#خبرهای_موثر
#انتخابات_2024

🚨 بعد از کناره‌گیری جو بایدن از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، احتمال پیروزی دونالد ترامپ از 65 به 61.5 درصد و کاملاهریس به عنوان نامزد احتمالی حزب دموکرات از 9.8 به 30 درصد رسید.
ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال   #کحافظ

✅ کاشی حافظ موفق شد سود خالص زمستان را 5.7% رشد دهد و به 132 میلیارد تومان برساند. سود خالص مدت مشابه 125 میلیارد تومان می‌باشد که نشان از رشد 5.6% دارد.

✅ مبلغ فروش شرکت در فصل اول 1403 482.3 میلیارد است که نسبت به زمستان و بهار سال قبل به ترتیب رشد 15.6% و 34.5% دارد. وزن صادرات کاشی از 37% در زمستان به 50% در بهار امسال رسیده است که عمدتا کاشی کف می‌باشد.  کل فروش کاشی پرسلانی ، کف و دیوار  شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته تغییر زیادی نداشته. کاشی پرسلانی محصول اصلی شرکت می‌باشد . نرخ داخلی و صادراتی کاشی پرسلانی به ترتیب 341 و 232 هزار تومان است که نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 40% و 5.4% دارد.

✅ %58 از وزن بهای تولید مربوط به مواد اولیه ( خاک و لعاب و کارتن و...) بوده و وزن سربار 32% می‌باشد. مقدار مواد مصرفی نسبت به مدت مشابه کاهشی بوده اما به دلیل رشد نرخ، مبلغ مواد اولیه با رشد 39% همراه بوده. بهای تمام شده شرکت 326 میلیارد است که در زمستان 263 میلیارد تومان بوده که نشان از افزایش 23.7% دارد. بهای تمام شده نسبت به مدت مشابه سال گذشته نیز رشد 41% نشان می‌دهد.

✅ حاشیه سود ناخالص به دلیل رشد بیشتر هزینه ها نسبت به درآمد با کاهش 3% همراه بوده است و به 32.4% رسیده. حاشیه سود خالص نیز 27.4% است.

📈 قیمت سهم 2749 ريال است و در 3 ماه ابتدایی سال بازدهی  1.8-% داشته است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

🖌نگاه سبدگردان

🔸بازار در روزهایی که اکثر سهم‌ها برای برگزاری مجمع بسته بودند، در اکثر سهم‌های باقیمانده با افت همراه بود و به‌خصوص صندوق‌های اهرمی با توجه به حبابی که داشتند، با افت بیشتری همراه شدند. از امروز کم‌کم نمادها باز خواهند شد و وضعیت بازار به حالت طبیعی برمی‌گردد. در مورد شاخص کل، محدوده 2.150 تا 2.170 میلیون واحد پتانسیل حمایت شدن را دارد و به نظر امروز وضعیت نسبت به چند روز قبل کمی بهتر باشد و هدف افزایشی شاخص را می‌توان محدوده 2.300 میلیون واحد در نظر گرفت.

🔹در مورد دلار همانطور که در هفته‌های گذشته صحبت کردیم، از محدوده 62000 تومان با افزایش عرضه همراه بود و در حال حاضر در محدوده‌های کف‌های قبلی در 57000 تومان در حال معامله است و از لحاظ زمانی همچنان این افت می‌تواند ادامه پیدا کند.

🔗 با محسن مومنی در بخش سبدگردانان همراه باشید...

@AgahMoshaver

#بررسی_گزارش_کدال   #چدن

✅ چدن در فصل اول سال مالی با کاهش سود خالص نسبت به زمستان مواجه شده که به دلیل شناسایی سود مجمع فسازان در فصل زمستان می‌باشد. ولی از 81.3 میلیاد تومان سود در بهار سال گذشته به 93.7 میلیارد رسیده است که رشد 15% سود خالص را به همراه دارد.

✅ درآمد شرکت نسبت به زمستان کاهش 24% و نسبت به مدت مشابه رشد 8.3% دارد. مقدار فروش غلتک و بوش نسبت به بهار سال قبل با کاهش 28% همراه بوده است. (شرکت در مجمع اعلام نمود که برآورد تولید 14000 تنی در سال 1403 دارد. )صادرات غلتک اما از 158 تن به 313 تن رسیده است. نرخ غلتک داخلی نسبت به زمستان با کاهش 2% و نسبت به مدت مشابه با رشد 55% همراه بوده است. نرخ صادراتی نیز نسبت به مدت مشابه رشد 19% دارد.

✅ 47% بهای تولید مربوط به مواد اولیه می‌باشد که عمدتا ضایعات فلزی است. 46% نیز مربوط به سربار می‌باشد. بخش عمده سربار را دستمزد با 30% وزن ، تعمیر و نگهداری دارایی های ثابت و هم چنین هزینه های ماشین کاری تشکیل می‌دهد. انرژی وزن 3.7% در سربار دارد. شرکت 236 میلیارد تومان از محصول خود را انبار نموده است و در نهایت بهای تمام شده به 169.4 میلیارد تومان رسیده که نسبت به فصل قبل کاهش 33% و نسبت به بهار 1402 رشد 0.4% دارد.

✅ حاشیه سودناخالص شرکت نسبت به زمستان با 7% رشد همراه بوده و به 48% رسیده است.  به دلیل رشد بیشتر درآمد نسبت به هزینه ها، حاشیه سود نسبت به مدت مشابه با رشد همراه بوده است.

📈 قیمت سهم 2014 ريال است و در 3 ماه گذشته بازدهی 11.5-% داشته است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #بکابل

✅ سیم و کابل ابهر بهار را با فروش نه‌چندان خوب آغاز کرد. شرکت در فصل بهار فروش 794 میلیارد تومانی داشته است که نسبت به زمستان افت 30% داشته است. فروش مقداری شرکت نیز نسبت به زمستان با افت 35% روبه‌رو شده است. البته لازم به ذکر است که در بهار به دلیل تعطیلات فروش شرکت با افت مواجه می‌شود و در سنوات گذشته نیز این اتفاق رخ داده است.

✅ حاشیه سود ناخالص شرکت در بهار تقریبا مشابه زمستان بوده و در حوالی 6% بوده است. میانگین نرخ فروش محصولات با رشد 7% روبه‌رو بوده است اما نرخ مفتول مس به عنوان مهم‌ترین ماده اولیه شرکت با رشد 33% روبه‌رو بوده است و در کل بهای تمام‌شده به ازای هر تن فروش شرکت رشد 8% داشته و همین امر موجب کاهش حاشیه سود شده است.

✅ بکابل را باید به صورت سالانه دید و در فصول مختلف نوسانات زیادی دارد اما در مجموع در فصل بهار 43.8 میلیارد تومان سود معادل 21 تومان به ازای هر سهم محقق نموده است.

📉 آخرین قیمت سهم 1072 تومان بوده و بازدهی فصل اخیر سهم منفی 6% می‌باشد.

ava.agah.com
@agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #بالبر

⚠️ سال مالی شرکت منتهی به شهریور می‌باشد.

✅ کابل البرز همچنان زیان می‌سازد. شرکت در فصل بهار فروش 564 میلیارد تومانی داشته است که رشد 40% نسبت به بهار داشته است. مقدار تولید و فروش شرکت نسبت به فصل گذشته تغییر چندانی نداشته و مشابه زمستان بوده است. اما در نرخ‌های فروش شاهد جهش 44% بوده‌ به صورت متوسط بوده‌ایم.

✅ حاشیه سود ناخالص شرکت اما با افت از محدوده 7% به 4.4% رسیده است.

✅ بالبر در مجموع در فصل بهار زیان 5 ریالی به ازای هر سهم محقق نموده است. علت این موضوع را میتوان در هزینه مالی سنگین شرکت دانست. سود عملیاتی شرکت در فصل بهار 13 میلیارد تومان بوده در حالی که 13.6 میلیارد هزینه مالی در این فصل پرداخت شده است. نگاهی به ترازنامه شرکت نیز نشان می‌دهد که تسهیلات شرکت حوالی 331 میلیارد تومان بوده و این فشار هزینه مالی فعلا ادامه‌دار خواهد بود.

📉 آخرین قیمت سهم 1928 تومان بوده و بازدهی فصل اخیر سهم منفی 20% بوده است.

#بررسی_گزارش_کدال #شغدیر

✅ پتروشیمی غدیر در فصل بهار با افت فروش مواجه بوده است. شرکت در این فصل 1300 میلیارد تومان فروش را ثبت نموده است که افت 8% نسبت به زمستان داشته است. مقدار تولید و فروش نسبت به فصل گذشته به ترتیب با افت 8.5% و 20% روبه‌رو شده است. میانگین نرخ فروش PVC شرکت نیز در فصل بهار با رشد 16% همراه بوده است.

✅ حاشیه سود ناخالص شرکت به دلیل شناسایی هزینه اتیلن 3 فصل قبل که شناسایی اشتباه صورت میگرفت منفی شد و هزینه زیادی را در فصل زمستان به شرکت وارد کرد. حاشیه سود ناخالص اما در فصل بهار به محدوده 28.1% رسیده است.

✅ شغدیر در زمستان 235 تومان به ازای هر سهم سود محقق نموده است.

📉 آخرین قیمت سهم 5520 تومان بوده و بازدهی فصل اخیر سهم منفی 30% می‌باشد.

ava.agah.com
@agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #شفارا

📍 سود 1.5 میلیارد تومانی شفارا در بهار!!!

✅ پتروشیمی فارابی در فصل بهار سود 1.5 میلیارد تومانی را گزارش کرد که به واسطه فروش 261 میلیاردی محقق شده است. به دلیل فعالیت زیر ظرفیت که ناشی از مشکل در تامین ماده اولیه دی اتیل هگزانول است، درآمد حاصله از فروش، جوابگوی هزینه‌های شرکت نیست و عملا شرکت در وضعیت سر به سری فعالیت می‌نماید.

✅میزان فروش محصول DOP برابر با 768 تن (6% ظرفیت اسمی) و مقدار فروش محصول PAF برابر با 3،550 تن (10% ظرفیت اسمی) گزارش شده است؛ البته حدود 2400 تن از PAF تولید شده به موجودی اضافه شد که در ماه‌های آتی به فروش خواهد رسید.

✅ طبق افشای شرکت در اسفند 1402 سهمیه دی اتیل هگزانول شفارا در بورس کالا از 289 تن به 557 تن در ماه افزایش داشته ولی به دلیل جلوگیری از رقابت قیمتی خریداران، محدودیت‌هایی از سوی سازمان بورس برای این شرکت اعمال شده که عملا بین 50 تا 60 درصد سهمیه مذکور را توانسته خریداری نماید. به نظر می‌رسد با افزایش عرضه‌های پتروشیمی اراک در ادامه سال و همچنین احتمالا واردات این ماده اولیه شرکت، سود‌آوری شرکت به نسبت سال قبل با رشد قابل ملاحظه‌ای همراه باشد.

✅ در بخش سایر درآمدها شرکت حدود 73 میلیارد تومان از محل اجاره مخازن درآمد حاصل کرده و همچنین بابت هزینه اکچوئری بازنشستگان رقم 21 میلیارد تومان ذخیره گرفته شده است.

📉قیمت هر سهم شفارا برابر 343 تومان بوده و در سه ماه گذشته ارزش آن 49 درصد کاهش داشته است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #های‌وب

✅ شرکت داده گستر عصر نوین (های وب) توانست در بهار ۱۴۰۳ به سود خالص ۱۹۵ میلیارد تومانی دست یابد. این در حالی است که در سال گذشته به طور میانگین در هر فصل سود ۳۲۶ میلیارد تومانی داشته است.
با توجه به افزایش سرمایه‌ای که شرکت در اسفندماه ۱۴۰۲ داشت در این فصل از این معافیت مالیاتی استفاده کرده و مالیاتی شناسایی نکرده است.
با توجه به نرخ بهره بالا و در مضیقه بودن شرکت از ابتدای ۱۴۰۳ از تسهیلات وزارت ارتباطات استفاده کرده است که باعث افزایش ۱۰.۵٪ هزینه مالی شرکت شده است. در فصل گذشته این عدد ۴۸.۹٪ رشد کرده بود. لازم به ذکر است شرکت از فصل گذشته در تنگای شدید مالی بوده و تامین کننده شرکت وجوه نقد درآمدی و تسهیلات هستند. با توجه به سخت شدن وضعیت تسهیلات و هم چنین کم شدن میزان وجوه نقد شرکت شرایط سخت‌تر شده است. به طوری که جریان نقد حاصل از عملیات شرکت در مقایسه با فصل مشابه سال گذشته ۷۴٪ کاهش داشته است.
از دیگر نکات گزارش های وب آن است که در این فصل ۳۹.۵ میلیارد تومان از سود شرکت‌های زیرمجموعه را گزارش کرده است. این سود در مقایسه با سال گذشته ۴ برابر شده است.

✅ وضعیتی که گفته شد خود را در افزایش دوره وصول مطالبات نشان داده است. در ابتدای سال گذشته این عدد در حدود ۲۹۷ روز بود که در این فصل به ۷۵۱ روز رسیده است. لازم به ذکر است مطالبات شرکت از وزارت ارتباطات بابت اجرای پروژه‌های افزایش پوشش شبکه در چهار استان و دیگر قراردادها نسبت به سال گذشته ۵۰۴٪ رشد داشته است و به ۵۸۵.۵ میلیارد تومان رسیده است.
حاشیه سود خالص شرکت نیز به ۵۰.۶۵٪ رسیده است. در سال گذشته و در بهار این عدد ۷۳.۷۹٪ است بوده است.

📉 آخرین قیمت سهم ۷۸ تومان بوده و در یک ماه اخیر ۶.۹۶٪ افزایش داشته است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #فولاد

✅فولاد مبارکه اصفهان در فصل بهار سال جاری به سود خالص 26765 میلیارد تومانی (248 ریال به ازای هر سهم) دست یافت که نسبت به زمستان تغییر خاصی نداشت اما نسبت به دوره مشابه سال گذشته 8% افزایش را تجربه نموده است.

✅شرکت در این ماه به درآمد عملیاتی بالایی دست یافت که هم به جهت نبودن محدودیت انرژی خاص بود هم به جهت افزایش نرخ محصولات گرم به جهت کمبود در بازار داخل و رقابت بالا بر روی آن. به طوریکه شرکت در این فصل به درآمد عملیاتی 73904 میلیارد تومان دست یافت که نسبت به زمستان و دوره مشابه 21% و 17% افزایش را تجربه نموده است.

✅نرخ محصولات گرم در فصل بهار نسبت به زمستان 11.7% افزایش را تجربه کرده است. همچنین نسبت نرخ محصولاتگرم به بیلت فخوز در بهار پارسال 1.3 بوده که در زمستان به 1.46 رسیده و در بهار امسال 1.47 بوده است. باید در نظر گرفت که فاصله نرخ دلار نیما و نرخ دلار ازاد بالاست و رقابت بر روی ورق گرم زیاد است.

✅سود فروش اعتباری که در بخش سایر درآمدهای غیر عملیاتی شناسایی می شود در بهار 2373 میلیارد تومان بوده که نسبت به زمستان و و بهار سال گذشته 37% افزایش داشته است که به جهت افزایش مبلغ فروش می باشد.

✅نسبت هزینه مالی به فروش در بهار سال گذشته 3.1% بوده که در زمستان به 3.7% رسیده و در بهار امسال 2.8% بوده است.

✅حاشیه سود ناخالص شرکت در بهار سال گذشته 46.7% بوده و در بهار امسال 42.3% گزارش شده است.

📈اخرین قیمت سهم 480 تومان و بازدهی سه ماه اخیر آن 4.22% می باشد.


ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #تپسی

📍 کولاک در سودسازی...

✅ شرکت تپسی موفق شد 69.5 میلیارد تومان در بهار سود خالص شناسایی کند که نسبت به زمستان رشد 24.7% و نسبت به مدت مشابه رشد فوق‌العاده 109% دارد.

✅ درآمد 3 ماهه ابتدایی شرکت 344 میلیارد بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 70% دارد. بیش از 97% درآمد شرکت حاصل کمیسیون دریافتی از سفیران می‌باشد. میانگین درآمد فصلی سال گذشته 260 میلیارد تومان بوده که در این فصل رشد 32% داشته است.

✅ دستمزد و سربار تولید به ترتیب وزن 28% و 72% از بهای تمام شده دارند. دستمزد نسبت به بهار سال قبل رشد 48.6% داشته و سربار نیز از 102.6 میلیارد به 163.4 میلیارد رسیده است. در بخش سربار هزینه تبلیغات شرکت نسبت به زمستان رشد 62% و نسبت به بهار سال قبل رشد 108% دارد. تبلیغات وزن 9.4% در سربار دارد. استهلاک بیشترین اثر بر سربار را دارد با 51% وزن. حقوق دستمزد نیز وزن 20% دارد. استهلاک شناسایی شده نسبت به مدت مشابه سال گذشته با افزایش 55% همراه بوده. در کل بهای تمام شده نسبت به زمستان و بهار 1402 با رشد 14.8% و 56% همراه بوده است.

✅ رشد درآمد بیشتر از هزینه باعث افزایش حاشیه سود ناخالص از 27.7 در بهار سال گذشته به 33.7 شده است. هزینه مالی شرکت نسبت به مدت مشابه کاهشی بوده ولی مالیات از 9.6 به 20 میلیارد رسیده . در مجموع حاشیه سود خالص شرکت به 20% رسیده است.

📈 قیمت سهم 7940 ريال است و بازدهی سه ماهه آن 13.9% بوده است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #غکورش

✅ میانگین سود خالص فصلی شرکت 824 میلیارد بوده که در بهار امسال به 510 میلیارد تومان رسیده است. سود خالص نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 5% داشته است.

✅ درآمد شرکت نسبت به زمستان افت 37% داشته که به دلیل افت 56% مقدار فروش می‌باشد. همچنین نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 9.5% داشته است. مقدار فروش روغن خوراکی به عنوان محصول اصلی شرکت با وزن مبلغی 72%، رشد 11.7% داشته است. نرخ روغن خوراکی از 53.1 در زمستان به 56.7 میلیون رسیده که رشد 6.7% دارد. اما نسبت به مدت مشابه با افت 15% مواجه شده است.

✅ 97% بهای تولید شرکت را مواد اولیه (روغن خام، کنجاله و ملزومات سته بندی) تشکیل می‌دهد. نرخ مصرف روغن خام از 45 میلیون در بهار سال قبل به 30.5 میلیون رسیده که نشان از کاهش 32% دارد. بهای تمام شده شرکت 3706 میلیارد بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد 9.3% دارد.

✅ حاشیه سود شرکت نسبت به زمستان کاهشی بوده ولی نسبت به بهار سال قبل تغییری نداشته است.

📈 قیمت سهم 7950 ريال می‌باشد و در 3 ماه گذشته بازدهی 5% داشته است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

✍️ تخته سیاه

🔸فولاد با 400 ریال تقسیم و مجمع خوب، گزارش 3ماهه بدی هم نداشت. بدبینانه، امسال 1200 ریال دارد. اگر سهم در 4800 و قیمت کمتر باز شود، با دید خرید میان‌مدتی عالی است. فخوز هم بهتر از 6ماهه دوم سال قبل بود و 155 ریال محقق کرد. از دید ما، امسال 800 ریال را دارد و اگر در 2800 2900 ریال باز شود، گزینه خرید است. فوکا هم خبرهای خوبی در مجمع داشت و گزارش بدی نزد. اگر در قیمت‌های زیر 12000 ریال باز شود، برای خرید خوب است.

🔹پالایشگاه ستاره خلیج فارس به ازای هر سهم 500 تومان تقسیم کرد. سهم تاپیکو از این تقسیم سود، 6247 میلیارد تومان می‌شود و سهم شستا نیز می‌تواند حوالی 6000 باشد. پیش از این تصور می‌شد این عدد 9000 است. منفی پارسان هم با چشم‌انداز 6200 6300 ریال سود و وصندوق در صورت بازگشایی در قیمت منطقی و مناسب جالب است.

مشاهده ادامه مطلب ...
@AgahMoshaver