Путин подписал указ об обязательной продаже валютной выручки для 43 компаний-экспортеров, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, чёрной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.
Обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке вводится на 6 месяцев.
В соответствии с указом, в ряд компаний-экспортеров введут уполномоченных представителей Росфинмониторинга, которые будут надзирать над соблюдением правил валютного регулирования.
Обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке вводится на 6 месяцев.
В соответствии с указом, в ряд компаний-экспортеров введут уполномоченных представителей Росфинмониторинга, которые будут надзирать над соблюдением правил валютного регулирования.
Силуанов пообещал не трогать базовые налоги еще три года
Министр финансов РФ Антон Силуанов допустил обсуждение темы корректировки базовых налогов в следующем бюджетном цикле, пообещав в ближайшие три года их не трогать.
«Мы считаем, что вернуться к этому вопросу возможно», - сказал Силуанов на бюджетном комитете Думы, отвечая на вопрос депутата, не рассматривает ли Минфин увеличение доходной базы за счет введения прогрессивной шкалы НДФЛ или налога на роскошь.
«Когда? Можно было бы посмотреть в следующем бюджетном цикле. Но сейчас, когда мы формируем бюджет на предстоящую трехлетку, мы приняли решение базовые налоги не менять... Налог на прибыль, НДФЛ, НДС не задействуем в рассмотрении бюджета на предстоящий трехлетний период», - сказал он.
На фоне «спецоперации» Москвы в Украине власти уже существенно повысили налоговую нагрузку в РФ, увеличив ставки налогов на нефть и газ и запланировав разовые изъятия в виде налога на сверхприбыль крупных компаний. В следующем году значительные дополнительные поступления в казну должны обеспечить новые «курсовые» экспортные пошлины для ненефтегазового сектора, снижение дисконта к Brent для определения применяемой при расчете налогов цены на нефть и очередное повышение НДПИ на газ.
При этом продолжающийся бурный рост военных госрасходов убеждает все больше экономистов в неизбежности дальнейшего повышения налоговой нагрузки в РФ в виде очередных точечных изъятий или масштабной налоговой реформы.
Силуанов сказал, что Минфин не планирует повторно взимать налог на сверхприбыль.
«Разовые изъятия - на то они и разовые, что действуют один раз. Каждый год разовые изъятия реализовывать, наверное, было бы неправильно, нелогично», - сказал Силуанов.
Министр финансов РФ Антон Силуанов допустил обсуждение темы корректировки базовых налогов в следующем бюджетном цикле, пообещав в ближайшие три года их не трогать.
«Мы считаем, что вернуться к этому вопросу возможно», - сказал Силуанов на бюджетном комитете Думы, отвечая на вопрос депутата, не рассматривает ли Минфин увеличение доходной базы за счет введения прогрессивной шкалы НДФЛ или налога на роскошь.
«Когда? Можно было бы посмотреть в следующем бюджетном цикле. Но сейчас, когда мы формируем бюджет на предстоящую трехлетку, мы приняли решение базовые налоги не менять... Налог на прибыль, НДФЛ, НДС не задействуем в рассмотрении бюджета на предстоящий трехлетний период», - сказал он.
На фоне «спецоперации» Москвы в Украине власти уже существенно повысили налоговую нагрузку в РФ, увеличив ставки налогов на нефть и газ и запланировав разовые изъятия в виде налога на сверхприбыль крупных компаний. В следующем году значительные дополнительные поступления в казну должны обеспечить новые «курсовые» экспортные пошлины для ненефтегазового сектора, снижение дисконта к Brent для определения применяемой при расчете налогов цены на нефть и очередное повышение НДПИ на газ.
При этом продолжающийся бурный рост военных госрасходов убеждает все больше экономистов в неизбежности дальнейшего повышения налоговой нагрузки в РФ в виде очередных точечных изъятий или масштабной налоговой реформы.
Силуанов сказал, что Минфин не планирует повторно взимать налог на сверхприбыль.
«Разовые изъятия - на то они и разовые, что действуют один раз. Каждый год разовые изъятия реализовывать, наверное, было бы неправильно, нелогично», - сказал Силуанов.
Обязательная продажа выручки поможет удержать рубль ниже 100 за $1 до мартовских выборов
Обязательная продажа валютной выручки экспортерами вводится на полгода, то есть как раз до президентских выборов в марте 2024 года, и смысл ее - удержать курс рубля ниже трехзначной цифры 100 рублей за доллар, чтобы сбить инфляцию и не допустить потерю доверия населения к национальной валюте, написал аналитик Финама Александр Потавин.
В прошлую среду президент РФ Владимир Путин подписал указ об обязательной продаже валютной выручки отдельными крупными экспортерами для стабилизации курса рубля, который, несмотря на повышение ставки ЦБР, снова превысил отметку 100 рублей за доллар США. Правительство сообщило в пятницу, что отдельные экспортеры будут обязаны в течение 60 дней размещать в российских банках не менее 80% от полученной валютной выручки, а затем в течение двух недель продавать не менее 90% из этого на внутреннем рынке. Правила вступили в силу 16 октября.
Указ распространяется на 43 группы компаний, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства. Власти РФ решили засекретить и сам указ, и список экспортеров, и соответствующее распоряжение правительства.
После жестких мер властей доллар снизился на 3,15% и к середине октября достиг 97,0 рублей.
«Опасения на судьбу рубля заставили Кремль действовать более решительно в части поддержки его стабильности... Простым повышением уровня ключевой ставки добиться укрепления курса не удалось, поскольку российский долговой рынок сейчас отрезан от внешних площадок из-за санкций и внутренних ограничений. Поэтому властям не осталось другого пути, как вводить валютный контроль», - считает Потавин.
Он ожидает, что дополнительный приток валюты на внутренний рынок позволит стабилизировать курс доллара в диапазоне 97,0-92,0 в течение ближайших месяцев.
«Это позволит пережить временной лаг в 3-4 месяца с момента экстренного повышения процентной ставки Банком России в августе до момента значимого охлаждения импортного спроса», - указал Потавин.
Если по притоку и оттоку валюты по экспортно-импортным операциям у России был относительный баланс, то отток капитала из страны создавал дефицит по твердой валюте, считает он. Так, в третьем квартале этого года отток капитала резидентов из России (за исключением золотовалютных резервов) составил $19,6 миллиарда против $14,1 миллиарда во втором квартале и $8 миллиардов в первом квартале 2023 года.
Данные 2023 года значительно выше уровня среднеквартального чистого оттока капитала из России в период с 2015 по 2019 годы, который составлял около $4,2 миллиардов.
«Сейчас участники рынка оценивают чистый положительный эффект от этого нововведения по обязательной продаже валютной выручки в $2-3 миллиарда в месяц по сравнению с тем, что было летом. Данная величина дополнительных ресурсов, по замыслу властей, должна закрыть тот дефицит в валюте, который сформировался на внутреннем валютном рынке в последние месяцы», - сообщил Потавин.
Если введенная мера валютного контроля будет отменена весной следующего года, то курсы доллара и евро вернутся в свой растущий тренд. В такой ситуации в следующем году пара USD/RUB имеет все шансы подняться на максимумы весны 2022 года – в район 120 рублей за доллар, прогнозирует эксперт.
Касательно прогнозов на этот год, Потавин напоминает, что фактор сезонности играет не в пользу российской валюты. За последние 8 лет курс рубля в среднем показывал ослабление на 1% в ноябре и на 3% в декабре, но меры капитального контроля удержат рубль от падения.
«В конце года традиционно есть повышенный спрос на импорт (перед Новым годом), на четвертый квартал обычно приходится пик бюджетных расходов в рублях, которые часто шли на импорт или просто на покупку валюты. Тем не менее, в октябре мы ждем, что повышенные объемы продажи валюты стабилизируют курс и он останется в диапазоне 95-98 рублей за доллар», - ожидает Потавин.
Обязательная продажа валютной выручки экспортерами вводится на полгода, то есть как раз до президентских выборов в марте 2024 года, и смысл ее - удержать курс рубля ниже трехзначной цифры 100 рублей за доллар, чтобы сбить инфляцию и не допустить потерю доверия населения к национальной валюте, написал аналитик Финама Александр Потавин.
В прошлую среду президент РФ Владимир Путин подписал указ об обязательной продаже валютной выручки отдельными крупными экспортерами для стабилизации курса рубля, который, несмотря на повышение ставки ЦБР, снова превысил отметку 100 рублей за доллар США. Правительство сообщило в пятницу, что отдельные экспортеры будут обязаны в течение 60 дней размещать в российских банках не менее 80% от полученной валютной выручки, а затем в течение двух недель продавать не менее 90% из этого на внутреннем рынке. Правила вступили в силу 16 октября.
Указ распространяется на 43 группы компаний, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства. Власти РФ решили засекретить и сам указ, и список экспортеров, и соответствующее распоряжение правительства.
После жестких мер властей доллар снизился на 3,15% и к середине октября достиг 97,0 рублей.
«Опасения на судьбу рубля заставили Кремль действовать более решительно в части поддержки его стабильности... Простым повышением уровня ключевой ставки добиться укрепления курса не удалось, поскольку российский долговой рынок сейчас отрезан от внешних площадок из-за санкций и внутренних ограничений. Поэтому властям не осталось другого пути, как вводить валютный контроль», - считает Потавин.
Он ожидает, что дополнительный приток валюты на внутренний рынок позволит стабилизировать курс доллара в диапазоне 97,0-92,0 в течение ближайших месяцев.
«Это позволит пережить временной лаг в 3-4 месяца с момента экстренного повышения процентной ставки Банком России в августе до момента значимого охлаждения импортного спроса», - указал Потавин.
Если по притоку и оттоку валюты по экспортно-импортным операциям у России был относительный баланс, то отток капитала из страны создавал дефицит по твердой валюте, считает он. Так, в третьем квартале этого года отток капитала резидентов из России (за исключением золотовалютных резервов) составил $19,6 миллиарда против $14,1 миллиарда во втором квартале и $8 миллиардов в первом квартале 2023 года.
Данные 2023 года значительно выше уровня среднеквартального чистого оттока капитала из России в период с 2015 по 2019 годы, который составлял около $4,2 миллиардов.
«Сейчас участники рынка оценивают чистый положительный эффект от этого нововведения по обязательной продаже валютной выручки в $2-3 миллиарда в месяц по сравнению с тем, что было летом. Данная величина дополнительных ресурсов, по замыслу властей, должна закрыть тот дефицит в валюте, который сформировался на внутреннем валютном рынке в последние месяцы», - сообщил Потавин.
Если введенная мера валютного контроля будет отменена весной следующего года, то курсы доллара и евро вернутся в свой растущий тренд. В такой ситуации в следующем году пара USD/RUB имеет все шансы подняться на максимумы весны 2022 года – в район 120 рублей за доллар, прогнозирует эксперт.
Касательно прогнозов на этот год, Потавин напоминает, что фактор сезонности играет не в пользу российской валюты. За последние 8 лет курс рубля в среднем показывал ослабление на 1% в ноябре и на 3% в декабре, но меры капитального контроля удержат рубль от падения.
«В конце года традиционно есть повышенный спрос на импорт (перед Новым годом), на четвертый квартал обычно приходится пик бюджетных расходов в рублях, которые часто шли на импорт или просто на покупку валюты. Тем не менее, в октябре мы ждем, что повышенные объемы продажи валюты стабилизируют курс и он останется в диапазоне 95-98 рублей за доллар», - ожидает Потавин.
Си Цзиньпин снова отказалcя подписывать с Путиным новый контракт на российский газ
Поездка президента РФ Владимира Путина в Китай и вторые в этом году переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином снова завершились без ключевого решения, которое много лет ждут в Кремле.
Хотя Путин называл Си “дорогим другом”, хвалил Пекин за экономические успехи и заявлял о “больших перспективах” двусторонних отношений, китайские чиновники не подписали контракт на дополнительные поставки российского газа и строительство трубопровода “Сила Сибири-2”.
Проект, который Кремль продвигает более 7 лет, планировалось обсудить на переговорах, сообщил в первый день визита пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. И хотя Путин привез с собой внушительную делегацию, в которую вошли курирующий энергетику вице-премьер Александр Новак, глава “Газпрома” Алексей Миллер, глава “Роснефти” Игорь Сечин, добиться согласия Си Цзиньпина не удалось.
Никаких документов по “Силе Сибири-2” подписано не будет, сообщил Песков ТАСС.
Еще весной, когда Си Цзиньпин посещал Москву, Путин говорил, что проект нового газопровода мощностью 50 млрд кубометров в год находится в “высокой степени готовности”. Он также обещал Китаю до 100 млрд кубометров российского газа ежегодно - в 5 раз больше, чем “Газпром” качает сейчас.
Китайский контракт отчаянно нужен “Газпрому”, который потерял европейский рынок, сократил экспорт до минимума с последних лет СССР и был вынужден срезать добычу практически на треть - рекордную величину в своей истории. За 12 месяцев с июля 2022 года по конец июня 2023-го компания получила больше 1 трлн рублей чистого убытка и потратила две трети запасов наличных на счетах, чтобы покрыть потери и кассовые разрывы.
В этом году Китай закупит в России 22 млрд кубометров газа по запущенному в 2019 году трубопроводу “Сила Сибири-1”, что, впрочем, компенсируют лишь одну восьмую от былого экспорта в Европу, который на пике доходил до 170-180 млрд кубометров в год.
Поездка президента РФ Владимира Путина в Китай и вторые в этом году переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином снова завершились без ключевого решения, которое много лет ждут в Кремле.
Хотя Путин называл Си “дорогим другом”, хвалил Пекин за экономические успехи и заявлял о “больших перспективах” двусторонних отношений, китайские чиновники не подписали контракт на дополнительные поставки российского газа и строительство трубопровода “Сила Сибири-2”.
Проект, который Кремль продвигает более 7 лет, планировалось обсудить на переговорах, сообщил в первый день визита пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. И хотя Путин привез с собой внушительную делегацию, в которую вошли курирующий энергетику вице-премьер Александр Новак, глава “Газпрома” Алексей Миллер, глава “Роснефти” Игорь Сечин, добиться согласия Си Цзиньпина не удалось.
Никаких документов по “Силе Сибири-2” подписано не будет, сообщил Песков ТАСС.
Еще весной, когда Си Цзиньпин посещал Москву, Путин говорил, что проект нового газопровода мощностью 50 млрд кубометров в год находится в “высокой степени готовности”. Он также обещал Китаю до 100 млрд кубометров российского газа ежегодно - в 5 раз больше, чем “Газпром” качает сейчас.
Китайский контракт отчаянно нужен “Газпрому”, который потерял европейский рынок, сократил экспорт до минимума с последних лет СССР и был вынужден срезать добычу практически на треть - рекордную величину в своей истории. За 12 месяцев с июля 2022 года по конец июня 2023-го компания получила больше 1 трлн рублей чистого убытка и потратила две трети запасов наличных на счетах, чтобы покрыть потери и кассовые разрывы.
В этом году Китай закупит в России 22 млрд кубометров газа по запущенному в 2019 году трубопроводу “Сила Сибири-1”, что, впрочем, компенсируют лишь одну восьмую от былого экспорта в Европу, который на пике доходил до 170-180 млрд кубометров в год.
Росстат спрогнозировал вымирание России со скоростью 500 тысяч человек в год
В ближайшие два десятилетия Россия будет вымирать со средней скоростью более 500 тысяч человек в год и вступит во вторую XXI века с минимальной за 70 лет численностью постоянного населения.
Такова официальная оценка Росстата, подготовленная по итогам переписи 2020 года и опубликованная на сайте ведомства.
Согласно прогнозу, на основе которого верстается бюджет на выплаты пенсий и детских пособий, в 2023-46 гг Россия потеряет 12,7 миллиона человек в результате превышения смертности над рождаемостью.
Хотя Кремль еще в 2018 году потребовал остановить естественную убыль населения к 2024 году, а затем перенес срок на 2030-м, эта цель останется недостижимой даже спустя четверть века, признает Росстат.
В 2023 году в результате естественной убыли Россия потеряет 600,7 тысячи человек, в 2024-м - 675,1 тысячи, в 2025-м - 693,2 тысячи, в 2026-27 гг - более 700 тысяч. Затем естественная убыль начнет плавно замедляться, но останется выше 400 тысяч человек в год даже в середине 2040-х.
Вымирающих россиян на 40% заменят мигранты: их приток будет превышать 200 тысяч человек ежегодно, а накопленным итогом к 2045 году достигнет 4,8 млн человек. Но даже в таких условиях из 146,4 млн постоянных жителей России к середине 2040х останется 138,8 млн - минимум с с 1981 года.
При стабильной смертности - 1,8 млн человек в год - ахиллесовой пятой демографии станет рождаемость. Число рождений детей, согласно прогнозу Росстата, в середине 2020х опустится до минимумов с начала 19-го века - 1,14 млн, а а в 2045-м, несмотря на рост, останется на четверть ниже, чем до аннексии Крыма, - 1,426 млн.
В результате Россия будет постепенно превращаться в страну стариков: число детей и подростков к началу 2040-х сократится на 26% - с 27,2 до 20 млн, а их доля в населении упадет с 18,5% до 14,2%. Доля пенсионеров, напротив, увеличится с 24,5% до 26,9% в 2046 году.
В ближайшие два десятилетия Россия будет вымирать со средней скоростью более 500 тысяч человек в год и вступит во вторую XXI века с минимальной за 70 лет численностью постоянного населения.
Такова официальная оценка Росстата, подготовленная по итогам переписи 2020 года и опубликованная на сайте ведомства.
Согласно прогнозу, на основе которого верстается бюджет на выплаты пенсий и детских пособий, в 2023-46 гг Россия потеряет 12,7 миллиона человек в результате превышения смертности над рождаемостью.
Хотя Кремль еще в 2018 году потребовал остановить естественную убыль населения к 2024 году, а затем перенес срок на 2030-м, эта цель останется недостижимой даже спустя четверть века, признает Росстат.
В 2023 году в результате естественной убыли Россия потеряет 600,7 тысячи человек, в 2024-м - 675,1 тысячи, в 2025-м - 693,2 тысячи, в 2026-27 гг - более 700 тысяч. Затем естественная убыль начнет плавно замедляться, но останется выше 400 тысяч человек в год даже в середине 2040-х.
Вымирающих россиян на 40% заменят мигранты: их приток будет превышать 200 тысяч человек ежегодно, а накопленным итогом к 2045 году достигнет 4,8 млн человек. Но даже в таких условиях из 146,4 млн постоянных жителей России к середине 2040х останется 138,8 млн - минимум с с 1981 года.
При стабильной смертности - 1,8 млн человек в год - ахиллесовой пятой демографии станет рождаемость. Число рождений детей, согласно прогнозу Росстата, в середине 2020х опустится до минимумов с начала 19-го века - 1,14 млн, а а в 2045-м, несмотря на рост, останется на четверть ниже, чем до аннексии Крыма, - 1,426 млн.
В результате Россия будет постепенно превращаться в страну стариков: число детей и подростков к началу 2040-х сократится на 26% - с 27,2 до 20 млн, а их доля в населении упадет с 18,5% до 14,2%. Доля пенсионеров, напротив, увеличится с 24,5% до 26,9% в 2046 году.
Цена российской нефти обвалилась ниже "болевого порога" бюджета
Российский бюджет-2024, в котором впервые со времен СССР каждый третий рубль заложен на армию и войну, затрещал по швам, не дождавшись утверждения в Госдуме.
Цена российской нефти Urals, от которой зависят почти 30% его доходов, стремительно падает с середины октября и ушла ниже уровня, на который рассчитывало правительство. По данным Argus, партии с отгрузкой из Приморска продаются по $66 за баррель, что на $5 ниже, чем заложено в проект закона о бюджете.
За месяц Urals подешевела почти на $14, или 17%, опередив Brent, которая за тот же период потеряла в цене $10, или 11%.
Скидки на российскую нефть снова растут по мере того, как США усиливают давление на теневой флот, который возит баррели вопреки санкциям. В октябре американский Минфин ввел санкции против двух судов, принадлежащим турецким компаниям, а в ноябре начал масштабное расследование, которое затронуло 30 судоходных операторов по всему миру.
Как сообщил Reuters источник в администрации Джо Байдена, под прицелом оказались 100 танкеров - почти весь флот, собранный Россией для обхода ограничений.
В следующем году Минфин рассчитывает увеличить сборы нефтегазовых доходов на 30%, до 11,5 трлн рублей. Потоки сырьевой ренты, по расчетам чиновников, должны полностью покрыть военный бюджет, раздувшийся до рекордных 10,8 трлн рублей.
Российский бюджет-2024, в котором впервые со времен СССР каждый третий рубль заложен на армию и войну, затрещал по швам, не дождавшись утверждения в Госдуме.
Цена российской нефти Urals, от которой зависят почти 30% его доходов, стремительно падает с середины октября и ушла ниже уровня, на который рассчитывало правительство. По данным Argus, партии с отгрузкой из Приморска продаются по $66 за баррель, что на $5 ниже, чем заложено в проект закона о бюджете.
За месяц Urals подешевела почти на $14, или 17%, опередив Brent, которая за тот же период потеряла в цене $10, или 11%.
Скидки на российскую нефть снова растут по мере того, как США усиливают давление на теневой флот, который возит баррели вопреки санкциям. В октябре американский Минфин ввел санкции против двух судов, принадлежащим турецким компаниям, а в ноябре начал масштабное расследование, которое затронуло 30 судоходных операторов по всему миру.
Как сообщил Reuters источник в администрации Джо Байдена, под прицелом оказались 100 танкеров - почти весь флот, собранный Россией для обхода ограничений.
В следующем году Минфин рассчитывает увеличить сборы нефтегазовых доходов на 30%, до 11,5 трлн рублей. Потоки сырьевой ренты, по расчетам чиновников, должны полностью покрыть военный бюджет, раздувшийся до рекордных 10,8 трлн рублей.
"Теневой флот" пошел ко дну: владельцы танкеров отказываются возить российскую нефть из-за санкций США
Российские нефтяники стали испытывать сложности с поиском танкеров под свои баррели после того, как США начали вводить санкции против “теневого флота” Кремля и запустили расследование, охватившее три десятка судовых перевозчиков по всему миру.
Нефтяные компании, которые занимаются экспортом через порты Балтийского моря, не могут найти суда под часть грузов с отправкой в ноябре, рассказал Reuters работающий в регионе трейдер.
По словам четырех источников агентства в судоходной отрасли, от работы с российской нефтью отказались три крупных греческих танкерных компании - Minerva Marine, Thenamaris и TMS Tankers.
Владеющие флотом из 100 танкеров, способных переваливать почти всю экспортную нефть из западных портов РФ - Приморска, Усть-Луги и Новороссийска, - греческие судовые магнаты десятилетиями возили российские баррели и продолжали делать это даже после того, как с рынка ушли почти все западные компании.
Но решение США ввести санкции против пяти танкеров, возивших российскую нефть по ценам выше 60-долларового потолка, изменило ситуацию. "Если по нефтяным танкерам пока еще нет дефицита, то на рынке нефтепродуктов уже начались проблемы с физическим наличием судов на некоторые даты", - рассказал источник Reuters.
Перебоев с поставками непосредственно нефти, по словам собеседников агентства, пока не наблюдается. Однако стоимость фрахта танкеров взлетела: арендовать судно до Индии стоит $10-11 млн, хотя в начале октября это было $8 млн, а в сентябре - лишь $5 млн.
Нефтяники вынуждены все больше полагаться на “теневой флот” - старые, списанные на металлолом танкеры, которые ходят с выключенными транспондерами, чтобы скрыться от санкций. Но трейдеры опасаются, что нехватка судов может усилиться. "Теневого флота может оказаться недостаточно для перевозки всей российской нефти", - говорит источник Reuters.
Российские нефтяники стали испытывать сложности с поиском танкеров под свои баррели после того, как США начали вводить санкции против “теневого флота” Кремля и запустили расследование, охватившее три десятка судовых перевозчиков по всему миру.
Нефтяные компании, которые занимаются экспортом через порты Балтийского моря, не могут найти суда под часть грузов с отправкой в ноябре, рассказал Reuters работающий в регионе трейдер.
По словам четырех источников агентства в судоходной отрасли, от работы с российской нефтью отказались три крупных греческих танкерных компании - Minerva Marine, Thenamaris и TMS Tankers.
Владеющие флотом из 100 танкеров, способных переваливать почти всю экспортную нефть из западных портов РФ - Приморска, Усть-Луги и Новороссийска, - греческие судовые магнаты десятилетиями возили российские баррели и продолжали делать это даже после того, как с рынка ушли почти все западные компании.
Но решение США ввести санкции против пяти танкеров, возивших российскую нефть по ценам выше 60-долларового потолка, изменило ситуацию. "Если по нефтяным танкерам пока еще нет дефицита, то на рынке нефтепродуктов уже начались проблемы с физическим наличием судов на некоторые даты", - рассказал источник Reuters.
Перебоев с поставками непосредственно нефти, по словам собеседников агентства, пока не наблюдается. Однако стоимость фрахта танкеров взлетела: арендовать судно до Индии стоит $10-11 млн, хотя в начале октября это было $8 млн, а в сентябре - лишь $5 млн.
Нефтяники вынуждены все больше полагаться на “теневой флот” - старые, списанные на металлолом танкеры, которые ходят с выключенными транспондерами, чтобы скрыться от санкций. Но трейдеры опасаются, что нехватка судов может усилиться. "Теневого флота может оказаться недостаточно для перевозки всей российской нефти", - говорит источник Reuters.
Китай отказался инвестировать в "Силу Сибири-2" и потребовал новых скидок на российский газ
Проект газопровода “Сила Сибири-2”, который Кремль рассчитывает протянуть в Китай, чтобы заменить “Газпрому” потерянный европейский рынок, продолжает висеть в воздухе.
Китай не желает инвестировать ни юаня в новую трубу, предлагая России полностью оплатить многомиллиардный счет за строительство, а также требует скидок на российский газ, сообщает The South China Morning Post со ссылкой на знакомый с ситуацией источник в Москве.
“Пекин очень хорошо понимает, что может диктовать свои условия и что находится в значительно более сильной позиции, (чем Россия)”, - поясняет собеседник издания.
По его словам, давление оказывается на уровне глав государств и сводится к тому, что Китай хочет платить за российское сырье как можно меньше. Газ, который “Газпром” с 2019 года качает по трубопроводу “Сила Сибири-1”, уже обходится КНР почти вдвое дешевле, чем европейским странам. Согласно материалам бюджета России, в 2024 его средняя цена составит $297,3 за тысячу кубометров против $501,6 для Европы и Турции.
В следующем году скидка для Китая увеличится до 46%, следует из проектировок правительства: газ из «Силы Сибири» будет стоить $271,6 за тысячу кубометров, а для Турции и Европы — $481,7.
Но это мало Китаю. Он “может требовать глубоких скидок”, говорит источник SCMP. “В том, что касается строительства, Пекин хочет быть уверенным, что для него не будет ни рисков, ни расходов. Россия - сторона, которая полностью оплатит счет”, - говорит собеседник издания.
Найдутся ли деньги на новый мегапроект у “Газпрома”, остается неясным. После отключения газа европейским странам компания получила триллион рублей чистого убытка за год и столкнулась с кассовыми разрывами, на покрытие которых ей пришлось потратить две трети запасов наличных на счетах. Из 2 трлн рублей “денежной подушки”, которую “Газпром” имел перед началом войны, к июлю 2023 года осталось около 700 млрд.
Проект газопровода “Сила Сибири-2”, который Кремль рассчитывает протянуть в Китай, чтобы заменить “Газпрому” потерянный европейский рынок, продолжает висеть в воздухе.
Китай не желает инвестировать ни юаня в новую трубу, предлагая России полностью оплатить многомиллиардный счет за строительство, а также требует скидок на российский газ, сообщает The South China Morning Post со ссылкой на знакомый с ситуацией источник в Москве.
“Пекин очень хорошо понимает, что может диктовать свои условия и что находится в значительно более сильной позиции, (чем Россия)”, - поясняет собеседник издания.
По его словам, давление оказывается на уровне глав государств и сводится к тому, что Китай хочет платить за российское сырье как можно меньше. Газ, который “Газпром” с 2019 года качает по трубопроводу “Сила Сибири-1”, уже обходится КНР почти вдвое дешевле, чем европейским странам. Согласно материалам бюджета России, в 2024 его средняя цена составит $297,3 за тысячу кубометров против $501,6 для Европы и Турции.
В следующем году скидка для Китая увеличится до 46%, следует из проектировок правительства: газ из «Силы Сибири» будет стоить $271,6 за тысячу кубометров, а для Турции и Европы — $481,7.
Но это мало Китаю. Он “может требовать глубоких скидок”, говорит источник SCMP. “В том, что касается строительства, Пекин хочет быть уверенным, что для него не будет ни рисков, ни расходов. Россия - сторона, которая полностью оплатит счет”, - говорит собеседник издания.
Найдутся ли деньги на новый мегапроект у “Газпрома”, остается неясным. После отключения газа европейским странам компания получила триллион рублей чистого убытка за год и столкнулась с кассовыми разрывами, на покрытие которых ей пришлось потратить две трети запасов наличных на счетах. Из 2 трлн рублей “денежной подушки”, которую “Газпром” имел перед началом войны, к июлю 2023 года осталось около 700 млрд.
Миллиарды долларов нефтяной выручки России оказались фейком
Миллиарды долларов сырьевой выручки, которые, по данным ЦБ, получала российская экономика, оказались статистической ошибкой.
Из $37,2 млрд поступлений от экспорта, о которых Центробанк отчитывался в данных по платежному балансу за октябрь, $4,2 млрд - или более 10% - в реальности не существовали, признал регулятор.
На экспорте, который на половину состоит из вывоза нефти и нефтепродуктов за рубеж, по пересмотренной оценке Центробанка, экономика заработала $33 млрд. Еще $1,3 млрд “исчезли” из данных по доходам от зарубежных активов.
В результате в торговом балансе России за октябрь “фейком” оказался каждый третий доллар: вместо $14,3 млрд его положительное сальдо теперь оценивается в $9,4 млрд. Из платежного баланса, который учитывает все операции, а не только торговые, пропало больше половины валюты: его профицит в октябре с $11,2 млрд после пересмотра сжался до $4,9 млрд.
Данные ЦБ выглядят странно, отмечает Егор Сусин, управляющий директор ГПБ Private Banking: “Основной торговый партнер Китай ничего похожего не демонстрировал”.
Куда исчезла валюта, ЦБ напрямую не объясняет, хотя признает, что деньги за экспорт зависают за границей. У российских компаний растет “дебиторская задолженность, в том числе по незавершённым внешнеторговым расчетам”, пишет он.
Речь может идти об Индии: она расплачивалась за нефть рупиями, вывести которые из страны оказалось невозможно. По данным Reuters, зависли $40 млрд - сумма, которая равна нефтегазовым доходам бюджета за пять месяцев.
Миллиарды долларов сырьевой выручки, которые, по данным ЦБ, получала российская экономика, оказались статистической ошибкой.
Из $37,2 млрд поступлений от экспорта, о которых Центробанк отчитывался в данных по платежному балансу за октябрь, $4,2 млрд - или более 10% - в реальности не существовали, признал регулятор.
На экспорте, который на половину состоит из вывоза нефти и нефтепродуктов за рубеж, по пересмотренной оценке Центробанка, экономика заработала $33 млрд. Еще $1,3 млрд “исчезли” из данных по доходам от зарубежных активов.
В результате в торговом балансе России за октябрь “фейком” оказался каждый третий доллар: вместо $14,3 млрд его положительное сальдо теперь оценивается в $9,4 млрд. Из платежного баланса, который учитывает все операции, а не только торговые, пропало больше половины валюты: его профицит в октябре с $11,2 млрд после пересмотра сжался до $4,9 млрд.
Данные ЦБ выглядят странно, отмечает Егор Сусин, управляющий директор ГПБ Private Banking: “Основной торговый партнер Китай ничего похожего не демонстрировал”.
Куда исчезла валюта, ЦБ напрямую не объясняет, хотя признает, что деньги за экспорт зависают за границей. У российских компаний растет “дебиторская задолженность, в том числе по незавершённым внешнеторговым расчетам”, пишет он.
Речь может идти об Индии: она расплачивалась за нефть рупиями, вывести которые из страны оказалось невозможно. По данным Reuters, зависли $40 млрд - сумма, которая равна нефтегазовым доходам бюджета за пять месяцев.
ЦБ запускает "валютную инквизицию", чтобы держать рубль до выборов Путина
Российские власти решили резко ужесточить контроль за трейдерами на валютном рынке, чтобы удержать рубль от падения накануне намеченных на весну президентских выборов.
Согласно принятому Госдумой закону, с 1 января ЦБ РФ получает полномочия отключать от торгов любого участника рынка, если сочтет, что его действия представляют “угрозу стабильности”.
“Валютная инквизиция” Центробанка сможет запрещать как отдельные виды сделок, так и все сделки неблагонадежным трейдерам на срок до полугода, а кроме того - получит право вмешиваться в операции на уровне клиринга. В частности, ЦБ сможет требовать внести дополнительное обеспечение для сделок, либо заменить его.
С октября рубль уже находится под “валютной капельницей”: 43 крупнейших экспортера обязаны заводить в Россию не менее 80% экспортной валюты, а затем продавать на бирже не менее 90% этого объема.
Источники “Медузы” в Кремле утверждают, что перед ЦБ поставлена задача опустить доллар до 80 рублей к мартовским выборам, где правящий почти четверть века Владимир Путин должен переизбраться на пятый срок. Но валюты для этого становится все меньше: в ноябре доходы от экспорта нефти и газа обвалились на 17% вслед за ценой сорта Urals, которая опускалась ниже $60 за баррель.
Держать рубль вечно у властей не выйдет: к концу 2024 года курс доллара поднимется до 110 рублей, прогнозирует аналитик “Финама” Александр Потавин.
Российские власти решили резко ужесточить контроль за трейдерами на валютном рынке, чтобы удержать рубль от падения накануне намеченных на весну президентских выборов.
Согласно принятому Госдумой закону, с 1 января ЦБ РФ получает полномочия отключать от торгов любого участника рынка, если сочтет, что его действия представляют “угрозу стабильности”.
“Валютная инквизиция” Центробанка сможет запрещать как отдельные виды сделок, так и все сделки неблагонадежным трейдерам на срок до полугода, а кроме того - получит право вмешиваться в операции на уровне клиринга. В частности, ЦБ сможет требовать внести дополнительное обеспечение для сделок, либо заменить его.
С октября рубль уже находится под “валютной капельницей”: 43 крупнейших экспортера обязаны заводить в Россию не менее 80% экспортной валюты, а затем продавать на бирже не менее 90% этого объема.
Источники “Медузы” в Кремле утверждают, что перед ЦБ поставлена задача опустить доллар до 80 рублей к мартовским выборам, где правящий почти четверть века Владимир Путин должен переизбраться на пятый срок. Но валюты для этого становится все меньше: в ноябре доходы от экспорта нефти и газа обвалились на 17% вслед за ценой сорта Urals, которая опускалась ниже $60 за баррель.
Держать рубль вечно у властей не выйдет: к концу 2024 года курс доллара поднимется до 110 рублей, прогнозирует аналитик “Финама” Александр Потавин.
Таможня отчиталась о крушении втрое газовых доходов России
Потеря европейского рынка газа, на который до войны уходило больше половины экспорта «Газпрома», ударила по газовым доходам российской экономики. По итогам января — ноября 2023 года выручка от экспорта газа сократилась втрое, сообщил в понедельник временно исполняющий обязанности главы Федеральной таможенной службы РФ Руслан Давыдов.
«Поставки газа сократились в стоимостном объеме на 69%, а в физическом объеме — на 34% по сравнению с прошлым годом», — отчитался Давыдов в интервью телеканалу «Россия 24».
Экспорт нефти, несмотря на европейское эмбраго и санкции с требованием соблюдать «потолок цен», просел на 7% в физическом объеме. «Нефть пострадала меньше, поскольку есть альтернативные пути доставки», — пояснил Давыдов, намекая на «теневой флот» из сотни танкеров, которые возят российские баррели в Азию в обход ограничений Запада.
«Если говорить об энергоносителях, то наши главные страны, куда мы экспортируем свои энергоносители, — это Китай, Индия, Турция, страны ЕАЭС и те страны, которые мы называем дружественными, опорными странами, основными странами», — рассказал Давыдов.
Это, впрочем, не касается газа, уходившего в Европу по трубопроводам, большинство из которых либо остановлены («Ямал-Европа»), либо де-факто прекратили свое существование («Северные потоки»). Попытки договориться с Китаем о строительстве новой трубы «Сила Сибири-2» мощностью 50 млрд кубометров в год пока успехом не увенчались.
Хотя президент РФ Владимир Путин дважды за год встречался с председателем КНР Си Цзиньпином и предлагал тому в пять раз увеличить импорт российского газа, Пекин так и не подписал контракт, жизненно необходимый «Газпрому».
По данным The Sourth China Morning Post, камнем преткновения стала цена: уже покупающий российский газа вдвое дешевле, чем Турция и Европа, Китай рассчитывает на новые скидки, а кроме того, не желает вкладывать ни юаня в строительство. Многомиллиардный счет за трубопровод, по идее Пекина, должен полностью оплатить «Газпром».
Некогда могущественная госкорпорация, оперирующая крупнейшими в мире доказанными запасами газа, впрочем, едва ли может позволить себе новый мегапроект. За год, завершившийся 30 июня 2023 года, «Газпром» получил триллион рублей чистого убытка, оказался в состоянии кассового разрыва и был вынужден потратить две трети запасов наличных на счетах. Добыча «Газпрома» по итогам первого полугодия рухнула на четверть по сравнению с довоенными уровнями — рекордно в истории отечественной газовой промышленности.
К 2025 году газовая монополия потеряет еще триллион рублей из-за снижения выручки, увеличения налоговой нагрузки и необходимости оплачивать программу газификации, говорил в ноябре глава комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный. По его словам, экспорта «не будет», а затраты «остались».
Потеря европейского рынка газа, на который до войны уходило больше половины экспорта «Газпрома», ударила по газовым доходам российской экономики. По итогам января — ноября 2023 года выручка от экспорта газа сократилась втрое, сообщил в понедельник временно исполняющий обязанности главы Федеральной таможенной службы РФ Руслан Давыдов.
«Поставки газа сократились в стоимостном объеме на 69%, а в физическом объеме — на 34% по сравнению с прошлым годом», — отчитался Давыдов в интервью телеканалу «Россия 24».
Экспорт нефти, несмотря на европейское эмбраго и санкции с требованием соблюдать «потолок цен», просел на 7% в физическом объеме. «Нефть пострадала меньше, поскольку есть альтернативные пути доставки», — пояснил Давыдов, намекая на «теневой флот» из сотни танкеров, которые возят российские баррели в Азию в обход ограничений Запада.
«Если говорить об энергоносителях, то наши главные страны, куда мы экспортируем свои энергоносители, — это Китай, Индия, Турция, страны ЕАЭС и те страны, которые мы называем дружественными, опорными странами, основными странами», — рассказал Давыдов.
Это, впрочем, не касается газа, уходившего в Европу по трубопроводам, большинство из которых либо остановлены («Ямал-Европа»), либо де-факто прекратили свое существование («Северные потоки»). Попытки договориться с Китаем о строительстве новой трубы «Сила Сибири-2» мощностью 50 млрд кубометров в год пока успехом не увенчались.
Хотя президент РФ Владимир Путин дважды за год встречался с председателем КНР Си Цзиньпином и предлагал тому в пять раз увеличить импорт российского газа, Пекин так и не подписал контракт, жизненно необходимый «Газпрому».
По данным The Sourth China Morning Post, камнем преткновения стала цена: уже покупающий российский газа вдвое дешевле, чем Турция и Европа, Китай рассчитывает на новые скидки, а кроме того, не желает вкладывать ни юаня в строительство. Многомиллиардный счет за трубопровод, по идее Пекина, должен полностью оплатить «Газпром».
Некогда могущественная госкорпорация, оперирующая крупнейшими в мире доказанными запасами газа, впрочем, едва ли может позволить себе новый мегапроект. За год, завершившийся 30 июня 2023 года, «Газпром» получил триллион рублей чистого убытка, оказался в состоянии кассового разрыва и был вынужден потратить две трети запасов наличных на счетах. Добыча «Газпрома» по итогам первого полугодия рухнула на четверть по сравнению с довоенными уровнями — рекордно в истории отечественной газовой промышленности.
К 2025 году газовая монополия потеряет еще триллион рублей из-за снижения выручки, увеличения налоговой нагрузки и необходимости оплачивать программу газификации, говорил в ноябре глава комитета Госдумы по энергетике Павел Завальный. По его словам, экспорта «не будет», а затраты «остались».
Путин подарил Китаю $9 миллиардов за счет скидок на нефть
Разворот потоков российской нефти на восток после санкций Запада и европейского эмбарго вылился в многомиллиардные потери для нефтяных компаний.
Вынужденные скидки, которые давали нефтяники, чтобы пристроить свои баррели в Китай, обошлись им $9 млрд недополученной выручки.
С марта по декабрь 2022 года совокупная скидка, предоставленная китайским покупателям российской нефти составила $5,3 млрд, а за январь-сентябрь 2023-го - еще $3,7 млрд, подсчитали эксперты Института Гайдара.
Максимальную скидку Китай получал летом 2022 года: она достигала 16% относительно других поставщиков. В концу 2022 года размер дисконта уменьшился до 4-9%, а затем снова начал расти после того, как ЕС ввел в действие эмбарго на российские баррели, закрыв для отечественных компаний некогда крупнейший экспортный рынок.
В мае 2023 года скидка для Китая достигла 11%, подсчитали в Институте Гайдара. А с июня вновь стала сокращаться и, по данным на сентябрь-октябрь, составляет около 4%.
Нефть - основной товар, который Китай закупает в России: на нее приходится половина экспорта, или $49,2 млрд из $106 млрд. Физический объем поставок за январь-октябрь 2023 года достиг 88,5 млн тонн, на 23% превысив уровни прошлого года и 35% - довоенные.
Хотя Владимир Путин заявлял Россия больше не является “экономикой-бензоколонкой”, в торговле с Китаем на топливо приходится 70%.
Помимо нефти за 10 месяцев 2023 года Россия продала в КНР 86 млн тонн угля (+93% к 2021 году), 7,11 млн тонн СПГ (+87% к 2021 году), а также более 11 млн тонн нефтепродуктов (рост в 5-7 раз в зависимости от типа).
Разворот потоков российской нефти на восток после санкций Запада и европейского эмбарго вылился в многомиллиардные потери для нефтяных компаний.
Вынужденные скидки, которые давали нефтяники, чтобы пристроить свои баррели в Китай, обошлись им $9 млрд недополученной выручки.
С марта по декабрь 2022 года совокупная скидка, предоставленная китайским покупателям российской нефти составила $5,3 млрд, а за январь-сентябрь 2023-го - еще $3,7 млрд, подсчитали эксперты Института Гайдара.
Максимальную скидку Китай получал летом 2022 года: она достигала 16% относительно других поставщиков. В концу 2022 года размер дисконта уменьшился до 4-9%, а затем снова начал расти после того, как ЕС ввел в действие эмбарго на российские баррели, закрыв для отечественных компаний некогда крупнейший экспортный рынок.
В мае 2023 года скидка для Китая достигла 11%, подсчитали в Институте Гайдара. А с июня вновь стала сокращаться и, по данным на сентябрь-октябрь, составляет около 4%.
Нефть - основной товар, который Китай закупает в России: на нее приходится половина экспорта, или $49,2 млрд из $106 млрд. Физический объем поставок за январь-октябрь 2023 года достиг 88,5 млн тонн, на 23% превысив уровни прошлого года и 35% - довоенные.
Хотя Владимир Путин заявлял Россия больше не является “экономикой-бензоколонкой”, в торговле с Китаем на топливо приходится 70%.
Помимо нефти за 10 месяцев 2023 года Россия продала в КНР 86 млн тонн угля (+93% к 2021 году), 7,11 млн тонн СПГ (+87% к 2021 году), а также более 11 млн тонн нефтепродуктов (рост в 5-7 раз в зависимости от типа).
Россия не смогла войти в топ крупнейших торговых партнеров Китая
Пока российские чиновники отчаянно демонстрируют лояльность Китаю, а госТВ убеждает телезрителей в стратегическом союзе двух стран, Россия остается «карликом» для Пекина на экономической карте мира.
Китай для России - крупнейший рынок сбыта сырья (32% экспорта) и главный поставщик товаров (41% импорта).
Россия же занимает лишь 3,3% в китайском экспорте размером $3,5 трлн и не входит в топ-5 его экспортных рынков.
В Евросоюз КНР продает вчетверо больше товаров, чем в РФ, в США - 3,3 раза больше. Их доли 13,2% и 11,2% соответственно.
Даже Япония, Южная Корея и Тайвань занимают бОльшую долю в китайском экспорте: 5,4%, 5,2% и 4,5%. И хотя китайско-российский товарооборот в прошлом году превысил планку $200 млрд, догнать не удалось даже Австралию: на нее приходится 3,9% китайского экспорта.
“Зависимость Китая от поставок промышленных товаров из недружественных стран значительно превосходит его зависимость от импорта российского сырья. Это повышает возможности использования вторичных санкций для ограничения взаимной торговли Китая и России, особенно в случае санкций против отдельных компаний”, - пишут эксперты Института Гайдара.
Пока российские чиновники отчаянно демонстрируют лояльность Китаю, а госТВ убеждает телезрителей в стратегическом союзе двух стран, Россия остается «карликом» для Пекина на экономической карте мира.
Китай для России - крупнейший рынок сбыта сырья (32% экспорта) и главный поставщик товаров (41% импорта).
Россия же занимает лишь 3,3% в китайском экспорте размером $3,5 трлн и не входит в топ-5 его экспортных рынков.
В Евросоюз КНР продает вчетверо больше товаров, чем в РФ, в США - 3,3 раза больше. Их доли 13,2% и 11,2% соответственно.
Даже Япония, Южная Корея и Тайвань занимают бОльшую долю в китайском экспорте: 5,4%, 5,2% и 4,5%. И хотя китайско-российский товарооборот в прошлом году превысил планку $200 млрд, догнать не удалось даже Австралию: на нее приходится 3,9% китайского экспорта.
“Зависимость Китая от поставок промышленных товаров из недружественных стран значительно превосходит его зависимость от импорта российского сырья. Это повышает возможности использования вторичных санкций для ограничения взаимной торговли Китая и России, особенно в случае санкций против отдельных компаний”, - пишут эксперты Института Гайдара.
У России затрещал по швам нефтегазовый бюджет: сырьевые доходы рухнули на 24%
Неудачная попытка заморозить Европу и санкции против российских нефтяных компаний обвалили сырьевые доходы бюджета.
По итогам 2023 года федеральная казна получила от нефти и газа 8,822 трлн рублей - на 24% меньше, чем годом ранее, отчитался в четверг российский Минфин.
Поступления от нефтегазовых компаний не только недотянули до плана (он составлял 8,94 трлн рублей), но и откатились ниже уровней довоенного 2021 года: тогда бюджет получил 9,056 трлн.
Доходы от экспорта газа схлопнулись на 65% после того, как “Газпром” потерял две трети продаж на внешних рынках, а поставки в европейские страны откатились на уровни 1970-х годов - 20-25 млрд кубометров, по оценке Международного энергетического агентства.
Поступления налога на добычу нефти снизились на 7% вместе с добычей и ценами, которые в среднем за год просели на 17%, до $62,99 за баррель Urals: сказались скидки, которые вынуждены давать нефтяные компании немногочисленным покупателям в Азии.
В конце года, после волны санкций против российского теневого флота, российская нефть начала вновь стремительно дешеветь: за три месяца ее цена упала на 21%, а дисконт к Brent с $7 осенью вырос почти до $14.
Cледом возобновила падение российская экономика: по оценке ВЭБа, ВВП в ноябре просел на 1% к октябрю - рекордно с первой волны санкций в апреле 2022 года. В декабре спад нефтегазовых доходов ускорился до 30%.
В этом году правительство ждет, что нефтегаховые компании принесут на треть больше налогов в казну, чтобы оплатить расходы на армию, доля которых в бюджете станет рекордной со времен СССР - 30%. Но нефть Urals стоит лишь $64 - на 10% ниже, чем в заложено в бюджет.
Способов залатать “дыру”, кроме девальвации рубля, у властей практически нет. “Скорее всего, основная волна девальвации российской валюты придется на второе полугодие, после того как в стране пройдут президентские выборы”, - предупреждает аналитик “Алор Брокер” Алексей Антонов.
Неудачная попытка заморозить Европу и санкции против российских нефтяных компаний обвалили сырьевые доходы бюджета.
По итогам 2023 года федеральная казна получила от нефти и газа 8,822 трлн рублей - на 24% меньше, чем годом ранее, отчитался в четверг российский Минфин.
Поступления от нефтегазовых компаний не только недотянули до плана (он составлял 8,94 трлн рублей), но и откатились ниже уровней довоенного 2021 года: тогда бюджет получил 9,056 трлн.
Доходы от экспорта газа схлопнулись на 65% после того, как “Газпром” потерял две трети продаж на внешних рынках, а поставки в европейские страны откатились на уровни 1970-х годов - 20-25 млрд кубометров, по оценке Международного энергетического агентства.
Поступления налога на добычу нефти снизились на 7% вместе с добычей и ценами, которые в среднем за год просели на 17%, до $62,99 за баррель Urals: сказались скидки, которые вынуждены давать нефтяные компании немногочисленным покупателям в Азии.
В конце года, после волны санкций против российского теневого флота, российская нефть начала вновь стремительно дешеветь: за три месяца ее цена упала на 21%, а дисконт к Brent с $7 осенью вырос почти до $14.
Cледом возобновила падение российская экономика: по оценке ВЭБа, ВВП в ноябре просел на 1% к октябрю - рекордно с первой волны санкций в апреле 2022 года. В декабре спад нефтегазовых доходов ускорился до 30%.
В этом году правительство ждет, что нефтегаховые компании принесут на треть больше налогов в казну, чтобы оплатить расходы на армию, доля которых в бюджете станет рекордной со времен СССР - 30%. Но нефть Urals стоит лишь $64 - на 10% ниже, чем в заложено в бюджет.
Способов залатать “дыру”, кроме девальвации рубля, у властей практически нет. “Скорее всего, основная волна девальвации российской валюты придется на второе полугодие, после того как в стране пройдут президентские выборы”, - предупреждает аналитик “Алор Брокер” Алексей Антонов.
Рубль доковылял до уровней лета на "валютных костылях" от ЦБ
Пережив худший год за 7 лет и заняв третье место в перечне слабейших валют мира, российский рубль начал 2024 год в плюсе.
В понедельник курс доллара опускался до 87,37 рубля - минимума с июня прошлого года, а евро впервые с ноября уходил ниже отметки 96 рублей.
Первая неделя января стала для рубля лучшей за последний квартал после того, как “укол счастья” валютному рынку сделал ЦБ РФ.
Поставленный перед целью держать курс до выборов-2024 Центробанк совместно с Минфином 15 января начал продавать на рынке валюту из остатков не арестованных ЗВР.
Китайские юани - последняя доступный ЦБ ликвидный актив - льются на биржу со скоростью 17 млрд рублей в день. До 6 февраля объем интервенций составит 281 млрд рублей и станет рекордным с декабря-2020, когда власти спасали рубль и рынок от пандемии и обвала цен на нефть.
Вливания ЦБ - это “очень значительная сумма”, она равна 10% объема валюты, который в среднем перераспределяется в день от конечного продавца к покупателю, пишут аналитики Сбер CIB.
Но дешевеющий доллар - временное явление: новая волна девальвации может начаться после выборов, считает Алексей Антонов из “Алор Брокер”. Слабый рубль нужен бюджету, снова переживающему обвал нефтегазовых доходов: в декабре они схлопнулись на 30% относительно прошлогодних.
Если учесть отток капитала на $50 млрд в год, доллар снова будет стоить 100 во второй половине года, считает инвестдиректор “Астра УА” Дмитрий Полевой.
Пережив худший год за 7 лет и заняв третье место в перечне слабейших валют мира, российский рубль начал 2024 год в плюсе.
В понедельник курс доллара опускался до 87,37 рубля - минимума с июня прошлого года, а евро впервые с ноября уходил ниже отметки 96 рублей.
Первая неделя января стала для рубля лучшей за последний квартал после того, как “укол счастья” валютному рынку сделал ЦБ РФ.
Поставленный перед целью держать курс до выборов-2024 Центробанк совместно с Минфином 15 января начал продавать на рынке валюту из остатков не арестованных ЗВР.
Китайские юани - последняя доступный ЦБ ликвидный актив - льются на биржу со скоростью 17 млрд рублей в день. До 6 февраля объем интервенций составит 281 млрд рублей и станет рекордным с декабря-2020, когда власти спасали рубль и рынок от пандемии и обвала цен на нефть.
Вливания ЦБ - это “очень значительная сумма”, она равна 10% объема валюты, который в среднем перераспределяется в день от конечного продавца к покупателю, пишут аналитики Сбер CIB.
Но дешевеющий доллар - временное явление: новая волна девальвации может начаться после выборов, считает Алексей Антонов из “Алор Брокер”. Слабый рубль нужен бюджету, снова переживающему обвал нефтегазовых доходов: в декабре они схлопнулись на 30% относительно прошлогодних.
Если учесть отток капитала на $50 млрд в год, доллар снова будет стоить 100 во второй половине года, считает инвестдиректор “Астра УА” Дмитрий Полевой.
Россия проела половину резервов за два года войны
Фонд национального благосостояния - “кубышка” с валютой, которую Кремль копил за счет нефтегазовых сверхдоходов бюджета, - тает с рекордной в своей истории скоростью.
За 2022-23 год объем свободных средств ФНБ сократился вдвое: $57,6 млрд из $113,5 млрд Минфин использовал, чтобы закрыть дефицит бюджета, который составил 3,2 трлн рублей в прошлом году и 3,3 трлн - годом ранее.
На 1 января в фонде, который изначально создавали для софинансирования пенсий, а затем начали использовать для латания дыр, осталось $55,9 млрд ликвидных активов
Совокупный объем ФНБ Минфин оценивает в $133,4 млрд, но почти две трети этой суммы уже потрачено - на спасение госбанков, вложения в акции госкомпаний и мегапроекты. “Де-факто этих денег уже нет”, - говорит экономист Oxford Economics Татьяна Орлова: только ликвидные активы - юани и золото - можно считать резервами на черный день.
В рублевом выражении такие резервы сжались на 40% за два года и составляют 5 трлн рублей. Если цены на нефть упадут до $50 за баррель, этих денег хватит лишь на один-два года, предупреждает экономист Bloomberg Economics Александр Исаков: “Это делает Россию экстремально уязвимой к шокам”.
Фонд национального благосостояния - “кубышка” с валютой, которую Кремль копил за счет нефтегазовых сверхдоходов бюджета, - тает с рекордной в своей истории скоростью.
За 2022-23 год объем свободных средств ФНБ сократился вдвое: $57,6 млрд из $113,5 млрд Минфин использовал, чтобы закрыть дефицит бюджета, который составил 3,2 трлн рублей в прошлом году и 3,3 трлн - годом ранее.
На 1 января в фонде, который изначально создавали для софинансирования пенсий, а затем начали использовать для латания дыр, осталось $55,9 млрд ликвидных активов
Совокупный объем ФНБ Минфин оценивает в $133,4 млрд, но почти две трети этой суммы уже потрачено - на спасение госбанков, вложения в акции госкомпаний и мегапроекты. “Де-факто этих денег уже нет”, - говорит экономист Oxford Economics Татьяна Орлова: только ликвидные активы - юани и золото - можно считать резервами на черный день.
В рублевом выражении такие резервы сжались на 40% за два года и составляют 5 трлн рублей. Если цены на нефть упадут до $50 за баррель, этих денег хватит лишь на один-два года, предупреждает экономист Bloomberg Economics Александр Исаков: “Это делает Россию экстремально уязвимой к шокам”.
Приток долларов и евро в Россию рухнул до минимума за 20 лет
Долларовый голод и дефицит евро постепенно приходят в Россию по мере того, как торговля с Западом деградирует, а экономика превращается в сырьевой придаток Китая.
По данным ЦБ РФ, в прошлом году страна заработала на экспорте $422,7 млрд. При этом в ключевых мировых валютах - долларах и евро, - по последним данным того же Центробанка, проходит лишь 24,7% сделок.
Таким образом, приток долларов и евро в страну сейчас составляет около $105 млрд за год. А это соответствует уровню валютной выручки в 2002-03 гг ($102-129 млрд).
37% торговли осуществляется в “дружественных” валютах, в первую очередь - юане (33%). Вместе с ними совокупный приток валюты году мог составить $260,8 млрд. Это уровень 2005-06 гг, который ниже “дна” всех предыдущих кризисов - от пандемии-2020 до посткрымского обвала цен на нефть.
Даже если учесть экспорт “в рублях”, который в лучшем случае является средневековой торговлей бартером, а в худшем - маскирует операции по выводу капитала, экспортные доходы экономики прошлом году обвалились на 30%, или на $169 млрд денежном выражении.
По данным ФТС за январь-октябрь, просели поступления почти по всем ключевым статьям: доходы от сырья стали меньше на 35%, от вывоза за рубеж металлов - на 13%, от экспорта химической продукции - на 37%.
Следом стало больно бюджету: его сырьевые доходы за год просели на четверть, а по на покрытие дефицита - 3,2 трлн рублей - Минфин потратил еще треть свободных денег Фонда национального благосостояния.
На январь-2024 в ФНБ осталось $56 млрд ликвидных активов, хотя до начала войны было $113 млрд. Это означает, что вопреки победным реляциям, российская экономика становится уязвимой, отмечает Александр Исаков из Bloomberg Economics: при падении нефти до $50-60 денег ФНБ хватит лишь на один-два года.
Долларовый голод и дефицит евро постепенно приходят в Россию по мере того, как торговля с Западом деградирует, а экономика превращается в сырьевой придаток Китая.
По данным ЦБ РФ, в прошлом году страна заработала на экспорте $422,7 млрд. При этом в ключевых мировых валютах - долларах и евро, - по последним данным того же Центробанка, проходит лишь 24,7% сделок.
Таким образом, приток долларов и евро в страну сейчас составляет около $105 млрд за год. А это соответствует уровню валютной выручки в 2002-03 гг ($102-129 млрд).
37% торговли осуществляется в “дружественных” валютах, в первую очередь - юане (33%). Вместе с ними совокупный приток валюты году мог составить $260,8 млрд. Это уровень 2005-06 гг, который ниже “дна” всех предыдущих кризисов - от пандемии-2020 до посткрымского обвала цен на нефть.
Даже если учесть экспорт “в рублях”, который в лучшем случае является средневековой торговлей бартером, а в худшем - маскирует операции по выводу капитала, экспортные доходы экономики прошлом году обвалились на 30%, или на $169 млрд денежном выражении.
По данным ФТС за январь-октябрь, просели поступления почти по всем ключевым статьям: доходы от сырья стали меньше на 35%, от вывоза за рубеж металлов - на 13%, от экспорта химической продукции - на 37%.
Следом стало больно бюджету: его сырьевые доходы за год просели на четверть, а по на покрытие дефицита - 3,2 трлн рублей - Минфин потратил еще треть свободных денег Фонда национального благосостояния.
На январь-2024 в ФНБ осталось $56 млрд ликвидных активов, хотя до начала войны было $113 млрд. Это означает, что вопреки победным реляциям, российская экономика становится уязвимой, отмечает Александр Исаков из Bloomberg Economics: при падении нефти до $50-60 денег ФНБ хватит лишь на один-два года.
Реальная инфляция для россиян превысила 100% за пять лет
Пока Росстат оценивает рост цен в единицы процентов, а президент Владимир Путин хвастается инфляцией ниже, чем в Европе, товары, которые потребители ежедневно покупают в магазинах, дорожают с двузначной скоростью.
Рассчитанная по реальной потребительской корзине граждан инфляция по итогам 2023 года составила 23,2%, подсчитали эксперты исследовательского холдинга “Ромир”. На столько вырос индекс цен на повседневные товары (FMCG), включая пищевые продукты, напитки, моющие средства, предметы личной гигиены, косметику, лекарства и одежду.
В отличие от Росстата, который вычисляет инфляцию по виртуальной корзине из 500 товаров и услуг, «Ромир» замеряет цены на основании 15 миллионов фактических покупок, совершенных жителями российских городов в 2008–2023 гг.
Рассчитанная таким образом инфляция по итогам прошлого года превысила официальную (7,4%) более чем втрое. С начала войны она достигла 56,9%, а накопленным итогом за 2019-23 гг - 103,1%.
Чтобы погасить инфляционный всплеск накануне выборов-2024, ЦБ резко поднял ключевую ставку, обязал крупных экспортеров поддерживать курс рубля, а правительство велело розничным сетям ограничить наценки на базовые продукты питания.
Чиновники, как пожарные с ведром воды, носятся от пожара к пожару, но им не под силу опровергнуть законы экономики, указывает научный сотрудник Берлинского центра Карнеги Александра Прокопенко: тратить триллионы на войну, рисовать экономический рост за вливаний из бюджета и держать цены стабильными - одновременно невозможно.
Пока Росстат оценивает рост цен в единицы процентов, а президент Владимир Путин хвастается инфляцией ниже, чем в Европе, товары, которые потребители ежедневно покупают в магазинах, дорожают с двузначной скоростью.
Рассчитанная по реальной потребительской корзине граждан инфляция по итогам 2023 года составила 23,2%, подсчитали эксперты исследовательского холдинга “Ромир”. На столько вырос индекс цен на повседневные товары (FMCG), включая пищевые продукты, напитки, моющие средства, предметы личной гигиены, косметику, лекарства и одежду.
В отличие от Росстата, который вычисляет инфляцию по виртуальной корзине из 500 товаров и услуг, «Ромир» замеряет цены на основании 15 миллионов фактических покупок, совершенных жителями российских городов в 2008–2023 гг.
Рассчитанная таким образом инфляция по итогам прошлого года превысила официальную (7,4%) более чем втрое. С начала войны она достигла 56,9%, а накопленным итогом за 2019-23 гг - 103,1%.
Чтобы погасить инфляционный всплеск накануне выборов-2024, ЦБ резко поднял ключевую ставку, обязал крупных экспортеров поддерживать курс рубля, а правительство велело розничным сетям ограничить наценки на базовые продукты питания.
Чиновники, как пожарные с ведром воды, носятся от пожара к пожару, но им не под силу опровергнуть законы экономики, указывает научный сотрудник Берлинского центра Карнеги Александра Прокопенко: тратить триллионы на войну, рисовать экономический рост за вливаний из бюджета и держать цены стабильными - одновременно невозможно.
ЦБ обнаружил рекордную за 11 лет дыру в валютном балансе российской экономики
Эльвира Набиуллина свела платежный баланс российской экономики с беспрецедентной “дырой” за все время, что руководит ЦБ.
За январь-декабрь $9,9 млрд утекло из России по операциям, которые не попали ни под одну из стандартных категорий платежей (импорт, покупка иностранных активов, погашение долга и др) и были классифицированы как “ошибки и пропуски” платежного баланса.
Эта статья, которая, как объясняет сам ЦБ, представляет из себя “статистические расхождения”, а также может отражать теневой отток капитала, раздулась на 70% по сравнению с 2022 годом.
Каждый пятый доллар профицита платежного баланса - условной валютной прибыли экономики, которую Центробанк оценил в $50,2 млрд за год, - либо оказался фикцией, либо исчез при не выясненных обстоятельствах, следует из статистики.
Объем таких “ошибок и пропусков” стал едва ли не рекордным в современной истории России. Больше “пропадало” лишь “тучные годы” нефти дороже $100 за баррель ($10,3 млрд в 2012 году), а также в первые годы после распада СССР, когда экономика протекала валютой, словно решето ($10,3 млрд в 1995 году).
Пик “теневого оттока”-2023 пришелся на второй и третий квартал (почти $7 млрд), когда рубль стремительно покатился по наклонной и пробил отметку 100 за доллар. Тогда, чтобы погасить валютный пожар, ЦБ ввел обязательную продажу валютной выручки, а правительство обязало крупный бизнес отчитаться о накопленных за рубежом валютных запасах.
Этот “валютный контроль военного времени”, формально действующий до конца апреля, скорее всего будет продлен бессрочно, рассказали Bloomberg знакомые с ситуацией источники.
Эльвира Набиуллина свела платежный баланс российской экономики с беспрецедентной “дырой” за все время, что руководит ЦБ.
За январь-декабрь $9,9 млрд утекло из России по операциям, которые не попали ни под одну из стандартных категорий платежей (импорт, покупка иностранных активов, погашение долга и др) и были классифицированы как “ошибки и пропуски” платежного баланса.
Эта статья, которая, как объясняет сам ЦБ, представляет из себя “статистические расхождения”, а также может отражать теневой отток капитала, раздулась на 70% по сравнению с 2022 годом.
Каждый пятый доллар профицита платежного баланса - условной валютной прибыли экономики, которую Центробанк оценил в $50,2 млрд за год, - либо оказался фикцией, либо исчез при не выясненных обстоятельствах, следует из статистики.
Объем таких “ошибок и пропусков” стал едва ли не рекордным в современной истории России. Больше “пропадало” лишь “тучные годы” нефти дороже $100 за баррель ($10,3 млрд в 2012 году), а также в первые годы после распада СССР, когда экономика протекала валютой, словно решето ($10,3 млрд в 1995 году).
Пик “теневого оттока”-2023 пришелся на второй и третий квартал (почти $7 млрд), когда рубль стремительно покатился по наклонной и пробил отметку 100 за доллар. Тогда, чтобы погасить валютный пожар, ЦБ ввел обязательную продажу валютной выручки, а правительство обязало крупный бизнес отчитаться о накопленных за рубежом валютных запасах.
Этот “валютный контроль военного времени”, формально действующий до конца апреля, скорее всего будет продлен бессрочно, рассказали Bloomberg знакомые с ситуацией источники.
Россиян лишат иностранных товаров: Путин потребовал сократить долю импорта в экономике до уровней Советского союза
Импортное изобилие, в котором десятилетиями жила Россия, закупая за рубежом ширпотреб и технологии, скоро станет историей.
В ближайшие 6 лет доля импорта в российской экономике должна опуститься до минимума за всю современную историю страны - 17% ВВП. Такое поручение Владимир Путин дал правительству по итогам послания Федеральному собранию, в котором озвучил пакет обещаний на пятый президентский срок.
Как следует из статистики Всемирного банка, цель Путина - это уровень Советского союза в последние годы перед распадом. Так, в 1990-м году доля импорта в ВВП составляла 17,9%, а в 1991-м падала до 13% на фоне валютного кризиса, поразившего дряхлую советскую экономику.
В последние 14 лет объемы импорта относительно размера экономики держались стабильно около 20-21% ВВП. И даже после вторжения в Украину после кратковременной просадки в прошлом году восстановился до 19-20%, оценивает директор по инвестициям Astra FM Дмитрий Полевой
Рекордной - 48,2%ВВП - доля импорта в России была в 1992 году, когда правительство Егора Гайдара открыло границы для торговли, чтобы наполнить полки магазинов и избежать массового голода. Во второй половине 1990-х объем импорта по отношению к ВВП снизился до 24-26%, а в первой половине 2000х - до 21-22%, согласно статистике ВБ.
Снижение импорта до 17% ВВП потребует отказа от значимой части импортных товаров и услуг, указывает Полевой. А это еще больше приблизит российскую экономику к советской, которую она уже повторяет по доле военных расходов бюджета - почти 30%.
В последние годы СССР промышленность также держалась за счет вливаний из бюджета, напоминает декан London Business School Сергей Гуриев, а когда те прекратились, свалилась в спираль глубокой рецессии.
Импортное изобилие, в котором десятилетиями жила Россия, закупая за рубежом ширпотреб и технологии, скоро станет историей.
В ближайшие 6 лет доля импорта в российской экономике должна опуститься до минимума за всю современную историю страны - 17% ВВП. Такое поручение Владимир Путин дал правительству по итогам послания Федеральному собранию, в котором озвучил пакет обещаний на пятый президентский срок.
Как следует из статистики Всемирного банка, цель Путина - это уровень Советского союза в последние годы перед распадом. Так, в 1990-м году доля импорта в ВВП составляла 17,9%, а в 1991-м падала до 13% на фоне валютного кризиса, поразившего дряхлую советскую экономику.
В последние 14 лет объемы импорта относительно размера экономики держались стабильно около 20-21% ВВП. И даже после вторжения в Украину после кратковременной просадки в прошлом году восстановился до 19-20%, оценивает директор по инвестициям Astra FM Дмитрий Полевой
Рекордной - 48,2%ВВП - доля импорта в России была в 1992 году, когда правительство Егора Гайдара открыло границы для торговли, чтобы наполнить полки магазинов и избежать массового голода. Во второй половине 1990-х объем импорта по отношению к ВВП снизился до 24-26%, а в первой половине 2000х - до 21-22%, согласно статистике ВБ.
Снижение импорта до 17% ВВП потребует отказа от значимой части импортных товаров и услуг, указывает Полевой. А это еще больше приблизит российскую экономику к советской, которую она уже повторяет по доле военных расходов бюджета - почти 30%.
В последние годы СССР промышленность также держалась за счет вливаний из бюджета, напоминает декан London Business School Сергей Гуриев, а когда те прекратились, свалилась в спираль глубокой рецессии.