😬 Что такое капитализация компании — простыми словами

Когда вы смотрите на акцию, вы видите цену: 120₽, 500₽, 3000₽. Но сама по себе цена одной акции ничего не говорит. Чтобы понять, во сколько рынок оценивает всю компанию, используют понятие капитализация.

Капитализация — это рыночная цена всех выпущенных акций

Например, одна акция стоит 100 рублей, а всего у компании 1 млрд таких акций. Ее капитализация равна 100 млрд руб.

🔎 Зачем инвестору капитализация

😃 Оценить размер бизнеса.
😀 Упростить сравнение компаний между собой.
🙃 Рассчитать некоторые мультипликаторы для оценки компании, например, P/E.

Капитализация не дает реальную оценку бизнеса и финансового положения компании

Капитализация — это не то, сколько у компании денег или сколько она зарабатывает.
Это то, во сколько её оценивает рынок — с учётом ожиданий, новостей, эмоций.

Компания может быть убыточной, но с высокой капитализацией — если рынок верит в рост.

Капитализация показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за весь бизнес на бирже.
Это как ценник на компанию в супермаркете инвесторов.

Но, как и с товарами —
🚫 высокая цена не всегда равна высокому качеству,
✅ и наоборот: настоящая ценность может быть «на распродаже».

👍 Если считаете тему капитализации интересной. В таком случае расскажу, как и зачем смотреть капитализацию при выборе акций в портфель.

😬 Как использовать капитализацию при выборе акций в портфель

Итак, вы уже знаете, что капитализация — это цена всей компании на бирже. Но как применять эту информацию на практике?

😃 Понять, с чем вы имеете дело
Капитализация помогает отличить:
– Гигантов с устоявшимся бизнесом (голубые фишки): Сбер, Лукойл, Яндекс
– Средняков с потенциалом (Самолет, Европлан, Астра)
– Маленькие компании, которые могут как выстрелить, так и исчезнуть (МГКЛ, Наука-Связь, Нефаз).

😀 Сопоставить капитализацию с вашими целями

Нужна надёжность? Смотрите в сторону крупных компаний.
Они часто платят дивиденды, с меньшими потерями переживают кризисы, слабее реагируют на новости.

Готовы рисковать ради большей потенциальной выгоды Рассмотрите небольшие компании для добавления в портфель.

Они волатильнее, но в случае появления интереса покупателей могут показать более существенный рост, чем голубые фишки.

🙃 Сбалансировать риски
👉 Чем больше компания — тем больше у неё ликвидность, стабильность и внимание со стороны аналитиков.

👉 Чем меньше — тем больше сюрпризов: как приятных, так и не очень.

Хороший портфель — это не всё в Сбере и не всё в Русолово. Это сочетание акций с учетом вашего стиля торговли и аппетита к риску.

😀 Проанализировать компанию с помощью мультипликаторов
Зная капитализацию, вы можете рассчитать несколько ключевых мультипликаторов, которые помогут в анализе компании:

• P/E = Капитализация / Чистая прибыль
Показывает, за сколько лет окупятся инвестиции, если компания будет зарабатывать столько же, как сейчас.

• P/S = Капитализация / Выручка
Полезен, если компания ещё не прибыльна (например, быстрорастущий IT-бизнес).
Показывает, сколько инвесторы платят за каждый рубль выручки.

• EV/EBITDA = (Капитализация + Долги – Денежные средства) / EBITDA
Один из самых популярных мультипликаторов среди профессионалов.

Позволяет сравнивать компании с разной структурой капитала. Учитывает, как компания финансируется (долгами или собственными средствами).

Капитализация — это не просто цифра. Это способ оценить масштаб компании и ее финансовую привлекательность

⚡️Главные экономические новости недели

Понедельник, 4 августа
💿 Норникель: МСФО 1 П 2025

Вторник, 5 августа
📱 Ростелеком: МСФО 1 П 2025

🇷🇺 Россия: индекс деловой активности в секторе услуг в июле
🇺🇸 США: индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в июле

Среда, 6 августа
🇷🇺 Россия: еженедельные данные по инфляции

Четверг, 7 августа
📦 OZON: МСФО 1 П 2025

🇬🇧 Великобритания: решение по процентной ставке

Пятница, 8 августа
🇷🇺 Россия: индекс потребительских цен в июле

🛢 Нефть упала с $72 до $68 за баррель. Разбираемся, в чем причина и что это значит для рынка

ОПЕК+ снова крутит кран на максимум: страны договорились увеличить добычу нефти в сентябре ещё на 547 тыс. баррелей в сутки. Это уже не первый шаг — они постепенно наращивают поставки, и рынок начинает это чувствовать: Brent опустилась до $69.

Но! Несмотря на переизбыток нефти, цены остаются достаточно устойчивыми, хоть и под давлением. Почему?
👉 Геополитика. Санкции на Россию и Иран, напряжённость в Азии — всё это удерживает спрос на высоком уровне.

Куда пойдет цена на сырье?
Лето — пик спроса в странах Азии и Ближнего Востока. Из-за жары активно потребляется электроэнергия, выработка которой обеспечивается за счет нефти.

После прохождения пика спрос снизится, а добыча уже наращивается. А значит, давление на стоимость продолжит расти.

Если еще и геополитические риски снизятся, цена нефти может упасть сильнее. А значит, под ударом могут оказаться нефтяники, в том числе российские.

😀 Что делать инвестору?

😃 Осторожнее с нефтянкой. Резкий рост стоимости менее вероятен чем ее снижение. Российские нефтяники смогут улучшить финансовые результаты только за счет девальвации рубля.

😀 Меньше нефтяных денег в бюджет = больше давления на рубль. Есть вероятность, что в ближайшие месяцы рубль ослабнет.