✍ سهم تاکیدی #آریا نباید دچار چنین حال و روزی باشد. این سهم جزو دو سه سهم بورس تهران با بیشترین سود هر سهم است و #پی_بر_ئی خیلی مناسبی دارد.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍ دیشب #فرهاد_دژپسند، وزیر اقتصاد مملکت هم توی تلویزیون گفت که باید میان سهام انتخاب کنید. آخر این چه داستانی است که وقتی دو سه تا سهم #شاخص‌ساز و بزرگ با #پی_بر_ئی بالا منفی می‌شود و اصلاح می‌کند، همه‌ی بازار باید با سر به زمین بخورد؟ اگر بزرگ فامیل #کرونا گرفت، باید همه بمیرند؟! برای نوآمده‌ها می‌گوییم. آیا یک سال کم فرصتی برای آموختن چم و خم بازار سرمایه بود؟
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍ چرا #زقیام؟
♦علت اینکه سهم‌های #زراعتی (کشت و دام) بنیاد مستضعفان دیروز تقریبا همه صف فروش شدند، یکی به خبر تغییر دامنه‌ی نوسان از ۱۰ به ۵ درصد در معاملات روز دوشنبه بازمی‌گشت و دیگری به رشد سوپرحبابی برخی از این سهم‌ها. یک مقایسه‌ی ساده نشان می‌دهد که در میان سهام یادشده، سهم #زقیام ارزان‌ترین و ارزنده‌ترین این سهم‌هاست و نباید با دیگر سهم‌های دامداری بنیاد مستضعفان مقایسه شود. در حالی‌که p/e (نسبت قیمت به سود هر سهم) گروه زراعتی بورس تهران ۶۰,۸۸ است، سهم #تلیسه با #پی_بر_ای ۱۹۱,۰۸ و سود هر سهم ۵ تومانی رشد عجیب و غریبی کرده که دور از تصور است. بعد از تلیسه، سهم #زدشت را داریم با پی بر ای ۸۶,۰۳ و سود هر سهم ۵۷ تومانی. در این بین #زبینا نیز با پی بر ای ۸۲,۱۳ و سود هر سهم ۸۰ تومانی در رتبه‌ی بعدی قرار دارد. دیگر سهم بنیاد، یعنی #زشگزا نیز با پی بر ای ۶۲,۳۳ و سود هر سهم ۲۹۵ تومانی همچنان بالاتر از پی بر ای گروه معامله می‌شود. سهم دیگر بنیاد #زمگسا است که پی بر ای ۵۷,۷۱ و سود هر سهم ۷۴ تومانی دارد. در بین سهم‌های زراعتی بنیاد مستضعفان، تنها #زقیام است که پی بر ای ارزنده‌ای در مقایسه با دیگر سهم‌ها دارد. پی بر ای #زقیام ۴۷,۹۴ و سود هر سهم آن ۹۳ تومان است. سهم #زملارد هم که گفتیم امروز آن را به خاطر حمایت از #زقیام فروختیم، اگرچه جزو سهام زراعتی بنیاد نیست، اما پی بر ای ۶۱,۰۸ و سود هر سهم ۷۰ تومانی دارد. حالا قضاوت با خود شما، آیا سزاوار است که سهام‌داران #زقیام با این میزان از ارزندگی و جاماندگی چشم‌شان به دیگر سهم‌های زراعتی باشد و چون آن‌ها به صف فروش رفته‌اند، این یکی را هم به صف فروش ببرند؟ والله کمی تامل بد نیست. به خاطر همین هم تصمیم گرفتیم که فردا از #زقیام در کنار سهم‌های ارزنده‌ی #پیزد و #ساربیل حمایت کنیم.
@tafakorjanbi1398
♦علت اینکه سهم‌های #زراعتی (کشت و دام) بنیاد مستضعفان دیروز تقریبا همه صف فروش شدند، یکی به خبر تغییر دامنه‌ی نوسان از ۱۰ به ۵ درصد در معاملات روز دوشنبه بازمی‌گشت و دیگری به رشد سوپرحبابی برخی از این سهم‌ها. یک مقایسه‌ی ساده نشان می‌دهد که در میان سهام یادشده، سهم #زقیام ارزان‌ترین و ارزنده‌ترین این سهم‌هاست و نباید با دیگر سهم‌های دامداری بنیاد مستضعفان مقایسه شود. در حالی‌که p/e (نسبت قیمت به سود هر سهم) گروه زراعتی بورس تهران ۶۰,۸۸ است، سهم #تلیسه با #پی_بر_ای ۱۹۱,۰۸ و سود هر سهم ۵ تومانی رشد عجیب و غریبی کرده که دور از تصور است. بعد از تلیسه، سهم #زدشت را داریم با پی بر ای ۸۶,۰۳ و سود هر سهم ۵۷ تومانی. در این بین #زبینا نیز با پی بر ای ۸۲,۱۳ و سود هر سهم ۸۰ تومانی در رتبه‌ی بعدی قرار دارد. دیگر سهم بنیاد، یعنی #زشگزا نیز با پی بر ای ۶۲,۳۳ و سود هر سهم ۲۹۵ تومانی همچنان بالاتر از پی بر ای گروه معامله می‌شود. سهم دیگر بنیاد #زمگسا است که پی بر ای ۵۷,۷۱ و سود هر سهم ۷۴ تومانی دارد. در بین سهم‌های زراعتی بنیاد مستضعفان، تنها #زقیام است که پی بر ای ارزنده‌ای در مقایسه با دیگر سهم‌ها دارد. پی بر ای #زقیام ۴۷,۹۴ و سود هر سهم آن ۹۳ تومان است. سهم #زملارد هم که گفتیم امروز آن را به خاطر حمایت از #زقیام فروختیم، اگرچه جزو سهام زراعتی بنیاد نیست، اما پی بر ای ۶۱,۰۸ و سود هر سهم ۷۰ تومانی دارد. حالا قضاوت با خود شما، آیا سزاوار است که سهام‌داران #زقیام با این میزان از ارزندگی و جاماندگی چشم‌شان به دیگر سهم‌های زراعتی باشد و چون آن‌ها به صف فروش رفته‌اند، این یکی را هم به صف فروش ببرند؟ والله کمی تامل بد نیست. به خاطر همین هم تصمیم گرفتیم که فردا از #زقیام در کنار سهم‌های ارزنده‌ی #پیزد و #ساربیل حمایت کنیم.
@tafakorjanbi1398
✍ امروز گروه سهم‌های #زراعتی، هشتمین گروه با ارزش معاملات بالای بازار بود و پول خوبی وارد این گروه شد. برای مثال، تنها #زقیام یکی از سهام ارزنده و ارزان این گروه، که #پی_بر_ای پایینی نسبت به گروه و دیگر سهم‌های این گروه دارد، بیش از ۱۴ میلیون حجم خورد. شک نکنید که با این اخبار اقتصادی و سیاسی و به مدد پایین آمدن قیمت #دلار، گروه #زراعت یکی از گروه‌های پیشرو و پرسود بازار در هشت نه ماه آینده خواهد بود. این را گفتیم که خریداران امروز سهم #زقیام اصلا نگران آینده‌ی سهم خود نباشند و با فراغت بال منتظر یک روند شارپ صعودی باشند.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍ والله بسیار بی‌معنی است که سهمی سیمانی با #پی_بر_ئی ۱۱۵ (حدود ۶ برابر پی بر ئی گروه) و #ئی_پی_اس ۲۲۷ تومان صف خرید باشد و آن وقت سهم فوق‌العاده ارزنده و ارزانی چون #ساوه با پی بر ئی ۱۶ و ای پی اس ۳۵۵ تومان و این فروش‌های مضحک و بی‌رمق صف خرید نباشد. راستش اگر این سهم امروز صف خرید نشود، #تفکر_جانبی همین امروز به فعالیت خود خاتمه می‌دهد.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍ بازار امروز #بورس_تهران در یک نگاه!
۱۳۹۹/۰۹/۲۴
💢 دیشب در مورد بازار امروز (۲۴ آذرماه) چیزی نگفتیم و ننوشتیم، چون احتمال می‌دادیم که به دلایلی چنین بازار سرخ‌پوشی داشته باشیم. از سوی دیگر، احتمال این را نمی‌دادیم که سهم‌های کوچک هم به سرنوشت سهم‌های بزرگ دچار شوند و از هیجان کاذب آن‌ها پیروی کنند. که تا میانه‌ی بازار هم همین‌طور بود و #شاخص_هم‌‌وزن همچنان سبزپوشی خود را حفظ کرد و در نهایت هم خیلی کمتر از #شاخص_کل افت داشت. سهم‌های بزرگ متاسفانه همچنان محل نوسانگیری #حقوقی‌‌های بزرگ و حکومتی بازار است و در جایی که همین حقوقی‌‌ها نخواهند، با صدها میلیارد تومان هم نمی‌شود روند آن‌ها را مثبت کرد. با این حال کماکان معتقدیم که در طالع این بازار و در پیشانی سهم‌های کوچک و بزرگ ارزنده‌ی آن یک روند صعودی میان‌مدت وجود دارد که هر چه به مراسم تحلیف رئیس‌جمهور جدید آمریکا نزدیک‌تر می‌شویم، این روند بیشتر قوت خواهد گرفت. پس بازار نوسانی و کنترل‌شده‌ی دیروز و امروز را نمی‌توان شاهدی بر درونه‌ی واقعی بورس تهران گرفت و آن را به روزهای آینده تعمیم داد. از طرفی نمی‌توان نقش منفی نوسانگیرها و #تکنیکالیست‌ها را در منفی امروز و دیروز بازار نادیده گرفت. همان‌ها که با دیدن روند صعودی بازار در سه چهار هفته‌ی اخیر دوباره دُم درآوردند و فعال شدند و برای بازار مزخرفاتی چون مقاومت و حمایت تعیین و تعریف کردند. کسانی که بدون توجه به بنیاد سهام و #پی_بر_ئی آن‌ها، یک نسخه‌ی واحد برای کل بازار می‌پیچند و موجبات ضرر و زیان افراد در سهم‌های ارزنده را فراهم می‌کنند. #تفکر_جانبی هیچ‌گاه در مورد سهام بزرگ و کوچک تعارف نداشته و همواره خوب و بد آن‌ها را گفته است. مثلا سهامی چون #شستا، #فملی و #فولاد امروز آن‌قدر ارزنده بودند که هیچ دلیلی برای منفی شدن آن‌ها وجود نداشت. حتی سهامی چون #خودرو و #خساپا که در دور قبلی بازار و ماه‌های نخست سال رشدی حبابی کرده بودند، با توجه به چشم‌انداز مثبتی که پیش رو دارند و اصلاح قیمتی که در ماه‌های اخیر داشته‌اند، می‌توانند تا یک جایی رشد کنند و ارزنده باشند.
💢 و اما از این گزاره‌های کلی و تحلیلی که بگذریم، به گزارش امروز بازار می‌رسیم. مهم‌ترین نکته‌ی بازار امروز، ارزش معاملات بالای آن بود، که ۱۸,۶۶۹ میلیارد تومان بود و ۴۹۸ میلیارد تومان بیشتر از روز معاملاتی قبل و بالاتر از خیلی روزهای چهار هفته‌ی اخیر بازار. نکته‌ی مهم دیگر در بازار امروز، خرید سنگین ۳,۵۸۸ میلیارد تومانی #حقوقی‌‌های حامی دولت بود که در چند ماه گذشته سابقه نداشت و نسبت به روز قبل نیز ۱,۳۰۷ میلیارد تومان بیشتر بود. این خرید را به خرید روزهای قبل حقوقی در برخی نمادهای بزرگ چون #شستا و #خودرو که اضافه کنید، متوجه هدفمندی آن خواهید شد. از نکات منفی بازار امروز نیز برآیند بالای خروج پول سهام‌داران #حقیقی از سهام و نشستن آن در حساب کارگزاری‌ها (یا بهتر بگوییم سبد حقوقی‌‌ها) بود! به عبارتی دیگر، امروز سهام‌داران حقیقی ۵۹۰ میلیارد تومان پول جدید وارد بازار کردند و حدود ۲,۵۵۸ میلیارد تومان سهم فروختند که در نهایت به برآیند خروج ۱,۹۶۸ میلیارد تومانی انجامید. بخش بزرگی از این رقم را می‌توان در تفاضل خرید حقوقی جست. شاخص قدرت خرید حقیقی‌ها نیز از ۱,۳۸ دیروز به ۱,۲۱ امروز رسید که همچنان بالای ۱ است و جای امیدواری دارد. نکته‌ی آخر درباره‌ی نقطه‌ی پایانی بازار هیجانی و ناسنجیده‌ی امروز، عوض شدن جای تعداد و ارزش صف‌های خرید و فروش دیروز با هم بود. یعنی تعدادی از سهامی که دیروز برای خرید آن‌ها دست و پا می‌شکست، امروز بدون هیچ دلیل منطقی و تحلیلی به صف فروش رسیدند. یعنی مصداق آن مثل معروف، امروز سهام‌داران خرد از روی ترس و طمع و به دور از تحلیل و فقط به خاطر منفی شدن چند سهم بزرگ، کل قیصریه را به خاطر یک دستمال به آتش کشیدند!
@tafakorjanbi1398
۱۳۹۹/۰۹/۲۴
💢 دیشب در مورد بازار امروز (۲۴ آذرماه) چیزی نگفتیم و ننوشتیم، چون احتمال می‌دادیم که به دلایلی چنین بازار سرخ‌پوشی داشته باشیم. از سوی دیگر، احتمال این را نمی‌دادیم که سهم‌های کوچک هم به سرنوشت سهم‌های بزرگ دچار شوند و از هیجان کاذب آن‌ها پیروی کنند. که تا میانه‌ی بازار هم همین‌طور بود و #شاخص_هم‌‌وزن همچنان سبزپوشی خود را حفظ کرد و در نهایت هم خیلی کمتر از #شاخص_کل افت داشت. سهم‌های بزرگ متاسفانه همچنان محل نوسانگیری #حقوقی‌‌های بزرگ و حکومتی بازار است و در جایی که همین حقوقی‌‌ها نخواهند، با صدها میلیارد تومان هم نمی‌شود روند آن‌ها را مثبت کرد. با این حال کماکان معتقدیم که در طالع این بازار و در پیشانی سهم‌های کوچک و بزرگ ارزنده‌ی آن یک روند صعودی میان‌مدت وجود دارد که هر چه به مراسم تحلیف رئیس‌جمهور جدید آمریکا نزدیک‌تر می‌شویم، این روند بیشتر قوت خواهد گرفت. پس بازار نوسانی و کنترل‌شده‌ی دیروز و امروز را نمی‌توان شاهدی بر درونه‌ی واقعی بورس تهران گرفت و آن را به روزهای آینده تعمیم داد. از طرفی نمی‌توان نقش منفی نوسانگیرها و #تکنیکالیست‌ها را در منفی امروز و دیروز بازار نادیده گرفت. همان‌ها که با دیدن روند صعودی بازار در سه چهار هفته‌ی اخیر دوباره دُم درآوردند و فعال شدند و برای بازار مزخرفاتی چون مقاومت و حمایت تعیین و تعریف کردند. کسانی که بدون توجه به بنیاد سهام و #پی_بر_ئی آن‌ها، یک نسخه‌ی واحد برای کل بازار می‌پیچند و موجبات ضرر و زیان افراد در سهم‌های ارزنده را فراهم می‌کنند. #تفکر_جانبی هیچ‌گاه در مورد سهام بزرگ و کوچک تعارف نداشته و همواره خوب و بد آن‌ها را گفته است. مثلا سهامی چون #شستا، #فملی و #فولاد امروز آن‌قدر ارزنده بودند که هیچ دلیلی برای منفی شدن آن‌ها وجود نداشت. حتی سهامی چون #خودرو و #خساپا که در دور قبلی بازار و ماه‌های نخست سال رشدی حبابی کرده بودند، با توجه به چشم‌انداز مثبتی که پیش رو دارند و اصلاح قیمتی که در ماه‌های اخیر داشته‌اند، می‌توانند تا یک جایی رشد کنند و ارزنده باشند.
💢 و اما از این گزاره‌های کلی و تحلیلی که بگذریم، به گزارش امروز بازار می‌رسیم. مهم‌ترین نکته‌ی بازار امروز، ارزش معاملات بالای آن بود، که ۱۸,۶۶۹ میلیارد تومان بود و ۴۹۸ میلیارد تومان بیشتر از روز معاملاتی قبل و بالاتر از خیلی روزهای چهار هفته‌ی اخیر بازار. نکته‌ی مهم دیگر در بازار امروز، خرید سنگین ۳,۵۸۸ میلیارد تومانی #حقوقی‌‌های حامی دولت بود که در چند ماه گذشته سابقه نداشت و نسبت به روز قبل نیز ۱,۳۰۷ میلیارد تومان بیشتر بود. این خرید را به خرید روزهای قبل حقوقی در برخی نمادهای بزرگ چون #شستا و #خودرو که اضافه کنید، متوجه هدفمندی آن خواهید شد. از نکات منفی بازار امروز نیز برآیند بالای خروج پول سهام‌داران #حقیقی از سهام و نشستن آن در حساب کارگزاری‌ها (یا بهتر بگوییم سبد حقوقی‌‌ها) بود! به عبارتی دیگر، امروز سهام‌داران حقیقی ۵۹۰ میلیارد تومان پول جدید وارد بازار کردند و حدود ۲,۵۵۸ میلیارد تومان سهم فروختند که در نهایت به برآیند خروج ۱,۹۶۸ میلیارد تومانی انجامید. بخش بزرگی از این رقم را می‌توان در تفاضل خرید حقوقی جست. شاخص قدرت خرید حقیقی‌ها نیز از ۱,۳۸ دیروز به ۱,۲۱ امروز رسید که همچنان بالای ۱ است و جای امیدواری دارد. نکته‌ی آخر درباره‌ی نقطه‌ی پایانی بازار هیجانی و ناسنجیده‌ی امروز، عوض شدن جای تعداد و ارزش صف‌های خرید و فروش دیروز با هم بود. یعنی تعدادی از سهامی که دیروز برای خرید آن‌ها دست و پا می‌شکست، امروز بدون هیچ دلیل منطقی و تحلیلی به صف فروش رسیدند. یعنی مصداق آن مثل معروف، امروز سهام‌داران خرد از روی ترس و طمع و به دور از تحلیل و فقط به خاطر منفی شدن چند سهم بزرگ، کل قیصریه را به خاطر یک دستمال به آتش کشیدند!
@tafakorjanbi1398
✍ در جریان معاملات امروز نماد #اپال، که دو روز بیشتر از عرضه‌ی اولیه‌ی آن نمی‌گذرد، حقوقی، همان‌طور که در تصویر نیز می‌بینید، اصلا کم نگذاشت و مثل دیروز میلیون‌ها حجم را عرضه کرد تا این سهم هم به سرنوشت عرضه‌های اولیه‌ی اخیر دچار شود. پرسش اینجاست که چرا سازمان بورس در این شرایط بازار اجازه داده نمادی به این بزرگی (دارای ۱۸ میلیارد برگه سهم) با #پی_بر_ئی ۲۴.۳۲، که دو برابر p/e گروه است، عرضه‌ی اولیه شود؟ مبنای این قیمت‌گذاری چه بوده است؟ مگر می‌شود نمادی در روز عرضه‌ی اولیه دو برابر ارزش ذاتی خود قیمت داشته باشد؟ تازه eps سهم هم چنگی به دل نمی‌زند و با این قیمت‌گذاری اصلا نمی‌خواند. واقعاً پشت‌پرده این عرضه چیست و چه کسی بر آن نظارت داشته است؟
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
📍مهم
✍️ اگر فقط یک نکته و فقط یک نکته و فقط یک نکته‌ی ساده را در خریدهای خود در نظر بگیریم، قطعاً در بلندمدت نه تنها به سود معقول بازار سهام خواهیم رسید، که از بحران‌های عمیق آن نیز دور خواهیم بود. آن یک نکته هم چیزی جز #پی_بر_ئی (p/e) سهم‌ها نیست. نسبت پی بر ئی یا قیمت به سود هر سهم، حاصل تقسیم قیمت سهم بر سودی است که از آن حاصل می‌شود. وقتی پی بر ئی سهمی بالای شصت، هفتاد، هشتاد و بیشتر باشد، یعنی آن سهم بی‌ارزش در نقطه‌ی انفجار و انحلال قرار دارد و از مرزهای #غیرارزندگی هم عبور کرده است. در جو صعودی بازار، مثل این روزهایی که در آن هستیم، متأسفانه این حرف‌ها در برابر دروغ دروغگویان و سفته‌بازان خیلی خریدار ندارد، اما وقتی که بازار مثل پارسال، شروع به ریزش و سقوط می‌کند، آن موقع است که یکی خودکشی می‌کند، یکی خودسوزی می‌کند، یکی تمام هستی و آرزوهای خود را نقش بر آب می‌بیند و یکی هم شروع به فحش دادن به زمین و زمان می‌کند. بهتر است همین حالا و در همین روند صعودی تکلیف خود را با سهم‌های حبابی روشن کنیم، تا فردا روزی اگر بازار دچار ریزش شد، خود را ملامت نکنیم.
@tafakorjanbi1398
✍️ اگر فقط یک نکته و فقط یک نکته و فقط یک نکته‌ی ساده را در خریدهای خود در نظر بگیریم، قطعاً در بلندمدت نه تنها به سود معقول بازار سهام خواهیم رسید، که از بحران‌های عمیق آن نیز دور خواهیم بود. آن یک نکته هم چیزی جز #پی_بر_ئی (p/e) سهم‌ها نیست. نسبت پی بر ئی یا قیمت به سود هر سهم، حاصل تقسیم قیمت سهم بر سودی است که از آن حاصل می‌شود. وقتی پی بر ئی سهمی بالای شصت، هفتاد، هشتاد و بیشتر باشد، یعنی آن سهم بی‌ارزش در نقطه‌ی انفجار و انحلال قرار دارد و از مرزهای #غیرارزندگی هم عبور کرده است. در جو صعودی بازار، مثل این روزهایی که در آن هستیم، متأسفانه این حرف‌ها در برابر دروغ دروغگویان و سفته‌بازان خیلی خریدار ندارد، اما وقتی که بازار مثل پارسال، شروع به ریزش و سقوط می‌کند، آن موقع است که یکی خودکشی می‌کند، یکی خودسوزی می‌کند، یکی تمام هستی و آرزوهای خود را نقش بر آب می‌بیند و یکی هم شروع به فحش دادن به زمین و زمان می‌کند. بهتر است همین حالا و در همین روند صعودی تکلیف خود را با سهم‌های حبابی روشن کنیم، تا فردا روزی اگر بازار دچار ریزش شد، خود را ملامت نکنیم.
@tafakorjanbi1398
✍️ این از آن مواردی است که بارها هشدارش را داده‌ایم. یک سهم زراعتی را با #پی_بر_ئی حدود ۴۹ و با حدود ۴۲ درصد مثبت تابلو بازگشایی می‌کنند و هم سهام‌دار حقوقی و هم سهام‌دار عمده‌ی حقیقی، آبشاری سهام خود را در اوج ناارزندگی سر یک عده آدم بدبختِ از همه جا بی‌خبر خالی می‌کنند و آن‌ها را مدت‌ها به عزای سرمایه‌ی خود می‌نشانند. آن‌هم در جایی که به سهم‌های کوچک ارزنده با پی بر ئی زیر ۱۰ اجازه نمی‌دهند که با ده دوازده درصد مثبت تابلو بازگشایی شود. بعد با این همه تخلف خود سازمان بورس و ناظر سهم، که بی‌تردید در ماجرا ذی‌نفع هستند، دنبال #سوت‌زن می‌گردند که تخلفات را گزارش کند!
#زپارس
@tafakorjanbi1398
#زپارس
@tafakorjanbi1398