2024년 3월 31일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.49%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.38%
- 1년 국채 : 5.03%
- 2년 국채 : 4.59%
- 10년 국채 : 4.2%
- 30년 고정 모기지 : 6.79%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.54%
- 하이일드 채권 : 7.44%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.26%
- 10년 - 2년 국채 : -0.39%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.65%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.34%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.24%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 1~3개월 국채 금리 소폭 감소
→ 국채 스프레드 : 수익률 곡선의 역전이 더 확대됨
→ 통화승수: 3.56에서 3.52로 감소
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,484,739B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,418,867B(-0.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,435B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,496B(-2.0%)
- 역레포 : $594B(4.3%)
- TGA : $802B(2.1%)
- 연준 유동성 : $2,175.5B(-1.6%)
- FIMA : $354,389M(4.6%)
- Primary Credit : $6,270M(197.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,202B(-0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,218B(2.2%)
- 상업 은행 대출 : $12,320B(0.4%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
- 5/1/2024 : 525-550(95.8%)
- 6/12/2024 : 500-525(61.0%)
- 7/31/2024 : 500-525(51.3%)
- 9/18/2024 : 475-500(48.4%)
- 11/7/2024 : 500-525(43.7%)
- 12/18/2024 : 450-475(40.0%)
- 1/29/2025 : 450-475(33.8%)
- 3/19/2025 : 425-450(32.5%)
- 4/30/2025 : 425-450(28.9%)
→ 지급준비급 감소, 역레포/TGA 증가하여 연준의 유동성이 감소하였음
→ Primary Credit 사용량이 $2,672M에서 $6,270M로 크게 증가(197.9%).
[US]
- 경기선행지수 : 99.7(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 57(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.5
- Gold : $2,254.80
- 실질금리 : 2.3%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.181(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.2
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -67.40B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 ERP : 4.43%
- S&P 500 PE Ratio : 28.52
- S&P 500 Price to Book Value : 4.88
- VIX 지수 : 13.01
- VIX 1 Day 지수 : 10.33
- CDS 5 Year : 0.36%
→ S&P 500 PE Ratio: 28.41에서 28.52로 증가
→ WTI 원유 가격: $80.6에서 $83.2로 증가
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.2%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 1.6%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.38%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
→ PCE, Core PCE 소폭 증가하였으나 기대 인플레이션은 모두 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 275K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,863M(-15.0%)
- ADP 고용 레포트 : 140K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 210,000(-9.5%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -7.0%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.3%
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 79.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 1.50%
- 소매 판매(M) : 0.6%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수: 지난주 106.7에서 이번주 104.7로 감소
→ 미시간 소비자심리지수: 76.5에서 79.4로 증가
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 47.8(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.2
- 서비스업 PMI : 52.6
- 산업설비 가동률 : 78.3%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.23%
- 기업 재고(M) : 0.0%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 지난주 0.1%에서 이번주 0.7%로 증가
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,524(2.8%)
- 주택착공건수 : 1,521(5.9%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 145.7
- MBA 재융자지수 : 460.9
→ 건축승인건수: 지난주 1,518에서 이번주 1,524로 증가
#경제지표 #매크로지표
지난글
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.33%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.49%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.38%
- 1년 국채 : 5.03%
- 2년 국채 : 4.59%
- 10년 국채 : 4.2%
- 30년 고정 모기지 : 6.79%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.54%
- 하이일드 채권 : 7.44%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.26%
- 10년 - 2년 국채 : -0.39%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.65%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.34%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.24%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 1~3개월 국채 금리 소폭 감소
→ 국채 스프레드 : 수익률 곡선의 역전이 더 확대됨
→ 통화승수: 3.56에서 3.52로 감소
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,484,739B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,418,867B(-0.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,435B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,496B(-2.0%)
- 역레포 : $594B(4.3%)
- TGA : $802B(2.1%)
- 연준 유동성 : $2,175.5B(-1.6%)
- FIMA : $354,389M(4.6%)
- Primary Credit : $6,270M(197.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,202B(-0.6%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,218B(2.2%)
- 상업 은행 대출 : $12,320B(0.4%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
- 5/1/2024 : 525-550(95.8%)
- 6/12/2024 : 500-525(61.0%)
- 7/31/2024 : 500-525(51.3%)
- 9/18/2024 : 475-500(48.4%)
- 11/7/2024 : 500-525(43.7%)
- 12/18/2024 : 450-475(40.0%)
- 1/29/2025 : 450-475(33.8%)
- 3/19/2025 : 425-450(32.5%)
- 4/30/2025 : 425-450(28.9%)
→ 지급준비급 감소, 역레포/TGA 증가하여 연준의 유동성이 감소하였음
→ Primary Credit 사용량이 $2,672M에서 $6,270M로 크게 증가(197.9%).
[US]
- 경기선행지수 : 99.7(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 57(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.5
- Gold : $2,254.80
- 실질금리 : 2.3%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.181(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.2
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.8%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -67.40B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 ERP : 4.43%
- S&P 500 PE Ratio : 28.52
- S&P 500 Price to Book Value : 4.88
- VIX 지수 : 13.01
- VIX 1 Day 지수 : 10.33
- CDS 5 Year : 0.36%
→ S&P 500 PE Ratio: 28.41에서 28.52로 증가
→ WTI 원유 가격: $80.6에서 $83.2로 증가
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.2%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 1.6%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.38%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.32%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
→ PCE, Core PCE 소폭 증가하였으나 기대 인플레이션은 모두 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 275K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,863M(-15.0%)
- ADP 고용 레포트 : 140K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 210,000(-9.5%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -7.0%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.5%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 4.3%
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 79.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 1.50%
- 소매 판매(M) : 0.6%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수: 지난주 106.7에서 이번주 104.7로 감소
→ 미시간 소비자심리지수: 76.5에서 79.4로 증가
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 47.8(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.2
- 서비스업 PMI : 52.6
- 산업설비 가동률 : 78.3%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.23%
- 기업 재고(M) : 0.0%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 지난주 0.1%에서 이번주 0.7%로 증가
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,524(2.8%)
- 주택착공건수 : 1,521(5.9%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 145.7
- MBA 재융자지수 : 460.9
→ 건축승인건수: 지난주 1,518에서 이번주 1,524로 증가
#경제지표 #매크로지표
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2024년 4월 7일(일요일) Market Valuation(미국 이외)
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.4%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 46.1
- NMI : 51.5
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,156.11B
- 경상수지 : 39.4B
- 무역수지 : 11.4B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ 소비자 물가지수 (CPI) 지난주 2.6%에서 이번주 2.4%로 감소, 핵심 소비자 물가지수 (Core CPI) 3.1%에서 2.9%로 감소
→ 제조업 구매관리자지수 (PMI): 45.7에서 46.1로 증가
→ 독일 공장 주문(M): -11.3%에서 0.2%로 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.7%
- 경기선행지수 : 101.6
- CPI : 0.7%
- PPI : -2.7%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 71.14(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 5.5%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.1%
- 주택가격지수 : -1.4%
- 실업률 : 5.3%
- 외환보유고 : 3.226T
- 무역수지 : 125.16B
- CDS : 0.74%
→ 서비스업 구매관리자지수 (NMI) 51.4에서 53.0으로 증가
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.772%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.8%
- PPI : 0.6%
- PMI : 48.2
- NMI : 54.1
- 소비자 신뢰지수 : 39.1(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 0.438T
- 무역수지 : -379.4B
- CDS : 0.2%
→ 서비스업 구매관리자지수 (NMI) 54.9에서 54.1로 소폭 감소
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.30%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.5%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.28B
- CDS : 0.39%
- 출산률 : 0.65명
→ PMI (구매관리자지수) 50.7에서 49.8로 감소
→ 경상수지 3.05B에서 6.86B로 증가, 무역수지 4.30B에서 4.28B로 소폭 감소
→ 외환보유고 415.73B에서 419.25B로 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.4%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 46.1
- NMI : 51.5
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,156.11B
- 경상수지 : 39.4B
- 무역수지 : 11.4B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ 소비자 물가지수 (CPI) 지난주 2.6%에서 이번주 2.4%로 감소, 핵심 소비자 물가지수 (Core CPI) 3.1%에서 2.9%로 감소
→ 제조업 구매관리자지수 (PMI): 45.7에서 46.1로 증가
→ 독일 공장 주문(M): -11.3%에서 0.2%로 증가
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.7%
- 경기선행지수 : 101.6
- CPI : 0.7%
- PPI : -2.7%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 71.14(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 5.5%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 7.1%
- 주택가격지수 : -1.4%
- 실업률 : 5.3%
- 외환보유고 : 3.226T
- 무역수지 : 125.16B
- CDS : 0.74%
→ 서비스업 구매관리자지수 (NMI) 51.4에서 53.0으로 증가
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.772%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.8%
- PPI : 0.6%
- PMI : 48.2
- NMI : 54.1
- 소비자 신뢰지수 : 39.1(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 0.438T
- 무역수지 : -379.4B
- CDS : 0.2%
→ 서비스업 구매관리자지수 (NMI) 54.9에서 54.1로 소폭 감소
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.30%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.5%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.28B
- CDS : 0.39%
- 출산률 : 0.65명
→ PMI (구매관리자지수) 50.7에서 49.8로 감소
→ 경상수지 3.05B에서 6.86B로 증가, 무역수지 4.30B에서 4.28B로 소폭 감소
→ 외환보유고 415.73B에서 419.25B로 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 4월 7일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.32%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.47%
- 3개월 국채 : 5.41%
- 6개월 국채 : 5.32%
- 1년 국채 : 5.0%
- 2년 국채 : 4.65%
- 10년 국채 : 4.31%
- 30년 고정 모기지 : 6.82%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.61%
- 하이일드 채권 : 7.64%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.1%
- 10년 - 2년 국채 : -0.34%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.59%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.3%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.33%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 2년물 이하의 국채 금리는 감소, 10년물 이상의 국채 금리는 상승
→ 10년 - 3개월 국채 스프레드: -1.26%에서 -1.1%로 상승했습니다, 수익률 곡선의 역전 폭이 감소
→ 하이일드 채권 - 10년 국채 스프레드: 3.24%에서 3.33%로 증가
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,439,558B(-1.3%)
- 연준 자산(국채) : $4,380,019B(-1.0%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,435B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,414B(-5.8%)
- 역레포 : $438B(-1.4%)
- TGA : $768B(0.1%)
- 연준 유동성 : $2,209.0B(-8.0%)
- FIMA : $365,005M(8.5%)
- Primary Credit : $5,451M(189.6%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,273B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,227B(2.2%)
- 상업 은행 대출 : $12,320B(0.4%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
- 5/1/2024 : 525-550(95.2%)
- 6/12/2024 : 500-525(50.8%)
- 7/31/2024 : 500-525(49.1%)
- 9/18/2024 : 475-500(40.1%)
- 11/7/2024 : 475-500(38.3%)
- 12/18/2024 : 450-475(33.2%)
- 1/29/2025 : 450-475(32.0%)
- 3/19/2025 : 425-450(28.3%)
- 4/30/2025 : 425-450(27.9%)
→ 지난주 6월 금리 인하 기대 61%에서 50%로 감소함
→ 지급준비금과 역레포 잔고 감소로 연준 유동성 -8% 감소함
[US]
- 경기선행지수 : 99.7(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 52(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.3
- Gold : $2,349.10
- 실질금리 : 2.3%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.182(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $86.9
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 28.25
- S&P 500 Price to Book Value : 4.84
- VIX 지수 : 16.03
- VIX 1 Day 지수 : 14.50
- CDS 5 Year : 0.35%
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.2%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 1.6%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.45%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.37%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 221,000(2.3%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 비농업 고용지수는 275K에서 303K로 증가, 실업률은 3.9%에서 3.8%로 소폭 감소
→ 평균 시간당 임금은 4.3%에서 4.1%로 소폭 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 79.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 1.50%
- 소매 판매(M) : 0.6%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.3%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.23%
- 기업 재고(M) : 0.0%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
→ 제조업 PMI는 47.8에서 50.3으로 증가, 서비스업 PMI는 52.6에서 51.4로 소폭 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,524(2.8%)
- 주택착공건수 : 1,521(5.9%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 145.6
- MBA 재융자지수 : 453.5
→ MBA 구매지수, 재융자지수 소폭 감소
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.32%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.47%
- 3개월 국채 : 5.41%
- 6개월 국채 : 5.32%
- 1년 국채 : 5.0%
- 2년 국채 : 4.65%
- 10년 국채 : 4.31%
- 30년 고정 모기지 : 6.82%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.61%
- 하이일드 채권 : 7.64%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.1%
- 10년 - 2년 국채 : -0.34%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.59%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.3%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.33%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 2년물 이하의 국채 금리는 감소, 10년물 이상의 국채 금리는 상승
→ 10년 - 3개월 국채 스프레드: -1.26%에서 -1.1%로 상승했습니다, 수익률 곡선의 역전 폭이 감소
→ 하이일드 채권 - 10년 국채 스프레드: 3.24%에서 3.33%로 증가
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,439,558B(-1.3%)
- 연준 자산(국채) : $4,380,019B(-1.0%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,435B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,414B(-5.8%)
- 역레포 : $438B(-1.4%)
- TGA : $768B(0.1%)
- 연준 유동성 : $2,209.0B(-8.0%)
- FIMA : $365,005M(8.5%)
- Primary Credit : $5,451M(189.6%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,273B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,227B(2.2%)
- 상업 은행 대출 : $12,320B(0.4%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
- 5/1/2024 : 525-550(95.2%)
- 6/12/2024 : 500-525(50.8%)
- 7/31/2024 : 500-525(49.1%)
- 9/18/2024 : 475-500(40.1%)
- 11/7/2024 : 475-500(38.3%)
- 12/18/2024 : 450-475(33.2%)
- 1/29/2025 : 450-475(32.0%)
- 3/19/2025 : 425-450(28.3%)
- 4/30/2025 : 425-450(27.9%)
→ 지난주 6월 금리 인하 기대 61%에서 50%로 감소함
→ 지급준비금과 역레포 잔고 감소로 연준 유동성 -8% 감소함
[US]
- 경기선행지수 : 99.7(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 52(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 104.3
- Gold : $2,349.10
- 실질금리 : 2.3%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.182(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $86.9
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 28.25
- S&P 500 Price to Book Value : 4.84
- VIX 지수 : 16.03
- VIX 1 Day 지수 : 14.50
- CDS 5 Year : 0.35%
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.2%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 1.6%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.45%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.37%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 221,000(2.3%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 비농업 고용지수는 275K에서 303K로 증가, 실업률은 3.9%에서 3.8%로 소폭 감소
→ 평균 시간당 임금은 4.3%에서 4.1%로 소폭 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 79.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 1.50%
- 소매 판매(M) : 0.6%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.3%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.23%
- 기업 재고(M) : 0.0%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
→ 제조업 PMI는 47.8에서 50.3으로 증가, 서비스업 PMI는 52.6에서 51.4로 소폭 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,524(2.8%)
- 주택착공건수 : 1,521(5.9%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 145.6
- MBA 재융자지수 : 453.5
→ MBA 구매지수, 재융자지수 소폭 감소
#경제지표 #매크로지표
2024년 4월 14일(일요일) Market Valuation(미국이외)
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.4%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 46.1
- NMI : 51.5
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,156.11B
- 경상수지 : 39.4B
- 무역수지 : 11.4B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 5.5%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -1.4%
- 실업률 : 5.3%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.71%
→ 경기선행지수, 소비자 신뢰지수, 무역수지, 수출액, M2, CPI, PPI 모두 감소(부정적인 지표)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.841%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.8%
- PPI : 0.8%
- PMI : 48.2
- NMI : 54.1
- 소비자 신뢰지수 : 39.5(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : -379.4B
- CDS : 0.2%
→ PPI, 소비자 신뢰지수, 경상수지가 증가했고 10년물 국채 금리도 0.77%에서 0.84%로 상승함(긍정적인 지표)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.30%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.5%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.28B
- CDS : 0.38%
- 출산률 : 0.65명
→ 실업률: 2.6%에서 2.8%로 상승
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.4%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 46.1
- NMI : 51.5
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,156.11B
- 경상수지 : 39.4B
- 무역수지 : 11.4B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 5.5%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -1.4%
- 실업률 : 5.3%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.71%
→ 경기선행지수, 소비자 신뢰지수, 무역수지, 수출액, M2, CPI, PPI 모두 감소(부정적인 지표)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.841%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.8%
- Core CPI : 2.8%
- PPI : 0.8%
- PMI : 48.2
- NMI : 54.1
- 소비자 신뢰지수 : 39.5(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : -379.4B
- CDS : 0.2%
→ PPI, 소비자 신뢰지수, 경상수지가 증가했고 10년물 국채 금리도 0.77%에서 0.84%로 상승함(긍정적인 지표)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.30%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.5%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.28B
- CDS : 0.38%
- 출산률 : 0.65명
→ 실업률: 2.6%에서 2.8%로 상승
#경제지표 #매크로지표
2024년 4월 14일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.45%
- 6개월 국채 : 5.38%
- 1년 국채 : 5.17%
- 2년 국채 : 4.93%
- 10년 국채 : 4.56%
- 30년 고정 모기지 : 6.88%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.85%
- 하이일드 채권 : 7.87%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.89%
- 10년 - 2년 국채 : -0.37%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.31%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.31%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 10년 국채 금리 4.31%에서 4.56%로 상승했고 단기/장기물 모두 상승함
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,438,176B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,380,703B(-1.0%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,435B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,586B(-1.0%)
- 역레포 : $407B(-14.6%)
- TGA : $704B(-8.3%)
- 연준 유동성 : $2,436.1B(4.3%)
- FIMA : $353,381M(6.1%)
- Primary Credit : $5,053M(176.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,263B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,202B(0.9%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
- 5/1/2024 : 525-550(94.1%)
- 6/12/2024 : 525-550(71.7%)
- 7/31/2024 : 500-525(44.5%)
- 9/18/2024 : 500-525(44.0%)
- 11/7/2024 : 500-525(38.7%)
- 12/18/2024 : 475-500(34.8%)
- 1/29/2025 : 475-500(32.7%)
- 3/19/2025 : 450-475(28.7%)
- 4/30/2025 : 450-475(28.5%)
→ 지난주 6월 금리 인하 기대감이 7월로 이동함
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 59(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 106.0
- Gold : $2,360.20
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.181(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $85.7
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 ERP : 4.17%
- S&P 500 PE Ratio : 27.81
- S&P 500 Price to Book Value : 4.76
- VIX 지수 : 17.31
- VIX 1 Day 지수 : 20.37
- CDS 5 Year : 0.35%
→ S&P 500 PE Ratio 주가수익비율이 28.25에서 27.81로 하락했고 VIX 지수 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.47%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.39%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
→ 소비자 물가지수(CPI) 지난주 3.2%에서 이번주 3.5%로 증가, 생산자물가지수(PPI) 1.6%에서 2.1%로 증가
→ 5년, 10년 기대 인플레이션 모두 상승
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 211,000(-4.1%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수 지난주 221,000건에서 이번주 211,000건으로 감소
→ 평균 시간당 임금 4.1%로, 지난주 4.3%에서 소폭 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.9
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 1.50%
- 소매 판매(M) : 0.6%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수 79.4에서 77.9로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.3%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.23%
- 기업 재고(M) : 0.0%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,524(2.8%)
- 주택착공건수 : 1,521(5.9%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 138.7
- MBA 재융자지수 : 498.3
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.45%
- 6개월 국채 : 5.38%
- 1년 국채 : 5.17%
- 2년 국채 : 4.93%
- 10년 국채 : 4.56%
- 30년 고정 모기지 : 6.88%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.85%
- 하이일드 채권 : 7.87%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.89%
- 10년 - 2년 국채 : -0.37%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.31%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.31%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 10년 국채 금리 4.31%에서 4.56%로 상승했고 단기/장기물 모두 상승함
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,438,176B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,380,703B(-1.0%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,435B(-0.6%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,586B(-1.0%)
- 역레포 : $407B(-14.6%)
- TGA : $704B(-8.3%)
- 연준 유동성 : $2,436.1B(4.3%)
- FIMA : $353,381M(6.1%)
- Primary Credit : $5,053M(176.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,263B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,202B(0.9%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
- CME FedWatch Tool
- 5/1/2024 : 525-550(94.1%)
- 6/12/2024 : 525-550(71.7%)
- 7/31/2024 : 500-525(44.5%)
- 9/18/2024 : 500-525(44.0%)
- 11/7/2024 : 500-525(38.7%)
- 12/18/2024 : 475-500(34.8%)
- 1/29/2025 : 475-500(32.7%)
- 3/19/2025 : 450-475(28.7%)
- 4/30/2025 : 450-475(28.5%)
→ 지난주 6월 금리 인하 기대감이 7월로 이동함
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 59(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 106.0
- Gold : $2,360.20
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.181(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $85.7
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.6%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 ERP : 4.17%
- S&P 500 PE Ratio : 27.81
- S&P 500 Price to Book Value : 4.76
- VIX 지수 : 17.31
- VIX 1 Day 지수 : 20.37
- CDS 5 Year : 0.35%
→ S&P 500 PE Ratio 주가수익비율이 28.25에서 27.81로 하락했고 VIX 지수 소폭 상승
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.47%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.39%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
→ 소비자 물가지수(CPI) 지난주 3.2%에서 이번주 3.5%로 증가, 생산자물가지수(PPI) 1.6%에서 2.1%로 증가
→ 5년, 10년 기대 인플레이션 모두 상승
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 211,000(-4.1%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수 지난주 221,000건에서 이번주 211,000건으로 감소
→ 평균 시간당 임금 4.1%로, 지난주 4.3%에서 소폭 감소
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.9
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 1.50%
- 소매 판매(M) : 0.6%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수 79.4에서 77.9로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.3%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : -0.23%
- 기업 재고(M) : 0.0%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,524(2.8%)
- 주택착공건수 : 1,521(5.9%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 138.7
- MBA 재융자지수 : 498.3
#경제지표 #매크로지표
2024년 4월 21일(일요일) Market Valuation(미국이외)
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 46.1
- NMI : 51.5
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ 경상수지: 감소했습니다. (지난주: 39.4B, 이번주: 29.5B)
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.71%
→ 주택가격지수: 감소했습니다. (지난주: -1.4%, 이번주: -2.2%)
→ 실업률: 감소했습니다. (지난주: 5.3%, 이번주: 5.2%)
→ 소매 판매: 감소했습니다. (지난주: 5.5%, 이번주: 3.1%)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.843%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 48.2
- NMI : 54.1
- 소비자 신뢰지수 : 39.5(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.2%
→ CPI (소비자물가지수): 감소했습니다. (지난주: 2.8%, 이번주: 2.7%)
→ Core CPI: 감소했습니다. (지난주: 2.8%, 이번주: 2.6%)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.5%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.29B
- CDS : 0.4%
- 출산률 : 0.65명
→ M2: 증가했습니다. (지난주: 4.30%, 이번주: 4.40%)
→ 무역수지: 소폭 증가했습니다. (지난주: 4.28B, 이번주: 4.29B)
→ CDS: 증가했습니다. (지난주: 0.38%, 이번주: 0.4%)
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 46.1
- NMI : 51.5
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ 경상수지: 감소했습니다. (지난주: 39.4B, 이번주: 29.5B)
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.71%
→ 주택가격지수: 감소했습니다. (지난주: -1.4%, 이번주: -2.2%)
→ 실업률: 감소했습니다. (지난주: 5.3%, 이번주: 5.2%)
→ 소매 판매: 감소했습니다. (지난주: 5.5%, 이번주: 3.1%)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.843%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 48.2
- NMI : 54.1
- 소비자 신뢰지수 : 39.5(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.2%
→ CPI (소비자물가지수): 감소했습니다. (지난주: 2.8%, 이번주: 2.7%)
→ Core CPI: 감소했습니다. (지난주: 2.8%, 이번주: 2.6%)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.5%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.29B
- CDS : 0.4%
- 출산률 : 0.65명
→ M2: 증가했습니다. (지난주: 4.30%, 이번주: 4.40%)
→ 무역수지: 소폭 증가했습니다. (지난주: 4.28B, 이번주: 4.29B)
→ CDS: 증가했습니다. (지난주: 0.38%, 이번주: 0.4%)
#경제지표 #매크로지표
2024년 4월 21일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.3%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.49%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.39%
- 1년 국채 : 5.18%
- 2년 국채 : 4.98%
- 10년 국채 : 4.64%
- 30년 고정 모기지 : 7.1%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.95%
- 하이일드 채권 : 8.13%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.82%
- 10년 - 2년 국채 : -0.34%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.26%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.31%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.49%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 국채, 회사채, 하이일드 채권금리 모두 상승
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,405,506B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,343,990B(-1.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,241B(-0.5%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,522B(-0.9%)
- 역레포 : $397B(-11.1%)
- TGA : $796B(-1.6%)
- 연준 유동성 : $2,285.7B(1.7%)
- FIMA : $355,132M(1.7%)
- Primary Credit : $8,559M(220.3%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,301B(0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,163B(-1.2%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 4월은 세금을 납부하는 시즌이라 지급준비금, 역레포 시장에서 자금이 빠지고 TGA(재무부 계정)에 자금이 지난주 대비해서 증가했습니다. 은행에서 유동성이 필요할때 사용하는 창구인 Primary Credit 수요가 증가했습니다 (지난주: $5,053M, 이번주: $8,559M)
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 58(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 106.2
- Gold : $2,406.70
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.188(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.1
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.5%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.26%
- S&P 500 PE Ratio : 26.96
- S&P 500 Price to Book Value : 4.62
- VIX 지수 : 18.71
- VIX 1 Day 지수 : 18.36
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 달러 인덱스(106)와 금값이($2,406)가 동반해서 상승하고 있음
→ S&P 500 지수 소폭 조정으로 Implied ERP 상승 PE Ratio 하락하였으나 역사적인 레벨에 비해서 높은 수준임
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 99
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.44%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.41%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 212,000(-5.4%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.9
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 소매 판매(Y) 지난주 1.50%에서 4.02%로 증가함
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,458(1.5%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 145.6
- MBA 재융자지수 : 500.7
→ 건축승인건수, 주택착공건수는 감소하였으나 MBA 구매지수/재융자지수는 증가함(주택수요가 있으나 공급이 충분하지 못해서 이러한 데이터가 나오는 것으로 추정)
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.3%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.49%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.39%
- 1년 국채 : 5.18%
- 2년 국채 : 4.98%
- 10년 국채 : 4.64%
- 30년 고정 모기지 : 7.1%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.95%
- 하이일드 채권 : 8.13%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.82%
- 10년 - 2년 국채 : -0.34%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.26%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.31%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.49%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.01%
- M2 통화 속도 : 1.35
- 통화승수 : 3.52
→ 국채, 회사채, 하이일드 채권금리 모두 상승
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,405,506B(-1.4%)
- 연준 자산(국채) : $4,343,990B(-1.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,388,241B(-0.5%)
- 유통 통화 : $2,339B(0.5%)
- 은행 지급준비금 : $3,522B(-0.9%)
- 역레포 : $397B(-11.1%)
- TGA : $796B(-1.6%)
- 연준 유동성 : $2,285.7B(1.7%)
- FIMA : $355,132M(1.7%)
- Primary Credit : $8,559M(220.3%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,301B(0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,163B(-1.2%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 4월은 세금을 납부하는 시즌이라 지급준비금, 역레포 시장에서 자금이 빠지고 TGA(재무부 계정)에 자금이 지난주 대비해서 증가했습니다. 은행에서 유동성이 필요할때 사용하는 창구인 Primary Credit 수요가 증가했습니다 (지난주: $5,053M, 이번주: $8,559M)
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 58(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 106.2
- Gold : $2,406.70
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.188(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.1
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.8%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.5%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : -10.7%
- 수출 : 1.3%
- 수입 : -1.4%
- 저축률 : 3.6%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.26%
- S&P 500 PE Ratio : 26.96
- S&P 500 Price to Book Value : 4.62
- VIX 지수 : 18.71
- VIX 1 Day 지수 : 18.36
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 달러 인덱스(106)와 금값이($2,406)가 동반해서 상승하고 있음
→ S&P 500 지수 소폭 조정으로 Implied ERP 상승 PE Ratio 하락하였으나 역사적인 레벨에 비해서 높은 수준임
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.5%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.5%
- 생산자물가지수(PPI) : 99
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.44%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.41%
- GDP 디플레이터 : 2.65%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 212,000(-5.4%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.9
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.3%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 소매 판매(Y) 지난주 1.50%에서 4.02%로 증가함
[US 산업생산]
- GDP : 3.4%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.7%
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,458(1.5%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 662(5.9%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 145.6
- MBA 재융자지수 : 500.7
→ 건축승인건수, 주택착공건수는 감소하였으나 MBA 구매지수/재융자지수는 증가함(주택수요가 있으나 공급이 충분하지 못해서 이러한 데이터가 나오는 것으로 추정)
#경제지표 #매크로지표
2024년 4월 28일(일요일) Market Valuation(미국이외)
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.6
- NMI : 52.9
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ PMI: 지난주에 비해 이번주에는 46.1에서 45.6으로 소폭 하락(부정)
→ NMI: 반면, 비제조업 지수(NMI)는 51.5에서 52.9로 상승(긍정)
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.72%
→ 실업률: 5.3%에서 5.2%로 소폭 감소(긍정)
→ 주택가격지수: -1.4%에서 -2.2%로 감소가 확대(부정)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.882%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.9
- NMI : 54.6
- 소비자 신뢰지수 : 39.5(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ PMI: 지난주의 48.2에서 이번주 49.9로 상승(긍정)
→ NMI: 비제조업 지수(NMI)는 54.1에서 54.6으로 증가(긍정)
→ 소비자물가지수(CPI)는 2.8%에서 2.7%로 소폭 감소했으며, 핵심 소비자물가지수(Core CPI)도 2.8%에서 2.6%로 감소(긍정)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.29B
- CDS : 0.39%
- 출산률 : 0.65명
→ PPI (생산자물가지수): 지난주의 1.5%에서 이번주 1.6%로 소폭 상승(부정)
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.9%
- PMI : 45.6
- NMI : 52.9
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ PMI: 지난주에 비해 이번주에는 46.1에서 45.6으로 소폭 하락(부정)
→ NMI: 반면, 비제조업 지수(NMI)는 51.5에서 52.9로 상승(긍정)
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.8
- NMI : 53.0
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.72%
→ 실업률: 5.3%에서 5.2%로 소폭 감소(긍정)
→ 주택가격지수: -1.4%에서 -2.2%로 감소가 확대(부정)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.882%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.9
- NMI : 54.6
- 소비자 신뢰지수 : 39.5(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 4.6%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ PMI: 지난주의 48.2에서 이번주 49.9로 상승(긍정)
→ NMI: 비제조업 지수(NMI)는 54.1에서 54.6으로 증가(긍정)
→ 소비자물가지수(CPI)는 2.8%에서 2.7%로 소폭 감소했으며, 핵심 소비자물가지수(Core CPI)도 2.8%에서 2.6%로 감소(긍정)
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 3.1%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.8
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : -3.1%
- 산업 생산 : 4.8%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 4.29B
- CDS : 0.39%
- 출산률 : 0.65명
→ PPI (생산자물가지수): 지난주의 1.5%에서 이번주 1.6%로 소폭 상승(부정)
#경제지표 #매크로지표
2024년 4월 28일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.47%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.21%
- 2년 국채 : 4.96%
- 10년 국채 : 4.7%
- 30년 고정 모기지 : 7.17%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.98%
- 하이일드 채권 : 8.0%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.77%
- 10년 - 2년 국채 : -0.26%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.28%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.28%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.3%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ M2 통화 속도는 1.35에서 1.36으로 소폭 증가
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,402,434B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,344,656B(-1.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,384,720B(-0.2%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,324B(-4.9%)
- 역레포 : $464B(-6.3%)
- TGA : $941B(17.4%)
- 연준 유동성 : $1,941.7B(-10.7%)
- FIMA : $368,044M(3.9%)
- Primary Credit : $7,018M(11.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,207B(0.0%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,159B(-1.1%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금 $3,522B에서 $3,324B로 크게 감소, 역레포 $397B에서 $464B로 증가, TGA (재무부 계정): $796B에서 $941B로 크게 증가했으며 연준 유동성(지급준비급 - 역레포 - TGA) $2,285.7B에서 $1,941.7B로 크게 감소했습니다(-10.7%)
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 57(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.9
- Gold : $2,349.60
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.196(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.8
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.2%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 27.68
- S&P 500 Price to Book Value : 4.74
- VIX 지수 : 15.03
- VIX 1 Day 지수 : 11.24
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 달러 인덱스와 금 가격은 소폭 감소
→ 수출 및 수입: 수출은 1.3%에서 0.5%로 감소했으며, 수입은 -1.4%에서 0.9%로 증가
→ S&P 500 Implied ERP는 4.08%로 주가가 더 상승하거나 10년물 국채금리가 올라가면 3%대로 떨어질 것 같음(고평가)
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.44%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.43%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
→ 개인소비지출 물가지수(PCE): 2.5%에서 이번주 2.7%로 상승
→ 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE): 마찬가지로 2.5%에서 2.7%로 상승
→ GDP 디플레이터: 2.65%에서 2.44%로 감소하였습니다. 이는 국내총생산(GDP) 측정에 사용되는 물가 지수가 낮아졌음을 의미
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 207,000(-1.0%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 212,000에서 207,000으로 감소했습니다. 이는 실업률이 소폭 개선되고 있음을 의미하며, 노동 시장이 여전히 건강하게 유지
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.2
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 77.9에서 77.2로 소폭 감소
→ 소비자 소득(M): 0.3%에서 0.5%로 증가
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ GDP: 지난주의 3.4%에서 이번주 1.6%로 하락
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 0.7%에서 0.2%로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 472.7
→ 건축승인건수: 지난주 1,458건에서 이번주 1,467건으로 소폭 증가, 신규주택 판매: 662건에서 693건으로 증가
→ MBA 구매지수: 145.6에서 144.2로 소폭 감소, MBA 재융자지수: 500.7에서 472.7로 감소
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.48%
- 3개월 국채 : 5.47%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.21%
- 2년 국채 : 4.96%
- 10년 국채 : 4.7%
- 30년 고정 모기지 : 7.17%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.98%
- 하이일드 채권 : 8.0%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.77%
- 10년 - 2년 국채 : -0.26%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.28%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.28%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.3%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ M2 통화 속도는 1.35에서 1.36으로 소폭 증가
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,402,434B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,344,656B(-1.7%)
- 연준 자산(MBS) : $2,384,720B(-0.2%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,324B(-4.9%)
- 역레포 : $464B(-6.3%)
- TGA : $941B(17.4%)
- 연준 유동성 : $1,941.7B(-10.7%)
- FIMA : $368,044M(3.9%)
- Primary Credit : $7,018M(11.9%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,207B(0.0%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,159B(-1.1%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 은행 지급준비금 $3,522B에서 $3,324B로 크게 감소, 역레포 $397B에서 $464B로 증가, TGA (재무부 계정): $796B에서 $941B로 크게 증가했으며 연준 유동성(지급준비급 - 역레포 - TGA) $2,285.7B에서 $1,941.7B로 크게 감소했습니다(-10.7%)
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 57(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.9
- Gold : $2,349.60
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.196(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $83.8
- GDP 대비 가계부채 : 75.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.2%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -68.90B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.08%
- S&P 500 PE Ratio : 27.68
- S&P 500 Price to Book Value : 4.74
- VIX 지수 : 15.03
- VIX 1 Day 지수 : 11.24
- CDS 5 Year : 0.36%
→ 달러 인덱스와 금 가격은 소폭 감소
→ 수출 및 수입: 수출은 1.3%에서 0.5%로 감소했으며, 수입은 -1.4%에서 0.9%로 증가
→ S&P 500 Implied ERP는 4.08%로 주가가 더 상승하거나 10년물 국채금리가 올라가면 3%대로 떨어질 것 같음(고평가)
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.44%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.43%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
→ 개인소비지출 물가지수(PCE): 2.5%에서 이번주 2.7%로 상승
→ 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE): 마찬가지로 2.5%에서 2.7%로 상승
→ GDP 디플레이터: 2.65%에서 2.44%로 감소하였습니다. 이는 국내총생산(GDP) 측정에 사용되는 물가 지수가 낮아졌음을 의미
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 303K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,756M(-11.1%)
- ADP 고용 레포트 : 184K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 207,000(-1.0%)
- 실업률 : 3.8%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.2%
- 임시직 고용 변화 : -6.2%
- 구인수/구직수 : 1.4
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.4
- 평균 시간당 임금 : 4.1%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 212,000에서 207,000으로 감소했습니다. 이는 실업률이 소폭 개선되고 있음을 의미하며, 노동 시장이 여전히 건강하게 유지
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 104.7(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.2
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 77.9에서 77.2로 소폭 감소
→ 소비자 소득(M): 0.3%에서 0.5%로 증가
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 50.3(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 51.4
- 서비스업 PMI : 51.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ GDP: 지난주의 3.4%에서 이번주 1.6%로 하락
→ 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M): 0.7%에서 0.2%로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 310
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 472.7
→ 건축승인건수: 지난주 1,458건에서 이번주 1,467건으로 소폭 증가, 신규주택 판매: 662건에서 693건으로 증가
→ MBA 구매지수: 145.6에서 144.2로 소폭 감소, MBA 재융자지수: 500.7에서 472.7로 감소
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 5일(일요일) Market Valuation(미국 이외)
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 52.9
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ Core CPI: 지난주 2.9%에서 이번주 2.7%로 감소
→ PMI (구매관리자지수): 지난주 45.6에서 이번주 45.7로 소폭 상승(50이하로 경기 수축국면)
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.66%
→ PMI: 지난주 50.8에서 이번주 50.4로 감소(50이상을 유지)
→ NMI (비제조업지수): 지난주 53.0에서 이번주 51.2로 감소
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.894%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.6
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 소매 판매: 지난주 4.6%에서 이번주 1.2%로 크게 감소
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.36%
- 출산률 : 0.65명
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 3.1%에서 이번주 2.9%로 감소
→ 소매 판매: 지난주 -3.1%에서 이번주 1.5%로 회복
→ 산업 생산: 지난주 4.8%에서 이번주 0.7%로 크게 감소
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 52.9
- 소매 판매 : -0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : 0.2%
→ Core CPI: 지난주 2.9%에서 이번주 2.7%로 감소
→ PMI (구매관리자지수): 지난주 45.6에서 이번주 45.7로 소폭 상승(50이하로 경기 수축국면)
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 8.3%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.1%
- PPI : -2.8%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 69.34(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : -7.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.246T
- 무역수지 : 58.55B
- CDS : 0.66%
→ PMI: 지난주 50.8에서 이번주 50.4로 감소(50이상을 유지)
→ NMI (비제조업지수): 지난주 53.0에서 이번주 51.2로 감소
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.894%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.6
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,290.6B
- 경상수지 : 2.644T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 소매 판매: 지난주 4.6%에서 이번주 1.2%로 크게 감소
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 419.25B
- 경상수지 : 6.86B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.36%
- 출산률 : 0.65명
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 3.1%에서 이번주 2.9%로 감소
→ 소매 판매: 지난주 -3.1%에서 이번주 1.5%로 회복
→ 산업 생산: 지난주 4.8%에서 이번주 0.7%로 크게 감소
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 5일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.42%
- 1년 국채 : 5.16%
- 2년 국채 : 4.87%
- 10년 국채 : 4.58%
- 30년 고정 모기지 : 7.22%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.85%
- 하이일드 채권 : 7.83%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.88%
- 10년 - 2년 국채 : -0.29%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.37%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.27%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.25%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,362,474B(-1.0%)
- 연준 자산(국채) : $4,322,764B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,252B(-4.7%)
- 역레포 : $450B(3.1%)
- TGA : $917B(19.3%)
- 연준 유동성 : $1,897.4B(-14.1%)
- FIMA : $359,917M(-1.4%)
- Primary Credit : $6,791M(24.6%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,210B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,139B(-1.7%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 지급준비금이 감소했으나 우려할만한 수준은 아니며 TGA(재무부 계정)는 하반기 대선을 위해서 충전되었음. 연준 유동성은 지난주에 비해서 소폭 감소함.
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 56(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.1
- Gold : $2,310.10
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.199(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.1
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.4%
- S&P 500 PE Ratio : 27.83
- S&P 500 Price to Book Value : 4.76
- VIX 지수 : 13.49
- VIX 1 Day 지수 : 10.48
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 금, 원유 가격 소폭 조정
→ GDP 대비 가계부채 소폭 증가
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.35%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.35%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
→ 기대 인플레이션 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 208,000(-2.8%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 비농업 고용지수 지난주 303K에서 이번주 175K로 감소. 다우존스가 집계한 예상치는 24만명이었는데 미 노동부는 17.5만명을 발표했음. 6.5만명은 괴리가 발생함. 3월에서 4월로 넘어갈때 정부 부문 7.2만에서 0.8만으로 감소함. 누가 금리 인하의 명분을 심어주려고 했을까?
→ 실업률 지난주 3.8%에서 이번주 3.9%로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.2
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 지난주 104.7에서 이번주 97.0로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 141.7
- MBA 재융자지수 : 456.9
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.42%
- 1년 국채 : 5.16%
- 2년 국채 : 4.87%
- 10년 국채 : 4.58%
- 30년 고정 모기지 : 7.22%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.85%
- 하이일드 채권 : 7.83%
- 10년 - 3개월 국채 : -0.88%
- 10년 - 2년 국채 : -0.29%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.37%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.27%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.25%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,362,474B(-1.0%)
- 연준 자산(국채) : $4,322,764B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,252B(-4.7%)
- 역레포 : $450B(3.1%)
- TGA : $917B(19.3%)
- 연준 유동성 : $1,897.4B(-14.1%)
- FIMA : $359,917M(-1.4%)
- Primary Credit : $6,791M(24.6%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,210B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,139B(-1.7%)
- 상업 은행 대출 : $12,336B(0.1%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
→ 지급준비금이 감소했으나 우려할만한 수준은 아니며 TGA(재무부 계정)는 하반기 대선을 위해서 충전되었음. 연준 유동성은 지난주에 비해서 소폭 감소함.
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 56(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.1
- Gold : $2,310.10
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.199(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.1
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.4%
- S&P 500 PE Ratio : 27.83
- S&P 500 Price to Book Value : 4.76
- VIX 지수 : 13.49
- VIX 1 Day 지수 : 10.48
- CDS 5 Year : 0.37%
→ 금, 원유 가격 소폭 조정
→ GDP 대비 가계부채 소폭 증가
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.35%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.35%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
→ 기대 인플레이션 소폭 감소
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 208,000(-2.8%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 비농업 고용지수 지난주 303K에서 이번주 175K로 감소. 다우존스가 집계한 예상치는 24만명이었는데 미 노동부는 17.5만명을 발표했음. 6.5만명은 괴리가 발생함. 3월에서 4월로 넘어갈때 정부 부문 7.2만에서 0.8만으로 감소함. 누가 금리 인하의 명분을 심어주려고 했을까?
→ 실업률 지난주 3.8%에서 이번주 3.9%로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 77.2
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 지난주 104.7에서 이번주 97.0로 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 141.7
- MBA 재융자지수 : 456.9
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 12일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ NMI (비제조업지수): 지난주 52.9에서 이번주 53.3으로 소폭 상승
→ 소매 판매: 지난주 -0.7%에서 이번주 0.7%로 회복
→ 독일 공장 주문: 지난주 0.2%에서 이번주 -0.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.65%
→ M2 (통화 공급량): 지난주 8.3%에서 이번주 7.2%로 감소
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 0.1%에서 이번주 0.3%로 소폭 상승
→ 외환보유고: 지난주 3.246T에서 이번주 3.201T로 감소
→ 무역수지: 지난주 58.55B에서 이번주 72.35B로 증가(최근 덤핑 공습을 보면 알 수 있음)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.903%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 외환보유고: 지난주 1,290.6B에서 이번주 1,279.0B로 감소(데이터를 확인한 것은 아니지만 최근 엔을 방어한 것이 아닐지)
→ 경상수지: 지난주 2.644T에서 이번주 3.399T로 크게 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 외환보유고: 지난주 419.25B에서 이번주 413.26B로 감소
→ 경상수지: 지난주 6.86B에서 이번주 6.93B로 소폭 증가
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[EU]
- 기준 금리 : 4.50%
- M3 : 0.9%
- CPI : 2.4%
- Core CPI : 2.7%
- PMI : 45.7
- NMI : 53.3
- 소매 판매 : 0.7%
- 실업률 : 6.5%
- 외환보유고 : 1,214.96B
- 경상수지 : 29.5B
- 무역수지 : 23.6B
- 독일 공장 주문(M) : -0.4%
→ NMI (비제조업지수): 지난주 52.9에서 이번주 53.3으로 소폭 상승
→ 소매 판매: 지난주 -0.7%에서 이번주 0.7%로 회복
→ 독일 공장 주문: 지난주 0.2%에서 이번주 -0.4%로 감소
[China]
- 기준 금리 : 3.45%
- M2 : 7.2%
- 경기선행지수 : 101.4
- CPI : 0.3%
- PPI : -2.5%
- PMI : 50.4
- NMI : 51.2
- 소비자신뢰지수 : 68.17(60 이하인 경우 펜데믹)
- 소매 판매 : 3.1%
- 산업 생산 : -8.30%
- 수출액 : 1.5%
- 주택가격지수 : -2.2%
- 실업률 : 5.2%
- 외환보유고 : 3.201T
- 무역수지 : 72.35B
- CDS : 0.65%
→ M2 (통화 공급량): 지난주 8.3%에서 이번주 7.2%로 감소
→ CPI (소비자물가지수): 지난주 0.1%에서 이번주 0.3%로 소폭 상승
→ 외환보유고: 지난주 3.246T에서 이번주 3.201T로 감소
→ 무역수지: 지난주 58.55B에서 이번주 72.35B로 증가(최근 덤핑 공습을 보면 알 수 있음)
[Japan]
- 기준 금리 : 0.10%
- 일본 YCC(10년물 국채 금리) : 0.903%
- M2 : 2.5%
- 경기선행지수 : 100.0
- CPI : 2.7%
- Core CPI : 2.6%
- PPI : 0.8%
- PMI : 49.6
- NMI : 54.3
- 소비자 신뢰지수 : 38.3(28 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매 : 1.2%
- 실업률 : 2.6%
- 외환보유고 : 1,279.0B
- 경상수지 : 3.399T
- 무역수지 : 366.5B
- CDS : 0.24%
→ 외환보유고: 지난주 1,290.6B에서 이번주 1,279.0B로 감소(데이터를 확인한 것은 아니지만 최근 엔을 방어한 것이 아닐지)
→ 경상수지: 지난주 2.644T에서 이번주 3.399T로 크게 증가
[Korea]
- 기준 금리 : 3.50%
- M2 : 4.40%
- 경기선행지수 : 100.2
- CPI : 2.9%
- PPI : 1.6%
- PMI : 49.4
- 소비자신뢰지수 : 100.7(84 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- 소매 판매(M) : 1.5%
- 산업 생산 : 0.7%
- 실업률 : 2.8%
- 외환보유고 : 413.26B
- 경상수지 : 6.93B
- 무역수지 : 1.53B
- CDS : 0.35%
- 출산률 : 0.65명
→ 외환보유고: 지난주 419.25B에서 이번주 413.26B로 감소
→ 경상수지: 지난주 6.86B에서 이번주 6.93B로 소폭 증가
#경제지표 #매크로지표
2024년 5월 12일(일요일) Market Valuation
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.12%
- 2년 국채 : 4.8%
- 10년 국채 : 4.45%
- 30년 고정 모기지 : 7.09%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.74%
- 하이일드 채권 : 7.71%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.01%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.44%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.26%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -0.88%에서 이번주 -1.01%로 감소하였습니다, 장단기 금리차가 더욱 확대됨
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,353,408B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,323,473B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,331B(-7.1%)
- 역레포 : $486B(9.1%)
- TGA : $851B(20.8%)
- 연준 유동성 : $1,986.1B(-18.5%)
- FIMA : $361,537M(2.3%)
- Primary Credit : $6,198M(22.7%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,204B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,142B(-1.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,364B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 53(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.3
- Gold : $2,366.90
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.3
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 27.14
- S&P 500 Price to Book Value : 4.72
- VIX 지수 : 12.55
- VIX 1 Day 지수 : 8.26
- CDS 5 Year : 0.37%
→ VIX 지수: 지난주 13.49에서 이번주 12.55로 감소하였습니다, 시장 변동성이 다소 감소했음을 나타냅니다.
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 231,000(2.7%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 208,000에서 이번주 231,000으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 지난주 77.2에서 이번주 67.4로 크게 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI: 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI: 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 477.5
#경제지표 #매크로지표
- 작성 : Aurum Research
- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch
[US 통화]
- 기준금리 : 5.50%
- Overnight Reverse Repurchase Agreements Award Rate(RRP) : 5.3%
- Secured Overnight Financing Rate(SOFR) : 5.31%
- Effective Federal Funds Rate(EFFR) : 5.33%
- Interest Rate on Reserve Balances(IORB) : 5.4%
- 1개월 국채 : 5.51%
- 3개월 국채 : 5.46%
- 6개월 국채 : 5.41%
- 1년 국채 : 5.12%
- 2년 국채 : 4.8%
- 10년 국채 : 4.45%
- 30년 고정 모기지 : 7.09%
- 투자적격 등급 회사채 : 5.74%
- 하이일드 채권 : 7.71%
- 10년 - 3개월 국채 : -1.01%
- 10년 - 2년 국채 : -0.35%
- 2년 - 3개월 국채 : -0.44%
- 투자적격 등급 회사채 - 10년 국채 : 1.29%(3% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 하이일드 채권 - 10년 국채 : 3.26%(8.6% 이상이었던 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- M2 : 0.02%
- M2 통화 속도 : 1.36
- 통화승수 : 3.54
→ 10년 - 3개월 국채: 지난주 -0.88%에서 이번주 -1.01%로 감소하였습니다, 장단기 금리차가 더욱 확대됨
[US Fed]
- 연준 자산 : $7,353,408B(-1.1%)
- 연준 자산(국채) : $4,323,473B(-1.3%)
- 연준 자산(MBS) : $2,372,049B(-0.7%)
- 유통 통화 : $2,345B(0.3%)
- 은행 지급준비금 : $3,331B(-7.1%)
- 역레포 : $486B(9.1%)
- TGA : $851B(20.8%)
- 연준 유동성 : $1,986.1B(-18.5%)
- FIMA : $361,537M(2.3%)
- Primary Credit : $6,198M(22.7%)
- 상업 은행 총 자산 : $23,204B(-0.3%)
- 상업 은행 보유 증권 : $5,142B(-1.3%)
- 상업 은행 대출 : $12,364B(0.2%)
- FOMC Projections
- 2024년 : 4.6%
- 2025년 : 3.9%
- 2026년 : 3.1%
[US]
- 경기선행지수 : 99.9(98.5 이하였던 경우 1960대 이후 모든 리세션)
- Soft Landing Google Trends : 53(2008년 5월 100을 찍고 4개월 이후 S&P 500 급락)
- 달러 인덱스 : 105.3
- Gold : $2,366.90
- 실질금리 : 2.0%
- 구리/금 비율(미국 10년 만기 국채 수익률의 선행 지표) : 0.198(0.16 이하인 경우 금융위기, 펜데믹)
- WTI : $78.3
- GDP 대비 가계부채 : 76.2%
- GDP 대비 비금융 기업 부채 : 48.2%
- GDP 대비 정부 부채 : 121.6%
- GDP 대비 연준자산 : 26.0%
- 미국 국채 해외 보유량 : $8,056B(10.5%)
- 기업 실적(Q) : 3.9%
- 비금융회사 부채비율 : 21.6%
- 경상수지 : -194.8B
- 무역수지 : -69.40B
- 순수출 : 2.5%
- 수출 : 0.5%
- 수입 : 0.9%
- 저축률 : 3.2%
- 신용카드 연체율 : 3.1%
- S&P 500 Implied ERP : 4.2%
- S&P 500 PE Ratio : 27.14
- S&P 500 Price to Book Value : 4.72
- VIX 지수 : 12.55
- VIX 1 Day 지수 : 8.26
- CDS 5 Year : 0.37%
→ VIX 지수: 지난주 13.49에서 이번주 12.55로 감소하였습니다, 시장 변동성이 다소 감소했음을 나타냅니다.
[US 물가]
- 소비자 물가지수(CPI) : 3.5%
- 근원 소비자 물가지수(Core CPI) : 3.8%
- 개인소비지출 물가지수(PCE) : 2.7%
- 근원 개인소비지출 물가지수(Core PCE) : 2.7%
- 생산자물가지수(PPI) : 2.1%
- 5년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- 10년물 기대 인플레이션 : 2.34%
- GDP 디플레이터 : 2.44%
[US 고용]
- 비농업 고용지수 : 175K
- 노동부 구인/이직 보고서 : 8,488M(-11.8%)
- ADP 고용 레포트 : 192K
- 주간 신규 실업수당청구건수 : 231,000(2.7%)
- 실업률 : 3.9%
- 자발적 퇴사 비율 : 2.1%
- 임시직 고용 변화 : -6.3%
- 구인수/구직수 : 1.3
- 경제활동 참가율 : 62.7%
- 평균 주당 근무시간 : 34.3
- 평균 시간당 임금 : 3.9%
→ 주간 신규 실업수당청구건수: 지난주 208,000에서 이번주 231,000으로 증가
[US 소비]
- 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 : 97.0(91 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 미시간 소비자심리지수 : 67.4
- 소비자 지출(M) : 0.8%
- 소비자 소득(M) : 0.5%
- 소매 판매(Y) : 4.02%
- 소매 판매(M) : 0.7%(-2.0% 이하로 빠질 경우 드문 경우)
→ 미시간 소비자심리지수: 지난주 77.2에서 이번주 67.4로 크게 감소
[US 산업생산]
- GDP : 1.6%
- 제조업 PMI : 49.2(닷컴버블 40.8, 금융위기 35.6, 펜데믹 41.5)
- 제조업 신규주문지수 : 49.1
- 서비스업 PMI : 49.4
- 산업설비 가동률 : 78.4%(74% 이하인 경우 닷컴버블, 금융위기, 펜데믹)
- 산업 생산 : 0.00%
- 기업 재고(M) : 0.4%
- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M) : 0.2%
→ 제조업 PMI: 지난주 50.3에서 이번주 49.2로 감소
→ 서비스업 PMI: 지난주 51.4에서 이번주 49.4로 감소
[US 주택 및 건설]
- 건축승인건수 : 1,467(3.2%)
- 주택착공건수 : 1,321(-4.3%)
- 신규주택 판매 : 693(8.3%)
- NAHB 주택시장지수 : 51
- 케이스 실러 주택가격지수 : 312
- MBA 구매지수 : 144.2
- MBA 재융자지수 : 477.5
#경제지표 #매크로지표