✍ معاملات فردای بورس تهران!

۱۳۹۹/۰۹/۱۶

⭕ معاملات امروز (۱۶ آذرماه) بحمدالله و المنه دقیقاً طبق برآوردهای #تفکر_جانبی رقم خورد و در نوع خود معاملات پرشور و چشم‌گیری بود. آن‌قدر که می‌شد در آینه‌ی آن تصویری از معاملات فردا (۱۷ آذرماه) را نیز دید. این را از آن جهت می‌گوییم که مقوم بازار امروز اقبال و مقاومت سهام‌داران #حقیقی بود و نه آن حمایت‌های توخالی #حقوقی، که بیشتر نوسان گرفتن از سهام‌داران خرد است تا حمایت و هواداری از آن‌ها. نکته‌ی دیگر اینکه هر پایانی در بازار سهام، در نوع خود آغازی به حساب می‌آید و وقتی بازار امروز با ۴۶۷ نماد در محدوده‌ی مثبت تابلو و همچنین #صف_خرید ۳۰۴ نماد ریز و درشت به کار خود پایان داد، در واقع بر رونق معاملات روز بعد نیز تاکید داشت و مهر تایید می‌گذاشت. با این حال، همان‌طور که در ویدیوی دیشب نیز مورد اشاره قرار گرفت، سهم‌های بزرگ و #شاخص‌ساز، مگر در مواردی چون #شستا (با پی بر ئی خیلی پایین) به خاطر رشد طوفانی ماه‌های نخست سال، اصلاح کمتر قیمت، رفتار مورچه‌وار سهام‌داران خرد و تاثیرپذیری از تصمیم‌های کلان اقتصادی، مشخص نیست که چه رفتاری از خود بروز بدهند و در عوض نمادهای کوچک، جامانده و بازیگرمحور بازار، که با پول‌های خردتر اداره می‌شوند، به نظر در ماه‌های پیش رو از ثبات بیشتری برخوردارند و با اقبال بیشتری مواجه می‌شوند. این واقعیت را رفتار #شاخص_هم‌‌وزن در سه چهار هفته‌ی اخیر هم موکد می‌سازد و حالا به نوعی در کل بازار و میان دوستان و دشمنان سهم‌های کوچک نیز اجماعی روی آن شکل گرفته است. با این تفاصیل و با توجه به اینکه امروز همچنان با کاهش نسبی قیمت کاذب #دلار، توقف رشد کاذب قیمت طلا و #سکه، و رکود و ریزش قیمت‌ها در بازار #خودرو مواجه بودیم، به نظر می‌رسد بازار فردای بورس تهران، با اتکا به تحرکات پیشین خود و اطلاعات بنیادی مستفاد از آن، با رشد قابل‌توجه سهم‌های کوچک و متوسط جامانده و ارزنده و نیز رشد نسبی سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز همراه باشد. در مورد #شستا، لیدر این روزهای سهام بزرگ بازار هم کماکان تحلیل دیشب پابرجاست و با توجه به خرید سنگین #حقوقی، می‌توان حتی انتظار صف خرید سنگین‌تری را برای فردا داشت.

@tafakorjanbi1398

📍مهم 👇

✍ برخی مطالب #تفکر_جانبی خطاب به دوستانی است که تجربه‌ی زیادی در بازار سرمایه ندارند و با #رفتارشناسی آن خیلی آشنا نیستند. نکته‌ای هم که الان قصد بازگویی آن را داریم، از همین جنس است. حتما برای دوستان پیش آمده که سهم آن‌ها، #صف_خرید سنگینی تشکیل داده و ناگهان بخشی از این صف با عرضه‌ی #حقوقی‌‌های سهم فرومی‌ریزد (مثل صف خرید سهم‌های #ساوه و #ساربیل در جریان معاملات امروز که تا نزدیکی‌های ظهر همچنان پابرجا بودند). عرضه‌ی حقوقی هم معمولا سنگین و پرحجم است، ولی اغلب کل صف خرید را پوشش نمی‌دهد. عرضه‌ی حقوقی، مگر در جایی که سهم در تلاش برای تشکیل صف خرید یا بالا رفتن قیمت است، حق سهام‌دار حقوقی است و هیچ اشکالی ندارد. چه، حقوقی تعهد نداده که تا ابد خریدار بماند و هیچ‌گاه فروشنده نباشد. این عرضه، اما نباید باعث بروز هیجان و تزلزل سهام‌دار #حقیقی باشد و او را نیز سریع به فروش وابدارد. آن‌هم در جایی که با شناخت یک سهم را خریده و از بنیاد محکم آن خبر دارد. عرضه‌ی حقوقی ممکن است به دلایل مختلفی صورت گرفته باشد و ربطی به ارزندگی یا ناارزندگی سهم در آن قیمت ندارد. از آن بدتر، کاری است که بعضی سهام‌داران خرد در فاصله‌ی زیاد #آخرین_قیمت سهم و #قیمت_پایانی آن انجام می‌دهند. یعنی در جایی که پایانی سهم مثبت است، سهام خود را در منفی می‌فروشند. یعنی چند درصد پایین‌تر از قیمت آغازین فردای سهم. در واقع رعایت همین نکات کوچک است که به سودهای بزرگ می‌انجامد.

@tafakorjanbi1398

✍ بازار امروز هم با فراز و نشیب زیادی طی شد و دقیقاً آن نشد که دیشب و در یادداشت فوق (👆) پیش‌بینی کرده بودیم. پیش‌تر هم به عرض رسانده‌ایم که #پیش‌بینی اینجا به معنای #پیش‌گویی یا توسل به رمل و اسطرلاب نیست، بلکه #انتظاری است که از بازار می‌رود. آن‌هم بر اساس تحرکات درونی و بیرونی بازار و در کنار اخباری که ممکن است بر روند کلی آن تاثیر بگذارند. پس اینکه برخی از پیش‌بینی‌های ما گاهی درست از آب درنمی‌آید، به مبنای تحلیلی و تفسیری آن‌ها بازنمی‌گردد و بیشتر متاثر از رخدادها، شایعات و رفتارهای غیرمنتظره‌ای است که سهام‌داران حقیقی و حقوقی در ساعت معاملات از خود بروز می‌دهند. با این تفاصیل، بازار امروز، همان‌طور که دیشب هم به عرض رسانده بودیم، بازاری #متعادل بود که در نهایت به رشد بسیاری از سهم‌های کوچک و متوسط و به درجا زدن برخی سهم‌های بزرگ و #شاخص‌ساز انجامید. در بازار امروز (۱۸ آذرماه) ارزش کلی معاملات خرد به ۱۷,۵۲۸ میلیارد تومان رسید که نسبت به دیروز کاهش ۲۹ درصدی داشت و کمی پایین‌تر از ارزش معاملات خرد روز یکشنبه ایستاد. در بازار امروز، همچنین #شاخص_کل که در همان پنج شش دقیقه‌ی نخست بازار ۳۰۸ واحد افت داشت و به تدریج نیز حدود ۲۱ هزار واحد بر منفی آن افزوده شد، در میانه‌ی کار و بعد از بازگشایی سهم #فملی و تاثیر مثبت ۸,۸۰۰ واحدی آن، دوباره روندی رو به رشد به خود گرفت و در نهایت با ۵,۵۱۹ واحد منفی در مرز ۱,۵۰۷,۳۶۳ ایستاد تا همچنان بالای ۱,۵ میلیون واحد بوده باشد. در سوی دیگر ماجرا، #شاخص_هم‌‌وزن که با رشد سهم‌های کوچک در همان پنج شش دقیقه‌ی نخست بازار به مثبت ۷۰۷ واحد رسیده بود و می‌رفت که بر دامنه‌ی مثبت خود بیفزاید، تحت‌تاثیر هیجان ناشی از منفی #شاخص_کل برای دقایقی از رشد بازایستاد و سیصد چهارصد واحد افت را تجربه کرد تا بعد از تاثیر مثبت #فملی بر بازار، دوباره به حرکت خود ادامه دهد. #شاخص_هم‌‌وزن امروز در نهایت با رشد ۱,۶۴۳ واحدی، در مرز ۴۴۴,۳۷۹ واحدی متوقف شد. و اما اگر بخواهیم از نکات مهم و مثبت بازار امروز بیشتر بگوییم، باید به مواردی چون برآیند مثبت ۱۸۷ میلیارد تومانی ورود پول جدید سهام‌داران #حقیقی اشاره کنیم و به شاخص ۱,۸۰ درصدی قدرت خرید سهام‌داران حقیقی که نسبت به دیروز (۱,۶۸ درصد) رشد قابل‌توجهی داشت. همچنین باید به تعداد و ارزش صفوف خرید در پایان بازار اشاره کنیم که ۲۴۵ سهم با ارزش ۲۵۴۱ میلیارد تومانی بود و نسبت به ارزش صفوف خرید پایان بازار دیروز (۱۶۸۸ میلیارد تومان) رشد ۵۱ درصدی را نشان می‌داد. صفوف فروش بازار نیز در پایان معاملات امروز شامل ۷۳ سهم با ارزش ۸۹۵ میلیارد تومان بود که نسبت به تعداد صفوف فروش پایان بازار دیروز (۱۶۶ سهم) و ارزش کلی آن‌ها (۱۲۹۶ میلیارد تومان) به ترتیب ۵۶,۲ درصد و ۲۹,۴۷ درصد کاهش داشت. با این تفاصیل، همچنان می‌توان معاملات امروز را معاملاتی احساسی و متعادل در روند صعودی پیش روی بازار دانست. روند مثبتی که دست‌کم تا ۶ ماه آینده می‌تواند ادامه داشته باشد.

@tafakorjanbi1398

✍ معاملات فردای بورس تهران!

۱۳۹۹/۰۹/۲۱

⭕ راستش رسیدن به یک جمع‌بندی درست درباره‌ی معاملات فردای بورس تهران کمی دشوار بود و به همین جهت مجبور شدیم عوامل تحلیلی و فراتحلیلی گسترده‌تری را در نظر بیاوریم، تا به پاسخی دقیق‌تر دست پیدا کنیم. آن‌چه خود بازار بعد از چهار هفته‌ی صعودی به ما دیکته می‌کند، انتظار رخدادهایی سراسر سبز و مثبت در معاملات فرداست. این را بیش از هر چیزی شاخص بسیار بالای قدرت خرید سهام‌داران #حقیقی در معاملات روز چهارشنبه (۱۹ آذرماه) و پایان یافتن معاملات ۴۶۰ نماد در محدوده‌ی مثبت تابلو و صف خرید ۳۱۹ نماد با ارزش ۲,۸۵۳ میلیارد تومان در پایان معاملات همین روز به #تفکر_جانبی می‌گوید. اتفاقی که هرگز در نبود تقاضا رخ نمی‌دهد. در معاملات هفته‌ای که گذشت یک نکته‌ی دیگر مسجل شد و آن اینکه سهام کوچک و بزرگ (شاخص‌ساز) بازار به نوعی #واگرایی رسیده‌اند و سهام کوچک اگر بر سهام بزرگ تاثیر مثبت نگذارند، از آن‌ها تاثیر منفی نمی‌گیرند. از همین رو هم باید حساب سهام بزرگ و کوچک بازار را همچنان از هم جدا نگه داشت و رشد سهام بزرگ را منضم به رفتار #حقوقی‌‌های بزرگ بازار کرد؛ اینکه از در حمایت وارد شوند یا از در عرضه‌های آبشاری. چه، این حقوقی‌‌های حکومتی، که بیش از ۵۳ درصد بازار را در اختیار دارند، اغلب سیاست‌های دولت را دنبال نمی‌کنند و از جاهای دیگری خط می‌گیرند. با تمام این اوصاف، پیش‌بینی ما از روند معاملات فردا، تداوم روند صعودی سهم‌های کوچک و متوسط ارزنده و جامانده است و برخورد انفعالی حقوقی‌‌های بزرگ بازار با سهم‌های شاخص‌ساز. این انفعال (مثبت و منفی نبودن رفتار) اگر توام با عقب‌نشینی سهام‌داران خرد حقیقی در این سهم‌ها نباشد، عوامل بنیادی بسیاری از رشد برخی سهم‌های شاخص‌ساز حمایت می‌کنند و همین می‌تواند به تداوم رشد آن‌ها نیز بینجامد.

@tafakorjanbi1398

✍ بعد از یادداشت فوق (👆) برخی از دوستان پیام داده‌ و پرسیده‌اند که منظور از برخورد #انفعالی حقوقی‌‌های بزرگ بازار با سهام #شاخص‌ساز چیست؟ در پاسخ این دوستان گفتنی اینکه، سهام بزرگ بازار، به دلیل حجم و ارزش معاملات بالا، بازیگر #حقیقی خاصی ندارند و برای نرخ تعیین کردن در آن‌ها نیاز به سرمایه‌ی سنگینی هست که تنها می‌تواند از سوی سهام‌داران #حقوقی تامین شود. گاهی حتی به رغم خرید سنگین حقوقی، به دلیل فروش توامان حقوقی، سهم‌های یادشده به دامنه‌ی مثبت قیمت نمی‌رسند. گاهی هم پیش می‌آید که در غیاب خریدار و فروشنده‌ی حقوقی، روند معاملات این سهم‌ها مثبت می‌شود. منظور از برخورد انفعالی حقوقی‌‌ با این سهم‌ها، در واقع عدم حضور محسوس این سهام‌داران بزرگ در صف خرید یا فروش آن‌هاست. در چنین شرایطی تنها رفتار سنجیده، عقلایی و به دور از هیجان سهام‌داران خرد و احیانا #شبه‌بازیگران حقیقی این نوع سهام است که روند را تعیین می‌کند. اینجاست که می‌توان از برآورد #تفکر_جانبی درباره‌ی معاملات فردای سهام بزرگ نتیجه‌ی مثبت گرفت و به روند سبز آن‌ها امیدوار بود.

@tafakorjanbi1398

✍ بازار امروز، بازاری کاملا کنترل‌شده برای یک نوسانگیری سازمان‌یافته از سهام‌داران خرد بود. امروز #حقوقی‌‌های بزرگ بازار، که عمدتاً تحت کنترل دولت نیستند، هجمه‌ای به بازار وارد کردند تا هیمنه‌ی آن را در هم بشکنند. با این حال تاب‌آوری بازار هم بالا بود و خود را یکسر نباخت. همین نشان می‌دهد که توپ همچنان در زمین سهام‌داران #حقیقی است و همه چیز به خود آن‌ها بستگی دارد.

@tafakorjanbi1398

✍ در معاملات امروز بورس تهران ۱,۱۳۶ میلیارد تومان نقدینگی جدید توسط سهام‌داران #حقیقی به بازار وارد و ۱,۲۲۶ میلیارد تومان توسط آن‌ها از بازار خارج شد، که در نهایت به برآیند خروج ۹۰ میلیاردی پول حقیقی منجر شد. گفتنی است خروج پول از سهام، حتما به معنای خروج آن از بورس و حساب کارگزاری‌ها نیست و همین پول خارج‌شده چه بسا فردا در صف خرید سهام دیگری صرف گردد.

@tafakorjanbi1398

✍ بازار امروز #بورس_تهران در یک نگاه!

۱۳۹۹/۰۹/۲۴

💢 دیشب در مورد بازار امروز (۲۴ آذرماه) چیزی نگفتیم و ننوشتیم، چون احتمال می‌دادیم که به دلایلی چنین بازار سرخ‌پوشی داشته باشیم. از سوی دیگر، احتمال این را نمی‌دادیم که سهم‌های کوچک هم به سرنوشت سهم‌های بزرگ دچار شوند و از هیجان کاذب آن‌ها پیروی کنند. که تا میانه‌ی بازار هم همین‌طور بود و #شاخص_هم‌‌وزن همچنان سبزپوشی خود را حفظ کرد و در نهایت هم خیلی کمتر از #شاخص_کل افت داشت. سهم‌های بزرگ متاسفانه همچنان محل نوسانگیری #حقوقی‌‌های بزرگ و حکومتی بازار است و در جایی که همین حقوقی‌‌ها نخواهند، با صدها میلیارد تومان هم نمی‌شود روند آن‌ها را مثبت کرد. با این حال کماکان معتقدیم که در طالع این بازار و در پیشانی سهم‌های کوچک و بزرگ ارزنده‌ی آن یک روند صعودی میان‌مدت وجود دارد که هر چه به مراسم تحلیف رئیس‌جمهور جدید آمریکا نزدیک‌تر می‌شویم، این روند بیشتر قوت خواهد گرفت. پس بازار نوسانی و کنترل‌شده‌ی دیروز و امروز را نمی‌توان شاهدی بر درونه‌ی واقعی بورس تهران گرفت و آن را به روزهای آینده تعمیم داد. از طرفی نمی‌توان نقش منفی نوسانگیرها و #تکنیکالیست‌ها را در منفی امروز و دیروز بازار نادیده گرفت. همان‌ها که با دیدن روند صعودی بازار در سه چهار هفته‌ی اخیر دوباره دُم درآوردند و فعال شدند و برای بازار مزخرفاتی چون مقاومت و حمایت تعیین و تعریف کردند. کسانی که بدون توجه به بنیاد سهام و #پی_بر_ئی آن‌ها، یک نسخه‌ی واحد برای کل بازار می‌پیچند و موجبات ضرر و زیان افراد در سهم‌های ارزنده را فراهم می‌کنند. #تفکر_جانبی هیچ‌گاه در مورد سهام بزرگ و کوچک تعارف نداشته و همواره خوب و بد آن‌ها را گفته است. مثلا سهامی چون #شستا، #فملی و #فولاد امروز آن‌قدر ارزنده بودند که هیچ دلیلی برای منفی شدن آن‌ها وجود نداشت. حتی سهامی چون #خودرو و #خساپا که در دور قبلی بازار و ماه‌های نخست سال رشدی حبابی کرده بودند، با توجه به چشم‌انداز مثبتی که پیش رو دارند و اصلاح قیمتی که در ماه‌های اخیر داشته‌اند، می‌توانند تا یک جایی رشد کنند و ارزنده باشند.

💢 و اما از این گزاره‌های کلی و تحلیلی که بگذریم، به گزارش امروز بازار می‌رسیم. مهم‌ترین نکته‌ی بازار امروز، ارزش معاملات بالای آن بود، که ۱۸,۶۶۹ میلیارد تومان بود و ۴۹۸ میلیارد تومان بیشتر از روز معاملاتی قبل و بالاتر از خیلی روزهای چهار هفته‌ی اخیر بازار. نکته‌ی مهم دیگر در بازار امروز، خرید سنگین ۳,۵۸۸ میلیارد تومانی #حقوقی‌‌های حامی دولت بود که در چند ماه گذشته ‌سابقه نداشت و نسبت به روز قبل نیز ۱,۳۰۷ میلیارد تومان بیشتر بود. این خرید را به خرید روزهای قبل حقوقی در برخی نمادهای بزرگ چون #شستا و #خودرو که اضافه کنید، متوجه هدفمندی آن خواهید شد. از نکات منفی بازار امروز نیز برآیند بالای خروج پول سهام‌داران #حقیقی از سهام و نشستن آن در حساب کارگزاری‌ها (یا بهتر بگوییم سبد حقوقی‌‌ها) بود! به عبارتی دیگر، امروز سهام‌داران حقیقی ۵۹۰ میلیارد تومان پول جدید وارد بازار کردند و حدود ۲,۵۵۸ میلیارد تومان سهم فروختند که در نهایت به برآیند خروج ۱,۹۶۸ میلیارد تومانی انجامید. بخش بزرگی از این رقم را می‌توان در تفاضل خرید حقوقی جست. شاخص قدرت خرید حقیقی‌ها نیز از ۱,۳۸ دیروز به ۱,۲۱ امروز رسید که همچنان بالای ۱ است و جای امیدواری دارد. نکته‌ی آخر درباره‌ی نقطه‌ی پایانی بازار هیجانی و ناسنجیده‌ی امروز، عوض شدن جای تعداد و ارزش صف‌های خرید و فروش دیروز با هم بود. یعنی تعدادی از سهامی که دیروز برای خرید آن‌ها دست و پا می‌شکست، امروز بدون هیچ دلیل منطقی و تحلیلی به صف فروش رسیدند. یعنی مصداق آن مثل معروف، امروز سهام‌داران خرد از روی ترس و طمع و به دور از تحلیل و فقط به خاطر منفی شدن چند سهم بزرگ، کل قیصریه را به خاطر یک دستمال به آتش کشیدند!

@tafakorjanbi1398

✍ معاملات فردای بورس تهران!

۱۳۹۹/۰۹/۲۸

⭕ بعد از حرکت سینوسی بازار سهام از مثبت به منفی و از منفی به نزدیکی کرانه‌های مثبت در هفته‌ای که گذشت، انتظار می‌رود فردا بازار به مدار مثبت روزهای آغازین هفته‌ی یادشده بازگردد و از همان‌جا به مسیر صعودی هفته‌های گذشته‌ی خود ادامه دهد. واقعیت این است که حالا بازار چند انگیزه‌ی بزرگ برای صعود دارد، که مهم‌ترین آن‌ها قطعی شدن انتخاب #جو_بایدن با رای مجمع الکترال در ریاست‌جمهوری آمریکاست و همراهی آشکار رهبر و رئیس‌جمهور کشورمان برای رفع تحریم‌های آمریکا و گشایش‌های اقتصادی بعد از آن. از سوی دیگر، در هفته‌ای که گذشت بازار‌های موازی #ارز و #طلا نیز، با تلاش تندروها درست برعکس بازار سهام یک حرکت سینوسی از منفی به مثبت و از مثبت به منفی داشتند، که انتظار می‌رود ریزش و کاهش در آن‌ها تداوم یابد و سرمایه‌های رهاشده از این بازارها، دوباره به بازار سهام میل کند. نکته‌ی مهمی که ردپای آن را در پست اینستاگرامی امروز رئیس کل بانک مرکزی نیز می‌شد دید. مهم‌ترین نکته اما در این میان ارزش کل معاملات بورس و فرابورس در آخرین روز معاملاتی هفته‌ی اخیر بود که به حدود ۳۳ هزار میلیارد تومان رسید و نشان داد که دست‌های آشکار و پنهانی در پی صعود بورس است. و اما شاید یک جمع‌بندی از برآیند ورود و خروج پول سهام‌داران #حقیقی در ۵ هفته‌ی معاملاتی اخیر و مقارن با آغاز روند بازگشت بورس تهران، چشم‌انداز روشن‌تری از وضعیت فعلی این بازار به دست دهد. در ۲۵ جلسه‌ی معاملاتی اخیر، که در مجموع با رشد تمام #شاخص‌های بورس، بعد از چهار ماه رکود و ریزش همراه بود، برآیند ورود پول سهام‌داران #حقیقی به بازار ۱۰,۳۹۳ میلیارد تومان و برآیند خروج پول سهام‌داران حقیقی در این مدت ۸,۳۰۳ میلیارد تومان بوده است، که عمده‌ی این خروج پول در همین هفته‌ی اخیر اتفاق افتاد و باعث فعال شدن کم‌سابقه‌ی سهام‌داران #حقوقی در جبهه‌ی خرید شد. و جالب اینکه طبق آماری که #تفکر_جانبی از برخی دوستان فعال در کارگزاری‌های بزرگ گرفته است، خروج پول سهام‌داران حقیقی، نه به معنای خروج پول آن‌ها از بازار یا ورود آن به صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، که تنها به حساب این کارگزاری‌ها بوده است. با این تفاصیل، تنها چیزی که از بازار فردای بورس تهران می‌توان انتظار داشت، بازگشتی پرقدرت به روزهای اوج است، که امیدواریم سهام‌داران خرد آن را، به ویژه در سهم‌های ارزنده با بنیاد خوب، جدی بگیرند.

@tafakorjanbi1398

✍ شاید بد نباشد که بدانید ۸ کد #حقیقی هم امروز هر کدام ۳۱۲ میلیون تومان و در مجموع ۲ میلیارد و ۴۹۹ میلیون تومان سهم #غنوش خریده‌اند. در مورد سهم #ساوه هم به زودی با یک خبر شگفت زده خواهید شد.

@tafakorjanbi1398