♥️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 19 ПО 25 НОЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,36% ПРОТИВ 0,37% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ
♥️ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 25 НОЯБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 8,66% С 8,59% НА 18 НОЯБРЯ
♥️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА К 25 НОЯБРЯ СОСТАВИЛА 7,80%

♥️ВВП РФ ЗА ЯНВАРЬ-СЕНТЯБРЬ ВЫРОС НА 4,2%

Инфляционно давление остается высоким. Годовая инфляция ускорилась. Следующий недельный принт будет еще хуже, учитывая резкий обвал рубля.

🪓 Ранее писал, что лучше не играть с акциями Сегежи, хоть там и планируется размытие в 5х раз миноритаериев.

🏦 Сегодня еще с утра в квике было сообщение о принудительном закрытии коротких позиций в БКС. Думаю другие брокеры так же уведомят об этом и закроют шорты.

Причина в том, что ставка риска по бумаге будет установлена на уровне = 1, что означает, что она будет не маржинальной и будет исключена из ликвидного портфеля. Плечей не будет ни в лонг, ни в шорт.

Сейчас проводится дискретный аукцион так как бумага выросла на более чем 20% от предыдущего дня.

🪓 В Сегеже висит арбитраж фьюч-спот с Δ 103 пт. ~6.5% до экспирации фьючерса 20.12.

Можно собрать структуру и забрать НЭ, но есть возможные исходы:

♥️Принудительного закрытия шортов в Т-банке;
♥️Досрочного исполнения Фьючерсных контрактов как в $BELU.

Собрал небольшую позицию поиграться до Экспирации:

♥️Короткая позиция
$SGZH

♥️ Длинная позиция
$SZZ4

🪓 Закрыл структуру в микроплюс. Риск того, что завтра Т-Банк тоже закроет шорты велик и тогда ноги разьедутся.

Непокрытые шорты вообще не думайте оставлять.

🏛 ЦБ установил официальные курсы валют на 29 ноября:

♥️КУРС ДОЛЛАРА США 109,5782 РУБ (+1,57 руб.);
♥️КУРС ЕВРО НА 116,1410 РУБ. (+3,05 руб.).

💵После вчерашних заявлений Регулятора волатильность в валютах чуть спала, а ряд чиновников сделали важные заявления, что бы вы не переживали (Если, конечно, вы переживали по поводу курса):

Путин В.В.:

Ситуация с курсом рубля в целом под контролем и оснований для паники точно нет

Песков Д.С.:

Россияне не заметят повышение курса доллара, потому что у них зарплата в рублях

Костин А.Л.:

Курс доллара стабилизируется на более низком уровне

Думаю влияет курс валют на, что то или нет мы скоро увидим в ближайших принтах по инфляции. В моделях Банка России ослабление рубля на 10% приводит к увеличению инфляции на 0,5-0,6 п.п.

🏦 В тоже время в ВТБ подсчитали, что ослабление рубля добавляет к инфляции 2 п.п.

⚠️Организованные торги выходного дня можно откладывать в дальний ящик?

🏛 Банк России считает, что расширение времени торгов может привести к негативным последствиям:

♥️Изменение ликвидности в стаканах;
♥️Высокая волатильность, вспоминаем как 2 недели назад на ТВХ $OZON сделал +10%.

Ранее Банк России проводил опрос по результатам которого оказалось, что 78,5% опрошенных не поддерживают идею торгов в выходные.

🏛 Мосбиржа с 27 января планирует вернуть утренние торги, которые были приостановлены в марте 2022 года.

🏛 Банк России выложил Обзор финансовой стабильности.

Тезисно:

♥️Финансовый сектор стабилен;
♥️Корп кредитование растет, качество кредитных портфелей высокое;
♥️Необеспеченное потреб кредитование охлаждается (+0,7% м/м в сентябре, против +1,3% м/м);
♥️Ипотека сбалансированный рост (+1% м/м).

Но вот, что больше заинтересовало:

♥️Банки проявляют устойчивость в условиях высоких ставок, в том числе благодаря мер по снижению инфляции и высокой ЧПМ;
♥️Корпоративное кредитование продолжает быстро расти, и это сопровождается ростом концентрации капитала банков на крупнейших компаниях;

👀 Банк России планирует внести изменения в регулирование, чтобы можно было установить макропру надбавки по требованиям банков к крупнейшим компаниям с высокой долговой нагрузкой, в рамках ограничения рисков концентрации капитала на крупнейших компаниях.

Так же регулятор планирует ужесточить требования по вложениям в облигации крупных компаний с высокой долговой нагрузкой.

💰 Если условия будут ужесточены то привлекать финансирование станет дороже, а где то невозможно. Я бы проверил свои портфели на наличие облигаций от всех родственников Системы (МТС, СЕГЕЖА) в первую очередь.

🏦 В Т-банке сбой. С час уже не заходит в приложение. Терминал так же лежит, нет возможности ни открыть, ни закрыть позиции.

На скрине можете посмотреть как упали обороты без Пульсян. То чувство когда Too big to Fail.

Скоро Т-банку не нужна будет $MOEX и ЦК. Объем клиентов настолько большой, что можно сводить все ордера внутри себя не отдавая комиссии.

🏝 На этом можно закончить эту волнительную неделю. Всем хороших выходных. Берегите себя и депозиты!

💻Странное начало недели. У всех в поисковой строке Windows Лось прибежал? У меня на всех терминалах так..

🌡️ Я тут немного приболел, и поэтому не выполняю план по контенту. Думаю еще 2 недели не появлюсь на радарах.

❤️Поэтому я с подарками. В Альфа-банке наковырял такую схему:

♥️7 счетов на один брокерский счет;
♥️До 30.000 плечо не облагается комиссией за перенос;
♥️Фонд денежного рынка $AKMM без комиссии;
♥️Фонда $AKMM с 7х плечом.

🛍 Берем эти вводные и взбалтываем, но не смешиваем! Рассчитывая максимизацию отдачи на вложенный капитал с учетом максимального плеча получаем:

♥️4.000 руб. х 7 счетов х 7 плечо = открытая позиция в $AKMM на 202.650 под 20,5% г/г.

Что даст годовую доходность на вложенные 28.000 руб. около ~150%.

Вы скажете сущие копейки, а я скажу, что при должной сноровке можно неплохо диверсифицировать денежные потоки. Начало истории тут.

У кого нет брокерского счета в альфе вот ссылка
https://alfa.me/SP82RQ 💃

🏝 Не теряйте меня, в конце недели улетаю.

Еще одно забавное наблюдение в Альфе:

♥️Если мы окрасим убыточные стратегии в зеленый цвет, то никто, ни о чем на догадается!

🏛 ЦБ исключит из ломбардного списка облигации недостаточно открытых эмитентов

Согласно решению Совета директоров, ЦБ перестанет добавлять такие бумаги эмитентов, которые раскрывают информацию в недостаточном объеме, в список с 1 января 2025 года и исключит уже включенные — с 1 июня 2025 года.

В списке больше не смогут находиться эмитенты ограничивающие раскрытие информации:

♥️ В большем составе или объеме, чем это предусмотрено федеральными законами, актами президента, правительства и Банка России;

♥️ В разрешенных пределах, но выпуск облигаций или его эмитент имеет лишь один кредитный рейтинг на уровне не ниже «A-».

Некоторые эмитенты, благодаря указу Владимира Путина, имеют возможность либо частично, либо полностью закрывать данные, и в строках мы видим Иксы.

Списки периодически расширяются, так например 11 ноября Владимир Путин подписал указ о включении ПАО "НОВАТЭК" и его СПГ-проектов, ПАО "Сургутнефтегаз" в список организаций с правом самим определять перечень раскрываемой информации.

Всего сейчас в этом перечне 118 организаций.

🤔Я думаю вопрос встанет остро, и не по причине операций РЕПО и обеспечения по облигациям эмитентов, а по причине прозрачности рынка и восстановления доверия к рынку.

💥 Жду разгромный пост от MMI. Инфляция не то, что бы не замедляется, но и как бы не заставила задуматься о выходе из под контроля. В первую неделю декабря впитала в себя и тарификацию перевозок РЖД, которые к слову падают, а это опережающий индикатор, и полет рубля вниз, что найдет отражение в последующих принтах, так как эффект растянут.

♥️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,50% С 0,36% С 19 ПО 25 НОЯБРЯ - РОССТАТ
♥️ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 ДЕКАБРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 9,01% С 8,66% НА 25 НОЯБРЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА
♥️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА КО 2 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 8,34% - РОССТАТ

Никто уже не питает иллюзий насчет поднятия ставки 20 декабря. Рынок отреагировал снижением.

💰 Минфин России информирует о результатах проведения 4 декабря 2024 г. аукциона:

ОФЗ-ПД 26246:
♥️Размещено 27,956 млрд рублей при спросе в 33,124 млрд руб.;
♥️Средневзвешенная цена 76,0679% от номинала;
♥️Средневзвешенная доходность - 17,49%.

ОФЗ-ПК 29026:
♥️Размещено 1000,00 млрд рублей при спросе в 1588,731 млрд руб.;
♥️Средневзвешенная цена 93,5201% от номинала;

📈 Если вы расстроили по поводу принтов недельной инфляции, то здесь можем порадоваться за Минфин, после полуторамесячного перерыва с размещением флоатеров ворвался с дебютным выпуском и договорился сразу на 1 трлн руб. Ну и чучуть отсыпал фиксов под 17,49%. Бывало и доходнее в этом квартале. Рынок первички приходит в равновесие? Или его еще поболтает. Так или иначе размещение такого объема флоатеров это процентный риск.

📊 На графике можете оценить с какими темпами идет Минфин.

В $GAZP на вечерке объем больше чем в ОС. Причем весь вечер физики бьются в айсберг (А кроме физиков на вечерке никого).

Удивительно коротка память Российского частного инвестора, которому постоянно нужно напоминать:

Силуанов заявил, что в Минфине не ждут дивидендов «Газпрома» в 2025 году. (с) Силунов А.Г.

Почему же участники рынка ждали их для меня загадка 🤷‍♀️

🏛 Прямо сейчас на сайте Банка России идет голосование за символ для банкноты номиналом 1000 руб.

Лицевая сторона останется прежней — с изображениями Нижнего Новгорода. А вот символом на купюре станет одна из достопримечательностей Приволжского округа.

🥇Пока что лидирует Скоростной пассажирский теплоход на подводных крыльях "Метеор" - проект советского кораблестроителя - Ростислава Алексеева.

Мне как Сормовичу отрадно, что символом может стать детище нашего земляка, именем которого назван Политехнический Институт где я когда то учился, а так же завод "Красное Сормово" $KSMV где мне довелось работать и где находится ЦКб по СПК им. Р.Е. Алексеева.

Завод находится в живописном месте на берегу Волги, на территории завода до сих пор, с советских времен, стоит огромный экраноплан, который видно на спутниковых снимках.

👉🏻Проголосовать можно здесь , а будете проездом обязательно прокатитесь по Волге на Валдае или Метеоре.

🤔 Русская душа - потемки.

Вчера с лету разместили дебютный флоатер 29026 на триллион, но кто-то сегодня решил скинуть хвост в виде 497 000 лотов (496 млн руб.). В итоге чел отошел в сторону и бумагу закрыли в (+11%) от вчерашней цены отсечения на аукционе, оно и понятно, оптом скидки. Но вопрос для чего ее сейчас на вторичке берут ❤️ А вообще хороший трейд получился (На бумаге).

Может и братский 29025 отрастет 😂 Но там был ужас без конца, а не ужасный конец.

🏦 Сбербанк сегодня проводит InvestorDay. Презентация была больше похожа на предновогоднее обращение к нации.

На презентации Сбербанк дал свой прогноз по основным направлениям бизнеса на 2025 год:

♥️Прогноз по росту кредитования физлиц в 2025 году составляет <5%;
♥️Прогноз по росту кредитования юрлиц — сегмент будет расти чуть выше инфляции, на 9-11%;
♥️Прогноз по росту депозитов физических лиц – 17-19%;
♥️Чистая процентная маржа — 5,6%;
♥️Стоимость риска — 1,5%;
♥️Рост комиссионного дохода — 7-10%;
♥️Достаточность капитала группы Сбербанка — 13,3;
♥️Рентабельность капитала — > 22%;

Сбербанк также опубликовал прогнозы и в части экономики на 2025 год, он ожидает:

♥️Рост ВВП России по итогам 2025 года — 1,3%;
♥️Прогноз по инфляции — 6-7%;
♥️Ключевая ставка — снижение не ранее второй половины 2025 года.

Менеджмент банка считает, что кредитование и активность будет снижаться, процентные и комиссионные доходы будут снижаться, но рентабельность будет оставаться на высоком уровне. Так же не видят рисков своего кредитного портфеля. К всем вызовам и трудностям готовы.

🍷 Несмотря на то, что индекс Мосбиржи ($MXZ4) за последний месяц снизился на (-10%) акции $BELU стояли в диапазоне 600-650 руб. В стакане почти каждый лень работал робот на покупку, и из-за низкой ликвидности в бумаге она стояла особняком. Ну и всякие лумпа-думпы (Памп каналы/лучшие трейдеры по версии Финам) пытались толкнуть бумагу наверх, фактически засадив людей под навес. Надеюсь регулятор обратит на это внимание так же.

Я участвовал в псевдо-сплите в августе, писал подробно здесь. Тогда получилось продать бумаги на аукционе в -10%, и получить условно-бесплатные 7 бумаг на каждую 1 проданную.

🤷‍♀️Почему то рынок игнорировал тот факт, что скоро ФФ увеличится 7х. Я буду продавать эти "расконверты" сразу в стакан. Оставив стратегическую позицию для своего долгосрочного портфеля.

Я в начале недели начал набирать большую короткую позицию, зная, что в 20-х числах декабря будет навес из заблокированных акций ($RU000A1095U8).

Александр, добрый день!

Ранее озвученные ожидания по срокам не поменялись - ждем, что бумаги будут разблокированы в районе двадцатых числе декабря.

Сегодня же вышло на ленте:

Банк России 12.12.2024 принял решение об аннулировании индивидуального кода 004D дополнительного выпуска обыкновенных акций публичного акционерного общества «НоваБев Групп» (Московская область) с регистрационным номером 1-01-55052-E-004D от 02.08.2024.

Средняя по позиции 575 руб., пока что позиция в (+8%). Сегодня закрыл треть, думаю по текущим заходить уже не интересно.

🍾 Коллеги пишут, что в Сбер началась поставка бумаг в рамках корп события в $BELU

🏦 У меня позиции в БКС и Тбанке, пока что заблокированы. Думаю самый большой объем в тбанке, но в нем поставка как всегда позднее всех будет и холдеры в тиньке будут закрывать в лой. В стакане уже виден нижний лимит 449 руб.

Хороший трейд получился, всех поздравляю!