#بررسی_گزارش_کدال #کسعدی

✅ کاشی سعدی بیشترین درآمد فصل بهار را در خرداد رقم زد و به فروش 51.4 میلیاردی رسید. خرداد سال گذشته 41 میلیارد تومان فروش داشت.(رشد 25%)

✅ مقدار تولید کاشی کف 360208 مترمربع می‌باشد و ماه قبل 318630 مترمربع تولید داشت. مجموع تولید 3 ماهه شرکت 929429 مترمربع است و در 3 ماهه ابتدایی سال قبل نیز 856571 مترمربع تولید کرده بود که نشان از رشد 8.5% دارد.

✅ 333340 متر مربع فروش شرکت در خرداد ماه بود که از این مقدار 37% صادر شد. مجموع فروش کاشی فصل بهار 759445 مترمربع بود که 14.7% افت نسبت به مدت مشابه سال گذشته دارد.

✅ نرخ فروش کاشی داخلی و صادراتی 158 و 147 هزار تومان در مترمربع می‌باشد و نسبت به خرداد سال گذشته رشد 39% و 29% دارد.

✅ جمع مبلغ فروش 3 ماهه شرکت 112.4 میلیارد تومان است که از این مبلغ 36.7 میلیارد تومان درآمد صادراتی بوده است. 3 ماهه ابتدایی سال گذشته مبلغ فروش 96.9 میلیارد تومان بود.(افزایش 16% مبلغ فروش)

📈 قیمت سهم 739 تومان و بازدهی یک ماهه آن 12.9-% است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #کسعدی

گزارش خوب کسعدی هم‌زمان با رکود در بخش مسکن

✅ کاشی سعدی (کسعدی) ۳۱.۶ میلیارد تومان سود خالص در فصل اول ۱۴۰۳ گزارش کرد که در مقایسه با میانگین سال گذشته ۵۱.۹٪ رشد داشته است. این در حالی است که شرکت مبلغی برای سایر درآمدهای عملیاتی نیز گزارش نکرده است و با توجه به وضعیت خوب صادرات کاشی کف می‌تواند سود خوبی از تسعیر ارز خود شناسایی کند. نرخ کاشی کف صادراتی در این فصل به ۱۴۴ هزار تومان بر مترمربع رسید که از فصل گذشته خود ۱۶.۱٪ بیشتر است. صادرات نیز با ۲۷٪ رشد مواجه بوده است. با توجه به رکود در بخش ساختمان در کشور کاشی‌سازان هرچه بیشتر به سمت صادرات رفته اند و ادامه داشتن این روند می‌تواند برخلاف گذشته تاثیر تسعیر ارز بر سود شرکت را زیاد کند. در فصل گذشت سهم صادرات از کل فروش ۳۲.۷٪ بود. بدین ترتیب افزایش نرخ نیما می‌تواند بر سودآوری این شرکت موثر باشد.
کاشی کف در این مدت نیز با رشد قیمتی مواجه بوده است و در فصل گذشته ۲۳٪ رشد کرده است.
این افزایش سود در حالی بدست آمده است که مواد اولیه کسعدی با رشد مواجه بودند و لعاب نسبت به فصل گذشته ۶۵.۱٪ و خاک ۱.۷٪ رشد داشتند و شرکت تلاش کرده با مصرف کمتر و استفاده از موجودی خود این چالش را حل کند و بهای تمام شده ۲۷.۲٪ رشد داشته است.

✅ حاشیه سود خالص به ۲۲.۷۸٪ که بیشتری مقدار از ابتدای گزارشات شرکت تا به حال است. همان طور که انتظار می‌رفت با رکود در بخش مسکن دوره وصول مطالبات در کاشی سازان افزایش یافته و در کسعدی به ۱۳۹ رسید. از زمان مشابه سال گذشته این عدد ۲۵٪ افزایش یافته است. با توجه به این رکود و البته پایین بودن نرخ نیما (علی رغم نزدیک شدن آن به دلار آزاد) و افزایش قیمت لعاب باید دید کسعدی چگونه می‌تواند سودآوری خود را حفظ کند.

📉 آخرین قیمت سهم ۷۸۹ تومان بوده و در یک ماه اخیر -۰.۲۵ درصد کاهش داشته است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #کسعدی

✅ کاشی سعدی (کسعدی) توانست در تیرماه ۲۴.۸ میلیارد تومان درآمد کسب کند که نسبت به گزارش خوب ماه گذشته ۵۱.۷٪ افت داشته است. صادرات نیز در این ماه شرایط خوبی را نداشت و ۸ میلیارد تومان (۵۵.۸٪ کمتر از ماه گذشته) بوده است.

✅ کسعدی در این ماه ۱۲۰۲۹۱ مترمربع کاشی تولید کرده است که نسبت به ماه گذشته ۶۶.۶٪ افت داشته است. پس از گزارش خوب ماه گذشته در این ماه کسعدی از ۴۹٪ افت در مقدار فروش را گزارش کرد. این در حالی است که نرخ محصولات نسبت به میانگین چند ماه گذشته تنها ۰.۶٪ افت داشته است. در شرایط رکودی بازار مسکن کاشی سازان نیز وضعیت خوبی نداشته و انتظار نمی‌رود این وضعیت نیز تغییری کند. آن‌ها برای حل مشکلات خود به سمت صادرات رفتند که به نظر کسعدی در این ماه نیز در صادرات موفق نبوده است.

✅ از ابتدای سال مالی تا به حال کسعدی ۱۳۷.۲ میلیارد تومان فروش داشته است. همان طور که ذکر شد در سایه رکود بازار مسکن مقدار فروش نیز ۲۲٪ افت داشته و نرخ محصولات نیز ۳۳.۱٪ افزایش داشته است. پس از اردیبهشت و خرداد خوب کسعدی این شرکت گزارش فصلی خوبی نیز منتشر کرد اتفاقی که البته متاثر از افزایش نرخ محصولات در اردیبهشت ماه بود.

📈 آخرین قیمت سهم ۸۱۱ تومان و بازدهی یک ماه اخیر آن ۴.۶۵% بوده است.


ava.agah.com
@Agahmoshaver