На будущее: я не напишу, если буду ждать чего-то крайне плохого. Все, что я считаю крайне плохим - вы и так знаете. Всё, что может произойти в политике и прочем - не знает, кроме этих политиков, уже никто. Можно предполагать, можно прогнозировать, но в 99% это будет инфошум, который будет просто отвлекать. Отвлекать никого я не хочу.

Но если, наоборот, произойдет что-то довольно скрытное, но хорошее - я моментально о этом напишу

Приветики, с прошедшим новым годом. Поздравления писать не буду, сразу к делу.

1) Венесуэла произошла, но еще далека от окончания. Дамп и всякий разный негатив ожидается только в случае войны, если следующее правительство поддержит старый курс. А так - ну что, поставят кого надо, начнут сами по дешевке высасывать ресурсы, экономика штатов будет усиляться, денюжка идти. Но это через много лет отсюда, сначала надо восстановить и добавить оборудование и плотненько интегрироваться. Краткосрочно всё что произошло - памп. Но по факту вся эта история очень долгосрочная, в 5-7 годах отсюда минимум. Так что влияние по рынку довольно посредственное. Конечно, не дамп и хорошо, но опять же, история еще не закончена. Не та вещь, за которую стоит трястись, но та, за которой надо следить

2) у Strategy сейчас mNAV 1.02. Это ключевая метрика. Напомню: это соотношение маркеткапа компании к резерву. В нашем случае это биток. Когда оно будет 1 - это уже говорит о том, что вкладываться в компанию нет смысла (смысл вкладываться до этого: влошение в компанию дает больше профита, чем чисто в биток). Когда оно падает ниже - люди не будут смысла вкладываться в компанию и она будет падать дальше, потому что и убыточный капитал начнет паниковать и сваливать.
Нам всё что касается mNAV действительно страшно только в случае просадки этого показателя до 0.7 и ниже, потому что в этом случае привлекать капитал они особо не смогут, ретейл предпочтет уходить в чистые активы, а самой компании придется делать то самое размытие, о котором я писал. Которое может удручить состояние еще больше.

По рынку в целом: я думаю, что у нас есть неделя-две на рост и потом мы опять пойдем вниз. Не происходило ничего положительного, чтоб мы сейчас такие "блин ну ладно, пора идти наверх". Буквально ничего в макро не происходит, чтоб было так. Понятное дело, что могут вылезти какие-то внезапные охренеть какие хорошие новости, но я их не вижу.



По себе же я обнаружил проблему: я торгую обычно что-то в довольно долгий срок, от 5 дней до 60. С нынешним рынком это не сильно прокатывает, опираться на макро тоже адски тяжко, на что-то более точечное, по типу слов трампа ориентироваться сложно (которого люби не люби, но в одно рыло решает куда пойдет рынок сейчас. За исключением китайских приколов от ММ бинанса). Порой мне кажется, что он выходит к микрофону и сам в ахуе что говорит на фоне того, что сказал пару часов назад.
Поэтому я решил переучиваться, буду работать по довольно низкому для себя таймфрейму.
Из плюсов - я буду чаще писать, из минусов - мой балик на оттачивание этих дел :D

Я тысячу раз писал, что буду писать чаще, да. Ничего не мог с собой поделать. Я это и "перегорел" не назову, но и слова подходящего подобрать не смогу тоже. Будет "как получится", во.
По крайней мере, я попытаюсь сместить формат с "додумайте сами" до "я говорю что делаю, а там уж как вам угодно".
Мне нужно время на это. Формат будет меняться плавно

Приветики

Завтрашний день обещает быть крайне хаотичным из-за слушаний по тарифам и принятия решения. Если принятия решения не будет, этот текст всё равно останется актуальным на будущее, когда это всё же будет происходить.

Сейчас шансы того, что тарифы отклонят - около 76%. Это не ориентир, а "общественная ставка" на полимаркете :D. Как мы помним, сами тарифы очень сильно повернули планы по росту крипты. На то две причины - общая паника и то, что многие производства, чтоб избежать тарифов, начали перебазироваться в Америку, укрепляя ее экономику. Следовательно, начал расти весь американский рынок. Людям банально было выгоднее закинуть деньги туда, нежели мариноваться в крипте, откуда эти деньги перетекали в амер рынок. Это было понятно изначально, а сейчас, глядя на sp500\nasdaq - это полностью подтверждается.

Казалось бы, что всё просто: если снимут тарифы, то с амер рынка начнется перелив в крипту и мы наконец запампимся и всё будет хорошо. Почему будет перелив? Потому что те, кто не успел перенести производства (но хотел) - от этой идеи откажутся, прилив бабок в некоторые сектора, которые тарифы бустили - упадет.

И наоборот, если тарифы оставят - все продолжится, как есть. Крипта будет падать, амер рынок расти, вот это всё.

Какие сейчас есть пугалки и на что обратить внимание:

1) Главная пугалка от Трампа - "бля, придется возвращать все деньги, которые мы получили с тарифов и покрывать инвестиционные риски, это триллионы долларов". Я не эксперт в их правовом поле, но всё, что я прочитал за сегодня на эту тему, говорит о том, что таких "возвратных механизмов" попросту не существует. Из этой пугалки следует следующая, оставлю в этом пункте: это создаст адски большую дыру в бюджете и придется жестко печатать бабки и предпринимать все попытки эту дыру залатать. Даже если отвергнуть эти размышления, добавляется еще одно: не мог ведь Трамп взять и начать всю эту историю , понимая, что в случае, если что-то пойдет не так - то экономике будет бобо и гражданам тоже? Он же не долбарик? Он же не мог сделать такой all-in? Или мог, учитывая что его компании прошли через шесть банкротств. Интересно будет увидеть.
2) Даже если тарифы отменят, Трамп просто назовет их иначе, но они так или иначе останутся
3) Отмена тарифов создаст РАССЛАБОС для фрс и их желанию снижать процентную ставку. А снижение ставки - крайне важный драйвер для пампа. Этот пункт перезакрывает сам себя на самом деле, если мы учтем то, что через несколько недель трамп поставит "своего" главу фрс, который нарисует такую ставку, которую ему скажут
4) Я что-то еще хотел написать, но забыл, плюс там тоже был самозакрывающийся пункт

К этому всему мы прибавляем Иранские приколы, которые, судя по всему, сегодня\на днях произойдут и тоже вызовут хаос. Через какое-то время будут еще Гренландские приколы (я не верю в военный исход события, но всё же).
Я пока не представляю как это всё заложить на график, как всё учесть и как не въебаться, поэтому избегаю любых "плановых" трейдов, торгуя только альту под определенные новости, либо скальпя биток, если вижу, что происходит тупой свип.
Как бы я не представлял себе, что завтра произойдет и в какой бы трейд, по каким бы вероятностям я не зашел - меня пизданет по стопу. Убрали тарифы? Окей, памп. Через час новости "у нас план б, всё ок, всё в силе, но другими словами". Поэтому я подожду, пока это дело устаканится, и потом буду искать какой-нибудь свинг в любую из сторон

Приветики!

"Чтоб наша компания начала гореть, надо, чтоб биткойн начал стоить 8к$ и продержится там в течение 5 лет" - говорит Майкл Сейлор.

Вообще похуй, что говорит Майкл Сейлор, давайте лучше повспоминаем сценарий черного лебедя и подумаем:
Если в течение ближайших месяцев биток сходит до 50к, а все шансы на это есть, то случится форсированная реструктуризация, из-за которой будет всё то, что я уже писал: хуевые финансовые метрики, минус доверие от инвесторов на панике, у которых есть опция вытаскивания своего кэша из компании за налик. Это создаст большой дефицит ликвидности, что вынудит компанию брать либо новый долг на куда более худших, чем сейчас, условиях, либо продавать активы. Окей, говорят что продавать не будут. Тогда остается первый вариант с последующим размытием акций и снижению показателя bitcoin per share, что, опять же, будет вызывать каскадный эффект. Падение битка сейчас влияет на их цену куда сильнее, чем раньше. Раньше и nav был довольно высокий.

По факту, если его компания сдуется, эффект для крипты будет куда страшнее, чем то же падение ftx в прошлом сезоне.

Если думать о том, что произойдет дальше - можно много предполагать, но, кажется, прикол в Иране точно случится, уж очень врядли Нетаньяху сегодня прилетел в штаты обсуждать Иран со стороны "блин, Дональд, вот бы тихо-мирно порешать, а не расхуярить их в хламину". Если это всё случится, то я смотрю на два варианта:
1) это случилось очень быстро, за день-два - мы получим V образный откат вверх
2) это не получится сделать за пару дней - тогда мы получаем сначала резкое, потом медленное и тягомотное гниение всех графиков на свете.

Остальное уже писал. Тарифы будут происходить где-то по-середочке этого события, как мне кажется. Это тоже добавит приколов на графике.

А вот к маю должно всё разрешиться. Если и не по геополитическому пути, то по финансовому. Там у нас и устаканится график после потрясений, и с тарифами порешают, и новый глава ФРС подконтрольный трампу будет, и clarity act запушат, и легализационный фреймворк примут, либо начнут принимать, и в целом мы должны выйти на фазу up only. Всё, что до развязки нынешних событий и запуска новых - я рассматриваю исключительно из позиции шортов.

Мне сейчас сложновато писать посты, потому что происходит только то, что я уже писал по нескольку раз, и даже в этом посте мне пришлось это же дело промуссолить.
Предлагаю такую штуку: если вам что-то интересно - пишите в предложку канала вопрос, который вас интересует. И если я в нем разбираюсь - я напишу о этом всём пост со всеми мыслями. И вам будет что почитать, и мне чем заняться :D

И еще: вот та реклама, что на канале ниже - я к ней НИКАКОГО отношения не имею. Я понимаю, что многие понимают, но мало ли