✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Металлургия: Sell. В эту пятницу ожидается, что ЦБ РФ снова повысит ставку на 1 п. п. Оно приведет к снижению экономической активности, удорожанию кредитов. Охлаждение экономики негативно скажется на ценах на промышленные металлы, в том числе и на сталь. Также, с начала 2022 года начнут действовать налоги на металлургов (НДПИ и акциз на сталь), что негативно скажется на их результатах.
🏗 Девелопмент: Hold. В Москве на первичном рынке жилья был установлен абсолютный рекорд по количеству сделок - 11 месяцев 2021 года по этому показателю опережают показатели всего 2020 (который так же был рекордным). Рынок недвижимости продолжит расти и бить рекорды, девелоперы - способ поучаствовать в структурном тренде.
📡 IT & Telecom: Sell. ФРС США ужесточает денежную политику на фоне рекордно высокой инфляции. От этого проигрывают дорого оцененные компании техсектора, например, на рынке РФ это Яндекс (YNDX).
🏥 Здравоохранение: Hold. Медицинские компании становятся влиятельными организациями в обществе — людей становится больше, жить будут дольше, а пандемия повысила значимость медсектора в целом. Медицинский бизнес слабо восприимчив к инфляционной повестке
#Сектор #GMKN #MAGN #CHMF #NLMK #SMLT #PIKK #LSRG #YNDX #MAIL #ISKJ #AFKS #MDMG #GEMC
@AK47pfl
⛏ Металлургия: Sell. В эту пятницу ожидается, что ЦБ РФ снова повысит ставку на 1 п. п. Оно приведет к снижению экономической активности, удорожанию кредитов. Охлаждение экономики негативно скажется на ценах на промышленные металлы, в том числе и на сталь. Также, с начала 2022 года начнут действовать налоги на металлургов (НДПИ и акциз на сталь), что негативно скажется на их результатах.
🏗 Девелопмент: Hold. В Москве на первичном рынке жилья был установлен абсолютный рекорд по количеству сделок - 11 месяцев 2021 года по этому показателю опережают показатели всего 2020 (который так же был рекордным). Рынок недвижимости продолжит расти и бить рекорды, девелоперы - способ поучаствовать в структурном тренде.
📡 IT & Telecom: Sell. ФРС США ужесточает денежную политику на фоне рекордно высокой инфляции. От этого проигрывают дорого оцененные компании техсектора, например, на рынке РФ это Яндекс (YNDX).
🏥 Здравоохранение: Hold. Медицинские компании становятся влиятельными организациями в обществе — людей становится больше, жить будут дольше, а пандемия повысила значимость медсектора в целом. Медицинский бизнес слабо восприимчив к инфляционной повестке
#Сектор #GMKN #MAGN #CHMF #NLMK #SMLT #PIKK #LSRG #YNDX #MAIL #ISKJ #AFKS #MDMG #GEMC
@AK47pfl
🔥🔥🔥 Завтра объявление решения сегодняшнего СД по дивидендам НЛМК за 4кв2021. Более 20% дивдоходности могут дать акции НЛМК (NLMK) по результатам 2021 года.
Источники РДВ прогнозируют дивиденд 12.84 рубля на акцию, 5.9% доходности за квартал с выплатой уже в мае.
#NLMK
@AK47pfl
Источники РДВ прогнозируют дивиденд 12.84 рубля на акцию, 5.9% доходности за квартал с выплатой уже в мае.
#NLMK
@AK47pfl
🔦 НЛМК (NLMK): справедливая стоимость 285 руб., апсайд +32%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.me/AK47pfl/9595
#оценка #NLMK
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.me/AK47pfl/9595
#оценка #NLMK
@AK47pfl
📈 Вопреки ожиданиям аналитиков цены на сталь не падают: в 1.5-2 раза выше допандемийных уровней, что позитивно влияет на фундаментальную оценку металлургов:
👉 Фундаментальная цена НЛМК 285 рублей, что на 32% выше текущей цены.
Аналитики прогнозировали возвращение цен на сталь к допандемийному уровню к концу 2021 года, однако цены останутся в 1.5-2 раза выше в течение всего 2022 года, считает источник РДВ.
#NLMK
@AK47pfl
👉 Фундаментальная цена НЛМК 285 рублей, что на 32% выше текущей цены.
Аналитики прогнозировали возвращение цен на сталь к допандемийному уровню к концу 2021 года, однако цены останутся в 1.5-2 раза выше в течение всего 2022 года, считает источник РДВ.
#NLMK
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#NLMK
⛏ Аналитики JPM считают, что дивидендная доходность НЛМК в 2022 году может составить более 33%. Такую высокую дивидендную доходность НЛМК сможет обеспечить за счет сохранения текущих цен на сталь, которые более чем в 2 раза выше допандемийных значений
⛏ Аналитики JPM считают, что дивидендная доходность НЛМК в 2022 году может составить более 33%. Такую высокую дивидендную доходность НЛМК сможет обеспечить за счет сохранения текущих цен на сталь, которые более чем в 2 раза выше допандемийных значений
📚💰Сборник. НЛМК (NLMK): более 20% дивдоходности по результатам 2021 года.
1. Завтра объявление решения сегодняшнего СД по дивиденду за 4кв2021: он может составить 12.84 рубля на акцию или 5.9% доходности за квартал с выплатой уже в мае.
2. Вопреки ожиданиям аналитиков цены на сталь не падают: в 1.5-2 раза выше допандемийных уровней и могут оставаться высокими ещё год.
3. В 2021 году в день и на следующий день после объявления дивиденда акции НЛМК росли в среднем на 5%.
4. НЛМК торгуется по 3.9х своих прибылей: +140% — потенциал роста акций до своей средней оценки в 9.4х последних 5 лет.
5. J.P. Morgan ожидает 33% дивдоходности НЛМК в 2022 году.
👉 Справедливая стоимость акций НЛМК (NLMK) 285 руб., апсайд +31%.
#сборник #NLMK
@AK47pfl
1. Завтра объявление решения сегодняшнего СД по дивиденду за 4кв2021: он может составить 12.84 рубля на акцию или 5.9% доходности за квартал с выплатой уже в мае.
2. Вопреки ожиданиям аналитиков цены на сталь не падают: в 1.5-2 раза выше допандемийных уровней и могут оставаться высокими ещё год.
3. В 2021 году в день и на следующий день после объявления дивиденда акции НЛМК росли в среднем на 5%.
4. НЛМК торгуется по 3.9х своих прибылей: +140% — потенциал роста акций до своей средней оценки в 9.4х последних 5 лет.
5. J.P. Morgan ожидает 33% дивдоходности НЛМК в 2022 году.
👉 Справедливая стоимость акций НЛМК (NLMK) 285 руб., апсайд +31%.
#сборник #NLMK
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#NLMK
⚡️ СД НЛМК рекомендовал дивиденд 12.18 руб на акцию
⚡️ СД НЛМК рекомендовал дивиденд 12.18 руб на акцию
Forwarded from Сигналы РЦБ
#NLMK #Металлурги
⚡️ СЕО НЛМК говорит
🎤 НЛМК с начала года сократила выпуск примерно на 1 млн тонн по сравнению с заложенными ориентирами
🎤 НЛМК реализует инвестпрограмму, но сдвигает сроки.
🎤 Рынок РФ не сможет забрать весь объем стали, уходивший на экспорт. Азиатские направления сложны из-за логистики и цены фрахта.
🎤 Сложно представить реализацию металлургами долгосрочных инвестпрограмм.
⚡️ СЕО НЛМК говорит
🎤 НЛМК с начала года сократила выпуск примерно на 1 млн тонн по сравнению с заложенными ориентирами
🎤 НЛМК реализует инвестпрограмму, но сдвигает сроки.
🎤 Рынок РФ не сможет забрать весь объем стали, уходивший на экспорт. Азиатские направления сложны из-за логистики и цены фрахта.
🎤 Сложно представить реализацию металлургами долгосрочных инвестпрограмм.
Ждём доллар по 80+. Текущий курс рубля делает многие экспортные направления для РФ нерентабельными.
Об убыточности экспорта говорит гендиректор Камаза (KMAZ):
«Экспорт при сегодняшнем курсе сильно убыточный. [Чтобы сохранить присутствие на внешних рынках] будем продавать по ценам, которые являются для нас коммерчески невыгодными».
Ранее стало известно о влиянии курса рубля на лесную промышленность в РФ. Из отчёта Сегежи (SGZH) за 2кв2022г. стало ясно, что при текущих 60 ₽/$ компания, вероятно, уже в нуле или даже в минусе по прибыли.
Первыми же, кто жаловался на курс рубля, были металлурги. Глава НЛМК (NLMK) Лисин о нерентабельности экспорта стали:
«Китайская сталь по цене сегодня [20 июля] практически на уровне себестоимости российской стали».
Российскому экспорту для эффективной конкуренции в новых условиях нужен рубль слабее. Власти говорят про 70-80 ₽/$. Однако с учётом того, что теперь мы разошлись с богатой Европой и интегрируемся с менее богатой Азией для конкурентноспособности рубль нужен ещё выше, чем 80 ₽/$.
#SGZH #NLMK #MAGN #CHMF #KMAZ
@AK47pfl
Об убыточности экспорта говорит гендиректор Камаза (KMAZ):
«Экспорт при сегодняшнем курсе сильно убыточный. [Чтобы сохранить присутствие на внешних рынках] будем продавать по ценам, которые являются для нас коммерчески невыгодными».
Ранее стало известно о влиянии курса рубля на лесную промышленность в РФ. Из отчёта Сегежи (SGZH) за 2кв2022г. стало ясно, что при текущих 60 ₽/$ компания, вероятно, уже в нуле или даже в минусе по прибыли.
Первыми же, кто жаловался на курс рубля, были металлурги. Глава НЛМК (NLMK) Лисин о нерентабельности экспорта стали:
«Китайская сталь по цене сегодня [20 июля] практически на уровне себестоимости российской стали».
Российскому экспорту для эффективной конкуренции в новых условиях нужен рубль слабее. Власти говорят про 70-80 ₽/$. Однако с учётом того, что теперь мы разошлись с богатой Европой и интегрируемся с менее богатой Азией для конкурентноспособности рубль нужен ещё выше, чем 80 ₽/$.
#SGZH #NLMK #MAGN #CHMF #KMAZ
@AK47pfl
Дивидендов НЛМК (NLMK) теперь может не быть многие годы: под санкции ЕС могли попасть российские слябы. Возможно, теперь НЛМК придётся перестраивать свою бизнес-модель.
Новые санкции ЕС включают в себя «запрет на импорт российской готовой продукции и полуфабрикатов из стали.» Скорее всего имеются в виду слябы.
У НЛМК заводы в Европе, куда они экспортировали слябы и там производили сталь. Теперь эти заводы, возможно, придётся продавать и перестраивать бизнес. На заводы в Европе приходится ~50% экспорта слябов НЛМК.
#NLMK
@AK47pfl
Новые санкции ЕС включают в себя «запрет на импорт российской готовой продукции и полуфабрикатов из стали.» Скорее всего имеются в виду слябы.
У НЛМК заводы в Европе, куда они экспортировали слябы и там производили сталь. Теперь эти заводы, возможно, придётся продавать и перестраивать бизнес. На заводы в Европе приходится ~50% экспорта слябов НЛМК.
#NLMK
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#NLMK
⚡️ Негатив для НЛМК подтверждается: слябы, которые компания отправляет в Европу в том числе на свои производства, теперь под санкциями
Готовая или полуфабрикатная стальная продукция, которая либо производится в России, либо была экспортирована из России, теперь будет полностью запрещена к ввозу в ЕС — Еврокомиссия
Готовая или полуфабрикатная стальная продукция, которая либо производится в России, либо была экспортирована из России, теперь будет полностью запрещена к ввозу в ЕС — Еврокомиссия
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM