2024년 5월 12일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ NMI (비제조업지수): 지난주 52.9에서 이번주 53.3으로 소폭 상승
→ 소매 판매: 지난주 -0.7%에서 이번주 0.7%로 회복
→ 독일 공장 주문: 지난주 0.2%에서 이번주 -0.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.65%
→ M2 (통화 공급량): 지난주 8.3%에서 이번주 7.2%로 감소
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 0.1%에서 이번주 0.3%로 소폭 상승
→ 외환보유고: 지난주 3.246T에서 이번주 3.201T로 감소
→ 무역수지: 지난주 58.55B에서 이번주 72.35B로 증가(최근 덤핑 공습을 보면 알 수 있음)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.903%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 외환보유고: 지난주 1,290.6B에서 이번주 1,279.0B로 감소(데이터를 확인한 것은 아니지만 최근 엔을 방어한 것이 아닐지)
→ 경상수지: 지난주 2.644T에서 이번주 3.399T로 크게 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 외환보유고: 지난주 419.25B에서 이번주 413.26B로 감소
→ 경상수지: 지난주 6.86B에서 이번주 6.93B로 소폭 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ NMI (비제조업지수): 지난주 52.9에서 이번주 53.3으로 소폭 상승
→ 소매 판매: 지난주 -0.7%에서 이번주 0.7%로 회복
→ 독일 공장 주문: 지난주 0.2%에서 이번주 -0.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.65%
→ M2 (통화 공급량): 지난주 8.3%에서 이번주 7.2%로 감소
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 0.1%에서 이번주 0.3%로 소폭 상승
→ 외환보유고: 지난주 3.246T에서 이번주 3.201T로 감소
→ 무역수지: 지난주 58.55B에서 이번주 72.35B로 증가(최근 덤핑 공습을 보면 알 수 있음)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.903%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 외환보유고: 지난주 1,290.6B에서 이번주 1,279.0B로 감소(데이터를 확인한 것은 아니지만 최근 엔을 방어한 것이 아닐지)
→ 경상수지: 지난주 2.644T에서 이번주 3.399T로 크게 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 외환보유고: 지난주 419.25B에서 이번주 413.26B로 감소
→ 경상수지: 지난주 6.86B에서 이번주 6.93B로 소폭 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 12일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.12%
- 2년 국채 : 4.8%
- 10년 국채 : 4.45%
- 30년 고정 모기지 : 7.09%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.74%
- 하이일드 채권 : 7.71%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.01%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.44%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.26%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -0.88%에서 이번주 -1.01%로 감소하였습니다, 장단기 금리차가 더욱 확대됨
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,353,408B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,323,473B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,331B(-7.1%)
- 역레포 : $486B(9.1%)
- TGA : $851B(20.8%)
- 연준 유동성 : $1,986.1B(-18.5%)
- FIMA : $361,537M(2.3%)
- Primary Credit : $6,198M(22.7%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,204B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,142B(-1.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,364B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 53(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.3
- Gold : $2,366.90
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.3
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 27.14
- S&P 500 Price to Book Value : 4.72
- VIX 지수 : 12.55
- VIX 1 Day 지수 : 8.26
- CDS 5 Year : 0.37%
→ VIX 지수: 지난주 13.49에서 이번주 12.55로 감소하였습니다, 시장 변동성이 다소 감소했음을 나타냅니다.
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 231,000(2.7%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 208,000에서 이번주 231,000으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 지난주 77.2에서 이번주 67.4로 크게 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI: 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI: 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 477.5
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.12%
- 2년 국채 : 4.8%
- 10년 국채 : 4.45%
- 30년 고정 모기지 : 7.09%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.74%
- 하이일드 채권 : 7.71%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.01%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.44%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.26%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -0.88%에서 이번주 -1.01%로 감소하였습니다, 장단기 금리차가 더욱 확대됨
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,353,408B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,323,473B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,331B(-7.1%)
- 역레포 : $486B(9.1%)
- TGA : $851B(20.8%)
- 연준 유동성 : $1,986.1B(-18.5%)
- FIMA : $361,537M(2.3%)
- Primary Credit : $6,198M(22.7%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,204B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,142B(-1.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,364B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 53(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.3
- Gold : $2,366.90
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.3
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 27.14
- S&P 500 Price to Book Value : 4.72
- VIX 지수 : 12.55
- VIX 1 Day 지수 : 8.26
- CDS 5 Year : 0.37%
→ VIX 지수: 지난주 13.49에서 이번주 12.55로 감소하였습니다, 시장 변동성이 다소 감소했음을 나타냅니다.
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 231,000(2.7%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 208,000에서 이번주 231,000으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 지난주 77.2에서 이번주 67.4로 크게 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI: 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI: 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 477.5
#경제지표 #매크로지표