Пример того, как недоинвестирование в добычу может привести к взлёту цен на коммодитиз: стоимость какао-бобов взлетела на 150% за полтора года. #РЦБ_в_мире

Рынок какао сталкивается с дефицитом третий сезон подряд, а отношение запасов к потреблению приближается к минимумам за 46 лет.

Причина ценового шока - в том, что в последние десятилетия инвестиции в выращивание новых какао-деревьев были недостаточны. Около 2/3 урожая какао-бобов приходится на Западную Африку. При этом, в отличие от других с/х товаров, производство какао не превратилось в плантационный бизнес – в регионе до сих пор доминируют мелкие частные аграрии. Цены на какао-бобы на локальных рынках Кот-д`Ивуара и Ганы, крупнейших производителей какао, зарегулированы государством. Из-за этого землевладельцы не могут в полной мере воспользоваться «шоколадной лихорадкой», происходящей на мировых рынках.

По сути, кейс взлёта цен на какао похож на кейс роста цен на уран, где предложение также оказалось не готово удовлетворить спрос из-за недоинвестирования. Для нормализации баланса понадобится время и новые вложения в отрасль. Однако, стимулом для инвестиций окажется более высокая стоимость, которую заплатят потребители.

😀 @AK47pfl

😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Конкурс РДВ на самый точный прогноз курса доллара на конец 2024. #оракул_рубля

За эту неделю рубль ослаб на 0.9%. Текущий курс 1$=93.0₽.
С начала года рубль ослаб на 3.5%.

Что влияет на рубль:
✍ На этой неделе пик налогового периода, что также способствует локальному укреплению (и замедлению ослабления) рубля.
✍ Интерес к валюте может быть вызван анонсом нового пакета санкций и длинными выходными: рубль за сегодня ослаб на 0.5%. Завтра будет опубликован новый пакет санкций. Стратегией инвестора в условиях усиления санкционного давления может стать поиск идеи среди сильных компаний внутреннего спроса и не только: https://t.me/AK47pfl/17064

Участники конкурса Оракул рубля: https://t.me/AK47pfl/16890

😀 @AK47pfl

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

1. Тактика инвестора в условиях усиления санкционного давления: искать идеи среди сильных компаний внутреннего спроса, не откупать рынок широким фронтом, следить за инфраструктурным риском https://t.me/AK47pfl/17064
2. Газ в США стоит дешевле, чем в РФ. При таких ценах производить СПГ и газохимию в США выгоднее, чем в РФ https://t.me/AK47pfl/17049
3. Большое событие для мирового фондового рынка: японский индекс Nikkei225 обновил исторический максимум после 34 лет боковика https://t.me/AK47pfl/17077
4. Новый пакет санкций может затронуть расчёты в криптовалютах во внешней торговле РФ https://t.me/AK47pfl/17073
5. Самолет обогнал ПИК по продажам недвижимости - теперь Самолет продает больше метров, чем конкурент https://t.me/AK47pfl/17068

🍐🍊 Рынок — живой организм. Умение заработать на падении и избегать падающие ножи — показатель профессионализма https://t.me/AK47pfl/17076

😀 @AK47pfl

Что покупать на просадке? Эксперты клуба RDV PREMIUM поделились рейтингом российских компаний по мультипликатору P/E 2024 года. #аналитика

👉 Подробнее о том, что такое мультипликатор P/E: https://t.me/AK47pfl/4696

👉 Прогноз P/E: текущая капитализация компании, делённая на консенсус-прогноз по прибыли на 2024 год.

😀 @AK47pfl

⚡️ Российский публичный рынок акций отделался малой кровью.

НКЦ, крупнейшие нефтегазовые компании, НорНикель, Русал, новые акционеры Яндекса санкций избежали.

Итого лист пострадавших от американских санкций публичных российских компаний:

Мечел (MTLR, MTLRP)
ЮГК (UGLD)
ПИК (PIKK)
ТМК (TRMK)
СПБ Биржа (SPBE) (а именно ее депозитарий)
Новатэк (NVTK) (а именно его дочка ООО Новатэк Мурманск)
Банк Авангард (AVAN)

Кроме того, под санкции попала платёжная система «Мир».

И фонд Эльбрус - акционер Циана (CIAN) и Хэдхантера (HHRU).

😀 @AK47pfl

Главное к открытию понедельника (26.02):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 61 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 92.98₽/$, 12.84 ₽/¥, 81.56 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +1.3%
📍 В санкционный список от США и Европы попали Мечел, СУЭК, оператор МИР, Совкомфлот
📍 Сахалинская энергия, управляющая СПГ-проектом Сахалин-2, предлагает китайским покупателям приобрести 12 партий СПГ в год на срок в 3–5 лет объемом около 1 млн тонн СПГ
📍 События сегодня: (1) Отчетность по МСФО за 2023 Мосбиржа (MOEX) (2) Стратегия 2024-2026 от ВТБ (VTBR)

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

📚 Самолет (SMLT) с уровней 3500-3600 — потенциал роста 2х. #сборник

✍️ Цены на жильё не упадут в 2024 и могут вырасти на уровне инфляции, в выигрыше - сегмент массового жилья https://t.me/AK47pfl/17044
✍️ Самолет обогнал ПИК (PIKK) и по объёму строительства, и по продажам квадратных метров https://t.me/AK47pfl/17068
✍️ Самолет планирует до 2026 года выйти на рынки 30-35 городов России https://t.me/AK47pfl/17015
✍️ Самолет одна из самых недооценённых компаний на российском рынке по P/E https://t.me/AK47pfl/17065
✍️ Акции Самолета закрепились выше важного уровня поддержки 3500 — восходящий тренд сохраняется https://t.me/cbrstocks/58458

👉 Справедливая цена акций Самолет 6106 рублей, потенциал роста +68%.

😀 @AK47pfl

⚠️⚠️⚠️ ВТБ (VTBR): ближайший дивиденд может быть в 2026 году с доходностью максимум 6% к текущей цене — менеджмент. #шок_новости

Сегодня ВТБ представил часть стратегии розничного бизнеса на 2024-2026 год. Стратегия предполагает значительный рост капзатрат - банк планирует инвестировать в "трансформацию и масштабирование розничного бизнеса".

Первый дивиденд, который может быть выплачен инвесторам, ожидается лишь в 2026 году и составит около 80 млрд рублей (6% дивдоходности к текущей цене). Такую низкую выплату менеджмент обосновывает требованием к соблюдению Базельских надбавок со стороны ЦБ и высокой стоимостью фондирования.

😀 @AK47pfl

‼️☺😊😇🙂‼️ ВТБ (VTBR): справедливая цена акций ПОНИЖЕНА до 0.01968 рублей, даунсайд 17%. #оценка

‼️ Ближайший дивиденд ВТБ может быть в 2026 году с доходностью максимум 6% к текущей цене https://t.me/AK47pfl/17089

👉 Как правильно пользоваться справедливыми и таргет ценами источников РДВ https://t.me/AK47pfl/15133

😀 @AK47pfl

⚠️ Прогнозы ВТБ (VTBR) на 2024 год — планируется рост меньше рынка и меньше Сбера (SBER). #шок_новости

ВТБ ожидает снижения чистой процентной маржи на 30% - с 3.1% до 2.5%. Портфель кредитов физлиц за год вырастет менее, чем на 5%, по прогнозам менеджмента банка.

❗️ Ранее: источники РДВ понизили справедливую цену акций ВТБ https://t.me/AK47pfl/17090

‼️ Ближайший дивиденд ВТБ может быть в 2026 году с доходностью максимум 6% к текущей цене https://t.me/AK47pfl/17089

😀 @AK47pfl

В 2024 году мы с вами продолжаем придерживаться тактики выбора отдельных акций — stock picking. #тактика_на_РЦБ

Российский рынок акций больше не растет широким фронтом.

Зарабатывать стало сложнее.

И наши с вами компетенции позволяют выбирать акции сильнее рынка.

После последнего пакета санкций стало ясно, что недружественные страны продолжат бить по статьям экспортных доходов РФ.

Вывод из этого простой - инвесторам подходят 2 категории акций:
📍 компании внутреннего спроса, которые никак не зависят от санкций и при этом зарабатывают на высокой инфляции
📍 экспортёры, у которых высокая дивидендная доходность перевешивает риски санкций и которые выигрывают от девальвации рубля

Примеры таких компаний:
1. Самолет (SMLT) — одна из самых бурно растущих по выручке компаний в России, которая стоит всего 5 годовых прибылей и не зависит от санкций. Рост выручки, как мы с вами знаем из исследования BCG, - главный фактор для роста цен акций https://t.me/AK47pfl/16559
2. Магнит (MGNT) — кэш-корова с высокой дивидендной доходностью, так же не зависящая от санкций и внешних воздействий; выручка Магнита по умолчанию растёт минимум на размер инфляции, а прибыль в большинстве годов обгоняет её.
3. Лукойл (LKOH) — главный дивидендный аристократ РФ, компания, которая каждый год с 2000 года увеличивает дивиденды (за исключением 2013 года) и намерена продолжать делать это в будущем.

🏆 РДВ — впереди брокеров и банков!

😀 @AK47pfl

#опрос
💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ

😀 @AK47pfl

💫 Новый гость РДВ ТВ — Владимир Смеркис, экс-глава Binance в России и СНГ. #VIP_talk

Обсудили, сколько россиян реально владеет криптой, на чём в крипте можно заработать прямо сейчас и что держит в портфеле сам Владимир Смеркис. Бонус - история о личном знакомстве с основателем Binance - CZ и о том, кто такой Сатоши Накамото 💡

👉 Смотреть на YouTube.

Таймкоды:
0:00 Интро
0:52 В гостях - Владимир Смеркис, экс-глава Binance в СНГ
7:48 Крипта проникла в нашу жизнь или ещё нет?
15:26 Что происходит в крипте?
24:56 Сколько россиян реально владеет криптой?
28:17 Что в портфеле Владимира Смеркиса?
32:29 Сколько будет стоить биткоин?
38:54 Какие страны дружат с криптой?
46:27 Что будет с криптой в России?
53:44 Знаком ли с CZ и Виталием?
56:11 Кто такой Сатоши Накамото?

🔥 Тг-канал Владимира Смеркиса: @SmerkisCrypto

😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (27.02):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 92.3 ₽/$, 12.8 ₽/¥, 82.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.2%
📍 Производство стали в России в январе 2024 года выросло на 1.2% г/г и составило 6.2 млн т.
📍 Банк для предпринимателей Точка выкупит зависшие в Киви банке средства собственных клиентов на 8 млрд руб.
📍 События сегодня: (1) Банк России опубликует комментарий к среднесрочному прогнозу по ключевой ставке.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Магнит (MGNT) в ближайшие недели раскроет отчётность РСБУ, из которой можно будет узнать, сколько дивидендов планирует заплатить компания. Дивдоходность акций может составить 16-19% за следующие 12 месяцев. #аналитика

В марте источник РДВ ожидает раскрытие РСБУ-отчётности Магнита, из которой будет видно, сколько кэша перевёл Магнит с дочек в адрес головной структуры. Этот кэш может быть направлен на дивиденды.

В следующие 12 месяцев Магнит может заплатить 800-1000 рублей дивидендов по итогам 2023 и ещё около 400 рублей за 9 месяцев 2024 года, считает источник.

Итого дивиденд за следующие 12 месяцев может составить 1200-1400 рублей на акцию, дивдоходность 16-19% к текущей цене.

😀 @AK47pfl

☺😊😇🙂 Справедливая цена акций Магнит (MGNT) 9176 рублей, потенциал роста +27%. #оценка

😀 @AK47pfl

⚠️ Мечел (MTLRP) может полностью отказаться от выплаты дивидендов в 2024 году. Префы Мечела могут упасть на 56% до справедливой оценки 150 рублей. #мнение

Бизнес Мечел в 2023-2024 году сталкивается с масштабными проблемами:

1. Ситуация с долгом не сдвинулась с "мёртвой точки". В абсолютном выражении чистый долг не изменился за 2 полугодие 2023 года и составляет 250 млрд рублей при капитализации 170 млрд. Выплаты процентов по кредитам практически сравнялись с прибылью компании.

2. Падающие цены на уголь. За год цены на энергетический уголь в Китае снизились на 20%.

3. Угроза повышения налоговой нагрузки. Правительство рассматривает способы повышения налоговой нагрузки на добытчиков угля.

Расчётный дивиденд по префам Мечела в самом оптимистичном сценарии может составить 32 рубля на акцию (около 9% дивдоходности).

При этом Мечел может полностью отказаться от выплаты дивидендов в 2024 году, с учётом масштабных проблем с долгом, падающими ценами на уголь и угрозой повышения налогов, считает источник РДВ.

😀 @AK47pfl