Налог на сверхприбыль банков в случае принятия сильнее всего повлияет на ВТБ и Совкомбанк, меньше всего - на Т-банк и БСПБ. #аналитика

Депутаты от Справедливой России предложили ввести налог на сверхприбыль банков.

В случае принятия, налог будет рассчитан по следующей формуле: 10% от превышения средней чистой прибыли за 2023-2024 год над средней чистой прибылью за 2021-2022 год.

Каким может быть налог для публичных банков исходя из этой формулы, по расчётам источников РДВ:
✍️ Сбер (SBER) 87-90 млрд руб., 1.5% капитализации
✍️ ВТБ (VTBR) 49-63 млрд руб (в зависимости от учета убытка за 2022 год), 5-6.3% капитализации
✍️ Совкомбанк (SVCB) 6 млрд руб., 2% капитализации
✍️ БСПБ (BSPB) 2 млрд руб., 1.1% капитализации
✍️ Т-банк (TCSG) 4.8 млрд руб., 0.7% капитализации
✍️ МТС-банк (MBNK) 1 млрд руб., 1.6% капитализации
✍️ МКБ (CBOM) 4-5 млрд руб., 1.8% капитализации

😀 @AK47pfl

Инвесторы готовятся к росту ставок после публикации бюджета Минфина на 2025-2027 годы. #аналитика

Индекс гособлигаций RGBI продолжает обновлять минимумы с марта 2022 года.

На графике — история цен RGBI за всю историю расчёта индекса.

😀 @AK47pfl

❗️ Высокие ставки сманивают капитал в инструменты денежного рынка. #аналитика

Притоки в биржевые инструменты денежного рынка уже три месяца подряд превышают 50 млрд рублей (на графике).

На данный момент в БПИФах денежного рынка накопилось 478 млрд рублей - на эти деньги можно было бы купить весь фри-флоут Татнефти (TATN) или 100% Мосбиржи (MOEX).

Это вовлечённые в биржевую торговлю деньги, которые в случае снижения ставки готовы пойти в акции, облигации или валюту.

😀 @AK47pfl

Высокие ставки продолжают охлаждать экономическую активность в России. #аналитика

Объём погрузки черных металлов на сети РЖД опустился ниже, чем во время ковида:
👉 https://t.me/cbrstocks/65057

Индекс деловой активности в промышленности показал снижение деловой активности в сентябре — впервые за 28 месяцев:
👉 https://t.me/cbrstocks/64290

😀 @AK47pfl

Текущий P/E российских нефтяников, газовиков и транспортников. #аналитика

*на графике - компании, которые выплачивают дивиденды в размере минимум 50% чистой прибыли по дивидендной политике, в т.ч. Газпром по "старой памяти" =)

😀 @AK47pfl

Роснефть (ROSN) и Транснефть (TRNFP) выделяются самыми привлекательными значениями P/E. При этом в условиях слабнущего рубля или геополитического отскока нефти Роснефть поинтереснее. #аналитика

Нефть Urals в моменте 6275 рублей за баррель.

Для сравнения, средняя цена Urals в рублях с января по август 2024 года была 6300 рублей баррель. То есть мы на среднем уровне этого года. Ослабление рубля компенсировало просадку в цене нефти.

😀 @AK47pfl

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.me/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Не только ОФЗ стали жертвой жесткой ДКП. Ещё одна жертва — продажи жилья. #аналитика

Продажи жилья в Московском регионе (Москва в старых границах + Новая Москва + область) в 3м квартале составили 1.45 млн м2.

Сопоставимо с 2 и 3 кварталами 2022 года - уровни начала СВО.

На рынке остаются в основном те, кто может купить за кэш или имеет право на семейную ипотеку - ставка 6% для семей с ребенком в возрасте до 6 лет включительно.

В сентябре 2024 года по сравнению с 2023 доля покупок в ипотеку упала с 82% до 64% по всему Московскому региону. А в Москве в старых границах с 75% до 51%.

😀 @AK47pfl

Не только ОФЗ стали жертвой жесткой ДКП. Ещё одна жертва — продажи жилья. #аналитика

Продажи жилья в м2 упали до уровня начала СВО, но цены на м2 стоят на исторических максимумах.

Застройщики выбирают падение объемов продаж вместо снижения цен.

От падения объёмов стройки проигрывают металлурги, производители цемента, производители самосвалов и другой строительной техники.

😀 @AK47pfl

Выручка девелоперов Московского региона на фоне высоких цен держится выше, чем в 2021 и 2022 годах. #аналитика

Высокие цены на м2 компенсируют падение объемов продаж.

😀 @AK47pfl

Удорожание лишь одного проекта обойдется Северстали в 2% от капитализации. #аналитика #CHMF

В октябре 2023 года Северсталь объявила о планах по строительству комплекса по производству окатышей на Череповецком меткомбинате. Тогда проект был оценен в 97 млрд рублей. Однако сегодня стало известно, что он обойдется компании на 19 млрд рублей дороже — это 2% от текущей капитализации компании.

👉 Источники РДВ впереди брокеров и банков предупреждали нас с вами о том, что цикл высоких ставок и цикл высокого CAPEX могут привести к снижению дивидендов металлургов: https://t.me/AK47pfl/18275

😀 @AK47pfl

Иранский сценарий на рынке элитной недвижимости? #аналитика

Несмотря на высокие ставки, продажи элитной недвижимости в Москве и её цены продолжают обновлять исторические максимумы.

За 9 месяцев 2024 года было продано элитной недвижимости в Москве на 174 млрд рублей. Для сравнения, за 9 месяцев 2023 года было продано элитки на 110 млрд, а в 2021 году - на 113 млрд рублей.

И это на рынке элитки, где нет льготных ипотек и продажи происходят, в основном, за наличные средства.

Иранский сценарий?

😀 @AK47pfl

Физлица продолжают продавать акции и перекладываться в фонды денежного рынка. #аналитика

По данным ЦБ, физлица стали нетто-продавцами акций в сентябре второй месяц подряд, продав акций на 10.7 млрд рублей (и 17.9 млрд в августе).

В то же время притоки в фонды денежного рынка продолжаются: последние три полных месяца притоки стабильно превышали 50 млрд рублей, а за первые дни октября уже составили 32.3 млрд.

👉 Высокие ставки сманивают капитал в фонды денежного рынка: https://t.me/AK47pfl/18586
👉 После публикации бюджета мы с вами ждём более продолжительный период жёсткой ДКП: https://t.me/AK47pfl/18600

😀 @AK47pfl

Эталон (ETLN) подсаживается на иглу рассрочек. Однако без их учёта реальные денежные продажи держатся близко к историческим максимумам. #аналитика

Сегодня застройщик Эталон опубликовал операционные результаты за 9 месяцев. На графике Новые продажи (на какую сумму заключили договоров с клиентами) и Денежные поступления (сколько денег пришло - из кармана клиента или от выданной ипотеки). Разница между ними - рассрочка: клиент заключает договор, а в будущем возьмёт ипотеку и/или внесёт из своих).

Выводы из этого графика:
✍️ Эталон подсаживается на иглу продаж в рассрочку. А ведь купившие в рассрочку могут и соскочить. Как вообще это в духе дочек Системы - давить на газ максимально.
✍️ Фактические денежные поступления при этом сильные, держатся около исторически высоких 25 млрд руб. за квартал даже на фоне жёсткой ДКП.

😀 @AK47pfl

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.me/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Нефть в рублях стабильно держится на уровне 6100 - 6400 руб. за баррель Urals. Это позволяет нефтяным компаниям зарабатывать предсказуемые дивиденды. #аналитика #LKOH #ROSN #TATN #SIBN #SNGS

😀 @AK47pfl

💫 Дивидендная доходность российских нефтяников, газовиков и транспортников. #аналитика

Самая высокая дивидендная доходность акций в следующие 12 месяцев по-прежнему у Лукойла (LKOH).

Важные комментарии: График построен с учетом недавних отсечек в Газпром нефти, Татнефти и Новатэке. По Газпрому дивидендная доходность дана исходя из дивидендной политики в 50% от чистой прибыли. По Сургутнефтегаз преф. расчетный дивиденд за 2024 год при текущем курсе рубля ~8 руб. / акция.

😀 @AK47pfl

🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков предупреждали нас с вами о падении спроса на продукцию металлургов. #аналитика

15 октября 2024, Коммерсант: «У металлургов падает спрос на продукцию. Компании и эксперты отмечают охлаждение спроса на рынке металлоконструкций. Тенденцию связывают с высокой ставкой ЦБ...Производство готового проката сократилось на 18.1% в прошлом месяце, и четвертый квартал в отрасли ожидают непростым.»

РДВ 20 августа 2024: «...спрос на продукцию российских металлургов, в частности, на сталь, находится под существенным давлением из-за роста ключевой ставки. По словам одного из источников, объем заказов на сентябрь снизился в этом году более чем на 20%.»

#CHMF #MAGN #NLMK

😀 @AK47pfl

💫 Дивидендная доходность российских нефтяников, газовиков и транспортников. #аналитика

Самая высокая дивидендная доходность акций в следующие 12 месяцев по-прежнему у Лукойла (LKOH).

Важные комментарии: По Газпрому дивидендная доходность дана исходя из дивидендной политики в 50% от чистой прибыли. По Сургутнефтегаз преф. расчетный дивиденд за 2024 год при текущем курсе рубля ~8 руб. / акция.

😀 @AK47pfl