🔬 Выручка Х5 (FIVE) вырастет на 61% к 2025 году. Согласно стратегии развития, компания нацелена на ежегодный рост выручки на 10%. Целевой показатель EBITDA Magrin составляет 7%.

Лидер российского ритейла имеет опыт реализации планов роста:
• За последние 10 лет выручка Х5 выросла в 5 раз, CAGR - 17.5%.
• Во 2 квартале 2021 ритейлер увеличил выручку на 13% г/г.

#внутренний_анализ #FIVE
@AK47pfl

🔥 Рынок e-grocery в России вырастет в 4.5 раза к 2023 году. X5 (FIVE) - лидер e-grocery, главный бенефициар этого роста.

Рынок продовольственной онлайн-коммерции к 2023 году составит 704 млрд рублей против 155 млрд в 2020. По оценкам Infoline, рынок вырастет в 4.5 раза к 2023 году и в 23 раза к 2030.

Х5 планирует занять 20% рынка e-grocery. Ритейлер развивает свои цифровые бизнесы и в 2020 году доля компании составила 12.6%

Недавно Х5 объявила о выделении цифровых бизнесов в отдельную структуру. В состав предприятия вошли сервисы доставки и логистический бизнес 5Post.

Х5 может провести IPO цифрового бизнеса или привлечь стратегического инвестора. Об этом компания может заявить уже к концу следующего года. Сегмент оценивается в 170 млрд рублей, что составляет 25% от капитализации компании.

#ECommerce #FIVE
@AK47pfl

⚡️ X5 Retail Group (FIVE) выходит на новые рынки и тестирует новые сервисы:

• Расширение сервиса доставки от X5. Планируется начать сотрудничество со сторонними продавцами непродовольственных товаров после успешной работы со сторонними ресторанами.

• Удвоение точек сети dark kitchen Много лосося до конца года. Сейчас сеть имеет 25 кухонь и 15 суши-поинтов в Москве. По прогнозу Яндекса, рынок доставки еды почти удвоится к 2025 году (см. картинку).

• Тест сервиса подписки. Подписка включает кэшбек или скидки на товары и другие бонусы. Сервис будет способствовать росту лояльности клиентов и повышению среднего чека.

👉 Справедливая стоимость акций X5 Retail Group (FIVE) 3647 рублей, апсайд +52%.

#конкурентное_преимущество #FIVE
@AK47pfl

💰 X5 Retail Group (FIVE) продолжает делиться с акционерами прибылью через дивиденды. Дивидендная доходность акций X5 вырастет почти на 50% до 12.4% к 2025 году. При этом Х5 - лидер в растущем сегменте с ясной стратегией развития.

👉 Справедливая стоимость акций X5 Retail Group (FIVE) 3647 рублей, апсайд +52%.

#структура_финансирования #FIVE
@AK47pfl

✅ Главное по секторам российского рынка

🔋 Сектор добычи газа: Hold. Цены на газ в Европе продолжают расти на фоне увеличения спроса, падения притока СПГ и, особенно, отказа Газпрома (GAZP) увеличивать объемы прокачки газа через Украину. Аналитики считают, что таким образом Газпром давит на европейских покупателей с ускорением введения Северного потока-2.

🛢Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть немного скорректировались на фоне обеспокоенности относительно распространения дельта-штамма коронавируса и его влияния на спрос. ОПЕК+, вероятно, продолжат ограничивать добычу в последующие месяцы и кварталы, однако продолжение восстановления спроса находится под вопросом, учитывая, что распространение дельта-штамма может привести к введению карантинных ограничений.

⛏ Медь: Hold. Цены на медь немного корректируются на фоне опасений инвесторов по поводу возможных перебоев в поставках в Чили. Все дело в том, что рабочие на шахте Эскондида в Чили, угрожают объявить забастовку после отклонения последнего предложения оператора BHP о заработной плате.

🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Продолжающееся укрупнение в секторе розничной торговли показывает, что наибольшие перспективы в бизнесе имеют крупные сети. Недавно Лента (LNTA) закрыла сделку по покупке сети супермаркетов Billa и теперь компания станет вторым после X5 Retail Group (FIVE) оператором супермаркетов в Москве и Московской области по количеству магазинов. Также ФАС одобрила ходатайство Ленты о покупке пермской сети Семья.

🧪 Удобрения: Buy. Мировые цены на минеральные удобрения сохраняются на высоком уровне благодаря высокому спросу со стороны аграриев. Об этом также свидетельствует то, что в рамках поддержки сельхозсектора все больше компаний фиксируют цены на свою продукцию, а некоторые начинают предоставлять скидки на товары и удобрения

#Сектор #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #GMKN
#FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl

💰Топ дивидендных компаний в следующие 24 месяца по версии источников РДВ. Компании отобраны из стабильных секторов — их дивиденды почти не зависят от изменений цен сырьевых товаров.

1. Энел Россия (ENRU) — 28% (10% в 2022 году и 17.5% в 2023 году),
2. EMC (GEMC) — 27%,
3. ОГК-2 (OGKB) — 24%, однако далее могут сокращаться,
4. Юнипро (UPRO) — 23%,
5. МТС (MTSS) — 22%,
6. Х5 (FIVE) — 20%,
7. Магнит (MGNT) — 20%.

#структура_финансирования #ENRU #GEMC #OGKB #UPRO #MTSS #FIVE #MGNT
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Банки и инвест-фонды борются за право поучаствовать в росте e-com сегмента X5 Retail Group (FIVE). Это позволит продать долю по высокой цене.

🔥 До +20% к капитализации X5. Так оцениваются возможные инвестиции Сбера в онлайн-бизнес X5. К сервисам доставки ритейлера проявлял интерес и AliExpress Россия.

Онлайн-бизнес не учтен в стоимости акций, следует из закрытой аналитики инвестбанкиров. Новость может стать катализатором для раскрытия неучтенной стоимости онлайн-бизнеса.

IPO e-com сегмента X5 в 2022-2023 году источник РДВ считает одним из возможных вариантов монетизации бизнеса.

#FIVE #молния
@AK47pfl

💡 Цифровые бизнесы X5 Retail Group (FIVE) растут быстрее рынка:
• Рост онлайн-бизнеса X5 в первом полугодии 2021 года составил +184% г/г.
• Рынок продовольственного сегмента e-commerce (e-grocery рынок) в России за этот же период вырос на 174%.

X5 продолжит захватывать растущий рынок. Доля X5 на e-grocery рынке составляет 8.5%. Компания планирует нарастить её до 20% 2023 году. Сам рынок за это время вырастет в 4.5 раза и составит более 700 млрд руб. — прогнозы Infoline.

#FIVE #конкурентное_преимущество
@AK47pfl

🔦 X5 Retail Group (FIVE): справедливая стоимость 3647 рублей, апсайд +48%.

Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.me/AK47pfl/9595

#оценка #FIVE
@AK47pfl

💰 X5 Retail Group (FIVE): растущий бизнес с растущими дивидендами. Х5 развивает новые направления бизнеса и продолжает платить одни из самых высоких дивидендов в российском ритейле.

Компания вернет в виде дивидендов более 40% капитализации за следующие 4 года. Средняя дивдоходность составит 10.2% годовых.

#FIVE #структура_финансирования
@AK47pfl