로 감소, TGA(재무부 일반계정)는 765B에서 761B로 소폭 감소, 역레포 거래 금액이 664B에서 390B로 크게 감소하여 연준 유동성이 2,047.1B에서 1,996.9B로 2.5% 감소
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 37(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.9
- Gold : $2,399.85
- 실질금리 : 2.2%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.195(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.2
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.6%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.3%
- GDP 대비 연준자산 : 25.5%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -2.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -75.10B
- 순수출 : 1.1%
- 수출 : 0.7%
- 수입 : 0.8%
- 저축률 : 3.9%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.03%
- S&P 500 PE Ratio : 28.93
- S&P 500 Price to Book Value : 5.03
- VIX 지수 : 12.48
- VIX 1 Day 지수 : 8.54
- CDS 5 Year : 0.34%
→ 달러 인덱스는 105.8에서 104.9로 소폭 감소하며 Gold 가격이 $2,336.90에서 $2,399.85로 상승
→ WTI 유가는 $81.5에서 $83.2로 상승
→ 무역수지가 -74.60B에서 -75.10B로 소폭 증가한 적자
→ S&P 500 PE Ratio는 28.38에서 28.93으로 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.3%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.4%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.6%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.6%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.2%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.22%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.28%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 5년물과 10년물 기대 인플레이션은 각각 2.24%에서 2.22%, 2.28%로 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 206K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,140M(-12.6%)
- ADP 고용 레포트 : 150K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 238,000(-4.0%)
- 실업률 : 4.1%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -7.7%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.6%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 비농업 고용지수가 지난 주 272K에서 이번 주 206K로 감소했습니다. 이는 일자리 창출 속도가 다소 둔화
→ 노동부 구인/이직 보고서에서 보고된 구인 건수는 8,059M에서 8,140M으로 소폭 증가
→ ADP 고용 레포트는 152K에서 150K로 소폭 감소
→ 주간 신규 실업수당청구건수는 지난 주 233,000건에서 이번 주 238,000건으로 증가
→ 실업률은 4.0%에서 4.1%로 소폭 상승
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 100.4(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 68.2
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 소매 판매(Y)는 이전의 3.04%에서 2.27%로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.4%
- 제조업 PMI : 48.5(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.3
- 서비스업 PMI : 48.8
- 산업설비 가동률 : 78.2%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : -0.6%
→ 제조업 PMI는 48.7에서 48.5로 소폭 하락
→ 산업설비 가동률은 78.7%에서 78.2%로 소폭 감소
→ 서비스업 PMI는 53.8에서 48.8로 감소, 서비스 부문에서도 활동이 크게 줄어듬
→ 산업 생산은 -0.38%에서 0.39%로 상승 전환
→ 기업 재고(M)는 -0.1%에서 0.3%로 증가
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M)는 0.3%에서 -0.6%로 전환, 기업들의 자본 투자가 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,399(-8.7%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 619(-16.5%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 320
- MBA 구매지수 : 142.9
- MBA 재융자지수 : 544.1
→ 신규주택 판매는 619건에서 지난 주의 634건에 비해 감소
→ MBA 구매지수는 147.8에서 142.9로 감소, MBA 재융자지수는 552.4에서 544.1로 소폭 감소
#경제지표 #매크로지표
2024년 7월 14일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.6%
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.8
- NMI : 52.8
- 소매 판매 : 0.3%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -1.6%
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 6.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.2%
- PPI : -0.8%
- PMI : 49.5
- NMI : 50.5
- 소비자신뢰지수 : 66.82(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 8.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.222T
- 무역수지 : 99.05B
- CDS : 0.58%
→ M2 (통화량) 하락: 0.3%에서 0.2%로 변경
→ PPI (생산자 물가지수) 개선: -1.4%에서 -0.8%로 변경
→ 소비자신뢰지수 감소: 76.56에서 66.82로 변경
→ 수출액 증가: 7.6%에서 8.6%로 변경
→ 외환보유고 소폭 감소: 3.232T에서 3.222T로 변경
→ 무역수지 증가: 82.62B에서 99.05B로 변경
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.051%
- M2 : 1.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.9%
- PMI : 50.0
- NMI : 49.4
- 소비자 신뢰지수 : 36.4(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.0%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.5B
- 경상수지 : 2.850T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.21%
→ PPI (생산자 물가지수) 증가: 2.4%에서 2.9%로 증가
→ 경상수지 증가: 2.051T에서 2.850T로 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.4%
- PPI : 2.3%
- PMI : 52.0
- 소비자신뢰지수 : 100.9(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -0.2%
- 산업 생산 : 3.5%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.21B
- 경상수지 : 8.92B
- 무역수지 : 8.00B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.25%
- M3 : 1.6%
- CPI : 2.5%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.8
- NMI : 52.8
- 소매 판매 : 0.3%
- 실업률 : 6.4%
- 외환보유고 : 1,253.08B
- 경상수지 : 38.6B
- 무역수지 : 15.0B
- 독일 공장 주문(M) : -1.6%
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 6.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.2%
- PPI : -0.8%
- PMI : 49.5
- NMI : 50.5
- 소비자신뢰지수 : 66.82(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.7%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 8.6%
- 주택가격지수 : -3.9%
- 실업률 : 5.0%
- 외환보유고 : 3.222T
- 무역수지 : 99.05B
- CDS : 0.58%
→ M2 (통화량) 하락: 0.3%에서 0.2%로 변경
→ PPI (생산자 물가지수) 개선: -1.4%에서 -0.8%로 변경
→ 소비자신뢰지수 감소: 76.56에서 66.82로 변경
→ 수출액 증가: 7.6%에서 8.6%로 변경
→ 외환보유고 소폭 감소: 3.232T에서 3.222T로 변경
→ 무역수지 증가: 82.62B에서 99.05B로 변경
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 10년물 국채 금리 : 1.051%
- M2 : 1.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.5%
- PPI : 2.9%
- PMI : 50.0
- NMI : 49.4
- 소비자 신뢰지수 : 36.4(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.0%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,231.5B
- 경상수지 : 2.850T
- 무역수지 : -1,221.3B
- CDS : 0.21%
→ PPI (생산자 물가지수) 증가: 2.4%에서 2.9%로 증가
→ 경상수지 증가: 2.051T에서 2.850T로 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.50%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.4%
- PPI : 2.3%
- PMI : 52.0
- 소비자신뢰지수 : 100.9(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -0.2%
- 산업 생산 : 3.5%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 412.21B
- 경상수지 : 8.92B
- 무역수지 : 8.00B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.76명
#경제지표 #매크로지표
2024년 7월 14일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.34%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.44%
- 6개월 국채 : 5.25%
- 1년 국채 : 4.91%
- 2년 국채 : 4.5%
- 10년 국채 : 4.2%
- 30년 고정 모기지 : 6.89%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.49%
- 하이일드 채권 : 7.43%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.24%
- 10년 - 2년 국채 : -0.3%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.74%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.23%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.66
→ 국채이자율은 소폭 감소함
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,224,079B(-0.5%)
- 연준 자산(국채) : $4,242,802B(-0.6%)
- 연준 자산(MBS) : $2,335,997B(-0.8%)
- 유통 통화 : $2,351B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,341B(-3.3%)
- 역레포 : $406B(-9.2%)
- TGA : $736B(9.3%)
- 연준 유동성 : $2,183.4B(-6.5%)
- FIMA : $399,096M(3.6%)
- Primary Credit : $6,803M(5.3%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,522B(0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,257B(1.0%)
- 상업 은행 대출 : $12,422B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금과 역레포는 소폭 증가했으나 재무부 일반계정(TGA)는 감소하여 연준 유동성은 $1,996.9B에서 $2,183.4B로 증가
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 43(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.1
- Gold : $2,416.00
- 실질금리 : 2.5%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.19(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $82.2
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.6%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.3%
- GDP 대비 연준자산 : 25.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -2.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -75.10B
- 순수출 : 1.1%
- 수출 : 0.7%
- 수입 : 0.8%
- 저축률 : 3.9%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 29.34
- S&P 500 Price to Book Value : 5.08
- VIX 지수 : 12.46
- VIX 1 Day 지수 : 9.67
- CDS 5 Year : 0.33%
→ 달러인덱스 소폭 감소했으나 실질 금리가 2.2%에서 2.5%로 증가하였으나 금 가격이 상승, S&P 500 PE Ratio 28.93에서 29.34로 증가
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.0%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.3%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.6%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.6%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.6%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.15%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.24%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 소비자 물가지수(CPI): 3.3%에서 3.0%로 감소
→ 근원 소비자 물가지수(Core CPI): 3.4%에서 3.3%로 감소
→ 5년물 기대 인플레이션: 이전 2.22%에서 현재 2.15%로 감소
→ 10년물 기대 인플레이션: 이전 2.28%에서 현재 2.24%로 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 206K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,140M(-12.6%)
- ADP 고용 레포트 : 150K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 222,000(-4.3%)
- 실업률 : 4.1%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -7.7%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.6%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 이전 238,000건에서 현재 222,000건으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 100.4(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 66.0
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수 이전 68.2에서 현재 66.0으로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.4%
- 제조업 PMI : 48.5(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.3
- 서비스업 PMI : 48.8
- 산업설비 가동률 : 78.2%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : -0.6%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,399(-8.7%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 619(-16.5%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 320
- MBA 구매지수 : 144.3
- MBA 재융자지수 : 532.3
→ MBA 구매지수: 이전 142.9에서 현재 144.3으로 증가
→ MBA 재융자지수: 이전 544.1에서 현재 532.3으로 감소
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.34%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.44%
- 6개월 국채 : 5.25%
- 1년 국채 : 4.91%
- 2년 국채 : 4.5%
- 10년 국채 : 4.2%
- 30년 고정 모기지 : 6.89%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.49%
- 하이일드 채권 : 7.43%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.24%
- 10년 - 2년 국채 : -0.3%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.74%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.23%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.66
→ 국채이자율은 소폭 감소함
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,224,079B(-0.5%)
- 연준 자산(국채) : $4,242,802B(-0.6%)
- 연준 자산(MBS) : $2,335,997B(-0.8%)
- 유통 통화 : $2,351B(0.1%)
- 은행 지급준비금 : $3,341B(-3.3%)
- 역레포 : $406B(-9.2%)
- TGA : $736B(9.3%)
- 연준 유동성 : $2,183.4B(-6.5%)
- FIMA : $399,096M(3.6%)
- Primary Credit : $6,803M(5.3%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,522B(0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,257B(1.0%)
- 상업 은행 대출 : $12,422B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 5.1%
- 2025년 : 4.1%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금과 역레포는 소폭 증가했으나 재무부 일반계정(TGA)는 감소하여 연준 유동성은 $1,996.9B에서 $2,183.4B로 증가
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 43(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.1
- Gold : $2,416.00
- 실질금리 : 2.5%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.19(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $82.2
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.6%
- GDP 대비 정부 부채 : 122.3%
- GDP 대비 연준자산 : 25.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,091B(7.0%)
- 기업 실적(Q) : -2.7%
- 비금융회사 부채비율 : 20.1%
- 경상수지 : -237.6B
- 무역수지 : -75.10B
- 순수출 : 1.1%
- 수출 : 0.7%
- 수입 : 0.8%
- 저축률 : 3.9%
- 신용카드 연체율 : 3.16%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 29.34
- S&P 500 Price to Book Value : 5.08
- VIX 지수 : 12.46
- VIX 1 Day 지수 : 9.67
- CDS 5 Year : 0.33%
→ 달러인덱스 소폭 감소했으나 실질 금리가 2.2%에서 2.5%로 증가하였으나 금 가격이 상승, S&P 500 PE Ratio 28.93에서 29.34로 증가
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.0%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.3%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.6%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.6%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.6%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.15%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.24%
- GDP 디플레이터 : 2.43%
→ 소비자 물가지수(CPI): 3.3%에서 3.0%로 감소
→ 근원 소비자 물가지수(Core CPI): 3.4%에서 3.3%로 감소
→ 5년물 기대 인플레이션: 이전 2.22%에서 현재 2.15%로 감소
→ 10년물 기대 인플레이션: 이전 2.28%에서 현재 2.24%로 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 206K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,140M(-12.6%)
- ADP 고용 레포트 : 150K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 222,000(-4.3%)
- 실업률 : 4.1%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -7.7%
- 구인수/구직수 : 1.2
- 경제활동 참가율 : 62.6%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 이전 238,000건에서 현재 222,000건으로 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 100.4(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 66.0
- 소비자 지출(M) : 0.2%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 2.27%
- 소매 판매(M) : 0.1%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수 이전 68.2에서 현재 66.0으로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.4%
- 제조업 PMI : 48.5(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.3
- 서비스업 PMI : 48.8
- 산업설비 가동률 : 78.2%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.39%
- 기업 재고(M) : 0.3%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : -0.6%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,399(-8.7%)
- 주택착공건수 : 1,277(-19.3%)
- 신규주택 판매 : 619(-16.5%)
- NAHB 주택시장지수 : 43
- 케이스 실러 주택가격지수 : 320
- MBA 구매지수 : 144.3
- MBA 재융자지수 : 532.3
→ MBA 구매지수: 이전 142.9에서 현재 144.3으로 증가
→ MBA 재융자지수: 이전 544.1에서 현재 532.3으로 감소
#경제지표 #매크로지표