⚡️⚡️⚡️ Источник РДВ, глава IT одного из бывших подразделений VK, сообщил, что общество недооценивает новое руководство VK (VKCO).

Владимира Кириенко команда VK считает элитой менеджмента России. Сообщается, что в компании идут серьезные кадровые и структурные изменения в лучшую сторону.

Это отражается в позитивных результатах VK в 3кв2022:
• Выручка 24.1 млрд руб, +21% г/г
• Скорр. EBITDA 9.8 млрд руб., +16% г/г
• Чистая прибыль 41.2 млрд руб, годом ранее убыток 2.35 млрд

#VKCO
@AK47pfl

🔥 VK (VKCO), получив в 3кв основные медиаактивы в РФ (Я.Новости и Дзен), может стать лидером онлайн-рекламы в России. Рынок онлайн-рекламы в России оценивается [1, 2] в ~250 млрд руб. в год (!). Для сравнения, капитализация VK ~100 млрд руб.

Общество недооценивает новое руководство VK:
👉 https://t.me/AK47pfl/13705

Новый менеджмент VK фокусирует компанию на ее главную компетенцию — рынок интернет-рекламы, а от всего непрофильного бизнеса избавляется.

#VKCO
@AK47pfl

#VKCO
⚡️ Prosus списала долю в VK в пользу компании. Акции проданы менеджменту за 24.8 млрд руб

🔥 У менеджмента VK (VKCO) появилась мотивация повышать капитализацию компании и платить дивиденды.
Помимо этого компания получила 24.8 млрд руб. кэша (23% капитализации).

Списание доли Prosus в пользу VK имеет два положительных эффекта. Приводим комментарий источника РДВ:

1. Компания получила 24.8 млрд кэша за свои акции, которые ранее бесплатно получила от своего бывшего акционера Prosus. Для сравнения, Капитализация VK сейчас порядка 110 млрд.

2. Основная причина, почему многие разумные инвесторы не покупали акции VK (хотя они одни из самых упавших с февраля) в том, что у контролирующего компанию менеджмента не было акций, по которым можно получать дивиденды. Теперь же менеджмент за деньги купил 25.7%. Появилась мотивация повышать капитализацию и платить дивиденды.

Дело в том, что у VK два класса акций:
• один класс дает в основном голоса, контроль;
• а второй класс - в основном экономическое участие, будущие дивиденды.

До сегодняшнего дня у контролирующего VK менеджмента были голосующие акции, а все экономические были у иностранцев. Мотивации повышать капитализацию и платить дивиденды не было. Теперь же у менеджмента есть именно экономическая доля.

#VKCO
@AK47pfl

⚖️ Сравнение VK (VKCO) и Яндекса (YNDX) по мультипликатору EV/EBITDA:

📱 Яндекс 10.3

📱 VK 3.7

В 3кв2022 социальные медиа принесли VK 9 млрд руб. EBITDA. У остальных направлений (Юла, образование и пр.) EBITDA около нуля
• EBITDA = 36 млрд руб./год (=9 млрд руб./кв * 4 кв)

Чистый долг = 24.2 млрд руб. (=63.5 долг - 14 кэш - 24.8 кэш от списания Prosus)
Капитализация = 108 млрд. руб;
• EV = 132.2 млрд руб. (=108 Капитализация + 24.2 Чистый долг)

EV / EBITDA VK = 3.7 (=132.2 / 36)
EV / EBITDA Яндекса = 10.3 (по аналогичной методике)

#YNDX #VKCO
@AK47pfl

#VKCO
📱 VK запускает проект по разработке игрового движка, вложит 1 млрд рублей на его базовую версию — ПРАЙМ

🔥 VK (VKCO) отчитался по МСФО за 2кв2023 г.
👎 Сюрприза не случилось, негативно.

Акции VK за последние 3 месяца выросли на 68%, источники РДВ считают такой позитив чрезмерным.

VK продолжает генерировать убытки: чистый убыток во 2кв2023 составил 6.8 млрд руб. против 3.8 млрд руб. чистой прибыли годом ранее.

@AK47pfl

#VKCO #OZON
⚡️⚡️⚡️Представитель VK (ее называли одним из претендентов на акции Ozon) заявил РБК, что компания "не планирует инвестировать в маркетплейсы".

Росту выручки российских IT-компаний будет способствовать рост инвестиций в российские IT-решения вдвое выше ВВП по поручению Путина. #государево_дело #POSI #YNDX #CIAN #HHRU #OZON #VKCO #ASTR #DIAS #SOFL

До 1 сентября премьеру Михаилу Мишустину поручено разработать нацпроект "Экономика данных и цифровая трансформация государства". В новом нацпроекте необходимо предусмотреть 700+ млрд рублей финансирования из бюджета в 2025-2030 гг.

Нацпроект должен обеспечить:
✍️ темп роста в 2025 – 2030 годах инвестиций в отечественные решения в сфере ИТ вдвое выше темпа ВВП
✍️ формирование цифровых платформ во всех ключевых отраслях экономики
✍️ поддержку компаний, производящих и разрабатывающих оборудование для хранения и обработки данных, ПО
✍️ повышение доли предоставляемых услуг в электронном виде в том числе с использованием ИИ
✍️ увеличение в 10+ раз мощности отечественных суперкомпьютеров
✍️ доступ к Интернету к 2030 году для >97% домохозяйств

👉 http://www.kremlin.ru/acts/assignments/orders/copy/73759

😀 @AK47pfl