Главное к открытию среды (05.07):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 89.54 ₽/$ (+1.1%), 12.37 ₽/¥ (+1.14%).
📍 Газпром (GAZP) увеличил транзит через Украину до максимума с начала года. Поставки газа через Украину приносят Газпрому $4-5 млрд в год.
📍 Мишустин на встрече с Путиным: в 2023 году ВВП вырастет более чем на 2%. Инфляция в России за год не должна превысить 5%.
📍 События сегодня: (1) Минфин: отчет по нефтегазовым доходам в июне, сумма валютных интервенций по бюджетному правилу; (2) Росстат: данные об использовании ВВП в I квартале, об оценке индекса потребительских цен с 27 июня по 3 июля.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Динамика выручки крупнейших российских девелоперов, г/г. #факты #цифры

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Источник РДВ сообщает о значимом потенциале роста акций Полюса (PLZL) из-за ослабления курса рубля. #аналитика

Полюс - компания, у которой 100% выручки привязано к курсу доллара. Ослабление рубля на 10% увеличивает EBITDA Полюса на 15% в рублях по расчётам источника.

На фото: динамика акций Полюса vs. курс доллара за последние 2 недели.

#PLZL
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Правительство пошло навстречу инвесторам, обязательное раскрытие отчётности возвращается. #государево_дело

Правительство значительно сократило список информации, которую компании могут не раскрывать.

Главный итог: финансовой отчетности нет в списке информации, которую можно не раскрывать. То есть обязательное раскрытие отчётности официально возвращается. Видимо, с результатов за 2 квартал и 1 полугодие 2023.

На что обратить внимание инвесторам? Есть целый ряд компаний, которые не раскрывались, и многие из них в последний раз отчитывались за 9 месяцев 2021 года (отчётности не было 1.5 года!):
• Металлурги и горное дело: Мечел (MTLR, MTLRP), НЛМК (NLMK), ММК (MAGN), Северсталь (CHMF), Алроса (ALRS)
• Нефтянка: Лукойл (LKOH), Новатэк (NVTK), Транснефть (TRNFP)
• И другие: Аэрофлот (AFLT), Ростелеком (RTKM), ФСК ЕЭС (FEES), ИнтерРАО (IRAO), ПИК (PIKK)

Главные интриги:
• Мечел: сколько скопилось кэша на высоком спросе на уголь?
• Лукойл: как много дивидендов может ещё быть выплачено?
• ПИК: насколько отстал от Самолета (SMLT)?
• Аэрофлот: как изменилась структура лизинга?

👉 Постановление правительства РФ от 4 июля 2023 "Об особенностях раскрытия и (или) предоставления информации"

@AK47pfl

Выход из зоны комфорта: USDRUB > 90.50. #шок_новости

@AK47pfl

USDRUB в 2014-2016 vs. USDRUB в 2022-2024. #цифры

@AK47pfl

Факт-чек аналитики РДВ по Самолету (SMLT). Впереди брокеров и банков. #аналитика

1. Байбэк. Источники РДВ в марте сообщали нам с вами, что байбэк — вероятный шаг для Самолета с учётом финансового положения компании и недооценки акций. Так и произошло: в июне компания объявила о байбэке.

2. Самолет догонит ПИК (PIKK). Источники РДВ в августе 2022 сообщали нам с вами об ускорении Самолета в гонке за лидерство среди застройщиков. Сейчас Самолет благодаря мощному росту бизнеса и покупке других игроков вплотную приближается к ПИК по объему текущего строительства. В результате, Самолет может обогнать ПИК до конца года.

3. Прогнозы финансовых результатов.
• EBITDA 2021: прогноз источников РДВ 23 млрд рублей, факт 23.1 млрд рублей
• EBITDA 2022: прогноз источников РДВ 60 млрд рублей, факт 48.2 млрд рублей на фоне СВО и падения спроса на недвижимость
• EBITDA 2023: прогноз источников РДВ 60 млрд рублей.

👉 Справедливая цена акций Самолет 6107 рублей, потенциал роста +102%.

👉 Интерактивная финансовая модель Самолета от источников РДВ https://t.me/AK47pfl/15212

@AK47pfl

Китай ограничил экспорт металлов, необходимых для изготовления микрочипов. Торговая война КНР-США продолжается. #РЦБ_в_мире

США в октябре начали ограничивать продажи Китаю полупроводников, созданных с использованием американских технологий, без специальной экспортной лицензии. В апреле 2023 года под давлением США поставки Китаю станков для производства полупроводников начал сокращать и Тайвань.

В ответ на эти действия Китай с 1 августа ограничил поставки редкоземельных металлов - теперь компании, экспортирующие галлий и германий из Китая, должны будут получать специальную лицензию и предоставлять информацию обо всех продажах.

Галлий и германий используются в производстве полупроводников, а также в оборонной, телекоммуникационной промышленности и для производства электромобилей. На Китай приходится 94% мировой добычи галлия, поэтому эффект новых мер на рынок ещё предстоит оценить.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (06.07):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 75 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 92.23 ₽/$ (+1.3%), 12.68 ₽/¥ (+1.16%), 99.97 ₽/€ (+0.95%).
📍Минфин скорректирует нефтяные налоги и льготы: двукратное сокращение демпферных субсидий на три года, режим НДД, сдвиг сроков на налоговые льготы.
📍Нефтекомпании увеличили переработку нефти в июне на 5% — за счёт сезонного спроса на топливо.
📍 События сегодня: (1) Финансовый Конгресс Банка России — первый день. (2) Лента (LENT): ВОСА о сделках.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Источник РДВ сообщает о значимом потенциале роста акций Норникеля (GMKN) на фоне ослабления курса рубля. #аналитика

По итогам 2022 года более 90% выручки Норникеля приходится на экспортные продажи. Ослабление рубля на 10% увеличивает EBITDA и чистую прибыль Норникеля на 9% и 14% в рублях.

#GMKN
@AK47pfl

Ослабление курса рубля возвращает нефтяной бизнес во времена до СВО
#факты #цифры

Наш с вами простой расчет:

Нефть Brent $77

Дисконт Urals $19
Дисконт ESPO $10

USDRUB 93.4

Итого: Российская нефть в рублях 5400-6250

Почти как до СВО

#LKOH #ROSN
@AK47pfl

Курс пришел туда, где и должен был быть с точки зрения фундаментала. #оракул_рубля

👉 О том, где фундаментально должен быть курс, писали на днях: https://t.me/AK47pfl/15377

До СВО курс был 75. С учетом набежавшей в РФ инфляции и всех санкций и рисков курс должен был быть слабее. Должен ли он быть 80-90-100 - вопрос уже многих факторов, даже сезонности. Но фундаментально он должен быть выше 75.

Кто от этого выигрывает? Сырьевые экспортеры.
• Слабый курс помогает им компенсировать проблемы с экспортом.
• Ну и зарабатывать как до СВО. Как мы писали ранее, что выгодно крупным сырьевым экспортерам - то в конечном итоге и происходит в РФ.

@AK47pfl

Заработки на СВО. Кому война, а кому мать родна. #заработки_на_СВО

Время среднего потребления контента Telegram возросло с 6 до 16 минут к маю 2023. В расчете учитываются граждане России от 12 лет (зелёная линия).
За это же время Instagram (*) потеряла почти всё время, которое у нее было: трафик перешел в том числе и в Telegram. Вконтакте и TikTok сохранили лидирующие позиции по количеству времени —вскоре Telegram может их превзойти.

Ранее источники РДВ сообщали о рекордной прибыли армянского брокера Armbrok: https://t.me/AK47pfl/15320

(*) принадлежит Meta, запрещенной в России.

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (07.07):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 69 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 91.46 ₽/$ (-0.9%), 12.59 ₽/¥ (+0.1%), 99.67 ₽/€ (-0.3%).
📍В мае 2023 года произошел локальный пик роста выпуска базовых отраслей в РФ: значение индекса в 107.8% уже близко к пику декабря 2021 года.
📍Цветные металлы дешевеют на фоне низкого спроса в Китае и опасений глобальной рецессии: индекс цен на цветные металлы LMEX во 2кв23 снизился почти на 9%.
📍Глава ЦБ Набиуллина допустила появление ЦФА на акции публичных компаний, если на это будет запрос от рынка.
📍 События сегодня: (1) Полюс (PLZL): повторное ГОСА за 2022. (2) Финансовый конгресс Банка России – день второй. (3) Публикация данных о рынке труда в США (15:30 мск).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Электромобили в РФ бьют новые рекорды: впервые за месяц продано более 1000 э/м, что требует установки новых зарядок. #хайпердрайв #цифры

В июне электромобили побили сразу 2 рекорда:
• Было продано 1054 э/м (+6.6% к июню 2022).
• В июне доля электромобилей (не включая гибриды) в продажах легковых авто выросла до 1.3% (см. картинку).

Растет разнообразие электромобилей. Лидерами продаж в июне среди э/м стали Volkswagen ID.4, Zeekr 001 и Tesla Model Y.

При этом необходимо устанавливать больше зарядных станций как в чертах городов, так и за их пределами — это будет стимулировать больший спрос на э/м. Исполнительный директор АВТОСТАТ Сергей Удалов: «Основная боль электромобилей - зарядные сети».

О том, как дальше будет развиваться электромобилити-переход и как на этом заработать российскому инвестору, можно прочитать в обзоре
👉 ЧИТАТЬ

О трендах электромобилити рассказывают руководители завода Москвич, Лиса Рулит, Hyper, Автостат, Сколково и PFL Advisors
👉 СМОТРЕТЬ

#хайпердрайв
@AK47pfl

За последние 2 недели рубль ослаб почти на 8%. Как отличается текущее ослабление от апрельского в цифрах. #цифры #факты

В апреле за 2 недели было похожее по масштабу ослабление: https://t.me/AK47pfl/14775

По торговым данным за прошедшие 5 лет более 60 дней, когда за 2 недели рубль слаб более чем на 5%.

Вот, как рубль обычно вёл себя в следующие 2 недели после такого ослабления:
• Ослабление июля сильнее апрельского на 1-1.5%.
• В апреле в двухнедельной динамике рубль начал укрепляться к концу месяца.

В недельной динамике:
• Ослабление апреля практически такое же, как июльское.
• В апреле рубль начал укрепляться в апреле к середине месяца (17 апреля).

@AK47pfl