⚡️Бесплатные акции $BELU

🍾 Еще месяц назад ВОСА ПАО "Новабев" утвердила увеличение уставного капитала на 11 млрд руб. С этого момента акции неплохо скорректировались.

📈Было много непонимания по поводу исполнения фьючерсных контрактов. В моменте был даже Арбитраж в декабрьском выпуске $BEZ4 писал здесь.

Немного по параметрам корп события:

➖Акционеры получат 7 акций к 1;
➖Размытия доли не будет;
➖Уставный капитал увеличится 8х до 12,64 млрд руб. (+11,06 млрд руб.) с нынешних 1,58 млрд руб.;
➖Номинал: 100 руб.;
➖Количество акций: увеличится 8х до 126,4 млн акций (+110,6 млн акций).

⚠️Это не доп эмиссия или сплит в классическом понимании. Дополнительные акции будут начислены в портфели с Lock Up ~ 4.5 месяца. Отсюда и распродажи из-за требуемой доходности рынком к фин вложениям.

В то же время и технического снижения рыночной стоимости акций не будет.

⏰ Тайминги:

➖Последний торговый день в «стакане Т+1»: RUB — 15.08.2024;
➖Новые акции будут начислены на счета инвесторов до 22 августа;
➖С 22 августа доступны все коды расчетов.

Если с фьючерсами Арбитраж устранен, то здесь открывается новая возможность.

У меня в портфеле есть бумаги $BELU купленные еще по 3000 руб. Новые бумаги буду заблокированы, но так как падения до 4800/8=600 руб./акция я не ожидаю, то можно будет смело зашортить (БА или Фьючерс) на такое же количество бумаг, что сальдируется с длинной позицией. Длиной в 4,5 мес естественно.

🚆 Ситуация напоминает мне $UWGN и доп эмиссию по 9,3 руб., размывающую долю в 100х. Тогда ни у кого не было шорта когда бумага уже торговалась ниже 100 руб., но БКС давал таргетно по запросу шорт от 40 млн руб., который можно было захеджировать встречной заявкой на участие в открытой доп эмиссии.

❌Самый главный риск здесь это налог на материальную выгоду, образовавшуюся при поставке новых бумаг!

🎄 Буду наблюдать. Тем более через 4,5 месяца $BELU по предновогодней традиции начнут пампить.

💸Брокеры и УК стали получать от «Инвестиционной палаты» списки клиентов, которые имеют право на обмен замороженных иностранных ценных бумаг, и ждут перечисления денег для распределения среди них.

🏦 У меня была подана заявка в рамках обмена на $FXCN в Т-банке. Сегодня обнаружил, что из 40 лотов удовлетворили только 2 шт. (5% от заявки). Деньги за них уже поступили на счет. Блок снимут позже, думаю увидим распродажи на внебирже.

Поддержка прокомментировала так:

Вашу заявку на обмен бумаг IE00BD3QFB18 от 13.08.2024 исполнили частично, так как на бирже было недостаточно встречных предложений, чтобы исполнить заявку полностью.

В то же время заявки на обмен будут активны до конца августа и есть вероятность того, что они будут еще частично удовлетворены.

🛍 Представители "Инвестпалаты" отмечали, что будут формировать максимально идентичные лоты, что бы у инорезов не было соблазна купить только акции, а фонды пропустить мимо.

В итоге «Инвестпалата» сформировала 100 «максимально идентичных лотов», средняя стоимость которых составила 353,1 млн руб.

Так как по FInex %% удовлетворения составил 5%, а по акциям намного больше (%% разные от инструмента к инструменту), логично предположить, что в лотах именно соотношение Finex к другим активам было ничтожно мало.

Получается, что те кто сидит фулл в FINEX ( как я ) те получили низкую "аллокацию", а те кто подавал к обмену Иностранные акции в более выигрышном положении оказались.

Еще раз подтверждение того, что не нужно бежать туда, куда брокер загоняет палками. Например БКС всю зиму мне звонил с предложением купить $YDEX в ЕК по 1600 р. лотом от 1000 шт. результат вы знаете. С заблокированными активами получили нечто похожее.

После снятия замка с бумаг тут же солью их в стакан. За полгода на эти фин вложения требуемая доходность =8%.

💵На той неделе ЦБ не мог придумать курс валют. На этой неделе мы видели кульбиты с валютой, а именно официальный курс доллара с четверга вырос на 3,9%, евро на 2,7%. Ослабление рубля связывают с выходом нерезов и покупкой валюты, так как предыдущая отсечка была как раз в эти дни.

👇 Думаю дальнейшего ослабления рубля мы не увидим, поэтому сдал сегодня позицию в замещайках которые набирал на той неделе. Позиция была в Металлоинвест-028-об. В целом все замещайки хорошо выросли.

Итак, если вы считаете себя вестником апокалипсиса и ждете доллар не ниже 100 руб., то можно и подержать. Я себя к таким не отношу, но коллеги в основном нетто-лонг по валюте.

📄Вот бумаги которые у меня в воч листе:

♥️ГТЛК-ЗО26-Д ($RU000A107AQ5): YTM - 9,11%. Срок до 18.02.26;
♥️Борец-ЗО-2026 ($RU000A105GN3): YTM - 10,55%. Срок до 17.09.2026;
♥️МосковКредБанк-ЗО-2026-01 ($RU000A107R03): YTM - 9,37%. Срок до 21.01.2026;
♥️Газпром капитал-ЗО26-1-Е ($RU000A105WH2): YTM - 8,87%. Срок до 21.03.2026.

Так же можно не мучаться и купить фонды замещающих облигаций, например в Тбанке: $RU000A106G80

🤔 Что нужно знать про замещайки:

♥️В данном списке все бумаги с дюрацией ~1.5, объективно дольше не нужно;
♥️Низкая ликвидность, а так же не все доступные неквалам;
♥️Высокая стоимость одного лота, думайте куда потом будете продавать;
♥️Большой спред;
♥️Из-за предыдущего пункта все YTM указаны по аску.

Я лично не верю в доллар по 100.

🏦 Т-Банк, конечно, всем хорош, но иногда инициатива нагибает инициатора..

♥️Торги выходного дня;
♥️Утренние торги;
♥️Внебиржевые торги;
♥️Автоследование;
♥️Закрытые каналы с сигналами.

Не кажется ли, что брокер заигрался в игру "я сам себе Биржа"?

🏛 Наверно регулятор обратит внимание на это когда-нибудь.

Ну, а сейчас, посмотрим на очередной баг - часть бумаг из третьесортного эшелона открылись в нижней планке в +177 000% от цены закрытия.

И какой-то бедолага сумел купить одну акцию $KLSB за 4 313 760,00 руб. за одну бумагу, при цене закрытия в 24,24 руб.!

Надеюсь Тинькофф разбертся там и возместит ущерб. Практика уже возмещений есть, в декабре 2023 года мой коллега так же понес убытки в $UWGN когда брокер подумал, что ликвидный портфель опустился ниже минимальной маржи и ликвидировал всех, хотя по факту кеш был на балансе. Тогда ему вернули 6 млн руб.

💰 Минфин России информирует о результатах проведения 14 августа 2024 г. аукциов:

ОФЗ-ПД 26246:
♥️Размещено 18,932 млрд рублей при спросе в 56,191 млрд руб.;
♥️Средневзвешенная цена 84,2223% от номинала;
♥️Средневзвешенная доходность – 15,45% годовых.

ОФЗ-ПД 26248:
♥️Размещено 26,367 млрд рублей при спросе в 39,919 млрд руб.;
♥️Средневзвешенная цена 83,9581% от номинала;
♥️Средневзвешенная доходность - 15,46%.

✔️ Минфин в этот раз не предложил флоатер 29025, а ОФЗ-ПД 26246, по которым в этом квартале 2 раза аукционы признавались несостоявшимися и ОФЗ-ПД 26248.

🤔Разместить получилось приличный объем (Далекий от плана), в этом квартале фиксы так не расхватывали еще. Если на прошлом аукционе 247 выпуск неохотно брали под 15,80%, на фоне флоатера, то в отсутствие последнего в этот раз разместили фиксов в 3х больше под доходность 15,46%.

Ранее я писал, что снижение доходностей по всей кривой не вызывает доверие, а так же то, что Минфин даст еще возможность найти хорошую точку входа. Свои же бумаги я держу с YTM~15,8%. Сдавать позиции/добирать убивая среднюю желания не было.

👇 Как итог на вторичке:

♥️ОФЗ-ПД 26246: Рухнула на (-4%), а доходность выросла до 15,45% с 14,7%;
♥️ОФЗ-ПД 26248: Рухнула на (-8%), а доходность выросла до 15,45% с 14%.

📈 Пока что в 3кв2024 размещено 305 млрд руб. (20,3%) из 1,5 трлн руб. запланированных. В III квартале будет еще 6 аукционов.

📉 На графике можете оценить с какими темпами идет Минфин.

🍾 Сегодня последний день торгов акциями ПАО "Новабев" перед дополнительным распределением акций. Далее будет приостановка торгов до 22.08.

🤔 Несколько тезисов:

➖В теории (НК РФ) при получении акций безвозмездно возникает материальная выгода, облагаемая налогом 35%;
➖Размер материальной выгоды рассчитывается как разница между минимальной рыночной ценой в день проведения сделки и затрат на приобретение бумаг (0 руб.);

Если учесть тот факт, что технического снижения цены не будет, а будет переоценка рынком, то логично предположить, что 22 августа мы откроемся в нижнем лимите коридора цены в -40%. Соответственно от текущих это будет 2700 за акцию. По существующей бумаге тут же образуется убыток в -40%, а так как плечи 3,3х многие брокеры не порезали то увидим маржин-колы.

Материальная выгода при Рmin от 22 августа составит:

♥️2700 руб. * 7 акций = 18 900 руб. / на один купленный лот ранее по 4 500 руб.

Налог на мат выгоду составит:

♥️18 900 руб. * 35% = 6 615 руб.

В то же время при цене 2 700 вся наша позиция из 8 бумаг вместо старого 1 лота:

♥️8 бумаг * 2 700 руб = 21 600 руб.
♥️21 600 руб. - 6 615 мат выгода = 14 985 руб - (+200%) это фин рез;

Но нужно понимать, что сдать бумаги в первый день торгов, а тем более в планку не получится. Думается, что мы постоим несколько дней в планках и нащупаем дно около 1 200 руб.

Мучать рассчетами не буду, в последней формуле просто меняем рыночную цену:

♥️1 200 руб. (Pm) * 8 акций = 9 600 руб. - 6 616 (мат выгода) = 2 985 руб. (ЧП) - 4 500 руб. (цена покупки) = -1 515 руб. (-66,33% убыток).

⚠️ Важно: Такой убыток реализуется если мат выгоду рассчитают как Pmin от 22 августа.

Но есть несколько нюансов:

➖Мат выгода определяется как Pmin на дату совершения сделки на организованных торгах;
➖Начисленные бумаги будут с новым ISIN и торгов по ним не будет, соответственно Pmin определен не будет;
➖Видимо мат выгода будет определена после добавления этого пула бумаг в общий котел через 4,5 месяца когда бумага хорошо отпадается.

‼️Важным фактором будет то, как быстро нам дадут новые фьючи, для хеджа позиции! (Ну или возможность коротких позиций)

Вот комментарии брокеров:

🏦 Тбанк:

Александр, здравствуйте.

При корпоративных действиях материальная выгода не возникает.

🏦 БКС:

В соответствии со ст.212 НК РФ Материальная выгода возникает при покупке ценных бумаг по цене ниже рыночной. Вам бумаги будут начислены по корпоративному событию.

Держим руку на пульсе. Свои позиции несу.

⚡️Сегодня стартовал новый этап кубка РИЧ. Попробую свои силы снова.

🛍Прошлый этап я завершил с результатом +143% к депозиту за 2 месяца.

Участвовать буду с этого аккаунта GOLD.100

🏦 Согласно оперативной справке, опубликованной ЦБ, согласно исследованию в августе:

➖Ожидаемая инфляция: +50б.п. м/м до 12,9%;
➖Наблюдаемая инфляция: +80б.п. м/м до 15%;

👆 Инфляционные ожидания населения продолжают расти, достигнув уровня декабря 2023 г. Удивительно, но, резко выросли наблюдаемая и ожидаемая у группы которые имеют сбережения, против снижения у группы без сбережений, в отличие от предыдущих периодов.

🐖 Так же, согласно исследованию, снизилось наличие сбережений в семьях:

➖Имеют сбережение: -7п.п. до 34%, против 41% в июле. Это самый низкий показатель за последние 2 года.
➖Не имеют сбережений: 63% опрошенных, против 56% в июле.

Высокие инфляционные ожидания населения подстегивают потребительский спрос. Оптимизма данные опроса не добавляют после недельных данных по инфляции, ценовых ожиданий предприятий, данных рынка труда и прочего.

Продолжаем сидеть в Флоатерах и Денежном рынке.

РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ

🏦 Сегодня закрывается книга по сбору заявок на размещение нового выпуска Совкомбанк Лизинг-БО-П07 с плавающим купоном.

Параметры выпуска:

➖Рейтинг: AA-(RU) "Стабильный" (АКРА)/ruAA- "Стабильный" (ЭКСПЕРТ);
➖Эмиссия: 5 млрд руб.;
➖Номинал: 1000 руб.;
➖Срок: 3 года (08.08.2027 г.);
➖Купон: Плавающий;
➖Периодичность купона: 30 дней;
➖Купонная ставка: не выше КС + 250б.п.;
➖Амортизация: по 5,5% в выплаты 19-35 купонов и 6,5% в 36 купон.

🏦 Это дебютный выпуск флоатера для эмитента. На вторичке обращаются два выпуска с фиксированным купоном.

Подал лимитную заявку на размещение с котируемым спредом не ниже 225б.п., так как по традиции уже у инвестора срезают 25б.п.

С котируемым спредом ниже 255б.п. размещение становится неинтересным из-за аналогичных флоатеров на вторичке типа АвтофинансБанк, БалтЛизинг и прочее.

🏦 "Совкомбанк лизинг" снизила ориентир спреда к ключевой ставке бондов на 5 млрд руб. до не более 225 б.п.

Как и следовало ожидать. Срезать 25б.п. уже стало традицией

🍷 ПАО НОВАБЕВ ($BELU) дал комментарии по поводу налоговых обязательств в рамках корпоративного события. Тезисно:

➖Расчетная цена одной акции дополнительного выпуска равна 210 руб.;
➖Расчетная цена это и есть доход, с которого должен быть исчислен и уплачен НДФЛ;
➖Доход в виде материальной выгоды облагается НДФЛ по ставкам 13% или 15%;
➖ При дальнейшей продаже акций дополнительного выпуска акционеры имеют право из налоговой базы от их продажи вычесть 210 руб.;
➖Продавать лучше в следующем налоговом периоде, что бы не бегать в УФНС.

Материальная выгода составит при Pmin:

♥️210 руб. * 7 шт. * 13% = 191,1 руб./7 акций;

Предположим, что мы откроемся и будем падать 2 дня подряд по -40%:

♥️(4680 руб. * 0,6 * 0,6) = 1684,8 руб.;

Средняя стоимость покупки же будет:

♥️4500 руб. / 8 акций = 562 руб.

Апсайд 200%, все что выше лучше. Буду пытаться поймать фьючерсы если выдадут 22 августа, либо сдать в планку старые акции.

В любом случае считаю лучше сдать старую акцию сразу и/или захеджироваться шортом мартовского фьюча, дабы избежать ситуации когда котировки к момента анлока упадут ниже 500 руб. (что маловероятно, но исключать нельзя), и весь экономический смысл от операции теряется.

✍️ На днях наткнулся на любопытную статью в РБК ($RBCM). Здесь.

СК возбудил уголовное дело об обмане робота на торгах зарубежными акциями

Двое трейдеров заработали больше 150 млн руб. в 2022 году, на том, что доили торгового робота, который принадежал Маркет-Мейкеру (ММ) W-Empirical Holding. Убытки робота покрывались напрямую за счет ММ.

Работали они через брокеров IB ($IBKR) и FF ($FRHC), но были те кто работал через Т-банк ($TCSG).

🤔Причем таких ребят было огромное множество. Наверно самый известный случай это трейдер из Казахстана, который заработал таким образом 22 млн долларов. За что в итоге получил 5 лет.

📌 Технически же это выглядело следующим образом:

Мы с коллегами в конце 2020 года начали замечать странные сделки в ленте принтов (см. Картинку). Кто-то в низколиквидных бумагах, где спред достигал 2%-5% катал немыслимые объемы. Причем все происходило только на премаркете и постмаркете, а объем сделок превышал объем торгов в ОС.

Почему не в ОС? На ОС распространяется правило 611, то есть исполнение по лучшей цене. Вне ОС можно получить любую цену.

Для схемы, обычно, нужно было иметь счет в IBKR и в брокере внутри контура с доступом на рынок ИПЦ через $SPBE. Робот ММ часто обязан купить бумагу по цене, которая кажется ему рыночной, если какой-то трейдер выставил сайз на продажу, а других покупателей нет.

👇 Соответственно трейдер выставлял заявку на продажу, заведомо по низкой цене в IBKR маленьким сайзом (100 лотов), а в Брокере в контуре выставлял огромный сайз на покупку. Робот видя имбаланс исполнял большую заявку. Трейдер же получал на руках большую позицию по низкой цене.

👆 Далее происходило обратная операция. В итоге на счете в IBKR часто был убыток, а на брокере в контуре огромная прибыль. IBKR часто банил такие счета, но и $SPBE тоже иногда раздавала "Ограничения на уровне Администратора", что лечилось открытием субсчета.

👀 Вернемся же к скрину:

➖Инициировал сделку ордер объемом 100 лотов. а исполнен оказался сайз в 270 000 лотов (4,5 млн долларов);
➖Через полминуты обратная сделка с продажей сайза в 270 000 лотов, но уже суммой (5 млн долларов);
➖Профит 500 000 долларов.

😎

P.S. Некоторые ребята, которые таким образом байтили ММов в разговоре часто говорили мне, что выполняют роль Робингудов и воруют у богатых.

🏛 Биржа ($MOEX) опубликовала новые риск-параметры с 23.08 для $BELU:

➖Минимальный ограничительный уровень Ставок рыночного риска: 49%, то есть дадут 2х плечо;
➖Значение параметра PcL_max с 22.08.2024: 0,9 - то есть максимальное возможное отклонение цены вниз на -90%;
➖Значение параметра PcH_max с 23.08.2024: 1 - то есть максимальное возможное отклонение цены вверх на +100%;
➖Значение признака Запрета коротких продаж: Нет.

Думаю в первый день будет масса маржин колов, так как Т-банк, хоть и убрал ее из ликвидного портфеля и поменял ставку риска, дал перенести плечи через корп событие.

Как то так...

💰 Минфин России информирует о результатах проведения 21 августа 2024 г. аукциона:

ОФЗ-ПК 29025:
♥️Размещено 34,051 млрд рублей при спросе в 227,151 млрд руб.;
♥️Средневзвешенная цена 95,581% от номинала;

ОФЗ-ПД 26245:
♥️Размещено 33,598 млрд рублей при спросе в 54,285 млрд руб.;
♥️Средневзвешенная цена 82,1781% от номинала;
♥️Средневзвешенная доходность - 15,99%.

📌 На первом аукционе Минфин предложил 29025 после перерыва. Спрос стабильно превышает 200 млрд руб.

📌 Так же был предложен новый выпуск 26245 с постоянным купоном и погашением в 2035 году. Ранее по нему аукцион был признан несостоявшимся. Средневзвешенная доходность составила 15,99%, так дорого Минфин еще не занимал. В то же время такая высокая доходность позволила привлечь максимальный объем для фикса в 3кв.

👆 Рынок особо не отреагировал. Я лично ничего не предпринимаю касательно своих позиций в ОФЗ-ПД (Сокращать/добирать).

📈 Пока что в 3кв2024 размещено 373,882 млрд руб. (24,9%) из 1,5 трлн руб. запланированных. В III квартале будет еще 5 аукционов.

📉 На графике можете оценить с какими темпами идет Минфин.

Данные Росстата:

➖Годовая инфляция в РФ на 19 августа замедлилась до 9,04% с 9,10% на 12 августа;
➖Недельная инфляция в РФ с 13 по 19 августа замедлилась до 0,04% против 0,05% неделей ранее;
➖Инфляция в РФ с начала года к 19 августа составила 5,15%

Разворота в динамике не видно. Причин для оптимизма нет. Ждем заседания ЦБ в сентябре.

🏆 Итак, мой сайз забрали на аукционе по 4 223 руб.

Посчитаем прибыль на 1 бумагу. Средняя была 4500, соответственно убыток:

♥️4223руб. - 4500 руб. = - 277 руб.

Начисленные 7 бумаг достаются бесплатно:

При текущей цене 1000 руб.:

♥️1 000 руб. * 7 = 7 000 руб.
♥️7 000 руб. - 277 руб. = 6 723 руб.

Имеем:

Сдав по 4 223 руб. свои бумаги изначально купленные по 4 500 руб. я получил 7 новых бумаг бесплатно стоимостью 7 000 руб., заплатив за позицию 227 руб.

Всех поздравляю кто удачно сходил в $BELU Теперь ждем анлока

✔️ Решил возродить стратегию автоследования на базе Т-банка. В прошлом у меня были две стратегии:

➖Absolut Stocks: с годовой доходностью 40%;
➖Absolut Bonds: с годовой доходностью 16%.

❌ Они были успешно закрыты год назад по нескольким причинам:

➖Еще год назад стало очевидно, что $MOEX находится на своих локальных максимумах, впереди нас ждали жесткая ДКП, отток денег с рынка, снижение прибыльности компаний и пр. Но легко говорить оглядываясь назад. После того как я закрыл Автослед рынок еще рос полгода до весны, игнорируя притяжение высоких ставок.
➖Автослед бондовый был закрыт по другим причинам: условно при невероятной прыти твой потолок по годовой доходности в Бондах может составить 20% (сейчас выше), но прокальзывание/комиссии будут сжирать большую долю прибыли ведомых портфелей.

🏦 Я долго просил Т-банк убрать комиссии за Фин Рез, либо сделать их настраиваемые как в Коммоне от Финама. Не знаю послушали ли они меня, либо/или много кто просил, но совсем недавно дали возможность вести стратегии без комиссий.

🛍 Рынок долга начинает обращать на себя внимание частных инвесторов, после разочарования на фондовом, особенно после роста 2023 года. В личку постоянно пишут с вопросами: Что купить? Уже можно покупать длину? Что такое Флоатер?

Если нет времени/желания разбираться в бондах то проще припарковать деньги сюда.

Параметры Автоследа:

➖Инструменты: Облигации, Денежный рынок;
➖Валюта: Рубль;
➖Мин рекомендуемая сумма: 53 000 руб., если больше то кратно;
➖Комиссия за сделки: 0%;
➖Комиссия за фин рез: 0%;
➖Комиссия за управление: 2% в год.

Мой профиль в Пульсе всегда открыт, статистика по доходности, сделки, все как на ладони с 2019 года.

👆 В понедельник индекс Мосбиржи вырос на рекордные +3,80% за, почти, два года. До этого так росли только 3 октября 2022 года (+4,32%).

🤷‍♀️ Причиной тому стало появившееся в конце прошлой недели специальное предписание депозитариям, что бы закрыть лазейку для ДУ.

До этого, BNY Mellon ($BK) заявил о возобновлении расконвертаций ADR на Российские компании с 22 августа по 22 сентября. Благодаря продлению со стороны OFAC лицензии на совершение сделок с НРД. Список ADR по ссылке выше. Завершение программы ADR означает то, что акции эмитента попадают на счета типа С. Что бы продать бумаги инвестору нужно пройти длинную процедуру и соответствовать требованиям:

➖Открытие счета в российском депозитарии или брокере;
➖Подача поручений на списание депозитарных расписок;
➖Конвертация депозитарных расписок — подача встречного поручения;
➖Соответствовать требованиям закона 114-ФЗ.

Еще в прошлый понедельник, на деске ходили слухи, что нерезиденты активно заводят расписки $NVTK на ДУ и продают в рынок. Почему именно Новатэк никто так вразумительного ответа не дал.

Экономический смысл от сделки с $NVTK тоже вызывал вопросы, а именно размер спреда к рыночной цене на $MOEX и Success Tax (15%), хотя в соответствии с 114-ФЗ инвестор, после расконвертации ADR может потребовать выплаты дивидендов.

Очевидно, что требованиям Закона 114-ФЗ соответствует малое количество инвесторов:

➖Владение до 1 марта 2022 года;
➖Отсутствие недружественных нерезидентов в цепочке владения.

Рынок же падает широким фронтом на протяжении уже 3-х месяцев и не по причинам связанными с просачиванием бумаг $NVTK в контур. Но участники рынка решили, что это дно, забыв основные причины падения рынка.

🏦 Еще забавный факт, что Пульс снова показал кто тут руководит настроениями на рынке. В выходные я стараюсь не смотреть на котировки, да и в БКС или ФИНАМ это невозможно, но в Т-Банк есть торги выходного дня, где в отсутствие ликвидности бумаги отправили куда то в стратосферу. Открыв приложение в воскресенье уже и брать ничего не хотелось.

К слову сегодня $NVTK снижается, а $MOEX споткнулся о 2800. Я не разделяю оптимизма по поводу предписания ЦБ, я знаю, что нескольким крупным ребятам разорвало позиции этот вынос, а дальше жду унылое снижение вниз вплоть до ставки. Ну, а дальше, выборы и возможные переговоры и $MOEX по 3500 🤡

👌 Вслед за слухами о продажах АДР на $MOEX поползли слухи, что Райффайзен закроет не только БПИФы, но и ПИФы.

👌 Если во всех БПИФах суммарная СЧА в районе 3 млрд руб., то в ПИФах это значение кратно выше, что может оказать давление на рынок. БПИФ должны быть закрыты до конца сентября.

Вот здесь было начало, а теперь обновим табличку. Делить по фондам не буду, просуммируем и взвесим вес и долю каждой бумаги на весь объем фондов:

👌 Суммарно БПИФы и ПИФы на акции (5 фондов):

🟡СЧА: ~43,978 млрд руб;
🟡$YDEX: ~3,269 млрд руб.‼️;
🟡$OZON: ~3,168 млрд руб.‼️;
🟡$LKOH: ~3,087 млрд руб.;
🟡$TCSG: ~2.781 млрд руб.

По многим бумагам в фондах доля от дневного оборота составляет больше 0,5х.

👌 Суммарно БПИФы и ПИФы на облигации (5 фондов):

🟡ОФЗ-ПК 29014: ~3,638 млрд руб.;
🟡ОФЗ-ПД 26234: ~2,541 млрд руб.;
🟡ОФЗ-ПД 26238: ~1,632 млрд руб.;
🟡РЕСО-ЛИЗИНГ БО-06: ~281 млн руб.

👨‍💻 Удивительно, но у Райффайзен 2 фонда называются "ВДО" и "Корп облиги", но там, и там лежат ОФЗ. В ОФЗ объем бумаг на руках примерно равен либо 2х превышает дневной оборот торгов, в вот с корп облигациями (Из ВДО у них только СЕГЕЖА!) объемы в фондах превышают кратно в 5х-10х дневные обороты торгов.

У меня бумаги из списка Облигационных фондов всегда в воч листе, пока распродаж и давления в них не видел. Еще любопытно, что два наиболее ликвидных БПИФа пропали с сайта Райффайзен-капитал, но покопавшись в их структуре увидел продажи $SBER и покупки $TCSG и $LKOH Зачем и почему остается загадкой.

Рынок слаб, туземун в понедельник был устроен торгами выходного дня и пьянством пульсян, и эйфорией тг-каналов. ТВД не имеют ничего общего с открытием ОС технически, но морально очень сильное влияние оказывают на настроения масс, особенно учитывая вес Т-банка среди брокеров.

Во вторник и среду же началось похмелье и распродажи продолжились в $NVTK Или УК нашли новую лазейку для продаж? 🤡