⚡️ МОЛНИЯ. В РОССИИ ЗА СУТКИ ЗАРЕГИСТРИРОВАНО БОЛЕЕ 18 ТЫС. СЛУЧАЕВ ЗАБОЛЕВАНИЯ КОРОНАВИРУСОМ.
Сегодня в России зарегистрирован новый антирекорд за всю пандемию - 18283 новых зарегистрированных случаев заболевания коронавирусом, в Москве зарегистрировано 5268 новых случаев. Количество смертей в РФ за сутки более 350 человек второй день подряд.
👉 https://t.me/cbrstocks/13491

#молния
@AK47pfl

#VTBR #TCSG
⚡️⚡️ КО МНЕ ТИНЬКОВ С ПРЕДЛОЖЕНИЕМ КУПИТЬ БАНК НЕ ОБРАЩАЛСЯ, ГОД-ПОЛТОРА НАЗАД КОЛЛЕГИ ДОКЛАДЫВАЛИ, ЧТО "ТИНЬКОФФ ПРОДАЕТСЯ" - КОСТИН

⚡️ Молния. Магнит в партнерстве с Яндексом - будущий лидер продуктового ритейла.

Магнит (MGNT) усиливает партнерство с Яндексом (YNDX) в ряде проектов.
👉 https://t.me/cbrstocks/13505

Магнит - одна из крупнейших продуктовых сетей - в сотрудничестве с IT-гигантом имеет все шансы на лидерство в отрасли. Слухи о партнерстве ходили еще с июля:
👉 https://t.me/cbrstocks/8473

Справедливая стоимость акций Магнита (MGNT) 5000 руб. Апсайд +7%

#молния #MGNT #YNDX
@AK47pfl

🔬 Магнит может создать крупнейшую сеть постаматов и стать лидером в доставке еды. Сотрудничество Магнита (MGNT) и Яндекса (YNDX) потенциально создаст крупнейшую сеть выдачи интернет заказов в магазинах. У Магнита максимальное количество магазинов - 21154 против 17352 у X5 Retail Group (FIVE). Потенциально в каждом может появиться постамат Яндекс.Беру.

Всю прибыль от крупнейшей логистической сети поделят между собой Магнит и Яндекс. Кроме того, сотрудничество Магнита с Яндекс.Едой может позволить ему догнать и перегнать X5 в доставке еды.

#анализ #MGNT #YNDX #FIVE
@AK47pfl

🛢 Рынок газа восстанавливается на фоне ухудшения ситуации с нефтью. Цены на газ вернулись к ценам весны 2019, в то время как цены на нефть опять опустились до $38 за баррель (см график). На это есть ряд причин:

• Вторая волна вируса больнее ударит по нефти. Ожидается, что за год спрос упадёт на 3% в сравнение с 9.5% падением спроса на нефть.
• Рынок газа сбалансировался быстрее. На рынке газа сейчас больший дефицит, что влияет на снижение запасов. На нефть же давит медленное восстановление авиации и рост добычи Ливии.

Отставание нефти от газа будет только усиливаться. В такой ситуации быстрее восстановятся газовики - Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK), чем слабые нефтяники вроде Лукойла (LKOH) и Газпромнефти (SIBN), которые дополнительно страдают от повышения налогов.

#макро #GAZP #NVTK #LKOH #SIBN
@AK47pfl

🔬 Лукойл (LKOH) испытывает серьезную атаку на цену акций. Cудебное дело о проданной по завышенной цене алмазной компании развивается не в пользу Лукойла.

Лукойл продал АГД-Даймондс (добыча алмазов) за $1.45 млрд структурам Открытия. Открытие хочет отменить сделку, кредитор ВТБ (VTBR) хочет вернуть свой займ. Обоим госбанкам нужен капитал на антикризисное кредитование, то есть нужны деньги. Поэтому обсуждается откат сделки с возвратом актива Лукойлу.

Алмазная отрасль сейчас на дне. Опрошенные РДВ эксперты в алмазной отрасли считают актив максимально сложным. Если актив и купят, то сумма сделки будет значительно ниже первоначальной. А вот $1.45 млрд - это реальные деньги, равные 4% текущей капитализации Лукойла.

#анализ #LKOH #VTBR
@AK47pfl

🔬 Лукойл (LKOH) испытывает серьезную атаку на цену акций. По информации источников РДВ Лукойлу угрожает Роснефть (ROSN), что может косвенно сообщать о возрастании различных рисков для компании Алекперова

Лукойл может сильно потерять в добыче из-за перераспределения квот. Роснефть предложила Президенту стать оператором квот на объем добычи нефти в России. Это тоже атака прежде всего на Лукойл, который добывает больше всех после Роснефти: 1.65 млн б/с против 4.1 млн б/с у Роснефти. То есть Лукойл больше всех пострадает от одобрения такого решения.

Ранее компания потеряла налоговые льготы, что приведет к снижению EBITDA компании на 5-7%. Дополнительно, ситуация с АГД-Даймондз пока тоже разрешается не в пользу Лукойла.

#анализ #LKOH #ROSN
@AK47pfl

🦠 ЕС снова является эпицентром пандемии. Такое мнение высказал региональный директор ВОЗ по Европе. Общее число случаев заражения в Европе за последние сутки превысило 10 млн чел. Самое тяжелое положение во Франции, Испании, Великобритании, Италии и Германии. Ограничения уже введены во Франции, Италии и Германии, следующими на очереди на ввод локдауна являются Великобритания и Испания.

Локдауны могут только усилить распространение вируса. Так после объявления ограничений в Париже, в городе образовались огромные пробки из желающих покинуть его до начала локдауна:
👉 видео здесь.

#макро
@AK47pfl

🇺🇸 Рынок негативно отреагировал на отчетность американских техов. Вчера локомотивы роста американского рынка на пост-торгах показали падение на фоне отчетности выше ожиданий, помимо Alphabet (см график). Инвесторы ожидали более сильных результатов и зафиксировали прибыль перед выборами а США.

Падение техов – сигнал конца бычьего тренда. Акции техкомпаний последние уверенно росли на рынке. Негативная реакция на нейтральные часто служит признаком конца бычьего тренда, а слабость лидера роста является негативным сигналом для рынка в целом.

#макро
@AK47pfl

🔬 Русгидро (HYDR): ожидаемая крупная продажа может продавить цену акций более чем на 10%. ВСМПО-Ависма (VSMO) может продать свой пакет акций Русгидро, составляющий 5.7% капитала.

Ависма нуждается в деньгах, чтобы обслуживать долг в $1.2 млрд. Ависма занимает 25% мирового рынка титана, обеспечивая 35% потребностей Boeing, 65% Airbus и 100% Embraer. Эти компании ранее заявили о существенном сокращении производства и закупок титана. Вторая волна пандемии не дает возможности рынку титана восстановиться.

Ависма может продать пакет акций Русгидро на 18 млрд руб. - это превышает дневной объем торгов в 41 раз. Акции могут уйти в рынок, если Ависма не найдет крупного инвестора. При любом исходе котировки окажутся под давлением и могут упасть на 10% и более.

#анализ #HYDR #VSMO
@AK47pfl

🇺🇸 Шансы на победу Трампа гораздо выше, чем кажется. По общенациональным опросам Байден обходит Трампа. Однако СМИ заранее предвзяты не в пользу Трампа и могут повторить ошибки 2016 года.

В США правильнее смотреть на предрасположенность штатов. Для победы Трампу достаточно вернуть голоса штатов из 2016 года:

1. Взять ключевые колеблющиеся штаты (желтые на рисунке): Флориду (FL), Северную Королину (NA), Огайо (OH), Джорджию (GA) и Айову (IA). В первый двух штатах доля голосующих за Трампа растет.

2. Перетянуть на себя два штата со слабым преимуществом демократов. Пенсильвания и Аризона могут выбрать сторону Трампа из-за серьезных аргументов против предлагаемым Байденом инициатив. В Пенсильвании популярность Трампа растет из-за ошибок Байдена, агитирующего против нефти.

#макро
@AK47pfl

🇺🇸 Лидерство США под серьезной угрозой. Неопределенность и социальное напряжение будут продолжаться до инаугурации в конце января 2020 года. В случае победы Байдена США рискуют заморозить свое развитие надолго.

Общества в США поляризовалось как никогда раньше:
• Впервые СМИ отчаянно давят одного из кандидатов, которого поддерживает боле 40% населения даже по предвзятым опросам этих медиа.
• Никогда не складывалась ситуация, когда члены партии были резко против кандидата соперника. Среди республиканцев Трампа все любят, а среди демократов - ненавидят. Этот тезис верен и для Байдена. Предыдущих президентов США одобряли многие члены обеих партий.

В случае победы Байден может оказаться в ловушке «связанных рук». Велика вероятность сохранения Сената за республиканцами.Что совместно с республиканским Верховым судом позволяет им блокировать все инициативы Байдена. США могут оказаться в патовой ситуации, когда не смогут проводить роеформыи развивать экономику целых 4 года.

#макро
@AK47pfl

🔬 Вторая волна коронавируса: бриллианты дома не нужны. Их просто негде и некому демонстрировать - бары, рестораны, ночные клубы закрываются, а свадьбы, дни рождения и другие праздники массово не отмечают. Алросе (ALRS) просто некому будет продавать бриллианты.

Локдауны уже ввели: Франция, Германия, Италия.

Скоро будут введут локдауны: Великобритания, Испания, далее - США после выборов.

👉 Справедливая цена акций Алроса (ALRS) 60 руб., даунсайд 15%.

#анализ #ALRS
@AK47pfl

🔬 Олег Тиньков уже 1.5 года пытается продать ТКС, но "Тинькофф не продается". Сегодня глава ВТБ Костин заявил, о попытке Тинькова продать свой банк еще год-полтора назад. Олег Тиньков не в первый раз обманывает своих акционеров: сначала заявление, что банк не продается, а затем новости о сделке с Яндексом и ее срыв.

Причина продажи может быть и в самом банке. Последнее заявление Тинькова было об отсутствии необходимости продавать акции, чтобы заплатить штраф США. У Тинькова действительно достаточно активов для выплаты предполагаемого неуплаченного налога и штрафа. Почему же Олег уже 1.5 года пытается продать акции ТКС?

👉 Справедливая цена акций ТКС (TCSG) 1190 руб., даунсайд 36%

#анализ #TCSG
@AK47pfl

Первая волна экономического кризиса: что делать? В текущий кризис, вызванный локдауном, страдают цикличные отрасли, такие как банковский сектор, а защитными являются продуктовый ритейл и телекомы.

Банки теряют прибыль на фоне растущих рисков. Растут риски невозвратов из-за роста закредитованности на фоне падения доходов населения.

Локдаун ускорил цифровизацию и не отразился на потреблении. Люди продолжают потреблять продукты первой необходимости (еда, связь, интернет) в онлайне, о чем говорит рост финансовых результатов компаний в 1П2020 в этих секторах.

X5 Retail Group и Ростелеком – лидеры защитных секторов:
👉 Справедливая цена акций X5 Retail Group (FIVE) 3280 руб., апсайд 19%
👉 Справедливая цена акций Ростелеком (RTKM) 126 руб., апсайд 36%

#анализ #FIVE #RTKM
@AK47pfl

🇷🇺 Урок первой волны: онлайн выигрывает у офлайна. По итогам первой волны: чистая прибыль Детского мира упала в два раза, а онлайн ритейлеры наоборот показали кратный рост, например, оборот Wildberries вырос на 110%.

Вторая волна: продолжение тренда перетока в онлайн. Люди будут продолжать пользоваться онлайн-сервисами. Грамотные инвесторы инвестируют в будущее, а не прошлое и делают ставку на онлайн.

#макро #DSKY
@AK47pfl

❗️ ВЫБОРЫ В США

Коллеги с канала Сигналы РЦБ будут вести прямую трансляцию выборов в США в ночь с 3 на 4 ноября. Узнай итоги первым!

👉 Подписаться

Перформанс рынка через месяц после выборов президента США. Месячное изменение индекса S&P 500 после выборов:

1992: +3.03%
1996: +7.34%
2000: -8.01%
2004: +3.86%
2008: -7.48%
2012: +0.28%
2016: +3.42%
Среднее изменение индекса: +0.35%

#цифры
@AK47pfl