Всем привет! Сегодня мы с гайдом о том, как юридически устроен краудфандинг и какие существуют виды краудфандинга на примере России.

Инвесторы и компании могут изучить, какие существуют инвестиционные платформы, какие требования предъявляются к ним, какие документы должны готовить компании, которые ищут краудинвестиции, как обстоят дела с налогами для ритейл-инвесторов.

Мы сотрудничаем с синдикатами инвесторов, агентствами по привлечению инвестиций и компаниями, которые ищут инвестиции. Также у нас есть опыт прохождения требований к краудфандингу в США, в частности Reg A, Reg D и Reg CF.

Мы открываем цикл статей об инвестициях в альтернативные классы активов и первым делом хотим рассказать вам о том, какие существуют способы инвестиций в вино🍇 (каждый из нас своего рода инвестор, так сказать, особенно ближе к выходным🍷).

А если серьезно, то мы описываем факторы, которые влияют на стоимость вина, перечисляем основные инвестиционные сорта и освещаем популярные за рубежом способы инвестирования (и площадки), такие как:
1. Покупка вина отдельных производителей
2. Покупка виноградника как актива
3. Покупка акций винодельных компаний
4. Вложения в фонды, инвестирующие в вино
5. Винные фьючерсы

В конце статьи мы рассказываем о том, как инвестировать в вино в России.

Читайте в статье.

Мы продолжаем цикл статей об инвестициях в альтернативные классы активов и делимся с вами статьей о том, как устроены инвестиции в кино🎬

Самыми популярными способами инвестиций в кино являются:
1. Покупка акций компаний, связанных с кино
2. Участие в краудфандинге
3. Прямые инвестиции в кинопроект
4. Инвестиции в специализированные фонды

Что касается стадий инвестирования, то возможно инвестировать в кино на стадии разработки, производства и дистрибьюции.

В статье мы освещаем нюансы каждой стадии и каждого способа инвестирования, а также приводим примеры зарубежных и российских кинокомпаний, платформ и фондов, позволяющих частному инвестору инвестировать в кино.

Налоговая перестает обмениваться финансовой информацией с недружественными странами. Что это означает для россиян?

31 декабря 2024 вступает в силу Приказ ФНС РФ № ЕД-7-17/916@ от 30.10.2024, который устанавливает обновленный перечень стран, с которыми Россия осуществляет автообмен финансовой информацией.
Из списка стран автообмена исключены все страны ЕС. Также в данный список не входят Швейцария, США и Канада.

Европейскими странами, не исключенными из данного перечня, остались только: Андорра, Албания, Исландия, Монако, Норвегия, Лихтенштейн, Сан-Марино, Гибралтар и Фарерские острова.

Какие последствия для российских резидентов?

На счета в банках стран, не осуществляющих обмен финансовой информацией с РФ, запрещается зачислять денежные средства, за исключением следующих оснований:
- зачисление зарплаты и иных выплат, связанных с исполнением трудовых обязанностей за пределами РФ;
- переводы между счетами близких родственников и супругов без ограничений по суммам;
- переводы средств между собственными зарубежными счетами;
- зачисление процентов на остаток;
- возврат налогов;
- передача валютных ценностей личным фондом своему выгодоприобретателю;
- возврат оплаты за непоставленный товар/неоказанную услугу, возврат ошибочно перечисленных денежных средств;
- государственные выплаты социального характера (пенсии, стипендии, алименты);
- страховые выплаты (за исключением выплат от страховщиков-нерезидентов, которые имеют право осуществлять страховую деятельность в РФ);
- получение по наследству валютных ценностей;
- выплаты по решению судов иностранных государств, за исключением решений международного коммерческого арбитража;
- средства, полученные по внешнеторговым контрактам;
- средства от продажи драгоценных металлов, выплачиваемые в силу требований законодательства иностранного государства (пп. 4 и 5 ст. 12 ФЗ «О валютном регулировании»).

Что может относиться к запрещенным операциям?
В целом любые транзакции, не попадающие под вышеуказанные исключения. Например, зачисление:
- денежных средств от продажи имущества за рубежом;
- дивидендов;
- вознаграждения за оказание услуг/выполнение работ;
- кредитов, займов;
- денежных средств от операций с ценными бумагами и т.д.

За осуществление таких операций могут наложить штраф в размере 20-40% от суммы запрещенной валютной операции (ст. 15.25 КоАП РФ).

Чтобы не попасть под возможные штрафы, мы можем рекомендовать вам:
1. Перестать быть налоговым резидентом РФ, а именно проводить в стране не более 183 дней в году;
2. Если возможно, то переводить денежные средства в той же валюте в течение 45 дней после совершения операции на счёт в РФ (п. 7 ст. 15.25 КоАП РФ);
3. Оформлять операции, не попадающие под перечень разрешенных, на иностранное юридическое лицо;
4. Зачислять денежные средства сразу на счета, открытые в странах ЕАЭС или иных странах, осуществляющих автообмен финансовой информацией с РФ.

Налоговые последствия

Приостановка обмена информацией не влечет прекращение действия текущих cоглашений об избежании двойного налогообложения с данными странами (даже с которыми они были приостановлены ранее).

Однако теперь европейские налоговые не будут предоставлять России информацию о зачисленных резидентами РФ деньгах в европейские банки.
С другой стороны, РФ остается участником Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам, что означает возможность российских органов подавать запросы по отдельным налогоплательщикам в другие страны, даже с которыми Россия не производит обмен информацией. Однако для этого у ИФНС должны быть все основания для того, чтобы считать, что лицо уклоняется от уплаты налогов в российский бюджет и может скрывать активы на счетах зарубежных банков.

Наш партнер Егор Ларичкин завел личный Telegram-канал 5%, где регулярно будет делать посты на философские, социальные, экономические и политические темы.

Первые посты уже в канале:
1. Теория 5/95
2. Такая разная миграционная политика
3. Отношение к жизни как к игре
4. Миф о всемогущем Центральном Банке
5. Социальная политика и кривая мотивации

Канал ориентирован на думающих подписчиков, кто способен неординарно мыслить, ценит нестандартные подходы и поддерживает высокий уровень дискуссии, а также хочет интеллектуально и духовно вырасти вместе.

Наш коллега Павел Мясников опубликовал на сайте наших друзей из айти-парка Astana Hub статью о том, какие идеи может реализовать стартап на рынке Казахстана и Центральной Азии. Кроме того, Павел является партнером венчурного фонда и ведет отдельный канал, в котором делится идеями для стартапа.

Если вы хотите продлить резидентство или стать резидентом Astana Hub, советуем изучить наш пост, айти-парк предлагает одни из лучших в мире льгот для стартапов. Насчет услуг пишите @exchange_preacher, мы делаем бизнес-план и готовим весь пакет документов.

Мы регулярно работаем с синдикатами инвесторов, инвестиционными компаниями и стартапами. Конец 2024 года взбудоражил это комьюнити солидными штрафами за незаконное привлечение инвестиций физлиц в России.

Мы хоть и запоздало из-за своей загрузки в декабре, но все же к началу нового инвестиционного сезона после традиционно «спящего» января решили выпустить небольшой FAQ о том, как ужесточилось законодательство и как теперь законно привлекать ритейл-инвестиции.

Что ужесточилось
1. Для проектов: если вы привлекаете инвестиции методом публичной оферты (от неопределенного круга физлиц), то обязаны предоставить инвестору ценные бумаги (раньше можно было брать займы, обещать гарантированную доходность и тп).

2. Прикрыли «лазейку» для кооперативов: теперь кооператив не может брать заем от физлица, если тот не является его пайщиком

3. Для синдикатов и инвестиционных компаний: оказывать услуги по привлечению инвестиций физлиц методом публичной оферты теперь можно только при наличии лицензии ЦБ

4. Расширилось понятие инвестиций: приобретение долей в ООО или недвижимости теперь тоже относится к инвестициям и попадает под ограничения

Наши советы
1. Сделки на инвестиционных платформах не попали под ограничения, используйте их. О работе инвестиционных платформ изучите наш гайд

2. Вместо публичной оферты предоставляйте информацию каждому инвестору отдельно, например, с помощью обратной связи

3. Избегайте упоминания о том, что вы помогаете привлечь или сами привлекаете инвестиции. Используйте общие фразы, например, что вы объединяете инвесторов и помогаете искать интересные проекты, в которые можно зайти с определенным пулом денежных средств

Подробнее читайте в статье, а также приходите к нам за консультациями, сделками и лицензиями!

Друзья, многие из вас являются нашими клиентами и наверняка советуют нас. Хотим сообщить, что у нас действует реферальная программа 15%. Это означает, что мы платим 15% от оплаченного клиентского счета человеку, который нас посоветовал. А даже если мы не договорились на работу, мы делаем скидку текущему клиенту за формирование лидов для нас.

А на очереди новый полезный пост!

Как платят налоги с криптодоходов в разных странах?

Наверняка многие саркастически улыбнутся и зададут себе мысленный вопрос «а кто-то их вообще платит»? Многие наши подписчики и клиенты живут в разных странах и обязаны проходить комплаенс в банках, продлевать ВНЖ и визы, а потому иногда им приходится какую-то минимальную часть доходов в крипте декларировать и показывать. В этом посте разбираем основные страны.

1. США 🇺🇸. IRS считает криптовалюту имуществом, поэтому прибыль от ее продажи может облагаться подоходным налогом либо налогом на прирост капитала (capital gain tax). Зависит это от срока владения активом:
• Менее 12 месяцев - облагается подоходным налогом по ставкам 10-27%;
• 12 месяцев и более - облагается налогом на прирост капитала по ставке 0%, 15% или 20%.

Налогоплательщики должны сообщать о криптовалютных активах и транзакциях путем подачи Form 8949 и приложения D (Form 1040).

2. Великобритания 🇬🇧. Страна также облагает доходы от криптовалюты или подоходным налогом, или налогом на прирост капитала (вот уж братья-англосаксы).

Любая прибыль от продажи криптовалюты облагается налогом на прирост капитала. Необлагаемая налогом льгота для физических лиц в 2025 году составляет 6 000 фунтов стерлингов в год, а прибыль сверх этой суммы облагается налогом по ставке 10% или 20% в зависимости от уровня дохода.

Подоходный налог же уплачивается с прибыли от майнинга, стейкинга или получения криптовалюты в качестве вознаграждения по ставке 20–25%.

3. Германия 🇩🇪. Криптоактивы признаются цифровой ценностью и освобождаются от уплаты НДС и налога на прирост капитала.
Если вы держите криптовалюту более года, любая прибыль от продажи полностью освобождена от налога, независимо от суммы.

Для криптовалюты, удерживаемой менее года, прибыль не облагается налогом до 1 000 евро в год. Сверх этого, прибыль облагается налогом по ставке подоходного налога до 45%.

Майнинг и стейкинг облагаются по ставкам подоходного налога.

4. Франция 🇫🇷. Криптовалюта является движимым имуществом и облагается подоходным налогом. При этом ставки налога зависят от цели её использования: личной или профессиональной.

Личное использование: прирост капитала от непрофессиональной деятельности в сфере криптовалют облагается налогом по фиксированной ставке 30%, которая состоит из 12,8% подоходного налога и 17,2% социального налога.

Профессиональные трейдеры и майнеры уплачивают подоходный налог в размере до 45% как налогоплательщики BNC (non-commercial profits).

5. Испания 🇪🇸. Криптовалюта является товаром и может облагаться общим подоходным налогом, налогом на сбережения и налогом на имущество.

Любой прирост капитала от продажи или обмена криптовалюты облагается Renta del Ahorro (налогом на сбережения) по ставке от 19 до 28%.

Майнинг и вознаграждение за стейкинг облагаются Renta General (подоходным налогом) по ставке от 19 до 47%.

Налог на имущество может применяться в зависимости от общей стоимости ваших активов и может составлять до 4% в зависимости от вашего региона.

6. Швейцария🇨🇭. Криптовалюта классифицируется в качестве актива частного благосостояния — как акции или облигации.

Для частных инвесторов налог на прирост капитала на такие активы не распространяется. Применяется только налог на имущество, который может доходить до 1% в зависимости от размера дохода и кантона.

Профессиональные трейдеры должны уплачивать налог на прирост капитала по ставке до 7,8%.

Доходы от майнинга, стейкинга и airdrop облагаются подоходным налогом по ставке до 11,5%.

Non-dom в Британии всё. Какие налоги будут уплачивать новые резиденты страны с 2025 года?

С 6 апреля 2025 года отменяется специальный режим non-dom, который освобождал от налогов доходы и прибыль с иностранных источников, не перечисленные в британские банки.

В связи с этим вводится новый специальный режим Foreign Income & Gains Regime (FIG) на первые 4 года проживания, в течение которых новые резиденты будут освобождены от налогообложения всех иностранных доходов. Однако в отличие от старого режима, в течение данного периода разрешается переводить такие доходы в Британию без дополнительной уплаты налогов.

Кто имеет право на применение нового 4х-летнего FIG-режима?

Лица, которые ранее не являлись налоговыми резидентами Великобритании в течение 10 лет, предшествовавших их прибытию.

Какие еще льготы предоставляются?

Для лиц, применяющих FIG, доступен также режим Overseas Workday Relief (OWR), позволяющий освобождать доходы от работы по контракту за рубежом. Однако устанавливается лимит суммы годового дохода, который можно освободить от налогообложения: 300 000 фунтов стерлингов или 30 % от общего трудового дохода физического лица (по выбору налогоплательщика).

Можно ли временно перестать считаться резидентом в течение 4-летнего периода?

Если человек временно покидает Великобританию в течение первых четырех лет проживания, то по возвращении он сможет претендовать на льготу только за оставшиеся годы, считая с первого года проживания в Великобритании.

Например, если вы были резидентом в 2025 году, уехали в 2026 и в 2028 решили вернуться, то 2028 будет последним льготным годом для вас.

Исчерпывающий гайд по налогам физлиц в России

До 30 апреля 2025 года физлица подают в России декларацию 3-НДФЛ, поэтому мы напоминаем вам проверить, должны ли вы что-то российскому бюджету.

В связи с этим представляем вам исчерпывающий гайд по налогам, в котором содержится анализ налогов на все доходы физлиц с понятными примерами.

Мы покрыли все возможные виды доходов, от трудовой деятельности и недвижимости до криптовалюты и ценных бумаг, а также указали возможные льготы и вычеты. Затронуты все категории налогоплательщиков: резиденты, нерезиденты, самозанятые, ИП. Описали что сейчас с соглашениями об избежании двойного налогообложения (СИДН) и как их использовать.

Не указали только налог на доходы контролируемой иностранной компании (КИК), но о КИК у нас выйдет отдельный большой гайд на днях.

Если вам нужна консультация по налогам или помощь с заполнением 3-НДФЛ, то будем рады помочь: за последние 4 года количество наших консультаций физлицам приближается к четырехзначному значению.

Подробнее читайте в статье.

Гайд по КИК в России

Как и обещали, выкладываем гайд по КИК в России и напоминаем, что до 30 апреля физлица должны подать уведомление о КИК. В ряде случаев к уведомлению необходимо также прикрепить финансовую отчётность КИК и аудиторское заключение.

Из нашего гайда вы узнаете, какие зарубежные компании с участием российских резидентов являются КИК, а какие нет. Также вы поймете, за какой период вам нужно отчитаться, как рассчитать прибыль, нужно ли платить налог на прибыль КИК и когда можно освободиться от налогообложения. Похожее законодательство существует и в других странах, так что проверяйте законодательство страны своего налогового резидентства, требует ли она задекларировать КИК и уплатить налог.

Как обычно, привели много примеров. Подробно читайте здесь.

Искусство когнитивной войны (часть 1)

Я получил, пожалуй, лучшее юридическое образование в России, а в ходе шестилетней профессиональной практики отточил навыки вести переговоры, смотреть на проблему под разными углами, усыплять бдительность разговором издалека, уводить беседу в другую плоскость, выводить собеседника на эмоции, блефовать и успешно отстаивать безвыигрышные позиции. Поэтому применять и распознавать когнитивные приемы умею лучше среднего человека. Ниже рассказываю, с чем я сталкиваюсь в работе и общении и как противостою когнитивному оружию.

Попытка анализа vs Одобрение
Многие люди принимают анализ сложной ситуации или противоречивой личности за одобрение и поддержку. Как-то в ходе беседы я обронил, что Сталин был умнейшим человеком, а мне эмоционально возразили, что не может быть умным человек, причастный к такому количеству репрессий. Мое уточнение, что ум не тождественен доброте и милосердию, проигнорировали. Меня пытались убедить как в том, что глупым является человек, который устранил всех политических оппонентов и правил до смерти в сверхдержаве, так и в том, что констатируя наличие у Сталина ума я оправдываю репрессии и игнорирую допущенные ошибки. Как такому противостоять: я советую сразу пресечь очевидные передергивание и попытку навязать чувство вины и вернуть нить диалога к обсуждению изначального вопроса, то есть был ли Сталин умным и исходя из какого определения ума мы его оцениваем. Если собеседник не возвращается в конструктив, то просто прекратить диалог. С другой стороны, если ваша задача оправдать что-то, то избегайте моральной стороны вопроса или невыгодных для вас аргументов. Именно поэтому академический эксперт со взвешенной позицией проиграет в дискуссии демагогу с развитыми навыками риторики.

Перенос чужого мнения на себя
В этом мире много людей, которые зависят от чужого мнения и принимают его на свой счет. Когда Ивлеева обмолвилась про 15 сантиметров, куча мужичков в русскоязычном пространстве обиделись и изошлись на хейт. Хотя казалось бы, какое им дело до ее запросов?) Как такому противостоять: можно один раз сделать дисклеймер, что это личное предпочтение, а не статистика, и не относится к слушателю, но не более. Травмированные люди очень цепляются за слова и раскручивают нить дальнейших оправданий, так что сразу обрывайте разговор. В худшем случае это ведет к бесконечной дискуссии и чувству вины. Вы не несете ответственность за то, как ваши слова преломятся в чужой призме, а приоритет - всегда у буквального смысла сказанного. По тем же причинам избегайте людей, которые делают далеко идущие выводы из незначительных поступков (был онлайн и не ответил за час - значит в будущем оставишь беременную жену).

Эксперт vs Угождатель
Веселят те, кто приходит за экспертизой, но раздают директивы, как ты их должен консультировать. Недавно к моей маме, музыканту и специалисту по постановке голоса с 38-летним опытом, обратилась новая ученица и сходу начала диктовать, как ее учить, какие упражнения с ней делать. Моя мама приняла единственно верное решение - прекратить работу, потому что успешный специалист ценит свое время. Из той же серии люди, которые считают, что ты не только обязан их грамотно консультировать, но еще быть их другом. Часто панибратское общение навязывается намеренно, чтобы ты занимался неоплачиваемой работой.

Двойные стандарты
Распространенный когнитивный прием как в жизни, так и в профессии. Пример 1: один и тот же нейтральный к гендеру поступок служит отягчающим обстоятельством, если совершен мужчиной, и смягчающим обстоятельством, если совершен женщиной (либо наоборот). Пример 2: контрагент готовит договор, в котором минимум обязанностей и штрафов для себя, и максимум - для тебя. При этом страхуется от невероятных сценариев, но твою попытку выровнять обязанности и ответственность клеймит выкручиванием рук и фиксацией на гипотетических ситуациях. Как противостоять такому: нужно сразу указать на двойные стандарты и четко стоять на зеркальности подхода.

Искусство когнитивной войны (часть 2)

Тактика блефа
О человеке судят по поступкам. Будьте аккуратны с угрозами и готовьтесь их реализовать: угроза должна быть реалистичной, а не пустым блефом. Я в работе часто занимаюсь разрешением конфликтов. Обычно подготовить аргументированную претензию с перечислением угроз недостаточно. Как только реализуешь первую угрозу - оппонент вступает в переговоры и начинает торговаться. Идешь по списку угроз дальше - контрагент становится все более сговорчивым. Важно помнить и наглядно оппоненту показать, что каждое последующее предложение будет все хуже по условиям. В отношениях не бросайтесь словами на ветер и не тестируйте границы, потому что к границе может быть подведено электричество, которое вас ударит при попытке перелезть.

Тактика «тысячи порезов»
Подразумевает опцию забросать оппонента кучей тезисов, на которые он вынужден будет отвечать, с целью создать когнитивную перегрузку. В куче несущественных тезисов оппонент может не заметить и согласиться с тезисами, существенными для вас. Если вы сами подверглись когнитивной атаке, то не спешите отвечать на все, а возьмите паузу и определите, что из перечисленного критично, а что - нет. И с оппонентом общайтесь только по критичным вещам. Согласитесь со многими некритичными пунктами, тем самым переиграв оппонента и либо заставив его принять ваши критические возражения, либо выставив недоговороспособным неадекватом.

Эмоции и потеря лица
Контроль за эмоциями не зависит от того, обращаетесь вы напрямую к оппоненту или через него к аудитории. В обоих случаях держите свои эмоции в узде, а вот оппонента на них выводите. При этом не забывайте апеллировать к эмоциям слушателя. Мне близка идея азиатов о том, что возобладание эмоций считается позорным и означает потерю лица. Хотя вот европейцы зачастую не сдерживаются даже при фидбеке на твою рабочую задачу или дипломную работу, не говоря о конфликтах или дискуссии, и чем западнее и южнее - тем в среднем эмоциональнее разговор. В дискуссии с ними эмоции показывать можно, но именно показывать, внутри оставаясь холодным и не позволяя эмоциям взять верх.

Разговор «издалека»
Еще один способ когнитивно перегрузить противника - начать пространный разговор и спрятать в витиеватых формулировках сердцевину ваших тезисов. Вы выиграете время и вынудите оппонента отвечать не на то. Также вы можете существо своих тезисов не «распылить» по монологу, а сконцентрировать в самом конце: тем самым вы ошеломите собеседника и лишите его времени на обдумывание. Для противодействия такому необходимо «спрямлять» линию беседы и просить перейти к сути, а также констатировать для стороннего слушателя, что оппонент занимается демагогией и не умеет лаконично и недвусмысленно выражать мысли.

Тактика постановки вопросов
Люблю этот способ, поскольку он позволяет одновременно из обороны перейти в наступление, экономит вам силы и выигрывает время. Суть проста: в ходе непростого диалога задавайте как можно больше вопросов своему собеседнику вместо утверждений. Неопытный оппонент будет пытаться отвечать на все. Будет нарастать его усталость, повышаться его вероятность допустить риторическую ошибку или засомневаться в собственных тезисах. Сторонний слушатель на вопросы в адрес оппонента тоже будет пытаться неосознанно или осознанно на них ответить. Верх мастерства - ставить риторические вопросы, которые уже подразумевают в себе ответ в вашу пользу и снимают со слушателя необходимость подумать самому. Вдобавок, задавать вопросы проще, чем делать утверждения, а на ментальном уровне и оппоненту, и стороннему слушателю проще их воспринять «не в штыки» и согласиться с вашим видением. Параллельно вы выигрываете время и копите силы для следующего когнитивного удара.

В комментариях расскажите, с какими когнитивными приемами вы столкнулись, как быстро осознали этот факт, помогают ли вам подобные знания в жизни, а также ли поведал ли я вам что-то новое или это был common sense.