🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/10 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<긴장하지 말고 하던 대로 스윙>
■ KOSPI는 +0.6% 오른 2,727.6pt에 마감하며 장 초반 상승폭을 일부 반납. 반면 KOSDAQ은 -0.7%의 약세 기록하며 864.2pt에 마감
■ 일본(+0.4%), 대만(+0.7%), 중국(상해 0.0%), 홍콩(+2.1%) 등 아시아 주요증시 대체로 상승(15:30 기준)한 가운데 중국 정부가 본토 투자자들의 홍콩 주식 배당소득에 대한 20%의 세금을 면제하는 방안을 검토 중이라는 보도가 확산되며 홍콩 강세가 부각
■ 국내증시에서는 밸류업의 강세가 다시 돋보이는 모습. 금융, 지주, 자동차 골고루 강세. KB금융(+3.5%), BNK금융지주(+2.5%)가 52주 신고가 경신
■ 아모레퍼시픽(+1.6%), 토니모리(+11.3%)도 52주 신고가 경신하면서 최근 화장품 섹터의 모멘텀 견조함을 확인. 음식료에서는 삼양식품(+5.0%), 빙그레(+1.0%) 등이 신고가를 경신
■ 또 하나의 특징은 게임. 업종 대형주인 NAVER(+0.2%), 카카오(-1.7%)가 부진한 탓에 소프트웨어 업종 자체가 긍정적인 성과를 보이진 못하고 있으나 넷마블(+7.1%, 52주 신고가), 엔씨소프트(+10.6%) 등 반등 탄력 표출
■ 코스닥에서도 펄어비스(+11.5%), 데브시스터즈(+12.2%) 등 그간 시장 관심 못 받았던 게입 업종이 빠르게 단기 가격 모멘텀을 형성 중
■ 지수는 2750pt 선 근접 후 또다시 주춤하며 저항 나타나는 듯하나 여전히 가격 모멘텀 유효한 팩터로 판단. 지수 빠질 때 덜 빠지고, 오를 때 더 오르는 업종들에 대한 관심 유효할 것으로 예상
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/10 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<긴장하지 말고 하던 대로 스윙>
■ KOSPI는 +0.6% 오른 2,727.6pt에 마감하며 장 초반 상승폭을 일부 반납. 반면 KOSDAQ은 -0.7%의 약세 기록하며 864.2pt에 마감
■ 일본(+0.4%), 대만(+0.7%), 중국(상해 0.0%), 홍콩(+2.1%) 등 아시아 주요증시 대체로 상승(15:30 기준)한 가운데 중국 정부가 본토 투자자들의 홍콩 주식 배당소득에 대한 20%의 세금을 면제하는 방안을 검토 중이라는 보도가 확산되며 홍콩 강세가 부각
■ 국내증시에서는 밸류업의 강세가 다시 돋보이는 모습. 금융, 지주, 자동차 골고루 강세. KB금융(+3.5%), BNK금융지주(+2.5%)가 52주 신고가 경신
■ 아모레퍼시픽(+1.6%), 토니모리(+11.3%)도 52주 신고가 경신하면서 최근 화장품 섹터의 모멘텀 견조함을 확인. 음식료에서는 삼양식품(+5.0%), 빙그레(+1.0%) 등이 신고가를 경신
■ 또 하나의 특징은 게임. 업종 대형주인 NAVER(+0.2%), 카카오(-1.7%)가 부진한 탓에 소프트웨어 업종 자체가 긍정적인 성과를 보이진 못하고 있으나 넷마블(+7.1%, 52주 신고가), 엔씨소프트(+10.6%) 등 반등 탄력 표출
■ 코스닥에서도 펄어비스(+11.5%), 데브시스터즈(+12.2%) 등 그간 시장 관심 못 받았던 게입 업종이 빠르게 단기 가격 모멘텀을 형성 중
■ 지수는 2750pt 선 근접 후 또다시 주춤하며 저항 나타나는 듯하나 여전히 가격 모멘텀 유효한 팩터로 판단. 지수 빠질 때 덜 빠지고, 오를 때 더 오르는 업종들에 대한 관심 유효할 것으로 예상
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/13 Daily Opening Brief)
<글로벌 증시 리뷰 – TSMC 4월 실적 호조>
■ [미국] 다우 +0.32% S&P +0.16% 나스닥 -0.03%. 소비 심리 지표 둔화, 급등한 단기 기대 인플레이션 지표 영향에 따른 금리 반등 반영하며 장 초반 상승세 반납.
■ [중국] 상해 +0.01%, 선전 -0.71%. 9일 무역 데이터 호조에 따른 심리 개선 영향에도 비구이위안 관련 부동산 우려와 차익 실현 반영하며 보합권 마감.
<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>
■ [미국 – IT] TSMC, 지난 4월 매출 +59.6% yoy, +34.3% mom 증가. 주가는 +4.5% 반등. 엔비디아 HPC, 인텔 칩 제조 양산 등 AI칩 수요 증가와 애플 3나노칩 양산에 기인. 10일 현지시간 발생한 5.8규모 지진에 대해서도 별다른 영향이 없는 것으로 밝혀짐.
■ [미국 – IT] OpenAI, 13일 AI 기반 검색 상품을 발표할 예정. 해당 상품은 ChatGPT 기능을 확장해 웹 검색 결과나 질문 사항에 대해 이미지와 다이어그램을 제시하는 방식이 될 것으로 알려짐. 알파벳 주가는 -0.77% 하락. 구글 역시 금주 연례 개발자회의 행사에서 다양한 AI 관련 상품을 공개할 예정으로 알려짐.
*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/13 Daily Opening Brief)
<글로벌 증시 리뷰 – TSMC 4월 실적 호조>
■ [미국] 다우 +0.32% S&P +0.16% 나스닥 -0.03%. 소비 심리 지표 둔화, 급등한 단기 기대 인플레이션 지표 영향에 따른 금리 반등 반영하며 장 초반 상승세 반납.
■ [중국] 상해 +0.01%, 선전 -0.71%. 9일 무역 데이터 호조에 따른 심리 개선 영향에도 비구이위안 관련 부동산 우려와 차익 실현 반영하며 보합권 마감.
<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>
■ [미국 – IT] TSMC, 지난 4월 매출 +59.6% yoy, +34.3% mom 증가. 주가는 +4.5% 반등. 엔비디아 HPC, 인텔 칩 제조 양산 등 AI칩 수요 증가와 애플 3나노칩 양산에 기인. 10일 현지시간 발생한 5.8규모 지진에 대해서도 별다른 영향이 없는 것으로 밝혀짐.
■ [미국 – IT] OpenAI, 13일 AI 기반 검색 상품을 발표할 예정. 해당 상품은 ChatGPT 기능을 확장해 웹 검색 결과나 질문 사항에 대해 이미지와 다이어그램을 제시하는 방식이 될 것으로 알려짐. 알파벳 주가는 -0.77% 하락. 구글 역시 금주 연례 개발자회의 행사에서 다양한 AI 관련 상품을 공개할 예정으로 알려짐.
*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
🧿 유안타 [Economist 정원일]
(5/13 경제분석) 주시가 필요한 금주 경제지표
■ 소비와 물가지표, 하반기 통화정책의 거울
• 6월 FOMC 이전에 마지막으로 확인할 수 있는 물가와 소비지표가 금주에 발표되는 만큼 시나리오를 수립하여 예상치 못한 결과에 대비할 필요.
• 물가가 기대만큼 낮아지지 않으면서 연준에서 언급하는 2% 지속 가능 수준에 도달할 수 있을지 고민.
• 소비지표 역시 소득 증가 추이를 감안한다면 급격한 위축 현상은 발생하지 않을 것이며 이는 금리인하 시점이 이연되는 신호로 해석.
■ OECD 선행지수, 모든 국가가 상승할까
• OECD 선행지수에서 주시할 부분은 지수를 발표하는 대상 국가 중 94%에 육박하는 국가에서 전월비 지수의 상승이 발생.
• 만약 OECD 선행지수의 상승국가 비중이 100%로 이어진다면 현재 및 하반기의 경제흐름은 성장의 확산세가 이어질 것이라는 전망의 견고화.
• QT규모 축소로 달러유동성의 공급이 진행되면서 인플레이션 수출로 글로벌 경기회복세 확산으로 이어질 것.
* 자료 원문 : https://bit.ly/3USCWG5
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음.
(5/13 경제분석) 주시가 필요한 금주 경제지표
■ 소비와 물가지표, 하반기 통화정책의 거울
• 6월 FOMC 이전에 마지막으로 확인할 수 있는 물가와 소비지표가 금주에 발표되는 만큼 시나리오를 수립하여 예상치 못한 결과에 대비할 필요.
• 물가가 기대만큼 낮아지지 않으면서 연준에서 언급하는 2% 지속 가능 수준에 도달할 수 있을지 고민.
• 소비지표 역시 소득 증가 추이를 감안한다면 급격한 위축 현상은 발생하지 않을 것이며 이는 금리인하 시점이 이연되는 신호로 해석.
■ OECD 선행지수, 모든 국가가 상승할까
• OECD 선행지수에서 주시할 부분은 지수를 발표하는 대상 국가 중 94%에 육박하는 국가에서 전월비 지수의 상승이 발생.
• 만약 OECD 선행지수의 상승국가 비중이 100%로 이어진다면 현재 및 하반기의 경제흐름은 성장의 확산세가 이어질 것이라는 전망의 견고화.
• QT규모 축소로 달러유동성의 공급이 진행되면서 인플레이션 수출로 글로벌 경기회복세 확산으로 이어질 것.
* 자료 원문 : https://bit.ly/3USCWG5
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음.
🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/13 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<흔들린 우정>
■ KOSPI는 장중 약세 전환 후 낙폭을 키우다 막판 다시 보합권(-0.02%)인 2,727.2pt에 마감. 반면 KOSDAQ은 -1.1%의 약세를 보이며 854.4pt에 마감
■ 일본(-0.1%), 대만(+0.7%), 중국(상해 -0.3%), 홍콩(+0.5%) 등 아시아 주요증시는 혼조(15:30 기준)
■ 오늘 국내증시에서 강세를 보인 업종은 금융, 자동차, 조선, 기계, 음식료 정도. 거래소 기준 21개 업종 중 7개만 상승
■ 대만 TSMC(+2.1%) 4월 매출 호조는 지난주 미국증시 필라델피아 반도체 지수와 오늘 SK하이닉스(+2.2%) 주가에 긍정적 영향. 그러나 삼성전자(-1.0%) 부진한 탓에 국내증시는 제자리 걸음
■ 삼성전자의 오늘 지수 기여는 -5.4pt. 전자 제외시 지수는 약 +0.2% 기록했을 것으로 추정. 외국인과 기관 모두 SK하이닉스 순매수 및 삼성전자 순매도. 검수 탈락 언론보도 등 삼성전자의 AI 역량에 대한 우려 지속되고 있는 것으로 파악
■ 전자와 닉스가 엇갈리고, 코스피와 코스닥이 엇갈리고 장중 수급 상황이 급변하는 등 시장 전반에 일관적이지 않은 현상이 점차 빈번해지고 있는 상황
■ 지수 자체는 방향성에 대한 고민을 이어가고 있는 가운데 업종단에서는 여전히 모멘텀이 있는 업종들이 조금이라도 지수 대비 아웃퍼폼
■ 상황 반전될 만한 계기는 이번주 예정된 미국의 물가, 소비 등 지표와 다음주 예정된 엔비디아 실적발표로 예상. 그전까지 모멘텀 팩터에 대한 관심 유효할 전망
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/13 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<흔들린 우정>
■ KOSPI는 장중 약세 전환 후 낙폭을 키우다 막판 다시 보합권(-0.02%)인 2,727.2pt에 마감. 반면 KOSDAQ은 -1.1%의 약세를 보이며 854.4pt에 마감
■ 일본(-0.1%), 대만(+0.7%), 중국(상해 -0.3%), 홍콩(+0.5%) 등 아시아 주요증시는 혼조(15:30 기준)
■ 오늘 국내증시에서 강세를 보인 업종은 금융, 자동차, 조선, 기계, 음식료 정도. 거래소 기준 21개 업종 중 7개만 상승
■ 대만 TSMC(+2.1%) 4월 매출 호조는 지난주 미국증시 필라델피아 반도체 지수와 오늘 SK하이닉스(+2.2%) 주가에 긍정적 영향. 그러나 삼성전자(-1.0%) 부진한 탓에 국내증시는 제자리 걸음
■ 삼성전자의 오늘 지수 기여는 -5.4pt. 전자 제외시 지수는 약 +0.2% 기록했을 것으로 추정. 외국인과 기관 모두 SK하이닉스 순매수 및 삼성전자 순매도. 검수 탈락 언론보도 등 삼성전자의 AI 역량에 대한 우려 지속되고 있는 것으로 파악
■ 전자와 닉스가 엇갈리고, 코스피와 코스닥이 엇갈리고 장중 수급 상황이 급변하는 등 시장 전반에 일관적이지 않은 현상이 점차 빈번해지고 있는 상황
■ 지수 자체는 방향성에 대한 고민을 이어가고 있는 가운데 업종단에서는 여전히 모멘텀이 있는 업종들이 조금이라도 지수 대비 아웃퍼폼
■ 상황 반전될 만한 계기는 이번주 예정된 미국의 물가, 소비 등 지표와 다음주 예정된 엔비디아 실적발표로 예상. 그전까지 모멘텀 팩터에 대한 관심 유효할 전망
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/14 Daily Opening Brief)
<글로벌 증시 리뷰 – 인플레이션 우려 지속>
■ [미국] 다우 -0.21% S&P -0.02% 나스닥 +0.29%. 4월 CPI 관망세 지속되는 가운데 기대 인플레이션 상승 우려 반영하며 약보합 마감.
■ [중국] 상해 -0.21%, 선전 -0.95%. 미국의 대중국 전기차 관세 검토에 따른 미중 무역 분쟁 발발 우려 반영하며 하락.
<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>
■ [미국 – IT] ARM홀딩스(ARM), AI칩 개발 소식에 +7.7% 상승. 내년 상반기 시제품 완성 후 하반기 칩 양산 계획 발표.
■ [미국 – IT] 오픈AI, 새 AI 모델 GPT-4o(GPT-포오) 공개. 청각과 시각으로 추론이 가능해 실시간 음성 대화가 가능한 AI 비서로 인간의 응답시간과 비슷한 것으로 알려짐.
*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/14 Daily Opening Brief)
<글로벌 증시 리뷰 – 인플레이션 우려 지속>
■ [미국] 다우 -0.21% S&P -0.02% 나스닥 +0.29%. 4월 CPI 관망세 지속되는 가운데 기대 인플레이션 상승 우려 반영하며 약보합 마감.
■ [중국] 상해 -0.21%, 선전 -0.95%. 미국의 대중국 전기차 관세 검토에 따른 미중 무역 분쟁 발발 우려 반영하며 하락.
<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>
■ [미국 – IT] ARM홀딩스(ARM), AI칩 개발 소식에 +7.7% 상승. 내년 상반기 시제품 완성 후 하반기 칩 양산 계획 발표.
■ [미국 – IT] 오픈AI, 새 AI 모델 GPT-4o(GPT-포오) 공개. 청각과 시각으로 추론이 가능해 실시간 음성 대화가 가능한 AI 비서로 인간의 응답시간과 비슷한 것으로 알려짐.
*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
🧿 유안타 [Global Equity 고선영]
(5/14 전력 인프라로 향한 시선, 탄탄한 성장 스토리)
■ AI 인프라, 정부 및 민간 투자로 뒷받침되는 견고한 수요
• 미국 1Q24 실적발표 기간 시장 관심은 AI 및 연계 산업으로 확대. 특히, 데이터센터에 필수적인 전력 인프라에 대한 시장 관심도 높은 상황.
• 그러나 기대치보다 낮은 가이던스 여파로 실적 발표 이후 시장 반응 냉담. 그럼에도 성장 스토리 견고. AI 인프라 확장, 정부/민간 투자 수요 뒷받침.
• 북미 메가 프로젝트 규모 누적 1.2조 달러 기록, 건설 진행률은 오히려 하락. 실제 건설 속도 프로젝트 증가분 따라잡지 못할 정도로 수요 상황 견고.
■ ETN.US: AI와 더불어 그리고 있는 성장 스토리
• ETN, 미국 Top 전력 인프라 업체. 핵심 사업은 북미 전력 사업으로 정부/민간 주도의 제조 및 전력 인프라 투자 확대에 따른 직접적인 수혜 받고 있는 상황.
• 동사 장기 성장 동력을 의미하는 Megatrend로 데이터센터를 새롭게 제시. 관련 장기 성장 전망치 3Q23 대비 +9%p 상향. 1Q24 수주잔고 q/q +19%.
• 늘어나는 수요로 제조 효율성 개선되며 이익 개선 본격화. 동사 OPM 역대 최고치 경신, 연간 가이던스 또한 상향하며 높은 마진율 관련 자신감 표명.
* 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음
* 자료 원문: https://bit.ly/3UDFq9X
(5/14 전력 인프라로 향한 시선, 탄탄한 성장 스토리)
■ AI 인프라, 정부 및 민간 투자로 뒷받침되는 견고한 수요
• 미국 1Q24 실적발표 기간 시장 관심은 AI 및 연계 산업으로 확대. 특히, 데이터센터에 필수적인 전력 인프라에 대한 시장 관심도 높은 상황.
• 그러나 기대치보다 낮은 가이던스 여파로 실적 발표 이후 시장 반응 냉담. 그럼에도 성장 스토리 견고. AI 인프라 확장, 정부/민간 투자 수요 뒷받침.
• 북미 메가 프로젝트 규모 누적 1.2조 달러 기록, 건설 진행률은 오히려 하락. 실제 건설 속도 프로젝트 증가분 따라잡지 못할 정도로 수요 상황 견고.
■ ETN.US: AI와 더불어 그리고 있는 성장 스토리
• ETN, 미국 Top 전력 인프라 업체. 핵심 사업은 북미 전력 사업으로 정부/민간 주도의 제조 및 전력 인프라 투자 확대에 따른 직접적인 수혜 받고 있는 상황.
• 동사 장기 성장 동력을 의미하는 Megatrend로 데이터센터를 새롭게 제시. 관련 장기 성장 전망치 3Q23 대비 +9%p 상향. 1Q24 수주잔고 q/q +19%.
• 늘어나는 수요로 제조 효율성 개선되며 이익 개선 본격화. 동사 OPM 역대 최고치 경신, 연간 가이던스 또한 상향하며 높은 마진율 관련 자신감 표명.
* 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음
* 자료 원문: https://bit.ly/3UDFq9X
🧿 유안타 [Global Equity 고선영]
(5/14 Eaton [ETN] - AI와 더불어 그리고 있는 성장 스토리)
■ 최근 산업동향
• 이번 1Q24 실적발표에서도 시장의 주된 관심은 AI 밸류체인이었으며 이로 인해 데이터센터 건설에 필수적인 전력 인프라에 대한 관심도도 크게 올라온 상황.
• 그런데 관련 종목들의 실적 발표 이후 시장 반응은 상당히 냉담. 발표된 가이던스가 시장 기대감을 충족시키지 못하면서 실망감으로 이어졌기 때문.
• 그러나 기업단에서의 성장 스토리는 여전히 견고하다고 판단. AI 인프라 확장과 정부 및 민간 투자 관련 수요 증가가 장기 성장에 대한 가시성을 제공해주고 있기 때문.
• 현재 북미 제조업 및 전력 인프라 관련 메가 프로젝트 규모는 누적 1.2조 달러를 돌파했으며 건설 진행률은 16%로 1년 전 대비 10%p 낮아짐.
• 실제 건설 속도가 프로젝트 증가분을 따라잡지 못하고 있을 정도로 수요 상황이 견고하다는 것을 확인할 수 있음.
• 해당 프로젝트의 절반 이상은 인프라법, IRA, CHIPS을 비롯 연방정부가 제공하는 인센티브와 연관되어 있음.
• 실질 GDP 내 정부 투자 확대는 인프라법 자금이 풀린 4Q22부터 진행되었으며 23년 하반기부터 장비 중심 민간으로 확대.
■ 투자포인트
• 이튼(ETN)은 미국 Top 전력 인프라 업체로 현재 정부, 민간 주도로 진행되고 있는 제조 및 전력 인프라 투자 확대에 따른 직접적인 수혜를 받고 있음.
• 동사 핵심 사업은 북미 지역 전력 사업을 담당하고 있는 Electrical Americas(매출 비중 45.3%).
• ETN은 분기별로 동사 성장 동력을 뜻하는 Megatrend를 직접적으로 제시하는데 이번에는 데이터센터 관련 성장 전망치를 3Q23 대비 +9%p 상향하며 새롭게 강조.
• 동사 수주잔고를 보면 그동안 분기별로 1~3% 정도의 증가세만을 보였지만 이번 분기 +19% 급등하면서 장비 주도의 민간 투자 확대가 동사에게 성장 동력으로 작용하고 있음을 나타냄.
• 더불어 현재 늘어나는 수요로 제조 효율성이 향상되며 동사 수익성 개선 또한 본격화되고 있음. 최근 동사 OPM을 보면 23.1%를 기록, 1년 전 대비 +3.4%p 증가하며 역대 최고치를 경신.
* 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음
* 자료 원문: https://bit.ly/4dy8CrL
(5/14 Eaton [ETN] - AI와 더불어 그리고 있는 성장 스토리)
■ 최근 산업동향
• 이번 1Q24 실적발표에서도 시장의 주된 관심은 AI 밸류체인이었으며 이로 인해 데이터센터 건설에 필수적인 전력 인프라에 대한 관심도도 크게 올라온 상황.
• 그런데 관련 종목들의 실적 발표 이후 시장 반응은 상당히 냉담. 발표된 가이던스가 시장 기대감을 충족시키지 못하면서 실망감으로 이어졌기 때문.
• 그러나 기업단에서의 성장 스토리는 여전히 견고하다고 판단. AI 인프라 확장과 정부 및 민간 투자 관련 수요 증가가 장기 성장에 대한 가시성을 제공해주고 있기 때문.
• 현재 북미 제조업 및 전력 인프라 관련 메가 프로젝트 규모는 누적 1.2조 달러를 돌파했으며 건설 진행률은 16%로 1년 전 대비 10%p 낮아짐.
• 실제 건설 속도가 프로젝트 증가분을 따라잡지 못하고 있을 정도로 수요 상황이 견고하다는 것을 확인할 수 있음.
• 해당 프로젝트의 절반 이상은 인프라법, IRA, CHIPS을 비롯 연방정부가 제공하는 인센티브와 연관되어 있음.
• 실질 GDP 내 정부 투자 확대는 인프라법 자금이 풀린 4Q22부터 진행되었으며 23년 하반기부터 장비 중심 민간으로 확대.
■ 투자포인트
• 이튼(ETN)은 미국 Top 전력 인프라 업체로 현재 정부, 민간 주도로 진행되고 있는 제조 및 전력 인프라 투자 확대에 따른 직접적인 수혜를 받고 있음.
• 동사 핵심 사업은 북미 지역 전력 사업을 담당하고 있는 Electrical Americas(매출 비중 45.3%).
• ETN은 분기별로 동사 성장 동력을 뜻하는 Megatrend를 직접적으로 제시하는데 이번에는 데이터센터 관련 성장 전망치를 3Q23 대비 +9%p 상향하며 새롭게 강조.
• 동사 수주잔고를 보면 그동안 분기별로 1~3% 정도의 증가세만을 보였지만 이번 분기 +19% 급등하면서 장비 주도의 민간 투자 확대가 동사에게 성장 동력으로 작용하고 있음을 나타냄.
• 더불어 현재 늘어나는 수요로 제조 효율성이 향상되며 동사 수익성 개선 또한 본격화되고 있음. 최근 동사 OPM을 보면 23.1%를 기록, 1년 전 대비 +3.4%p 증가하며 역대 최고치를 경신.
* 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음
* 자료 원문: https://bit.ly/4dy8CrL
🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/14 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<답답한 현실>
■ KOSPI는 장중 보합권 등락을 반복한 끝에 보합권(+0.1%)인 2,730.34pt에 마감. 반면 최근 상대적 약세를 지속했던 KOSDAQ이 오랜만에 +0.9% 오른 862.15pt에 마감
■ 일본(+0.5%), 대만(+0.6%), 중국(상해 -0.1%), 홍콩(+0.1%) 등 아시아 주요증시는 대체로 강보합권 전후의 흐름(15:30 기준)
■ 오랜만에 중소형주 강세 나타나며 대형주 휴식. KOSPI 상승종목 수는 526개로 하락종목 수(342개) 상회. KOSDAQ도 1008개 종목 상승하며 하락종목 수(508개) 큰 폭으로 상회
■ 외국인 투자자도 KOSPI 808억원 순매수 대비 KOSDAQ에 2,041억원 순매수 집중. 2차전지 밸류체인 반등 나온 점도 KOSDAQ 상대 강세에 기여한 것으로 파악
■ 한편 외국인 투자자는 반도체에서 어제에 이어 오늘도 삼성전자(-0.1%) 순매도(304억원) 및 SK하이닉스(+0.8%) 순매수(745억원)가 반복. 이외에 한미반도체(+1.9%, +253억원 순매수) 및 KOSDAQ 반도체도 우수한 성과. 또다시 삼성전자만 소외
■ KOSPI 거래대금 약 9.3조원으로 1주 반 만에 10조원 하회. 5/15일 미국 물가지표 발표 앞둔 경계심도 작용한 것으로 추정
■ AI를 활용한 제품과 서비스의 발달속도가 빠르고, AI에 대한 수요가 여전히 견조하다는 점은 하드웨어나 소프트웨어에 모두 호재. 다만 국내증시 입장에서는 전자가 부진해 수혜 강도 약화. 반전의 계기는 역시나 엔비디아 실적이 될 전망. 8만전자 구조대 역할은 여전히 젠슨황이 해줄 것으로 생각
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/14 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<답답한 현실>
■ KOSPI는 장중 보합권 등락을 반복한 끝에 보합권(+0.1%)인 2,730.34pt에 마감. 반면 최근 상대적 약세를 지속했던 KOSDAQ이 오랜만에 +0.9% 오른 862.15pt에 마감
■ 일본(+0.5%), 대만(+0.6%), 중국(상해 -0.1%), 홍콩(+0.1%) 등 아시아 주요증시는 대체로 강보합권 전후의 흐름(15:30 기준)
■ 오랜만에 중소형주 강세 나타나며 대형주 휴식. KOSPI 상승종목 수는 526개로 하락종목 수(342개) 상회. KOSDAQ도 1008개 종목 상승하며 하락종목 수(508개) 큰 폭으로 상회
■ 외국인 투자자도 KOSPI 808억원 순매수 대비 KOSDAQ에 2,041억원 순매수 집중. 2차전지 밸류체인 반등 나온 점도 KOSDAQ 상대 강세에 기여한 것으로 파악
■ 한편 외국인 투자자는 반도체에서 어제에 이어 오늘도 삼성전자(-0.1%) 순매도(304억원) 및 SK하이닉스(+0.8%) 순매수(745억원)가 반복. 이외에 한미반도체(+1.9%, +253억원 순매수) 및 KOSDAQ 반도체도 우수한 성과. 또다시 삼성전자만 소외
■ KOSPI 거래대금 약 9.3조원으로 1주 반 만에 10조원 하회. 5/15일 미국 물가지표 발표 앞둔 경계심도 작용한 것으로 추정
■ AI를 활용한 제품과 서비스의 발달속도가 빠르고, AI에 대한 수요가 여전히 견조하다는 점은 하드웨어나 소프트웨어에 모두 호재. 다만 국내증시 입장에서는 전자가 부진해 수혜 강도 약화. 반전의 계기는 역시나 엔비디아 실적이 될 전망. 8만전자 구조대 역할은 여전히 젠슨황이 해줄 것으로 생각
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
🧿 유안타 [Derivatives Analyst 정인지]
(5/16 주식시장 투자전략) KOSPI, 상승 가능성 우위인 이유
■ KOSPI, 하락 전환 어려운 상황
• 전고점 근접한 가운데 최근 4일 연속 음봉 형성하는 등 단기 추세에 대한 불안감 부각될 수 있는 상황
• 아직 7일 이평선 이탈하지 않았고, RSI에서는 장기 하락 추세선 돌파 시도 중. 장기 이평선 안정적 상승 중
• 주봉 MACD 매도 신호 발생 후 매수 신호 전환. 매도 실패 신호 발생은 하락세 진행 가능성 낮다는 의미
■ 조금 다르게 움직이고 있는 지표들
• S&P500지수는 장 중 고가 기준으로 이전 고점대 1%도 남지 않은 상황. 전고점 저항 예상
• 지난 4월 조정 과정에서 120일 이평선 위에서 저점 형성 후 반등 중. 반등 제한되더라도 하락 전환의 의미는 아님
• 과거 장기 고점대 형성 시 120일 이평선 이탈 이후 상당 기간 고점대 형성 과정을 거침. 현재로서는 중장기 상승 추세 안정적이라 볼 수 있음
* 자료 원문 : https://rb.gy/0x8bar
* 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음
(5/16 주식시장 투자전략) KOSPI, 상승 가능성 우위인 이유
■ KOSPI, 하락 전환 어려운 상황
• 전고점 근접한 가운데 최근 4일 연속 음봉 형성하는 등 단기 추세에 대한 불안감 부각될 수 있는 상황
• 아직 7일 이평선 이탈하지 않았고, RSI에서는 장기 하락 추세선 돌파 시도 중. 장기 이평선 안정적 상승 중
• 주봉 MACD 매도 신호 발생 후 매수 신호 전환. 매도 실패 신호 발생은 하락세 진행 가능성 낮다는 의미
■ 조금 다르게 움직이고 있는 지표들
• S&P500지수는 장 중 고가 기준으로 이전 고점대 1%도 남지 않은 상황. 전고점 저항 예상
• 지난 4월 조정 과정에서 120일 이평선 위에서 저점 형성 후 반등 중. 반등 제한되더라도 하락 전환의 의미는 아님
• 과거 장기 고점대 형성 시 120일 이평선 이탈 이후 상당 기간 고점대 형성 과정을 거침. 현재로서는 중장기 상승 추세 안정적이라 볼 수 있음
* 자료 원문 : https://rb.gy/0x8bar
* 본 내용은 당사 compliance의 승인을 득하였음
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🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/16 Daily Opening Brief)
<글로벌 증시 리뷰 – 사상 최고치>
■ [미국] 다우 +0.88% S&P +1.17% 나스닥 +1.40%. CPI 상승세와 소매판매 지표 둔화에 따른 금리인하 기대감 상승 반영. 3대 지수 일제히 사상 최고치 기록.
■ [중국] 상해 -0.82%, 선전 -0.88%. 미국의 중국 핵심 산업 대상 관세 검토 영향 지속, MSCI 지수 중국 종목 대거 제외 부담 반영하며 일제 하락.
<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>
■ [미국 – 물가] 4월 CPI +3.4% yoy, +0.3% mom으로 월간 CPI 상승률 6개월 만에 전월 대비 상승 폭 둔화. 특히, 에너지 외 서비스 부문에서 의료와 운송의 3월 대비 유의미한 상승세 둔화가 확인.
■ [미국 – 소매] 4월 소매판매는 +0.0% mom, 예상치 +0.4% 크게 하회. 3월 지표 하향 조정에도 3월과 동률. 자동차 제외시 +0.2%, 주유소 부문 제외시 -0.1% 시현. 근원 소매 판매는 +0.2%로 예상치 부합.
*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/16 Daily Opening Brief)
<글로벌 증시 리뷰 – 사상 최고치>
■ [미국] 다우 +0.88% S&P +1.17% 나스닥 +1.40%. CPI 상승세와 소매판매 지표 둔화에 따른 금리인하 기대감 상승 반영. 3대 지수 일제히 사상 최고치 기록.
■ [중국] 상해 -0.82%, 선전 -0.88%. 미국의 중국 핵심 산업 대상 관세 검토 영향 지속, MSCI 지수 중국 종목 대거 제외 부담 반영하며 일제 하락.
<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>
■ [미국 – 물가] 4월 CPI +3.4% yoy, +0.3% mom으로 월간 CPI 상승률 6개월 만에 전월 대비 상승 폭 둔화. 특히, 에너지 외 서비스 부문에서 의료와 운송의 3월 대비 유의미한 상승세 둔화가 확인.
■ [미국 – 소매] 4월 소매판매는 +0.0% mom, 예상치 +0.4% 크게 하회. 3월 지표 하향 조정에도 3월과 동률. 자동차 제외시 +0.2%, 주유소 부문 제외시 -0.1% 시현. 근원 소매 판매는 +0.2%로 예상치 부합.
*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/16 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<잘 쉬고 나왔다가 하루 만에 지친 기분>
■ KOSPI는 +0.8% 오른 2,753pt에 마감. KOSDAQ은 +0.95% 오른 870.4pt에 마감
■ 일본(+1.4%), 대만(+0.7%), 중국(상해 +0.2%), 홍콩(+1.9%) 등 아시아 주요증시는 대부분 강세(15:30 기준)
■ 미국을 비롯해 영국, 유럽의 독일, 프랑스 증시도 일제히 사상최고치 경신. 국내증시도 장 초반 상승분을 지켜냈다면 종가기준 52주 신고가 정도는 경신할 수 있었으나 결국 실패
■ 역시나 삼성전자가 발목. 조정국면에서는 저베타 성격 나타나지만 반등국면에서는 지수 대비 언더퍼폼 성향 유지. 시가(+2.4%)가 거의 고가(+2.6%). 외국인 투자자들은 삼성전자(-0.1%) 순매도 vs. SK하이닉스(+4.2%) 순매수 지속. 이번주 3거래일 내내 똑같은 흐름
■ 업종단에서는 거래소 21개 업종 중 운수창고(-2.9%)를 제외한 20개 업종 상승. 종목단에서는 상승종목 수 531개로 하락종목 수(345개) 감안 시 전반적 매수 확산은 아니었던 셈
■ 반도체, 전선/전력기기, 화장품, 음식료, 보험, 조선에서 52주 신고가 경신 종목 출현. 여전히 순환매보다는 모멘텀에 무게
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/16 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<잘 쉬고 나왔다가 하루 만에 지친 기분>
■ KOSPI는 +0.8% 오른 2,753pt에 마감. KOSDAQ은 +0.95% 오른 870.4pt에 마감
■ 일본(+1.4%), 대만(+0.7%), 중국(상해 +0.2%), 홍콩(+1.9%) 등 아시아 주요증시는 대부분 강세(15:30 기준)
■ 미국을 비롯해 영국, 유럽의 독일, 프랑스 증시도 일제히 사상최고치 경신. 국내증시도 장 초반 상승분을 지켜냈다면 종가기준 52주 신고가 정도는 경신할 수 있었으나 결국 실패
■ 역시나 삼성전자가 발목. 조정국면에서는 저베타 성격 나타나지만 반등국면에서는 지수 대비 언더퍼폼 성향 유지. 시가(+2.4%)가 거의 고가(+2.6%). 외국인 투자자들은 삼성전자(-0.1%) 순매도 vs. SK하이닉스(+4.2%) 순매수 지속. 이번주 3거래일 내내 똑같은 흐름
■ 업종단에서는 거래소 21개 업종 중 운수창고(-2.9%)를 제외한 20개 업종 상승. 종목단에서는 상승종목 수 531개로 하락종목 수(345개) 감안 시 전반적 매수 확산은 아니었던 셈
■ 반도체, 전선/전력기기, 화장품, 음식료, 보험, 조선에서 52주 신고가 경신 종목 출현. 여전히 순환매보다는 모멘텀에 무게
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
🧿 유안타 [글로벌전략 민병규]
(5/17 신흥국 증시에 대기 중인 호재)
■ 관세 인상은 성과보다는 프레임이 중요한 타이밍
• 4월 소매판매와 CPI 발표 후 미국 3대 지수는 신고가 경신. 전세계로는 47개국 중 29개국이 5월 연고점을 회복. 비트코인과 밈주식의 모멘텀도 재개.
• 대선을 앞둔 미국은 지지율 결집을 위해 대중국 규제 이슈를 계속 노출시킬 가능성. 그러나 강도 높은 규제는 물가와 구매력에 악영향을 초래할 수 있어, 수위를 넘지는 않을 것으로 판단.
■ 주도 세력이 변하고 있는 미국 경기
• 최근 미국 경제의 변화는 서비스업의 모멘텀 둔화. 반면 제조업은 경험적인 저점에서 회복세. 제조업 경기의 근간이 되는 민간투자도 회복세 지속.
• 제조업 경기의 상대적 강세는 신흥국 증시의 상대적 강세 요인. 동기간 한국 증시도 전세계 지수를 아웃퍼폼. 금리에 대한 관심이 약화될 하반기 본격 반영 예상.
* 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음
* 자료 원문: https://rebrand.ly/p1u8xzt
(5/17 신흥국 증시에 대기 중인 호재)
■ 관세 인상은 성과보다는 프레임이 중요한 타이밍
• 4월 소매판매와 CPI 발표 후 미국 3대 지수는 신고가 경신. 전세계로는 47개국 중 29개국이 5월 연고점을 회복. 비트코인과 밈주식의 모멘텀도 재개.
• 대선을 앞둔 미국은 지지율 결집을 위해 대중국 규제 이슈를 계속 노출시킬 가능성. 그러나 강도 높은 규제는 물가와 구매력에 악영향을 초래할 수 있어, 수위를 넘지는 않을 것으로 판단.
■ 주도 세력이 변하고 있는 미국 경기
• 최근 미국 경제의 변화는 서비스업의 모멘텀 둔화. 반면 제조업은 경험적인 저점에서 회복세. 제조업 경기의 근간이 되는 민간투자도 회복세 지속.
• 제조업 경기의 상대적 강세는 신흥국 증시의 상대적 강세 요인. 동기간 한국 증시도 전세계 지수를 아웃퍼폼. 금리에 대한 관심이 약화될 하반기 본격 반영 예상.
* 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음
* 자료 원문: https://rebrand.ly/p1u8xzt
🧿 유안타 [투자전략팀]
(5/17 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<불닭볶음면과 바나나맛 우유>
■ KOSPI는 장중 낙폭을 확대하며 -1.0%의 약세 기록한 2,724.6pt에 마감. KOSDAQ은 -1.8% 급락하면서 약 한 달 만에 일간 최대 낙폭
■ 일본(-0.3%), 대만(-0.2%), 중국(상해 +0.3%), 홍콩(+0.5%) 등 아시아 주요증시에서는 중화권 증시만 소폭 상승(15:30 기준)
■ 오늘 국내증시 가장 큰 특징 중 하나는 음식료(+4.4%) 초강세. 어닝 서프라이즈에 힘입은 삼양식품(+30%) 상한가. 빙그레(+16.8%)도 마찬가지. 음식료도 결국 수출이 답
■ KOSDAQ에서도 에스앤디(+29.9%)를 비롯한 음식/담배 업종이 강세 1위. 반면 HLB(-30%), HLB생명과학(-30%) 등 리보세라닙의 FDA 승인 실패 소식으로 HLB 그룹 전반적 폭락. KOSDAQ 낙폭의 70% 가량을 차지
■ 오늘까지 해서 외국인 투자자는 이번주 내내 SK하이닉스(+5006억원) 매수/삼성전자(-6659억원) 매도 지속. LS electric vs. 제룡전기, HD한국조선해양 vs. HD현대중공업, NAVER vs. 카카오 등 업종 내 교차 매매 활발
■ 이번주 KOSPI는 -0.1% 수준으로 약보합권 마감. 2,700pt선 회복한 뒤 좁은 박스권 내 등락 반복 중. 지수 박스권 유지 및 섹터보다 종목의 중요성 대두 현상 이어질 가능성
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음
(5/17 Daily Closing Brief - Equity Market 강대석)
<불닭볶음면과 바나나맛 우유>
■ KOSPI는 장중 낙폭을 확대하며 -1.0%의 약세 기록한 2,724.6pt에 마감. KOSDAQ은 -1.8% 급락하면서 약 한 달 만에 일간 최대 낙폭
■ 일본(-0.3%), 대만(-0.2%), 중국(상해 +0.3%), 홍콩(+0.5%) 등 아시아 주요증시에서는 중화권 증시만 소폭 상승(15:30 기준)
■ 오늘 국내증시 가장 큰 특징 중 하나는 음식료(+4.4%) 초강세. 어닝 서프라이즈에 힘입은 삼양식품(+30%) 상한가. 빙그레(+16.8%)도 마찬가지. 음식료도 결국 수출이 답
■ KOSDAQ에서도 에스앤디(+29.9%)를 비롯한 음식/담배 업종이 강세 1위. 반면 HLB(-30%), HLB생명과학(-30%) 등 리보세라닙의 FDA 승인 실패 소식으로 HLB 그룹 전반적 폭락. KOSDAQ 낙폭의 70% 가량을 차지
■ 오늘까지 해서 외국인 투자자는 이번주 내내 SK하이닉스(+5006억원) 매수/삼성전자(-6659억원) 매도 지속. LS electric vs. 제룡전기, HD한국조선해양 vs. HD현대중공업, NAVER vs. 카카오 등 업종 내 교차 매매 활발
■ 이번주 KOSPI는 -0.1% 수준으로 약보합권 마감. 2,700pt선 회복한 뒤 좁은 박스권 내 등락 반복 중. 지수 박스권 유지 및 섹터보다 종목의 중요성 대두 현상 이어질 가능성
* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음