[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) '미분양 최대' 대구, 조정대상지역 해제되나… 국토부, 이번주 결정
- 대구, 세종, 전북 전주, 전남 여수, 충남 천안, 울산 중구, 경기 김포, 양주, 파주, 동두천 등 고려대상
https://bit.ly/3xYRtn1

2) 용적률 300~500% 고밀주거지역, 일산·분당 1기 신도시 적용
- 국토교통부, 특별 도시계획구역들을 지정할 수 있는 방안을 검토 중
- 1기 신도시, 수도권 정비사업 등 용적률 300~500% 선에서 유연하게 적용하는 방안
https://bit.ly/3xXHYoe

3) 둔촌주공 정상위 "조합 집행부 해임 발의요건 충족…8월 해임 총회"
- 정상위, 사업비 대출 만기일인 오는 8월 24일 이전까지 조합장 해임 절차를 완료한다는 계획 발표
https://bit.ly/39XlXxC

4) 대우건설, 6404억 규모 나이지리아 '와리 정유시설 긴급 보수공사' 수주
- 기존 와리 정유시설 긴급 보수 공사. 공사기한은 2022년 7월부터 2023년 12월까지
https://bit.ly/3y1j3Qu

5) 현대건설, 도시정비사업 '7조원 수주' 눈앞…"창사 이래 최초"
- 경기 산본 리모델링, 부산 재개발사업을 연이어 수주하면서 반년만에 누적 수주액 6.95조원
https://bit.ly/3njmH3i

6) GS이니마, 2.4조 규모 오만 해수담수화 사업 본격화
- 바르카 5단계 민자 해수담수화프로젝트(IWP) 관련 투자비 약 1.3억달러 조달
https://bit.ly/3QR4kAa

[키움 건설 조영환]
◆ 건설: 폐기물을 처리하는 건설사들

1) 건설사의 공격적인 M&A
- 소각/매립 업체들을 중심으로 건설사들의 폐기물 처리업체 M&A 활발
- 따라서 대형업체들의 점유율이 한층 더 상승한 상황. 과점화 진행 중.
- 올해 대형 폐기물 업체 EMK 매각 진행 중. 예상 매각가 6~7천억으로 추산

2) 구조적 성장산업
- Q(폐기물 발생량)과 P(폐기물 처리단가) 동시 상승 추세, 시장의 구조적 성장세
- 폐기물 매립/소각 업체들의 수익성 높은 편. 2021년 기준 업체 평균 EBITDA마진율 매립 87%, 소각 33%
- 소각폐열 스팀 판매, 시멘트 생산에 활용하는 등 폐기물 처리 이외에 부가가치 창출 가능

3) 기업분석: 아이에스동서, 쌍용C&E
- 아이에스동서: 올해말~내년 자체사업 분양 예정 규모 3.3조원 추산. 폐기물처리 수직계열화 시너지 예상.
- 쌍용C&E: 2분기 가동률 상승 + 판가인상 효과(15.2%)로 유연탄 가격부담 방어 예정, 순환자원연료대체율 빠르게 상승 중.

◆ 보고서: https://bit.ly/3y5KRDd

감사합니다.

*투기과열지구 및 조정대상지역 일부 해제
1) 투기과열지구 해제
- 대구 수성구
- 대전 동구‧중구‧서구‧유성구
- 경남 창원 의창구
- 안산 단원구 대부동동‧대부남동‧대부북동‧선감동‧풍도동

2) 조정대상지역 해제
- 대구 동구‧서구‧남구‧북구‧중구‧달서구‧달성군
- 경북 경산시
- 전남 여수시‧순천시‧광양시
- 안산 단원구 대부동동‧대부남동‧대부북동‧선감동‧풍도동
- 화성 서신면

3) 해제 미포함
- 수도권: 다수 지역에서 주택 상승세 지속, 미분양 주택도 많지 않은 점 감안 유지
- 세종시: 청약경쟁률 높게 유지되는점 감안 규제지역 지정 유지

4) 7/5일 (화) 0시부터 효력 발생

https://bit.ly/3npWiRB

[키움 건설/조영환]
◆ 건설: 5월 주택 통계 Update

1) 5월 주택 통계
- 인허가 4.8만호(+30.5% YoY / -0.7% MoM)
- 분양 2.4만호(-0.8% YoY / -22.4% MoM)
- 착공 3.0만호(-41.8% YoY / -11.4% MoM) / 아파트 착공 2.0만호(-23.5% YoY / -20.2% MoM)
- 준공 4.3만호(+70.3% YoY / +37.8% MoM)
- 미분양 2.7만호(+74.8% YoY / +0.7% MoM) / 준공후미분양 0.7만호(-26.0% YoY / -2.1% MoM)
- 주택 매매거래량 6.3만건(-35.2% YoY / +8.2% MoM) / 아파트 매매거래량 3.7만건(-39.8% YoY / +4.1% MoM)
- 6월 분양 1.7만호(-45.5% YoY / -26.0% MoM)

2) 코멘트
- 6월 분양은 분양가상한제 개편안 발표 전 불확실성에 따른 과대 감소로 판단. 특히 수도권 재건축/재개발 분양실적이 없음.
- 재건축/재개발 분양 상반기 약 2만 세대 달성, 하반기에는 약 9만 세대 예정(부동산114 출처).
- 주택 매매거래량 1월 이후 MoM 반등세는 지속중이나 여전히 YoY 부진한 흐름.
- 미분양은 서울,경기를 중심으로 수도권 MoM 20% 증가, 비수도권은 MoM -1.6% 감소.

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 尹정부 원전 드라이브에 건설업계도 원전사업 '총력전'
- 현대건설·대우건설·삼성물산 등 원전 사업 투자 확대
https://bit.ly/3OzZINr

2) 레미콘 운송비 협상 극적 타결…'2년 24.5%' 인상 합의
- 현재 5.6만원 수송단가 -> 올해 7/1 6.37만원 -> 내년 7/1 6.97만원 적용
https://bit.ly/3OHeFgN

3) 분양가 상한제 개편에 강북 재개발 분양 착수…강남은 '고민'
- 강북 재개발 단지 분양 재개…강남 재건축 "관건은 택지비·재초환"
https://bit.ly/3R7SNfX

4) SK에코플랜트 '프리IPO' 마무리…자본 1조원 확충 성공
- 6천억 규모 CPS발행, 지난달 발행한 약 4000억원 규모의 RCPS 포함해 총 1조원 규모의 자본 확충에 성공
https://bit.ly/3R4UIC5

5) 대형건설사의 격전지 서울 한남2구역, 공사비 부담 커 눈치전 치열
- 한남2구역 예상 공사비 7,700억원. 조합 "물가상승률 반영해 공사비 결정하는 것이 바람직, 하이엔드 브랜드 적용 희망"
https://bit.ly/3bMTifx

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 與, 오늘 6차 물가특위 열고 '종부세·임대차 대책' 후속 논의
- 6/21 부동산대책 등을 통해 발표한 임대차 시장 안정화 방안 및 종부세 개편안 후속 대응을 논의
- 계약갱신청구권, 전월세상한제 등 임대차 3법 개편안도 논의될 가능성이 거론
https://bit.ly/3NC2sZv

2) 건산연 "6월 CBSI 2년 2개월만에 최저치"
- 지난달 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 전월대비 18.7포인트 하락한 64.78. 2년5개월 만에 가장 큰 폭의 하락
https://bit.ly/3It4tq1

3) 서울 아파트 '12.7억' 빌라 '3.4억'… 매매 '10채 중 7채' 빌라
- 서울 주택매매 중 빌라 비중 61.5%로 역대 최고치. 18개월 연속 아파트 매매 비중보다 높아
https://bit.ly/3yGI9FU

4) 거리두기 해제 후 상가 '꿈틀'…서울 상가 낙찰가율 급반등
- 6월 상가 낙찰가율 120.6% 기록. 코로나19 완화 기대감이 높아지면서 서울 상가 수요 회복 분위기
https://bit.ly/3NHG1lD

5) 한미글로벌, 440억원 사우디 주거단지 PM용역 수주
- DGDA는 사우디아라비아의 수도 리야드 주변 디리야 지역에 총 사업비 약 약 26조원를 들여 최고급 주상복합 단지 조성 예정
https://bit.ly/3NCRSBf

6) 건설사 요즘 수주전 키워드는 다시 ‘컨소시엄’
- 컨소시엄 형태 수주 과거 대비 늘어나는 추세, 출혈경쟁을 피하고 컨소시엄 형태로 리스크를 분산한다는 장점.
https://bit.ly/3IbRXej

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 현대건설·삼성ENG, 사우디 나맷 프로젝트 '독점 지위' 확보
- 건설 설계·조달·시공(EPC) 분야에서 독점협상 대상자로 선정. 현지 법인과 합작법인을 세우고 사업 수행 예정
https://bit.ly/3PbaXvs

2) 국토부, 우크라이나 재건사업 적극 참여 "공기업·업계와 협조"
- 7500억불(980조원) 규모의 전후 재건사업에 대한 우리 기업들의 참여가 확대될 것으로 예상
https://bit.ly/3uq9F84

3) 둔촌주공 조합 "서울시 중재 난관…오세훈 시장 면담 추진"
- 상가 PM(건설사업관리)사의 유치권 해제 문제를 비롯, 도급제 계약 변경 등의 이견을 좁히지 못하고 있는 상황
https://bit.ly/3IlJEwv

4) GTX-B 민자구간 사업계획 고시…2024년 하반기 착공
- 2030년 개통을 목표, 총사업비는 민자 3조8421억원, 재정 2조3511억원 등 6조1932억원. 올해 안에 우협대상자 선정 예정
https://bit.ly/3uvHKn8

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 서울시 “쟁점 8개 합의” vs 둔촌 주공 조합 “사실과 달라”
- 서울시, "기존 공사비 증액 재검증 / 마감재 변경 기존 계약 적용 등 쟁점 9개 중 8개 합의
- 조합, “절반 정도는 합의되지 않았음.“서울시에서 일방적으로 8가지 쟁점에 전부 합의를 했다고 발표했는데 이는 사실이 아니다”
- 시공단 오늘 입장발표 예정 "조합에 최대한 양보, 상가 관련해서는 더는 양보 못해"
https://bit.ly/3APJID9

2) 분양가 상한제 '택지비 검증위원회' 이달 가동한다
- 택지비 검증위원회’를 30명으로 구성하고 이달 중 가동. 부동산 내부 전문가 10명, 외부전문가 20명 등 총 30명으로 구성
https://bit.ly/3yP8O3v

3) GTX-A 광화문역 안 생긴다…서울시 재정 부담에 포기
- 광화문역 신설에 최소 3600억원가량이 들 것으로 추산되면서 재정부담을 이유로 광화문역 신설을 포기
https://bit.ly/3ImMRvG

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 반포 래미안 원베일리도 멈춘다… 철콘업계, 수도권 26곳 공사 중
- 11일부터 하도급 대금 증액 요청에 비협조적인 18개 시공사의 공사현장 26곳에서 작업을 중단
- 중단 대상 시공사엔 GS건설(2곳), 삼성물산(1곳), SK에코플랜트(1곳) 등 대형 건설사들도 포함
https://bit.ly/3uC06D4

2) 신통기획 재건축 1호 신향빌라, 사업 2년 반 단축… 추진위 건너뛰고 조합설립
- 조합직접설립제도 활성화 방안을 마련해 신향빌라에 먼저 적용
- 기존에는 조합설립을 위한 추진위를 먼저 구성하고 이후 조합이 설립되는 순서
- 조합설립까지 걸리는 기간을 기존 3년 6개월에서 1년으로 2년 6개월 정도를 단축
https://bit.ly/3c3FwoR

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 피로감 커진 건설 파업…민간공사 자잿값도 물가연동한다
- 국토부, 법 개정을 통해 총액 에스컬레이션 조항을 민간공사로 확대하는 방안이 검토
- 다만 업계가 요구하는 의무화 수준의 조항이 들어가지는 않을 것으로 확인
https://bit.ly/3RoVFFA

2) 4층짜리 상가에 걸린 1만가구 둔촌주공의 운명… 마지막 쟁점 뭐길래
- 시공사와는 무관하게 조합 vs 상가PM사와의 분쟁. 시공사 "상가 분쟁 해결 시 공사 재개 가능"
https://bit.ly/3yU4VdA

3) ‘분상제’ 개편에 분양가 산정 '속도'…마천4·천호3 등 용역 입찰 공고
- 분양가상한제 발표 이후 서울 마천4구역, 천호3구역 등 일반분양 가격 산정에 나서
https://bit.ly/3RtqU24

4) 대우건설, 올해 도시정비사업 누적수주액 2조원 돌파
- 2달 만에 8개 구역 2조2006억원 수주…"포트폴리오 다각화"
https://bit.ly/3yU4TlY

*삼성엔지니어링 수주공시
말레이시아 Shell OGP Project(FEED to EPC)
수주금액: 6.8억불(8.8천억원)

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 2Q22 Preview: 과한 우려는 참아주세요

1) 2분기 자재비 상승 영향 & 해외 비용 인식 우려
- 주요 건설사들의 1Q22 영업이익은 대체적으로 시장 컨센서스 하회 예상
- 자재비 상승 영향으로 주택 현장들의 준공예정율이 상승하면서 수익성 예상 대비 부진
- 해외 준공 현장에 대한 비용 인식 가능성(현대건설/GS건설)
- 반면 삼성엔지니어링은 진행중인 주요 프로젝트들의 자재 발주가 이미 완료되어 자재가격 상승 영향은 비교적 작을 전망

2) 자재비 상승 영향보다는 향후 주택 공급에 초점 필요
- 주요 업체들의 매출원가율이 연 3%p 수준에서 일단락 전망, 향후 수주 프로젝트들에 대해서 자재비 상승분 반영 가능해 추가적인 원가율 훼손 가능성 낮음
- 주택 공급에 초점 필요. 정비사업 수주 20년 19조원 -> 21년 28.7조원 -> 1H22 20.1조원으로 정비사업 활성화 조짐
- 대형 건설사들의 상반기 분양실적은 예상대비 양호한 흐름. 상반기 커버리지 4개사 합산 분양실적 연초 목표 대비 달성률 88%

3) 해외 수주 하반기 기대
- 상반기 해외 수주는 대체로 부진할 전망. 원자재 가격 상승 영향, 러시아-우크라이나 사태 등으로 입찰이 지연된 영향
- 다만 어제 수주 공시된 삼엔 말레이시아 Shell OGP 포함 현건 사우디 네옴시티, 대우 나이지리아 정유시설 보수 등 모두 6~7월 수주가 나온 점과,
- 올해 유가가 평균 100불 대를 상회한다는 점을 감안, 하반기에는 상반기 대비 우호적인 해외 수주 환경이 기대

4) Top Pick: 현대건설
- 국내 정비사업 상반기 수주액 7조원으로 전년 연간 5.5조원 이미 상회. 높은 수주 경쟁력 부각
- 해외는 필리핀 남북철도(2조원), 카타르 라스라판(2조원) 등 하반기 약 8조원 수주 파이프라인 기대
- 국내와 해외 모멘텀 모두 기대되는 상황. 다양한 원전 시공 경험(대형원전, SMR, 원전해체 등)이 친원전 정책에 긍정적으로 작용할 전망

◆ 보고서: https://bit.ly/3O5caUp

감사합니다.

*분양가상한제 건축비 7/15일 비정기고시
- 레미콘･철근 가격 상승분을 반영하여 기본형건축비를 7월 15일 비정기 조정 고시
- 7월 15일부터 기본형건축비도 직전 고시(3월) 대비 1.53% 상승 조정(레미콘 가격 10.1%, 고강도 철근 가격 10.8% 상승분 반영)
- ㎡당 지상층 기본형건축비(16∼25층 이하, 전용면적 60㎡ 초과∼85㎡ 이하 기준) 182만 9천원(3월) -> 185만 7천원
- 택지 가산비에 정비사업 추진 과정에서 필수적으로 발생하는 주거이전비, 이사비, 영업 손실보상비, 명도소송비, 이주비 금융비용 등 필수 소요 경비 추가
- 7/15 이후 입주자 모집 공고 건부터 적용
https://bit.ly/3Pwfr0b

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 아파트 분양가 오른다…기본형건축비 1.53% 추가 인상
- 기본형 건축비는 지난 3월 ㎡당 182만9000원에서 이날부터 185만70000원으로 1.53% 추가 인상
- 택지 가산비에 정비사업 추진과정에서 필수적으로 발생하는 주거이전비, 이사비, 금융비용 등 추가
https://bit.ly/3z67OYG

2) 둔촌주공 조합 "사업비 대출 8000억원 확보…새 대주단 꾸렸다"
- 조합장, "곧 만기가 도래하는 7천억원 대출 상환 가능, 조합 총회에서 대출 관련 자세한 사항 공개할 예정"
https://bit.ly/3o1jllR

3) 최고급 주택시장 SK에코플랜트도 뛰어든다…브랜드명 '라파사드' 유력
- 8월 안에 새로운 하이엔드 프랜드 선보일 예정, 파사드는 프랑스어로 건물의 외관 중에서도 가장 중요한 정면을 의미
https://bit.ly/3yDKuQU