🔥 Кто проигрывает от укрепления рубля? Все, кто продаёт сырьё на экспорт.
У этих компаний почти вся выручка в валюте (в основном в долларах), а основные расходы в рублях.
Укрепление рубля сокращает их выручку в рублях, а расходы в рублях в лучшем случае остаются неизменными. В реальности расходы ещё и растут вместе с внутрироссийской инфляцией.
Ослабление курса рубля с 30 в 2014 до 60-80 в 2020-ые было одним из ключевых драйверов акций экспортеров. Слабый курс позволил им зарабатывать такую прибыль, что появились деньги на рекордные дивиденды.
Теперь же курс откатился назад. А с учетом внутрироссийской инфляция курс рубля (так называемый реальный курс рубля) для наших экспортеров вернулся в 2013-2014.
❓ Кто проигрывает от этого:
• все сталевики
• все золотовики
• Алроса (ALRS)
• НорНикель (GMKN)
• Русал (RUAL)
• Сегежа (SGZH)
• и даже нефтянка, Газпром (GAZP) и Мечел (MTLR), хотя их по крайней мере частично защищают рекордно высокие цены на их сырье
Для понимания силы эффекта укрепления рубля: если в модель оценки НорНикеля заложить текущий курс рубля (51 руб./$), то его справедливая цена падает до 8000-9000 руб. за акцию.
#GMKN #ALRS #SGZH #GAZP #MTLR
@AK47pfl
У этих компаний почти вся выручка в валюте (в основном в долларах), а основные расходы в рублях.
Укрепление рубля сокращает их выручку в рублях, а расходы в рублях в лучшем случае остаются неизменными. В реальности расходы ещё и растут вместе с внутрироссийской инфляцией.
Ослабление курса рубля с 30 в 2014 до 60-80 в 2020-ые было одним из ключевых драйверов акций экспортеров. Слабый курс позволил им зарабатывать такую прибыль, что появились деньги на рекордные дивиденды.
Теперь же курс откатился назад. А с учетом внутрироссийской инфляция курс рубля (так называемый реальный курс рубля) для наших экспортеров вернулся в 2013-2014.
❓ Кто проигрывает от этого:
• все сталевики
• все золотовики
• Алроса (ALRS)
• НорНикель (GMKN)
• Русал (RUAL)
• Сегежа (SGZH)
• и даже нефтянка, Газпром (GAZP) и Мечел (MTLR), хотя их по крайней мере частично защищают рекордно высокие цены на их сырье
Для понимания силы эффекта укрепления рубля: если в модель оценки НорНикеля заложить текущий курс рубля (51 руб./$), то его справедливая цена падает до 8000-9000 руб. за акцию.
#GMKN #ALRS #SGZH #GAZP #MTLR
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ALRS
💎 G7 и ЕС обсуждают систему отслеживания оборота алмазов, чтобы ограничить торговлю камнями из РФ — Bloomberg
Чиновники стран G7 и Евросоюза обсуждают создание системы глобального отслеживания оборота алмазов, которая может открыть путь к ограничению торговли российскими алмазами в будущем
Премьер-министр Бельгии Александр Де Кроо приравнивал алмазы российского происхождения к "кровавым".
Представители G7 могут выступить с данным заявлением уже на этой неделе, сообщают источники Bloomberg.
Чиновники стран G7 и Евросоюза обсуждают создание системы глобального отслеживания оборота алмазов, которая может открыть путь к ограничению торговли российскими алмазами в будущем
Премьер-министр Бельгии Александр Де Кроо приравнивал алмазы российского происхождения к "кровавым".
Представители G7 могут выступить с данным заявлением уже на этой неделе, сообщают источники Bloomberg.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Лучший хедж — шорт по акциям, которые будут слабее рынка. #стратегия_на_РЦБ
Источник РДВ считает, что лучший хедж от негативных событий на этой неделе - это шорт по отдельным акциям, которые будут слабее рынка.
В качестве примера источник РДВ приводит Алросу (ALRS):
• компания попадает под дополнительные изъятия в бюджет
• компания может попасть под жёсткие санкции со стороны США и Европы
• Западу наименее болезненно отказаться от алмазов из России - это не газ и не нефть
• цены на алмазы в мире за год снизились на 20% и продолжают падать без признаков разворота
• натуральные алмазы стремительно уступают долю синтетическим - они дешевле в 13-15 раз, а их доля рынка за 2 года выросла в 2 раза
Ещё один пример такой компании - Газпром (GAZP), который уже лишился своего главного рынка сбыта и планирует огромные капексы на развитие новых направлений.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Источник РДВ считает, что лучший хедж от негативных событий на этой неделе - это шорт по отдельным акциям, которые будут слабее рынка.
В качестве примера источник РДВ приводит Алросу (ALRS):
• компания попадает под дополнительные изъятия в бюджет
• компания может попасть под жёсткие санкции со стороны США и Европы
• Западу наименее болезненно отказаться от алмазов из России - это не газ и не нефть
• цены на алмазы в мире за год снизились на 20% и продолжают падать без признаков разворота
• натуральные алмазы стремительно уступают долю синтетическим - они дешевле в 13-15 раз, а их доля рынка за 2 года выросла в 2 раза
Ещё один пример такой компании - Газпром (GAZP), который уже лишился своего главного рынка сбыта и планирует огромные капексы на развитие новых направлений.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
#ALRS
💎 G7 и ЕС обсуждают систему отслеживания оборота алмазов, чтобы ограничить торговлю камнями из РФ — Bloomberg
Чиновники стран G7 и Евросоюза обсуждают создание системы глобального отслеживания оборота алмазов, которая может открыть путь к ограничению…
💎 G7 и ЕС обсуждают систему отслеживания оборота алмазов, чтобы ограничить торговлю камнями из РФ — Bloomberg
Чиновники стран G7 и Евросоюза обсуждают создание системы глобального отслеживания оборота алмазов, которая может открыть путь к ограничению…
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ALRS
💎 Бельгия сообщила о всплеске спроса на российские алмазы к 14 февраля — Politico
Издание отмечает, что в Антверпене находится «мировой алмазный центр», а потому власти страны выступали против запрета на импорт российских драгоценных камней. По их мнению, санкции лишь приведут к тому, что экспорт из России будет перенаправлен в другие страны.
В январе Бельгия импортировала необработанные алмазы из России на €132 млн (годом ранее на €97 млн).
Издание отмечает, что в Антверпене находится «мировой алмазный центр», а потому власти страны выступали против запрета на импорт российских драгоценных камней. По их мнению, санкции лишь приведут к тому, что экспорт из России будет перенаправлен в другие страны.
В январе Бельгия импортировала необработанные алмазы из России на €132 млн (годом ранее на €97 млн).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ALRS
💎 Страны G7 могут ввести санкции против Алросы 19-21 мая — Economic Times
Речь идёт про санкции в отношении крупных алмазов весом от одного карата, поставляемых российской алмазодобывающей компанией "Алроса"
Санкции могут быть введены 19-21 мая на встрече в Японии перед ювелирной выставкой в Лас-Вегасе в первую неделю июня, сообщили руководители отрасли.
Речь идёт про санкции в отношении крупных алмазов весом от одного карата, поставляемых российской алмазодобывающей компанией "Алроса"
Санкции могут быть введены 19-21 мая на встрече в Японии перед ювелирной выставкой в Лас-Вегасе в первую неделю июня, сообщили руководители отрасли.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ALRS #Дивиденды
💰 Набсовет Алросы рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год
Ранее в Сигналах РЦБ: Угроза будущим дивидендным выплатам Алросы
💰 Набсовет Алросы рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год
Ранее в Сигналах РЦБ: Угроза будущим дивидендным выплатам Алросы
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Санкции #ALRS
⚡️ ЕС вводит запрет на прямой или косвенный импорт, покупку или передачу алмазов из России. Этот запрет распространяется на:
• алмазы российского происхождения
• алмазы, экспортируемые из России
• алмазы, следующие транзитом через Россию
• российские алмазы, обработанные в третьих странах.
• алмазы российского происхождения
• алмазы, экспортируемые из России
• алмазы, следующие транзитом через Россию
• российские алмазы, обработанные в третьих странах.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
Forwarded from Шпион РЦБ News
#ALRS
МИНФИН РАССМАТРИВАЕТ НОВЫЕ ЗАКУПКИ АЛМАЗОВ У АЛРОСА В 2025 ГОДУ - МОИСЕЕВ
ALRS 52.4₽
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
МИНФИН РАССМАТРИВАЕТ НОВЫЕ ЗАКУПКИ АЛМАЗОВ У АЛРОСА В 2025 ГОДУ - МОИСЕЕВ
ALRS 52.4₽
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot