🚫#опрос
*💡 Рейтинг акций коммьюнити РДВ

*Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.

Мосбиржа (MOEX) отчиталась хуже прогноза: за 9 месяцев 2023 года компания заработала 10.7 рублей дивидендов на акцию (5%). #аналитика

Результаты Мосбиржи в 3 квартале:
• Комиссионные доходы 14.4 млрд руб., +60% г/г, +20% кв/кв
• Чистый процентный доход 11.4 млрд руб. +24% г/г, +24% кв/кв
• Операционные расходы 7.4 млрд руб., +38% г/г, +26% кв/кв
• Расходы на персонал 4.2 млрд руб., +48% г/г, +47% кв/кв
• Чистая прибыль 14.3 млрд руб., +63% г/г, +18% кв/кв
• Для сравнения, за год акции Мосбиржи выросли на 142%

Комментарий источника РДВ:
• Из расчёта 60% чистой прибыли за 9 месяцев Мосбиржа заработала 10.7 руб./акцию дивидендов или 5% текущей цены акции
• Текущая оценка акций Мосбиржи по мультипликатору P/E составляет 9х, для сравнения, Сбер (SBER) торгуется по оценке около 4х
• Прибыль за квартал ниже консенсус-прогноза 15 млрд руб. и ниже прогноза источника РДВ
• Прогнозы источников РДВ по результатам Мосбиржи на 2024 год могут быть пересмотрены вниз
• Мосбиржа может объявить свои прогнозы на 2024 г. сегодня на звонке с инвесторами

@AK47pfl

По моське коротко еще раз
Акции Мосбиржи +15% с конца сентября и стратегии
С начала года +121%
Ожидания были выше, чем фактические цифры

Рост акции как будто был немного авансом))
Ну и дивдоха в 6-7% или в 7-8% в лоб не привлекает в акцию
Я бы подождал, пока бумага остынет)

Ослабление рубля приостановилось, нефть упала, ставки высоко. Что делать инвестору. #тактика_на_РЦБ

В текущем макро сете источники РДВ считают важным с осторожностью подходить к выбору акций, выбирая лишь те, которые обладают значительным фундаментальным потенциалом роста.

Также, по мнению источника, пришло время обратить внимание на облигации и инструменты денежного рынка, которые сейчас дают хорошие доходности.

Ралли на российском рынке в 2023 году было основано на низкой ставке ЦБ, дорожающей нефти и ослаблении рубля. В результате индекс Мосбиржи вырос на 50% с начала года.

Однако за последние три месяца все эти процессы развернулись:
• Ставка ЦБ выросла с 7.5% до 15% за три месяца. Доходности облигаций и инструментов денежного рынка выросли выше дивдоходности большинства акций, из-за этого акции оказались под давлением.
• Нефть всего за две недели опустилась с уровней $90 до $80 за баррель. Падение нефти - негатив для нефтегазовых компаний, которые составляют львиную долю индекса Мосбиржи.
• Рубль откатился со 100 до 90 за доллар. Что также отрезает часть апсайда у акций российских компаний, значительная часть которых зарабатывает на экспорте.

@AK47pfl

Разместить кэш под ставку ЦБ. Часть 1: Что такое LQDT и какую доходность можно в нём получить? Спойлер: сейчас чуть более 14% годовых. #рдв_образовательный

LQDT - это биржевой инвестиционный фонд (ETF) "Ликвидность". Фонд привлекает рубли от инвесторов и размещает их в обратном РЕПО с центральным контрагентом на денежном рынке Мосбиржи. На фоне высоких ставок, LQDT стал самым популярным ETF в России: стоимость чистых активов на сегодня составляет 76 млрд рублей.

Сколько можно заработать на LQDT? Текущая доходность фонда примерно равна ставке RUSFAR за вычетом комиссий фонда.
• Сейчас ставка RUSFAR составляет 14.56%, актуальное значение можно найти на сайте Мосбиржи.
• Комиссии фонда составляют 0.4% в год, ежедневно из стоимости пая вычитается 1/365 этой комиссии.
• При снижении ставок снижается и текущая доходность LQDT.

Стоимость пая LQDT переоценивается каждый день. Таким образом, инструмент даёт ежедневный прирост капитала по действующей ставке RUSFAR.

Важно: при покупке и продаже LQDT инвестор платит комиссию брокера, из-за которой инструмент может быть невыгодным для краткосрочного размещения денег. При продаже фонда инвестор платит 13% налог на прирост стоимости пая.

👉 Продолжение: сколько можно заработать на флоатерах? https://t.me/AK47pfl/16393

@AK47pfl

Главное к открытию вторника (14.11):
#брифинг

📍 91.5 ₽/$, 12.5 ₽/¥, 82.7 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.2%.
📍Экспорт СПГ из России в октябре достиг максимума в этом году в 2.98 млн т за счет роста поставок в Японию с Сахалина-2 и окончания ремонтов на основных заводах. Год к году поставки снизились на 4.9%.
📍По данным ЦБ, с конца прошлого года происходит общее стабильное увеличение в валютном корпоративном портфеле доли кредитов в дружественных валютах. К 1 октября она приблизилась к 30% против 2% годом ранее.
📍События сегодня: (1) Форум Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) — первый день. (2) Потребительская инфляция в октябре в США.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Стресс-тест для частных инвесторов: что нужно для продолжения роста рынка? #тактика_на_РЦБ

Чистые покупки акций частными инвесторами продолжают снижаться с августовского пика.

В чём причины:

1. Высокие ставки, из-за которых деньги стало выгодно размещать на депозитах. В октябре, например, чистые покупки физиков были низкие.

2. Большое количество IPO/SPO, которые в основном продают физическим лицам. Это новое предложение бумаг, которое даёт рост рынка "вширь", а не вверх.

3. Замороженные акции на СПБ-бирже — по рынку ходят слухи, что инвесторам приходится продавать российские акции, чтобы покрыть дефицит капитала из-за заморозки активов на СПБ.

4. Сдутие пузыря в эшелонах. Это также съедает капитал частных инвесторов.

Для продолжения роста рынка нужны новые деньги. Они появятся либо во время выплаты новых дивидендов, либо при снижении ставки ЦБ.

@AK47pfl

⚡️ 16:00 — Сегежа (SGZH) проведёт звонок с инвесторами, на котором вероятно будет озвучен план спасения компании. #шок_новости

👉 Источники РДВ будут сообщать нам с вами подробности со звонка в прямом эфире.

#SGZH
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Президент Сегежи (SGZH): "Допэмиссия акций — один из возможных вариантов". #шок_новости

Вопрос на конференции: Как Сегежа пройдет оферту по облигациям в конце ноября 2023 года? Рассматриваете ли допэмиссию акций?

Отвечает президент Сегежи Михаил Шамолин:

🎤 В конце ноября будет погашение облигаций. Компания готова к прохождению оферты. Предложит держателям "рыночную" ставку.

🎤 Допэмиссия - один из возможных вариантов. Надеемся на отскок цен на нашу продукцию.

#SGZH
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Сегежа (SGZH): ковенанты по долгам нарушены, надежда — на рост цен. #шок_новости

Комментарии президента Сегежи Михаила Шамолина и финансового директора:

🎤 Ковенанты по долгам нарушены. Переговоры с банками идут. Работаем над рефинансированием займов по частям по мере приближения их к погашению.

🎤 Цены на ряд продуктов стабилизируются.

🎤 Цены находятся на таком уровне, на котором они не могут долго находиться.

🎤 Европейские конкуренты Сегежи вообще убыточны на уровне EBITDA, а Сегежа всё же в плюсе.

#SGZH
@AK47pfl