#morning
☀️ 28.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

🇺🇸🏦 #макро Председатель управляющего совета ФРС США Джером Пауэлл ожидает продолжения восстановления экономики с некоторыми остановками, однако для многих безработных будет тяжело снова вернуться на работу. Также, по его мнению, сейчас у экономики США много сил и потенциала, за исключением секторов напрямую затронутых эпидемией, и для полноценного восстановления малому бизнесу нужно будет больше прямой поддержки. Также Пауэлл обозначил, что ФРС будет добиваться инфляции в среднем в 2% и не будет спешить поднимать процентные ставки, что положительно сказалось на рынках.

🛢 #ROSN Роснефть (ROSN) пытается добиться от правительства изменения формулы демпфера, чтобы снизить убытки, которые она несла во время пандемии. Компания предлагает использовать для расчета выплат биржевые цены, а не фиксированные условные, как сейчас. Вопрос демпфера остается острым — в первом полугодии нефтяники уже заплатили по нему в бюджет около 236 млрд руб. Минфин выступает против пересмотра демпфера, поскольку тот помогает ему балансировать бюджетные доходы при низких ценах на нефть.

🛢 #TATN #TATNP Татнефть отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2020. Чистая прибыль сократилась на 62.5% г/г.

За чем следить сегодня:
• ЛСР (LSRG): МСФО за 6 мес. 2020
• Фосагро (PHOR): МСФО за 2 кв. 2020
• Великобритания: выступление главы Банка Англии (16:05 мск).
• Япония: базовый ИПЦ в августе (02:30 мск). Прогноз: 0.3% г/г.

@AK47pfl

🗣 Татнефть рассматривает конвертацию префов Татнефти в обычку, сообщает источник РДВ:
https://t.me/finpizdec/2336

Из-за этого цена префа может сравняться с ценой обычки (сейчас разрыв между ними составляет 8%).

#сентимент #TATN #TATNP
@AK47pfl

❗️ Справедливая стоимость префов Татнефти (TATNP) 550 рублей, апсайд +14%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/tatnp/moex

#оценка #TATNP
@AK47pfl

💥💥💥 Нефть в рублях достигла 4500 впервые с начала 2020 года. Нефть выросла до хаёв с начала пандемии — спасибо действиям ОПЕК+ и общему позитиву на рынках акций.

На фоне роста инвесторы проявляют повышенное внимание к акциям российских нефтяников. Пока акции мировых нефтяников взлетают на многомесячные максимумы, инвестдома только начинают повышать рекомендации по российским нефтяным компаниям.

Ушёл фактор давления геополитики. Байден во время вчерашнего выступления на время слил риски санкций. Экономических санкций в ближайшее время не предвидится, считает источник РДВ.

Ралли в российских акциях продолжится, а локомотивом роста могут стать нефтяники. В фаворитах источников РДВ: Роснефть (ROSN), Лукойл (LKOH), Татнефть преф (TATNP).

#макро #стратегия #ROSN #LKOH #TATNP
@AK47pfl

#TATNP
⚡️ Префы Татнефти могут дать 12% дивидендной доходности в следующие 12 месяцев - самая высокая доходность в нефтегазе. Республика Татарстан - основной акционер Татнефти - заинтересована в дивидендах от компании и она будет выплачивать максимально возможные дивиденды. Возвращение двузначной доходности снова привлечет инвесторов-физиков в компании, что скажется и на стоимости акций.

❗️Татнефть преф (TATNP): справедливая стоимость 618 рублей, апсайд +29%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/tatnp/moex

#TATNP
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Татнефть (TATN, TATNP) — конец дивидендной истории? Сегодня Татнефть объявила дивиденд в размере 22.24 рубля за весь 2020 года — это на 30% ниже ожиданий.

❗️ Фактически, Татнефть выплачивает лишь обязательный минимум по дивполитике - 50% чистой прибыли. Хотя ещё год назад компания направляла на дивиденды 100% чистой прибыли, а глава компании заявлял о том, что Татнефть "способна платить дивиденды до бесконечности".

🤔 Примечательно, что это происходит после послания Президента Федеральному собранию, на котором Владимир Путин призывал российские компании не выводить дивиденды, а инвестировать прибыли в развитие.

Как бы там ни было, Татнефть снова становится главным дивидендным разочарованием 2021 года, как это было и в 2020 году.

#распределение_прибыли #TATN #TATNP
@AK47pfl

❗️🔦 Татнефть (TATN; TATNP): угроза падения акций на 20% при текущем уровне выплат дивидендов.

⚡️ При таком уровне выплат дивиденд на акцию Татнефти будет составлять всего 35-40 рублей на акцию в лучшие годы, сообщил источник РДВ, аналитик частного инвестфонда.

👉 При 35-40 рублях дивиденда на акцию справедливая стоимость акций TATN максимум 400-450 рублей — на 10-20% ниже текущей цены.

❗️ В связи с этим источники РДВ ставят справедливую стоимость акций Татнефти на пересмотр.

#оценка #TATN #TATNP
@AK47pfl

⚡️🔥🔦 Справедливая стоимость акций Татнефти (TATN, TATNP) поставлена на пересмотр.

❗️ Татнефть снова становится главным дивидендным разочарованием 2021 года, как это было и в 2020 году.

#оценка #TATN #TATNP
@AK47pfl

⚡️🔦 Угроза падения акций Татнефти (TATN, TATNP) до 400 рублей, -20% от текущей стоимости.

👉 Ранее: при текущем уровне выплат дивиденд на акцию будет составлять всего 35-40 рублей на акцию в лучшие годы.

❗️ Справедливая стоимость обычки и префов Татнефти поставлена на пересмотр.

#оценка #TATN #TATNP
@AK47pfl

💥💥💥 Нефть в рублях вчера практически достигла 6000 рублей. Татнефть преф (TATNP) — одна из акций, что ещё не раскрыла потенциал от нефтяного ралли этого года.

Нефть выросла до максимумов с начала пандемии — спасибо действиям ОПЕК+ и общему позитиву на рынках акций.

На фоне роста инвесторы проявляют повышенное внимание к акциям российских нефтяников. Пока акции мировых нефтяников взлетают на многомесячные максимумы, инвестдома только начинают повышать рекомендации по российским нефтяным компаниям.

Ралли в российских акциях продолжится, а локомотивом роста могут стать нефтяники. Большинство нефтяников в РФ торгуются около своих хаев, кроме Татнефти преф.

За последний год акции Татнефти преф отстали от своих аналогов на 50%.

#макро #TATNP
@AK47pfl

🔦 Татнефть преф (TATNP): справедливая стоимость 680 руб., апсайд +34%.

Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://t.me/AK47pfl/9595

#оценка #TATNP
@AK47pfl

🛢 Татнефть (TATNP) во втором полугодии заработает больше, чем до пандемии. А акции отстали от доковидного уровня на ~45% (см. фото).

В течение всего года компания продолжала наращивать добычу: за 9 месяцев 2021 года компания увеличила добычу на 5.3%, в том числе и по сверхвязкой нефти - на 11%.

Цена на нефть в рублях обновляет максимумы.

Это может позволить акциям Татнефти преф (TATNP) дать 19% дивдоходности в следующие два года: ~8% по итогам 2021 года, ~11% по итогам 2022.

#TATN #TATNP
@AK47pfl

#TATN #TATNP
⚡️ Акционеры Татнефти одобрили дивиденды за 6мес2022 32.71 руб на акцию

Доходность
Обычка 8.2%
Преф 8.1%

👎 Татнефть не проголосовала за дивиденды #шок_новости

Татнефть (TATN, TATNP) не смогла собрать кворум на собрании акционеров по вопросу о дивидендах за 9 месяцев.

#TATN #TATNP
@AK47pfl

🧠 При отсутствии кворума для проведения годового общего собрания акционеров должно быть проведено повторное общее собрание акционеров с той же повесткой дня. #факты

27 декабря Татнефть (TATN, TATNP) созовёт повторное ВОСА по дивидендам в форме заочного голосования.

Повторное общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30 процентами голосов размещенных голосующих акций общества. Уставом общества с числом акционеров более 500 тысяч может быть предусмотрен меньший кворум для проведения повторного общего собрания акционеров.

#TATN #TATNP
@AK47pfl

#Нефтянка
Динамика крупнейших нефтяных компаний с 1 января 2022 года

#ROSN +4%
#LKOH +17%
#SIBN +46%
#TATN +51%
#TATNP +65%