🔦 Полюс (PLZL): справедливая стоимость 10 800 руб, даунсайд -25%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/plzl/moex
#оценка #PLZL
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/plzl/moex
#оценка #PLZL
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Новый обвал акций Полюса (PLZL) возможен уже в ближайшее время, считает источник РДВ.
Два негативных факторах для золота:
1. Мировой risk-on. VIX или, как его еще принято называть, Индекс Страха упал ниже 17.5, что сигнализирует об аппетите к риску от инвесторов. Обычно в таких условиях инвесторы продают золото и переходят в акции.
2. Вакцинация. Цены на золото росли в 2020 году на фоне неопределённости - никто не знал, когда закончится пандемия. Сегодня же по всему миру активно ведётся программа вакцинации. По данным Bloomberg, на данный момент уже вакцинировано 1.9 млрд человек в мире.
#макро #PLZL
@AK47pfl
Два негативных факторах для золота:
1. Мировой risk-on. VIX или, как его еще принято называть, Индекс Страха упал ниже 17.5, что сигнализирует об аппетите к риску от инвесторов. Обычно в таких условиях инвесторы продают золото и переходят в акции.
2. Вакцинация. Цены на золото росли в 2020 году на фоне неопределённости - никто не знал, когда закончится пандемия. Сегодня же по всему миру активно ведётся программа вакцинации. По данным Bloomberg, на данный момент уже вакцинировано 1.9 млрд человек в мире.
#макро #PLZL
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. В мире продолжается энергетический кризис. Цены на газ в Европе до сих пор торгуются выше $1000 за тыс. кубометров. Цены на нефть также находятся высоко, торгуясь на уровне $84-86. Пока мировые проблемы с нехваткой энергоресурсов продолжаются, российские экспортеры зарабатывают рекордные прибыли.
☢️ Уран: Buy. Мировая повестка развития атомной энергетики продолжается: Япония собирается перезапустить почти все реакторы, закрытые после аварии на Фукусиме, Великобритания поставит атомную энергетику в центр стратегии по переходу к углеродной нейтральности. Фаворитом аналитиков клуба РДВ в секторе урана является Казатомпром (KAP) - крупнейший и самый эффективный добытчик урана в мире.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна Covid-19: президент подписал указ о нерабочих днях, что говорит о серьезности ситуации. Сложившаяся ситуация повышает интерес к продукции и услугам компаний Белуге (BELU) и Мать и Дитя (MDMG), а вот для Аэрофлота (AFLT) ситуация складывается негативная.
⛏ Золотовики: Sell. Защитой от высокой инфляции в энергоресурсах являются компании-экспортеры энергоресурсов, а не золотодобытчики. Против золота также выступает вероятное повышение ставки США уже в июле 2022 года.
🌳 Лесная промышленность: Buy. Благодаря обширному лесному банку, большой возможности для наращивания мощностей и низкой себестоимости производства лесопромышленные компании России продолжают являться лучшими в своем секторе. В России только одна публичная компания сектора - Сегежа, которая может показать кратный рост после недавней покупки активов.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Добывающие алмазы компании продолжают подтверждать высокий спрос на продукцию. Недавно De Beers, представив свои данные по продажам, сообщила о сильном спросе на украшения со стороны потребителей в США перед грядущими праздниками. В РФ от данного тренда выигрывает Алроса (ALRS).
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #BELU #MDMG #AFLT #PLZL #POGR #POLY #SGZH #ALRS
@AK47pfl
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. В мире продолжается энергетический кризис. Цены на газ в Европе до сих пор торгуются выше $1000 за тыс. кубометров. Цены на нефть также находятся высоко, торгуясь на уровне $84-86. Пока мировые проблемы с нехваткой энергоресурсов продолжаются, российские экспортеры зарабатывают рекордные прибыли.
☢️ Уран: Buy. Мировая повестка развития атомной энергетики продолжается: Япония собирается перезапустить почти все реакторы, закрытые после аварии на Фукусиме, Великобритания поставит атомную энергетику в центр стратегии по переходу к углеродной нейтральности. Фаворитом аналитиков клуба РДВ в секторе урана является Казатомпром (KAP) - крупнейший и самый эффективный добытчик урана в мире.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна Covid-19: президент подписал указ о нерабочих днях, что говорит о серьезности ситуации. Сложившаяся ситуация повышает интерес к продукции и услугам компаний Белуге (BELU) и Мать и Дитя (MDMG), а вот для Аэрофлота (AFLT) ситуация складывается негативная.
⛏ Золотовики: Sell. Защитой от высокой инфляции в энергоресурсах являются компании-экспортеры энергоресурсов, а не золотодобытчики. Против золота также выступает вероятное повышение ставки США уже в июле 2022 года.
🌳 Лесная промышленность: Buy. Благодаря обширному лесному банку, большой возможности для наращивания мощностей и низкой себестоимости производства лесопромышленные компании России продолжают являться лучшими в своем секторе. В России только одна публичная компания сектора - Сегежа, которая может показать кратный рост после недавней покупки активов.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Добывающие алмазы компании продолжают подтверждать высокий спрос на продукцию. Недавно De Beers, представив свои данные по продажам, сообщила о сильном спросе на украшения со стороны потребителей в США перед грядущими праздниками. В РФ от данного тренда выигрывает Алроса (ALRS).
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #BELU #MDMG #AFLT #PLZL #POGR #POLY #SGZH #ALRS
@AK47pfl
🔥 Рублёвые капиталы, замкнутые в России, охотятся за антиинфляционными и антисанкционными активами. Идеальный пример такого актива — золотодобывающие компании.
Далее мы подробно расскажем о том, почему добыча золота — идеальный бизнес в условиях санкций.
👉 Справедливая стоимость акций Селигдар (SELG) 80 рублей, потенциал роста +58%.
👉 Справедливая стоимость акций Полиметалл (POLY) 1200 рублей, потенциал роста +29%.
👉 Справедливая стоимость акций Полюс (PLZL) 14000 рублей.
#золото #SELG #POLY #PLZL
@AK47pfl
Далее мы подробно расскажем о том, почему добыча золота — идеальный бизнес в условиях санкций.
👉 Справедливая стоимость акций Селигдар (SELG) 80 рублей, потенциал роста +58%.
👉 Справедливая стоимость акций Полиметалл (POLY) 1200 рублей, потенциал роста +29%.
👉 Справедливая стоимость акций Полюс (PLZL) 14000 рублей.
#золото #SELG #POLY #PLZL
@AK47pfl
🥇 Почему деньги крупнейших инвесторов охотятся за акциями золотодобытчиков? Из-за блокировки российских золотовалютных резервов и помещения 2/3 российской банковской системы под блокирующие санкции, золото снова становится актуальным средством накопления и расчётов для государства и бизнеса.
Четыре причины, по которым золото - самое удобное средство расчёта в условиях санкций:
1. Сбыт золота очень прост с точки зрения логистики. Одна тонна чистого золота представляет собой куб с гранью 37.3 см - такой куб рентабельно перевести в любую точку мира и продать там. Стоимость такого кубика золота $63 млн.
2. Золото удобно в плане политики. Среди крупнейших импортёров золота - Китай, Индия, Турция, ОАЭ и Саудовская Аравия - страны, которые не вводили санкции против РФ.
3. Санкции против российского золота не имеют смысла. Золото, проданное в дружественные страны, может быть использовано внутри этих стран, либо переплавлено в слитки с другим клеймом.
4. Золото — реальный физический товар. В отличие от доллара или евро, золото не является обязательством какой-то страны или записью в системе. Его нельзя обанкротить или заблокировать.
#золото #SELG #POLY #PLZL
@AK47pfl
Четыре причины, по которым золото - самое удобное средство расчёта в условиях санкций:
1. Сбыт золота очень прост с точки зрения логистики. Одна тонна чистого золота представляет собой куб с гранью 37.3 см - такой куб рентабельно перевести в любую точку мира и продать там. Стоимость такого кубика золота $63 млн.
2. Золото удобно в плане политики. Среди крупнейших импортёров золота - Китай, Индия, Турция, ОАЭ и Саудовская Аравия - страны, которые не вводили санкции против РФ.
3. Санкции против российского золота не имеют смысла. Золото, проданное в дружественные страны, может быть использовано внутри этих стран, либо переплавлено в слитки с другим клеймом.
4. Золото — реальный физический товар. В отличие от доллара или евро, золото не является обязательством какой-то страны или записью в системе. Его нельзя обанкротить или заблокировать.
#золото #SELG #POLY #PLZL
@AK47pfl
❓ Как перевезти $63 млн долларов?
Одна тонна золота — это золотой куб с гранью 37.3 см. Его стоимость $63 млн.
Для сравнения:
• 1 тонна нефти стоит $761
• 1 тонна алюминия $3290
• 1 тонна никеля $33000
Золото рентабельно перевозить на самолётах:
• Грузоподъёмность Ил-76 составляет до 60 тонн. Всё золото, добываемое в РФ за год, стоит почти $20 млрд - и его можно вывезти в нужное место всего за 5 рейсов.
• Золото можно вывезти даже на бизнес-джете. Например, грузоподъёмность одного из самых популярных бизнес-джетов Gulfstream G700 составляет около 1 тонны.
#золото #SELG #POLY #PLZL
@AK47pfl
Одна тонна золота — это золотой куб с гранью 37.3 см. Его стоимость $63 млн.
Для сравнения:
• 1 тонна нефти стоит $761
• 1 тонна алюминия $3290
• 1 тонна никеля $33000
Золото рентабельно перевозить на самолётах:
• Грузоподъёмность Ил-76 составляет до 60 тонн. Всё золото, добываемое в РФ за год, стоит почти $20 млрд - и его можно вывезти в нужное место всего за 5 рейсов.
• Золото можно вывезти даже на бизнес-джете. Например, грузоподъёмность одного из самых популярных бизнес-джетов Gulfstream G700 составляет около 1 тонны.
#золото #SELG #POLY #PLZL
@AK47pfl
Спрос на юань продолжает расти. На Мосбирже появляется уже второй (!) юаневый инструмент. Вместо отрицательных ставок в долларах инвестор сможет рассчитывать на ~4% доходности в юанях.
23 августа Полюс (PLZL) соберёт заявки на выпуск облигаций в юанях объёмом не менее 3.5 млрд юаней (31.7 млрд руб). Ставка купона - не выше 4.2% годовых.
Первым юаневые облигации в конце июля выпустил Русал (RUAL): 2 млрд юаней под 3.9% годовых, а затем ещё 2 млрд с такими же параметрами на фоне высокого спроса. Источник РДВ нас с вами тогда предупреждал: размещение задаст тренд юаневых займов и вызовет спрос на китайскую валюту на Мосбирже.
Кто ещё может прибегнуть к юаневым займам?
РДВ эксклюзивно Известиям: чтобы не повышать валютные риски, компании-заемщику в юанях важно иметь входящий денежный поток в этой валюте, а не исходящий.
Например, Роснефть (ROSN), Газпром (GAZP) и другие компании, имеющие потребность в заёмном капитале/рефинансировании и ведущие экспортный бизнес в Китай.
#PLZL #RUAL
@AK47pfl
23 августа Полюс (PLZL) соберёт заявки на выпуск облигаций в юанях объёмом не менее 3.5 млрд юаней (31.7 млрд руб). Ставка купона - не выше 4.2% годовых.
Первым юаневые облигации в конце июля выпустил Русал (RUAL): 2 млрд юаней под 3.9% годовых, а затем ещё 2 млрд с такими же параметрами на фоне высокого спроса. Источник РДВ нас с вами тогда предупреждал: размещение задаст тренд юаневых займов и вызовет спрос на китайскую валюту на Мосбирже.
Кто ещё может прибегнуть к юаневым займам?
РДВ эксклюзивно Известиям: чтобы не повышать валютные риски, компании-заемщику в юанях важно иметь входящий денежный поток в этой валюте, а не исходящий.
Например, Роснефть (ROSN), Газпром (GAZP) и другие компании, имеющие потребность в заёмном капитале/рефинансировании и ведущие экспортный бизнес в Китай.
#PLZL #RUAL
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#PLZL
⛏ Шпион РЦБ 2.0 сегодня заметил покупки агрессивные покупки в Полюсе — покупатель активно скупает акции по любой цене
⛏ Шпион РЦБ 2.0 сегодня заметил покупки агрессивные покупки в Полюсе — покупатель активно скупает акции по любой цене