Пузырь – это бычий рынок, на котором у тебя нет позиций.
Ленин
———
Акции сейчас дорогие, но держать кэш, теряющий покупательную способность, – тоже не самый оптимальный вариант. Что же тогда покупать?
Завтра на стриме поговорим, как стратегически подходить к управлению портфолио, собирать команду активов и управлять ею, подобно футбольному менеджеру.
Ленин
———
Акции сейчас дорогие, но держать кэш, теряющий покупательную способность, – тоже не самый оптимальный вариант. Что же тогда покупать?
Завтра на стриме поговорим, как стратегически подходить к управлению портфолио, собирать команду активов и управлять ею, подобно футбольному менеджеру.
😁17👏4❤3👍2⚡1🤔1
Пузырь Шрёдингера
Этот год стал одним из самых громких по обсуждениям пузырей. Одна из простейших причин – в том, что человеческий разум по природе с настороженностью воспринимает истории, которые "слишком хороши, чтобы быть правдой". Это усугубляется непропорциональным вниманием СМИ к ИИ, что подчеркивает огромный рост некоторых компаний. В то же время, как мы отмечали несколько стримов назад, "реальная" экономика США с 2022 года почти не растет, а рост многих ИИ-компаний ($NVDA, $AVGO и др.) подкреплен, в первую очередь, ростом их прибыли.
Вторая причина, на наш взгляд, носит культурный характер. Многие слышали о финансовом пузыре 2008 года или пузыре доткомов. Контрарианские истории романтизированы Голливудом, например, в "Игре на понижение" (Кристиан Бэйл в роли Майкла Берри, успешно игравшего против рынка). Многие верят, что рынок иррационален, и что они – те "избранные", кто в одиночку видит правду и может идти против течения. Однако, хотя на рынке бывают периоды эйфории, большую часть времени он не в состоянии пузыря. Это мы видим и сегодня на фоне перезагрузки рынка: акции высококачественных компаний почти не скорректировались, а "пустые" упали на 40-50%. Как мы уже отмечали, это те бумаги, которые в условиях настоящего медвежьего рынка скорректируются на 95-99%, а последние недели нельзя считать даже фазой коррекции.
Наконец, важно обрисовать природу пузырей. Существует тонкая грань между созданием инфраструктуры и пузырем. Любое значительное создание инфраструктуры требует больших притоков капитала. Некоторые технологические компании начали брать кредиты или привлекать инвестиции для строительства дата-центров. Однако обычно никто не кричит о пузырях, когда правительство, авиа- или ж/д компании берут крупные кредиты на закупку техники или строительство инфраструктуры. В конце концов, это природа бизнеса, и эти расходы необходимы для будущей прибыли. Конечно, обычно речь идет о зрелых бизнесах с высокой предсказуемостью рентабельности инвестированного капитала (ROIC), чего не скажешь об ИИ-бизнесе. Кроме того, этот сдвиг может означать изменение природы технологического бизнеса – он будет вынужден перейти от низко- к высококапиталоемкой модели. Произойдет ли это в долгосрочной перспективе, и повлияет ли это на мультипликаторы, которые рынок готов платить за эти бизнесы, – еще предстоит увидеть.
Эта сложность подводит к последнему пункту: рынок и экономика – не статичные системы. Люди склонны мыслить детерминированно: "Если я уроню этот мяч, он упадет" или "Если P/E превышает 50, это, должно быть, пузырь". Однако экономика и фондовый рынок – это сложные системы, результат взаимодействия тысяч переменных. Они идут даже дальше: не только непредсказуемы, но их сознательные участники – вы и я – могут влиять на их направление и изменять его.
Поэтому мы называем текущий рынок Пузырем Шрёдингера. Колоссальный рост OAI или спрос на чипы Nvidia – сами по себе не пузырь. Их успех – сигнал, провоцирующий реакцию тех "сознательных участников", о которых мы говорили.
Потенциальный пузырь создается реакцией. Чем больше возможность, тем больше игроков спешат участвовать – строя мощности, инвестируя в конкурентов, засеивая рынок. Это и есть состояние потенциального пузыря, движимое эйфорией. С другой стороны, при чрезмерном пессимизме участников создание инфраструктуры прекратилось бы. Но если этот пессимизм оказался бы "слишком пессимистичным": неудовлетворенный спрос стал бы очевиден, вызвав коррекцию к оптимизму. Это напряжение, в теории, и должно создавать равновесие.
"Шрёдингеровская" часть заключается в том, что мы в этом неопределенном состоянии. Система, по сути, в двух состояниях одновременно: это и рациональное создание инфраструктуры (если спрос реален и устойчив), и иррациональный пузырь (если спрос временный). Мы просто не узнаем точно, чем это было, пока это не свершится – постфактум.
———
Тем временем, если вас не интересуют котики и пузыри Эрвина, и вы просто хотите увеличивать свой капитал, мы продолжаем пристально следить за рынком технологий и открыто публиковать наш портфель в конце каждого месяца.
Этот год стал одним из самых громких по обсуждениям пузырей. Одна из простейших причин – в том, что человеческий разум по природе с настороженностью воспринимает истории, которые "слишком хороши, чтобы быть правдой". Это усугубляется непропорциональным вниманием СМИ к ИИ, что подчеркивает огромный рост некоторых компаний. В то же время, как мы отмечали несколько стримов назад, "реальная" экономика США с 2022 года почти не растет, а рост многих ИИ-компаний ($NVDA, $AVGO и др.) подкреплен, в первую очередь, ростом их прибыли.
Вторая причина, на наш взгляд, носит культурный характер. Многие слышали о финансовом пузыре 2008 года или пузыре доткомов. Контрарианские истории романтизированы Голливудом, например, в "Игре на понижение" (Кристиан Бэйл в роли Майкла Берри, успешно игравшего против рынка). Многие верят, что рынок иррационален, и что они – те "избранные", кто в одиночку видит правду и может идти против течения. Однако, хотя на рынке бывают периоды эйфории, большую часть времени он не в состоянии пузыря. Это мы видим и сегодня на фоне перезагрузки рынка: акции высококачественных компаний почти не скорректировались, а "пустые" упали на 40-50%. Как мы уже отмечали, это те бумаги, которые в условиях настоящего медвежьего рынка скорректируются на 95-99%, а последние недели нельзя считать даже фазой коррекции.
Наконец, важно обрисовать природу пузырей. Существует тонкая грань между созданием инфраструктуры и пузырем. Любое значительное создание инфраструктуры требует больших притоков капитала. Некоторые технологические компании начали брать кредиты или привлекать инвестиции для строительства дата-центров. Однако обычно никто не кричит о пузырях, когда правительство, авиа- или ж/д компании берут крупные кредиты на закупку техники или строительство инфраструктуры. В конце концов, это природа бизнеса, и эти расходы необходимы для будущей прибыли. Конечно, обычно речь идет о зрелых бизнесах с высокой предсказуемостью рентабельности инвестированного капитала (ROIC), чего не скажешь об ИИ-бизнесе. Кроме того, этот сдвиг может означать изменение природы технологического бизнеса – он будет вынужден перейти от низко- к высококапиталоемкой модели. Произойдет ли это в долгосрочной перспективе, и повлияет ли это на мультипликаторы, которые рынок готов платить за эти бизнесы, – еще предстоит увидеть.
Эта сложность подводит к последнему пункту: рынок и экономика – не статичные системы. Люди склонны мыслить детерминированно: "Если я уроню этот мяч, он упадет" или "Если P/E превышает 50, это, должно быть, пузырь". Однако экономика и фондовый рынок – это сложные системы, результат взаимодействия тысяч переменных. Они идут даже дальше: не только непредсказуемы, но их сознательные участники – вы и я – могут влиять на их направление и изменять его.
Поэтому мы называем текущий рынок Пузырем Шрёдингера. Колоссальный рост OAI или спрос на чипы Nvidia – сами по себе не пузырь. Их успех – сигнал, провоцирующий реакцию тех "сознательных участников", о которых мы говорили.
Потенциальный пузырь создается реакцией. Чем больше возможность, тем больше игроков спешат участвовать – строя мощности, инвестируя в конкурентов, засеивая рынок. Это и есть состояние потенциального пузыря, движимое эйфорией. С другой стороны, при чрезмерном пессимизме участников создание инфраструктуры прекратилось бы. Но если этот пессимизм оказался бы "слишком пессимистичным": неудовлетворенный спрос стал бы очевиден, вызвав коррекцию к оптимизму. Это напряжение, в теории, и должно создавать равновесие.
"Шрёдингеровская" часть заключается в том, что мы в этом неопределенном состоянии. Система, по сути, в двух состояниях одновременно: это и рациональное создание инфраструктуры (если спрос реален и устойчив), и иррациональный пузырь (если спрос временный). Мы просто не узнаем точно, чем это было, пока это не свершится – постфактум.
———
Тем временем, если вас не интересуют котики и пузыри Эрвина, и вы просто хотите увеличивать свой капитал, мы продолжаем пристально следить за рынком технологий и открыто публиковать наш портфель в конце каждого месяца.
Telegram
AkshaBuy Capital
"Your margin is my opportunity." - Jeff Bezos
Nvidia может похвастаться высокой валовой маржой в 70%, что необычайно высоко для компании, ориентированной на продажу оборудования. Для сравнения, Apple продает iPhone с валовой маржой ниже 45%. Неудивительно…
Nvidia может похвастаться высокой валовой маржой в 70%, что необычайно высоко для компании, ориентированной на продажу оборудования. Для сравнения, Apple продает iPhone с валовой маржой ниже 45%. Неудивительно…
👍8🔥8❤5🤔1
Время паниковать или искать возможности?
В последние несколько месяцев нам постоянно задавали вопросы об $ORCL, $OKLO и многих ИИ-компаниях. Обычно это признак перегрева: когда о популярных акциях начинают говорить все и везде — от новостных лент до социальных сетей. Как правило, это не лучшее время для входа, особенно без глубокого понимания бизнеса.
Nasdaq скорректировался на 7% от максимумов. Риски дальнейшего снижения еще сохраняются, но сейчас удачный момент, чтобы углубиться в анализ и укрепить уверенность в компаниях, которые у вас на радаре. Помните, что рынки могут находиться в консолидации недели или месяцы, поэтому спешить с покупками не имеет смысла. Пытаться поймать "дно" бессмысленно, а стратегия усреднения (DCA) обычно является самой разумной.
В последние несколько месяцев нам постоянно задавали вопросы об $ORCL, $OKLO и многих ИИ-компаниях. Обычно это признак перегрева: когда о популярных акциях начинают говорить все и везде — от новостных лент до социальных сетей. Как правило, это не лучшее время для входа, особенно без глубокого понимания бизнеса.
Nasdaq скорректировался на 7% от максимумов. Риски дальнейшего снижения еще сохраняются, но сейчас удачный момент, чтобы углубиться в анализ и укрепить уверенность в компаниях, которые у вас на радаре. Помните, что рынки могут находиться в консолидации недели или месяцы, поэтому спешить с покупками не имеет смысла. Пытаться поймать "дно" бессмысленно, а стратегия усреднения (DCA) обычно является самой разумной.
❤10👍7🤝2
Делимся обновлениями портфеля.
Доходность за ноябрь: -4,64% ($, USD)
Доходность с основания: +247,53% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
Рынки не растут строго по прямой, и мы рады, что рынок "выпустил пар" без серьезного ущерба для качественных компаний. Было ли этой небольшой коррекции достаточно для накопления импульса к дальнейшему росту, или в ближайшие месяцы мы увидим новые минимумы? Мы не можем видеть будущее, и никто не способен предсказать его с высокой точностью. Тем не менее, мы продолжаем формировать портфель из сильных растущих бизнесов, выигрывающих от суперцикла ИИ, и недавно добавили позицию по Credo Technology ($CRDO) по цене $138.
Еще одним важным изменением стало закрытие нашей позиции по Nvidia в диапазоне $190-$195 после почти непрерывного удержания в течение 2,5 лет (точка входа ~$38 с учетом сплита). Наш портфель получил огромную выгоду от этой сделки, но, как говорится: "не влюбляйтесь в акции". Nvidia ($NVDA) остается очень качественным бизнесом, но мы ожидаем изменения восприятия компании рынком и усиления конкурентного давления. Мы отмечали изменение конкурентной среды в течение последних трех лет и считаем, что сейчас подходящее время зафиксировать прибыль.
Вступая в последний месяц года, мы готовим большие анонсы на следующий год, о которых просили как начинающие, так и опытные подписчики. Следите за обновлениями канала, чтобы ничего не пропустить!
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
Доходность за ноябрь: -4,64% ($, USD)
Доходность с основания: +247,53% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
Рынки не растут строго по прямой, и мы рады, что рынок "выпустил пар" без серьезного ущерба для качественных компаний. Было ли этой небольшой коррекции достаточно для накопления импульса к дальнейшему росту, или в ближайшие месяцы мы увидим новые минимумы? Мы не можем видеть будущее, и никто не способен предсказать его с высокой точностью. Тем не менее, мы продолжаем формировать портфель из сильных растущих бизнесов, выигрывающих от суперцикла ИИ, и недавно добавили позицию по Credo Technology ($CRDO) по цене $138.
Еще одним важным изменением стало закрытие нашей позиции по Nvidia в диапазоне $190-$195 после почти непрерывного удержания в течение 2,5 лет (точка входа ~$38 с учетом сплита). Наш портфель получил огромную выгоду от этой сделки, но, как говорится: "не влюбляйтесь в акции". Nvidia ($NVDA) остается очень качественным бизнесом, но мы ожидаем изменения восприятия компании рынком и усиления конкурентного давления. Мы отмечали изменение конкурентной среды в течение последних трех лет и считаем, что сейчас подходящее время зафиксировать прибыль.
Вступая в последний месяц года, мы готовим большие анонсы на следующий год, о которых просили как начинающие, так и опытные подписчики. Следите за обновлениями канала, чтобы ничего не пропустить!
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
10👍11🔥7❤4👏4❤🔥1
В эту пятницу в нашем ежемесячном стриме мы обсудим, почему закрыли позицию по Nvidia ($NVDA) и где видим следующие возможности на рынке ИИ.
Пишите комментарии, задавайте вопросы и предлагайте темы для будущих стримов.
Пишите комментарии, задавайте вопросы и предлагайте темы для будущих стримов.
👍16🔥5❤3
Любая технология, изменившая общество, всегда сталкивалась со скептицизмом. Важно признать, что "сырой" ИИ сейчас имеет существенные недостатки, такие как галлюцинации и недетерминированное поведение. Однако история показывает, что сырые технологии редко бывают достаточно качественными для немедленного внедрения в потребительские товары.
Ранние двигатели внутреннего сгорания были печально известны своей ненадежностью – по сути, мы пытались обуздать энергию тысяч крошечных взрывов. Первые ружья были медленными, сложными в обслуживании и уступали по эффективности композитным лукам. Сама по себе технология редко дает полноценный продукт; требуются годы инженерных доработок и построения систем вокруг нее, чтобы она стала жизнеспособной.
Однако сегодня мы хотим сравнить ИИ с другой фундаментальной горизонтальной технологией: электричеством.
Раннее внедрение электричества породило одну из самых известных корпоративных войн в истории: "Войну токов". Компания Westinghouse, поддерживаемая гением Николы Теслы и его переменным током (AC), конкурировала с компанией Томаса Эдисона GE, которая делала ставку на постоянный ток (DC). Хотя технология Westinghouse технически выиграла войну стандартов и получила более широкое распространение, GE в итоге совершила разворот, приняла лучший стандарт и в долгосрочной перспективе затмила конкурентов.
На фоне этой битвы титанов было много скептиков, сомневавшихся в самой технологии. И они были в чем-то правы – раннее электричество было опасным и ненадежным. Однако эти скептики упустили из виду темпы улучшения; они смотрели лишь на моментальный снимок качества технологии в то время.
Теперь мы знаем, что за следующие 140 лет электричество сделало возможным то, что никто не мог и представить: дата-центры, обрабатывающие терабайты данных, и спутники, раздающие интернет в самые отдаленные уголки планеты. Электричество само по себе не создало эти прорывы, но стало тем фундаментом, на котором были построены эти системы.
Мы полагаем, что ИИ способен войти в тройку самых значимых технологий в истории человечества. Стив Джобс однажды метко назвал компьютер "велосипедом для разума". Если это так, то ИИ – это электродвигатель или турбонаддув, который вы устанавливаете на этот велосипед.
В конечном счете, когда даже заставить светить простую лампочку было сложной задачей, никто не поверил бы, что однажды мы будем создавать миллиарды колебаний тока в секунду, чтобы передавать данные на тысячи километров – просто чтобы разглядывать картинки с милыми котиками, и всё это совершенно бесплатно. Но вот мы здесь.
Ранние двигатели внутреннего сгорания были печально известны своей ненадежностью – по сути, мы пытались обуздать энергию тысяч крошечных взрывов. Первые ружья были медленными, сложными в обслуживании и уступали по эффективности композитным лукам. Сама по себе технология редко дает полноценный продукт; требуются годы инженерных доработок и построения систем вокруг нее, чтобы она стала жизнеспособной.
Однако сегодня мы хотим сравнить ИИ с другой фундаментальной горизонтальной технологией: электричеством.
Раннее внедрение электричества породило одну из самых известных корпоративных войн в истории: "Войну токов". Компания Westinghouse, поддерживаемая гением Николы Теслы и его переменным током (AC), конкурировала с компанией Томаса Эдисона GE, которая делала ставку на постоянный ток (DC). Хотя технология Westinghouse технически выиграла войну стандартов и получила более широкое распространение, GE в итоге совершила разворот, приняла лучший стандарт и в долгосрочной перспективе затмила конкурентов.
На фоне этой битвы титанов было много скептиков, сомневавшихся в самой технологии. И они были в чем-то правы – раннее электричество было опасным и ненадежным. Однако эти скептики упустили из виду темпы улучшения; они смотрели лишь на моментальный снимок качества технологии в то время.
Теперь мы знаем, что за следующие 140 лет электричество сделало возможным то, что никто не мог и представить: дата-центры, обрабатывающие терабайты данных, и спутники, раздающие интернет в самые отдаленные уголки планеты. Электричество само по себе не создало эти прорывы, но стало тем фундаментом, на котором были построены эти системы.
Мы полагаем, что ИИ способен войти в тройку самых значимых технологий в истории человечества. Стив Джобс однажды метко назвал компьютер "велосипедом для разума". Если это так, то ИИ – это электродвигатель или турбонаддув, который вы устанавливаете на этот велосипед.
В конечном счете, когда даже заставить светить простую лампочку было сложной задачей, никто не поверил бы, что однажды мы будем создавать миллиарды колебаний тока в секунду, чтобы передавать данные на тысячи километров – просто чтобы разглядывать картинки с милыми котиками, и всё это совершенно бесплатно. Но вот мы здесь.
👍16🔥10❤3💯1
Делимся обновлениями портфеля и итогами 2025 года.
Доходность за декабрь: -2,05% ($, USD)
Доходность за 2025 год: +49,37% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
— Стэнли Дракенмиллер
— Паоло Мальдини
Третий год подряд наш портфель показывает отличные результаты: мы завершили 2025 год с ростом на 49%. В декабре мы не совершали никаких сделок.
Эти мысли легендарного инвестора Стэнли Дракенмиллера и иконы футбола Паоло Мальдини объединяет одна философия: чтобы достичь выдающихся результатов, нужно действовать на опережение, а не просто реагировать. Мы считаем, что это вдвойне актуально в современном мире, где нас постоянно бомбардируют информационным шумом и давлением синдрома упущенной выгоды (FOMO).
Многие гонятся за быстрым "успехом", зависимые от дофаминового всплеска после резкого скачка акций. Но для долгосрочных инвесторов настоящий капитал создается не прыжками от одной хайповой идеи к другой, а ставкой на правильные бизнесы и умением ждать.
В декабре мы оценили, что наш портфель сохраняет оптимальный для нас баланс риска и потенциальной доходности. Несмотря на рыночные колебания, мы не увидели необходимости вмешиваться. Однако отсутствие сделок не означает бездействие. Глубокий анализ бизнесов и поиск новых идей идет непрерывно, просто пока он не трансформировался в открытие или закрытие позиций.
С Новым 2026 годом! Желаем всем процветания в наступающем году!
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
Доходность за декабрь: -2,05% ($, USD)
Доходность за 2025 год: +49,37% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
В основном мы просто сидим, читаем, думаем и ждем.
— Стэнли Дракенмиллер
Если мне приходится идти в подкат, значит, я уже совершил ошибку.
— Паоло Мальдини
Третий год подряд наш портфель показывает отличные результаты: мы завершили 2025 год с ростом на 49%. В декабре мы не совершали никаких сделок.
Эти мысли легендарного инвестора Стэнли Дракенмиллера и иконы футбола Паоло Мальдини объединяет одна философия: чтобы достичь выдающихся результатов, нужно действовать на опережение, а не просто реагировать. Мы считаем, что это вдвойне актуально в современном мире, где нас постоянно бомбардируют информационным шумом и давлением синдрома упущенной выгоды (FOMO).
Многие гонятся за быстрым "успехом", зависимые от дофаминового всплеска после резкого скачка акций. Но для долгосрочных инвесторов настоящий капитал создается не прыжками от одной хайповой идеи к другой, а ставкой на правильные бизнесы и умением ждать.
В декабре мы оценили, что наш портфель сохраняет оптимальный для нас баланс риска и потенциальной доходности. Несмотря на рыночные колебания, мы не увидели необходимости вмешиваться. Однако отсутствие сделок не означает бездействие. Глубокий анализ бизнесов и поиск новых идей идет непрерывно, просто пока он не трансформировался в открытие или закрытие позиций.
С Новым 2026 годом! Желаем всем процветания в наступающем году!
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
53🔥21❤8👏7🎉1
Итоги 2025 и гид по нашим каналам
На следующем стриме мы подведем итоги 2025 года: разберем лучшие и худшие сделки, а также отберем топ-идеи на 2026 год.
Нас становится всё больше, поэтому хотим пояснить, как мы ведем наши соцсети. Это поможет вам получать максимум пользы без лишнего шума:
• Telegram (Основной канал): Наш главный хаб с историей сделок за 3+ года. Сюда публикуем только "экшн": конкретные действия по портфелю и самые важные новости. Режим: максимум 1 пост в неделю. Мы бережем ваше внимание – здесь не будет спама.
• Threads и Instagram (Оперативка): Для активных инвесторов, кто хочет быть в потоке. Здесь мы обсуждаем новости тех сектора и фондового рынка в более частом формате.
• YouTube: Продолжаем наши классические ежемесячные стримы + периодически будем выкладывать Shorts.
Мы считаем этот подход самым эффективным для разных типов инвесторов. Но мы всегда открыты к диалогу – если есть идеи, пишите в комментариях!
Все ссылки на наши ресурсы – в описании канала.
На следующем стриме мы подведем итоги 2025 года: разберем лучшие и худшие сделки, а также отберем топ-идеи на 2026 год.
Нас становится всё больше, поэтому хотим пояснить, как мы ведем наши соцсети. Это поможет вам получать максимум пользы без лишнего шума:
• Telegram (Основной канал): Наш главный хаб с историей сделок за 3+ года. Сюда публикуем только "экшн": конкретные действия по портфелю и самые важные новости. Режим: максимум 1 пост в неделю. Мы бережем ваше внимание – здесь не будет спама.
• Threads и Instagram (Оперативка): Для активных инвесторов, кто хочет быть в потоке. Здесь мы обсуждаем новости тех сектора и фондового рынка в более частом формате.
• YouTube: Продолжаем наши классические ежемесячные стримы + периодически будем выкладывать Shorts.
Мы считаем этот подход самым эффективным для разных типов инвесторов. Но мы всегда открыты к диалогу – если есть идеи, пишите в комментариях!
Все ссылки на наши ресурсы – в описании канала.
YouTube
Итоги года: Как сделать 43% годовых? Разбор стратегии 2025
... а также обзор портфолио в прямом эфире.
–––
Подписывайтесь на наши страницы:
akshabuy.com
instagram.com/akshabuy
threads.com/@akshabuy
t.me/akshabuy
–––
Подписывайтесь на наши страницы:
akshabuy.com
instagram.com/akshabuy
threads.com/@akshabuy
t.me/akshabuy
👍15🔥5👏4❤🔥2
Делимся обновлениями портфеля.
Доходность за январь: +2,98% ($, USD)
Доходность с основания: +250,82% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
Мы готовились закрыть январь с сильным результатом 8–9%, но серия коррекций в последний торговый день месяца – просадка KLA Corp ($KLAC) после квартального отчета, снижение в золоте/серебре, а также общая слабость рынка – привела к тому, что мы завершили месяц с доходностью "всего" 2,98%.
Как мы и обсуждали в прогнозах на 2026 год, одной из главных тем для нас остается нетворкинг и оборудование для полупроводников (semicap). Несмотря на сильную коррекцию последних дней в таких компаниях, как $KLAC, год для semicap индустрии пока складывается отлично. Мы ожидаем дальнейший дефицит производственных мощностей, особенно на передовых производственных процессах. Вполне вероятно, что мы наконец увидим более агрессивное расширение мощностей (что уже подтверждается Capex-планами TSMC) и готовность внедрять технологии нового поколения, что станет мощным драйвером для всей semicap индустрии. Это одна из причин, почему мы открыли позицию в голландской компании BE Semiconductor ($BESI) – лидере в технологии гибридного бондинга (hybrid bonding).
С другой стороны, нетворкинг компании Astera Labs ($ALAB) и Credo Technology ($CRDO) показывают слабую ценовую динамику в этом году. Хоть мы и опираемся прежде всего на фундаментальный анализ, учитывая резкий сдвиг сентимента в сторону оптики на фоне слабости других нетворкинг имен, мы решили пока зафиксировать часть позиций.
Мы всё ещё сохраняем "бычий" взгляд на нетворкинг, включая и "медные соединения", и оптику. Как вы помните, в прошлом году нашей ставкой на оптику был Lumentum ($LITE), который с тех пор вырос более чем в 4 раза. К сожалению, мы вышли из позиции слишком рано. Сейчас мы наблюдаем в секторе оптики чрезмерную эйфорию и не готовы догонять уходящий поезд.
В ситуации с $ALAB и $CRDO все наоборот: нам кажется, что негатив слишком преувеличен, и реальные цифры квартальных отчетов могут вернуть доверие инвесторов. Мы будем внимательно следить за результатами и принимать решения по портфелю, опираясь на факты и цифры.
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
Доходность за январь: +2,98% ($, USD)
Доходность с основания: +250,82% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
Мы готовились закрыть январь с сильным результатом 8–9%, но серия коррекций в последний торговый день месяца – просадка KLA Corp ($KLAC) после квартального отчета, снижение в золоте/серебре, а также общая слабость рынка – привела к тому, что мы завершили месяц с доходностью "всего" 2,98%.
Как мы и обсуждали в прогнозах на 2026 год, одной из главных тем для нас остается нетворкинг и оборудование для полупроводников (semicap). Несмотря на сильную коррекцию последних дней в таких компаниях, как $KLAC, год для semicap индустрии пока складывается отлично. Мы ожидаем дальнейший дефицит производственных мощностей, особенно на передовых производственных процессах. Вполне вероятно, что мы наконец увидим более агрессивное расширение мощностей (что уже подтверждается Capex-планами TSMC) и готовность внедрять технологии нового поколения, что станет мощным драйвером для всей semicap индустрии. Это одна из причин, почему мы открыли позицию в голландской компании BE Semiconductor ($BESI) – лидере в технологии гибридного бондинга (hybrid bonding).
С другой стороны, нетворкинг компании Astera Labs ($ALAB) и Credo Technology ($CRDO) показывают слабую ценовую динамику в этом году. Хоть мы и опираемся прежде всего на фундаментальный анализ, учитывая резкий сдвиг сентимента в сторону оптики на фоне слабости других нетворкинг имен, мы решили пока зафиксировать часть позиций.
Мы всё ещё сохраняем "бычий" взгляд на нетворкинг, включая и "медные соединения", и оптику. Как вы помните, в прошлом году нашей ставкой на оптику был Lumentum ($LITE), который с тех пор вырос более чем в 4 раза. К сожалению, мы вышли из позиции слишком рано. Сейчас мы наблюдаем в секторе оптики чрезмерную эйфорию и не готовы догонять уходящий поезд.
В ситуации с $ALAB и $CRDO все наоборот: нам кажется, что негатив слишком преувеличен, и реальные цифры квартальных отчетов могут вернуть доверие инвесторов. Мы будем внимательно следить за результатами и принимать решения по портфелю, опираясь на факты и цифры.
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
2🔥17❤6👏3👍2😁1🤝1
Волатильность, Обновления от AkshaBuy и Обучение инвестициям с нуля
Первая неделя февраля выдалась насыщенной событиями и рыночной волатильностью. Если вашему портфелю было больно, а прошедшая неделя заставила вас сильно понервничать, возможно, пришло время пересмотреть свой риск-профиль и диверсифицироваться в менее рискованные активы. Хотя портфель AkshaBuy также закрыл неделю в минусе, на таком рынке для нас это не стало сюрпризом. Мы же сосредоточились на изменениях, которых ждали наши подписчики:
1. Мы проводим ребрендинг и теперь называемся "AkshaBuy Research". Мы считаем, что новое имя точнее отражает наше позиционирование. Наша главная задача – это проведение глубокого анализа (due diligence) технологического сектора и отдельных компаний. Мы посвящаем львиную долю времени и усилий поиску лучших идей.
2. Мы наконец запустили на нашем обновленном сайте раздел для начинающих инвесторов. Мы знаем, что большинство из вас уже имеют опыт на рынке, но у каждого наверняка есть друг, который покупает акции, глядя только на их абсолютную цену (ошибочно полагая, что бизнес с акцией за $5 стоит дешевле, чем с акцией за $100), или берет ETF с плечом, не понимая рисков. Сейчас на сайте открыты первые два раздела – отправьте ссылку друзьям. Контент будет постоянно пополняться, чтобы каждый мог найти для себя что-то полезное. И, конечно, мы всегда рады вашей обратной связи.
3. И последнее: мы продолжаем наши ежемесячные стримы на YouTube. Как обычно, обсудим результаты и новости прошедшего месяца, а также расскажем, как эффективнее всего использовать наш новый образовательный раздел.
Первая неделя февраля выдалась насыщенной событиями и рыночной волатильностью. Если вашему портфелю было больно, а прошедшая неделя заставила вас сильно понервничать, возможно, пришло время пересмотреть свой риск-профиль и диверсифицироваться в менее рискованные активы. Хотя портфель AkshaBuy также закрыл неделю в минусе, на таком рынке для нас это не стало сюрпризом. Мы же сосредоточились на изменениях, которых ждали наши подписчики:
1. Мы проводим ребрендинг и теперь называемся "AkshaBuy Research". Мы считаем, что новое имя точнее отражает наше позиционирование. Наша главная задача – это проведение глубокого анализа (due diligence) технологического сектора и отдельных компаний. Мы посвящаем львиную долю времени и усилий поиску лучших идей.
2. Мы наконец запустили на нашем обновленном сайте раздел для начинающих инвесторов. Мы знаем, что большинство из вас уже имеют опыт на рынке, но у каждого наверняка есть друг, который покупает акции, глядя только на их абсолютную цену (ошибочно полагая, что бизнес с акцией за $5 стоит дешевле, чем с акцией за $100), или берет ETF с плечом, не понимая рисков. Сейчас на сайте открыты первые два раздела – отправьте ссылку друзьям. Контент будет постоянно пополняться, чтобы каждый мог найти для себя что-то полезное. И, конечно, мы всегда рады вашей обратной связи.
3. И последнее: мы продолжаем наши ежемесячные стримы на YouTube. Как обычно, обсудим результаты и новости прошедшего месяца, а также расскажем, как эффективнее всего использовать наш новый образовательный раздел.
AkshaBuy Research
Образование – AkshaBuy Research
4🔥15❤6👍6👏2
Dashboard настроений рынка
Сегодня мы начинаем делиться одним из наших дашбордов, который мы используем для отслеживания настроений на рынке (market sentiment). Всегда помните: не существует волшебного инструмента или индикатора, который поможет вам предсказывать движения рынка со 100% точностью. Все прогнозы на рынке имеют статистическую природу.
Как проанализировать текущую ситуацию на рынке?
Если в вашем портфеле преобладают технологические компании, и у вас нет перевеса (overweight) в таких сегментах, как производители полупроводникового оборудования (semicap), то по месячному графику индекса Nasdaq-100 (QQQ) можно понять, что, скорее всего, ваш портфель находился в нисходящем тренде лишь с небольшим отскоком на прошлой неделе.
В отличие от Nasdaq-100, индекс S&P 500 (SPY) и особенно его равновесная версия (equal-weight SPY / RSP), а также промышленный индекс Dow Jones (DIA) показывают плюс за последний месяц. Учитывая, что в классическом SPY по-прежнему доминируют компании из Big Tech, мы четко наблюдаем ротацию капитала из технологического сектора в широкую экономику.
После скачка волатильности (VIX) в конце прошлой и начале этой недели мы видим, что рынки немного успокоились, хотя с самого начала года наблюдается довольно рваная динамика торгов (choppiness).
Как использовать эти данные?
Нужно ли заходить all-in, когда рынок перепродан? Нет.
Нужно ли продавать абсолютно все, когда рынки перекуплены? Снова нет.
Однако если вы давно следите за сильными фундаментальными бизнесами и хотите добавить их в портфель, но цена всегда казалась слишком высокой – именно для этого эти базовые рыночные индикаторы могут быть вам полезны.
Если вы только начинаете свой путь (особенно если вы начали инвестировать после 2022 года), обратите внимание на образовательный раздел на нашем сайте. Там мы разбираем базу с абсолютного нуля – всё, что вам необходимо знать для уверенной и осознанной работы на рынке.
Сегодня мы начинаем делиться одним из наших дашбордов, который мы используем для отслеживания настроений на рынке (market sentiment). Всегда помните: не существует волшебного инструмента или индикатора, который поможет вам предсказывать движения рынка со 100% точностью. Все прогнозы на рынке имеют статистическую природу.
Как проанализировать текущую ситуацию на рынке?
Если в вашем портфеле преобладают технологические компании, и у вас нет перевеса (overweight) в таких сегментах, как производители полупроводникового оборудования (semicap), то по месячному графику индекса Nasdaq-100 (QQQ) можно понять, что, скорее всего, ваш портфель находился в нисходящем тренде лишь с небольшим отскоком на прошлой неделе.
В отличие от Nasdaq-100, индекс S&P 500 (SPY) и особенно его равновесная версия (equal-weight SPY / RSP), а также промышленный индекс Dow Jones (DIA) показывают плюс за последний месяц. Учитывая, что в классическом SPY по-прежнему доминируют компании из Big Tech, мы четко наблюдаем ротацию капитала из технологического сектора в широкую экономику.
После скачка волатильности (VIX) в конце прошлой и начале этой недели мы видим, что рынки немного успокоились, хотя с самого начала года наблюдается довольно рваная динамика торгов (choppiness).
Как использовать эти данные?
Нужно ли заходить all-in, когда рынок перепродан? Нет.
Нужно ли продавать абсолютно все, когда рынки перекуплены? Снова нет.
Однако если вы давно следите за сильными фундаментальными бизнесами и хотите добавить их в портфель, но цена всегда казалась слишком высокой – именно для этого эти базовые рыночные индикаторы могут быть вам полезны.
Если вы только начинаете свой путь (особенно если вы начали инвестировать после 2022 года), обратите внимание на образовательный раздел на нашем сайте. Там мы разбираем базу с абсолютного нуля – всё, что вам необходимо знать для уверенной и осознанной работы на рынке.
1👏8👍6🔥4🤔1
Делимся обновлениями портфеля.
Доходность за февраль: -3,77% ($, USD)
Доходность с основания: +237,15% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
И очень часто проблема в таких "советах" не в том, что трудно их определить, а в том, что это слишком очевидно. Очевидно, что когда возникает высокая неопределенность в одном из важнейших узких мест цепочки поставок нефти, цены на нефть пойдут вверх. Очевидно, что когда назревает война, акции оборонного сектора будут расти. Вы не получаете никакого "тайного" знания.
Когда сделки настолько очевидны, стратегия отходит на второй план, а ключевыми факторами становятся тайминг и скорость. Именно поэтому, если вы не являетесь фулл-тайм трейдером, который следит за каждой "свечой" и имеет стратегию, протестированную на тысячах сделок, вам не стоит пытаться торговать на событиях, движимых FOMO. Иначе вы станете легкой добычей для алгоритмических хедж-фондов и рыночных стервятников, которые только и ждут подобных ситуаций. Неслучайно фонд Medallion от Renaissance Technologies – ведущий мировой квант-фонд – показал одни из своих самых прибыльных результатов в 2000 и 2008 годах, когда весь мир сходил с ума.
Теперь вернемся к нашему позиционированию: мы полностью продали Newmont Corp ($NEM) и закрыли нашу позицию в золотодобывающем секторе. У нас есть тенденция рано заходить в большие идеи, но также и выходить из позиций до достижения абсолютного максимума. Однако, видя, как толпа устремляется в этот сектор, а само золото начинает вести себя как рисковый актив, мы решили зафиксировать прибыль. Мы считаем эту инвестицию успешной – мы почти удвоили нашу позицию менее чем за год.
Кроме того, мы консолидировали наши инвестиции в сетевую инфраструктуру в Credo Technology ($CRDO), увеличив позицию по цене в диапазоне $99, и полностью вышли из Astera Labs ($ALAB). Остальные сделки, которые мы совершили в феврале, вы можете увидеть в отчете выше.
С начала года (YTD) наш портфель показывает результат около -1%, идя примерно вровень с индексом Nasdaq. Учитывая, что наш портфель значительно обгонял индекс на фазе роста, мы удовлетворены текущими результатами, несмотря на некоторые просчёты в тайминге в этом году.
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
Доходность за февраль: -3,77% ($, USD)
Доходность с основания: +237,15% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
...чтобы достичь выдающихся результатов, нужно действовать на опережение, а не просто реагировать. Мы считаем, что это вдвойне актуально в современном мире, где нас постоянно бомбардируют информационным шумом и давлением синдрома упущенной выгоды (FOMO)...Эта цитата из нашего отчета двухмесячной давности сейчас актуальна как никогда. Мы видим множество инвестиционных инфлюенсеров, которые постоянно делятся мнениями и "торговыми идеями", но мы всегда призываем наших читателей не гнаться за информационным шумом и не принимать поспешных решений.
И очень часто проблема в таких "советах" не в том, что трудно их определить, а в том, что это слишком очевидно. Очевидно, что когда возникает высокая неопределенность в одном из важнейших узких мест цепочки поставок нефти, цены на нефть пойдут вверх. Очевидно, что когда назревает война, акции оборонного сектора будут расти. Вы не получаете никакого "тайного" знания.
Когда сделки настолько очевидны, стратегия отходит на второй план, а ключевыми факторами становятся тайминг и скорость. Именно поэтому, если вы не являетесь фулл-тайм трейдером, который следит за каждой "свечой" и имеет стратегию, протестированную на тысячах сделок, вам не стоит пытаться торговать на событиях, движимых FOMO. Иначе вы станете легкой добычей для алгоритмических хедж-фондов и рыночных стервятников, которые только и ждут подобных ситуаций. Неслучайно фонд Medallion от Renaissance Technologies – ведущий мировой квант-фонд – показал одни из своих самых прибыльных результатов в 2000 и 2008 годах, когда весь мир сходил с ума.
Теперь вернемся к нашему позиционированию: мы полностью продали Newmont Corp ($NEM) и закрыли нашу позицию в золотодобывающем секторе. У нас есть тенденция рано заходить в большие идеи, но также и выходить из позиций до достижения абсолютного максимума. Однако, видя, как толпа устремляется в этот сектор, а само золото начинает вести себя как рисковый актив, мы решили зафиксировать прибыль. Мы считаем эту инвестицию успешной – мы почти удвоили нашу позицию менее чем за год.
Кроме того, мы консолидировали наши инвестиции в сетевую инфраструктуру в Credo Technology ($CRDO), увеличив позицию по цене в диапазоне $99, и полностью вышли из Astera Labs ($ALAB). Остальные сделки, которые мы совершили в феврале, вы можете увидеть в отчете выше.
С начала года (YTD) наш портфель показывает результат около -1%, идя примерно вровень с индексом Nasdaq. Учитывая, что наш портфель значительно обгонял индекс на фазе роста, мы удовлетворены текущими результатами, несмотря на некоторые просчёты в тайминге в этом году.
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
❤15👍7👏3🤯2
Пока рынок всё еще переваривает новости о новой войне и уже возможных путях ее разрешения, того обвала, который многие предрекали, так пока и не произошло. Индексы просели едва ли на пару процентов, а многие SaaS-компании, находившиеся в зоне перепроданности, и вовсе закрыли неделю в плюсе.
В такие моменты полезно сделать паузу и освежить в памяти фундаментальные основы инвестирования.
Какие ETF выбрать для налоговой оптимизации? В чем разница между обыкновенными и привилегированными акциями? И как именно рынок облигаций предсказывает кризисы?
Эти и многие другие темы, касающиеся акций, облигаций и прочих финансовых инструментов, мы подробно разбираем в третьей главе нашего обучающего курса.
В такие моменты полезно сделать паузу и освежить в памяти фундаментальные основы инвестирования.
Какие ETF выбрать для налоговой оптимизации? В чем разница между обыкновенными и привилегированными акциями? И как именно рынок облигаций предсказывает кризисы?
Эти и многие другие темы, касающиеся акций, облигаций и прочих финансовых инструментов, мы подробно разбираем в третьей главе нашего обучающего курса.
AkshaBuy Research
Образование – AkshaBuy Research
1👏8👍7🔥3❤1
Как и ожидалось, с началом войны в Иране мы наблюдаем уход от рисков на рынке и существенный скачок волатильности ($VIX). Тем не менее, некоторые сектора и отдельные компании показывают относительную силу – именно на них мы сейчас и концентрируем наше внимание. Учитывая TACO и нахождение многих активов в зоне перепроданности, мы сейчас выступаем нетто-покупателями, хотя пока и без особого фанатизма.
Где искать следующие долгосрочные возможности? Один из секторов, которому мы будем уделять значительно больше внимания в ближайшие годы, – это робототехника. На ближайшем ежемесячном эфире в четверг мы стартуем серию стримов о том, как устроена эта индустрия и как именно мы планируем в нее инвестировать.
Где искать следующие долгосрочные возможности? Один из секторов, которому мы будем уделять значительно больше внимания в ближайшие годы, – это робототехника. На ближайшем ежемесячном эфире в четверг мы стартуем серию стримов о том, как устроена эта индустрия и как именно мы планируем в нее инвестировать.
2🔥15👍8👏4❤1
AkshaBuy Research
Делимся обновлениями портфеля. Доходность за февраль: -3,77% ($, USD) Доходность с основания: +237,15% ($, USD) ⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте…
Золото: официально медвежий рынок
Мы долгосрочные инвесторы, а не трейдеры, и металлы никогда не были в центре нашей инвестиционной философии. Но за 10+ лет на рынке мы усвоили одно золотое правило: если каждый второй инвест-блогер без реальной аналитической глубины начинает кричать покупать, пора выходить.
Конечно, это не аксиома, но срабатывает на удивление часто. Похоже, сработало и в этот раз, и мы закрыли позицию по Newmont Corporation ($NEM) почти на локальном пике.
Мы долгосрочные инвесторы, а не трейдеры, и металлы никогда не были в центре нашей инвестиционной философии. Но за 10+ лет на рынке мы усвоили одно золотое правило: если каждый второй инвест-блогер без реальной аналитической глубины начинает кричать покупать, пора выходить.
Конечно, это не аксиома, но срабатывает на удивление часто. Похоже, сработало и в этот раз, и мы закрыли позицию по Newmont Corporation ($NEM) почти на локальном пике.
🔥9❤6👍3
Делимся обновлениями портфеля.
Доходность за март: -1,99% ($, USD)
Доходность с основания: +230,42% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
Как мы и отмечали ранее, мы начали ребалансировку наших позиций на рынке, используя текущую высокую волатильность. Мы высвободили кэш, закрыв позицию по Texas Instruments ($TXN), и открыли новые: в SK Hynix (лидере сегмента HBM-памяти) и в Ouster ($OUST) – ведущем поставщике лидаров для промышленной робототехники. И если SK Hynix ($HY9H) – это по-прежнему преимущественно ставка на ИИ, то Ouster – одна из наших первых инвестиций в сферу робототехники. Как мы писали в нашем большом обзоре, Texas Instruments была для нас консервативной позицией в индустриальном секторе с понятным риск-профилем. Теперь же Ouster представляет собой гораздо более агрессивную ставку на робототехнику. Кроме того, мы добрали Cloudflare ($NET) по ценам в районе $175 и Google ($GOOG) в диапазоне $278.
Еще один важный вопрос, который волнует многих наших подписчиков: стоит ли ждать дальнейшего падения рынка? Динамика торгов последних дней отлично показывает, как обычно развиваются подобные события. Мы будем видеть агрессивные отскоки вверх на любых новостях о потенциальном урегулировании конфликта (вынуждая краткосрочных трейдеров с медвежьими позициями закрывать шорты по стопам), за которыми будут следовать резкие распродажи при ухудшении новостного фона. Одно можно сказать наверняка: высокая волатильность останется с нами до тех пор, пока конфликт не будет полностью завершен. Тем не менее, мы считаем, что администрация Трампа прекрасно понимает важность финансовых рынков, и у них всегда будет наготове сценарий "пута Трампа" (вмешательства для поддержки рынка) на случай экстремального ухудшения сентимента.
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
Доходность за март: -1,99% ($, USD)
Доходность с основания: +230,42% ($, USD)
⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте риск-менеджмент и сохраняйте дисциплину.
Комментарий:
Как мы и отмечали ранее, мы начали ребалансировку наших позиций на рынке, используя текущую высокую волатильность. Мы высвободили кэш, закрыв позицию по Texas Instruments ($TXN), и открыли новые: в SK Hynix (лидере сегмента HBM-памяти) и в Ouster ($OUST) – ведущем поставщике лидаров для промышленной робототехники. И если SK Hynix ($HY9H) – это по-прежнему преимущественно ставка на ИИ, то Ouster – одна из наших первых инвестиций в сферу робототехники. Как мы писали в нашем большом обзоре, Texas Instruments была для нас консервативной позицией в индустриальном секторе с понятным риск-профилем. Теперь же Ouster представляет собой гораздо более агрессивную ставку на робототехнику. Кроме того, мы добрали Cloudflare ($NET) по ценам в районе $175 и Google ($GOOG) в диапазоне $278.
Еще один важный вопрос, который волнует многих наших подписчиков: стоит ли ждать дальнейшего падения рынка? Динамика торгов последних дней отлично показывает, как обычно развиваются подобные события. Мы будем видеть агрессивные отскоки вверх на любых новостях о потенциальном урегулировании конфликта (вынуждая краткосрочных трейдеров с медвежьими позициями закрывать шорты по стопам), за которыми будут следовать резкие распродажи при ухудшении новостного фона. Одно можно сказать наверняка: высокая волатильность останется с нами до тех пор, пока конфликт не будет полностью завершен. Тем не менее, мы считаем, что администрация Трампа прекрасно понимает важность финансовых рынков, и у них всегда будет наготове сценарий "пута Трампа" (вмешательства для поддержки рынка) на случай экстремального ухудшения сентимента.
———
Наша стратегия остается неизменной – фокусироваться на перспективных бизнесах с долгосрочным потенциалом роста и ежемесячно предоставлять полную информацию о наших инвестиционных решениях.
Поддержите канал – поделитесь с теми кому это может быть интересно 🫶
1👍20❤5🔥2
AkshaBuy Research
Делимся обновлениями портфеля. Доходность за февраль: -3,77% ($, USD) Доходность с основания: +237,15% ($, USD) ⚠️ Некоторые позиции в нашем портфеле сопряжены с высоким риском и волатильностью. В таких именах вполне возможны коррекции на 50% и более. Соблюдайте…
Многие спрашивают, почему мы не комментируем гелий, природный газ или что там еще было в тренде...
Давайте проясним: мы – инвестиционный канал, а не лента новостей. Наша цель – не в том, чтобы держать вас в "состоянии нервозности" бесконечным потоком заголовков, а в том, чтобы помогать строить долгосрочный капитал с мышлением владельца бизнеса. С момента того поста (как раз во время начала войны в Иране) прошло полтора месяца; за это время вас наверняка успели завалить десятком "апокалиптических" новостей. Но мир всё еще вращается, а индексы торгуются в пределах +/- 1% от тех уровней.
Тем временем портфель AkshaBuy обновил исторические максимумы на закрытии рынка в пятницу. Волатильность дает точки входа, а думеры – ликвидность.
Давайте проясним: мы – инвестиционный канал, а не лента новостей. Наша цель – не в том, чтобы держать вас в "состоянии нервозности" бесконечным потоком заголовков, а в том, чтобы помогать строить долгосрочный капитал с мышлением владельца бизнеса. С момента того поста (как раз во время начала войны в Иране) прошло полтора месяца; за это время вас наверняка успели завалить десятком "апокалиптических" новостей. Но мир всё еще вращается, а индексы торгуются в пределах +/- 1% от тех уровней.
Тем временем портфель AkshaBuy обновил исторические максимумы на закрытии рынка в пятницу. Волатильность дает точки входа, а думеры – ликвидность.
2👍17❤4🤝2