Конкурент OpenAI поднял раунд в $155M

Судя по crunchbase, за август 2023 появилось 9 новых юникорнов (стартапов с миллиардной оценкой), причем только один из этих девяти стартапов связан с AI — это израильский ai21.com. Давайте посмотрим что он из себя представляет.

AI21 Labs, которых crunchbase называет конкурентом OpenAI, делают продукты для работы с текстом — резюмирование длинных текстов, перефразирование, смена тона и т.п.. У них есть платный продукт с подписочной моделью — wordtune.com (подписки стоят $9.99 и $14.99, а еще есть тарифный план для бизнеса, цена для которого на сайте не указана). Других источников их дохода за пару минут гугления я не нашел.

По данным zoominfo их выручка составляет $5.3M (правда, там не указано за какой период, но будем считать, что за год). Давайте посчитаем сколько у них примерно платящих клиентов:

Делим $5.3M на 12 и получаем среднюю выручку за месяц — $441’667. Итак, если не учитывать тарифный план для бизнеса, у них от 29’465 до 44’211 клиентов платящих клиентов в среднем в месяц. Проделав такие грубые, но простые расчеты вновь убеждаюсь, что имея всего несколько десятков тысяч платящих клиентов можно очень даже хорошо зарабатывать, да еще и юникорном быть!

В августе они подняли $155M в рамках Series C и были оценены в $1.4B — почти в ~265 годовых выручек (265, Карл!). На самом деле, именно на этом моменте в моей голове это показалось огромнейшим пузырем, ну или $5.3M это выручка за месяц :)

Поэтому давайте посчитаем все то же самое, только теперь будем считать, что годовая выручка $5.3M * 12 = $63.6M. Тогда получаем, что количество платящих клиентов, если снова пренебречь тарифным планом для бизнеса, варьируется от 355’705 до 535’354, что уже довольно-таки серьезно, ну а оценили стартап в $1.4B / $63.6M ~= 23 годовые выручки, что тоже уже в пределах разумного.

Для сравнения — Илон Маск приобрел X (ранее Twitter) за ~9 годовых выручек.

P.S. по данным similarweb у wordtune примерно 6.3M посетителей в месяц, среди которых по первым подсчетам от 0.5% до 0.7% платящих клиентов (29’465 / 6.3M), а по последним — от 5.7% до 8.5%, что и в этом случае тоже выглядит более правдоподобно.

Вот такой небольшой пятничный обзор получился, ну а вы дайте знать реакциями, если вам нравится такой формат! Peace ✌️

Фотку взял у Дани тут

Вот такой интересный график промелькнул в All-in касательно недавнего IPO Instacart

Вроде бы все хорошо, в первый день торгов цена выросла, ранние инвесторы в шоколаде, но что касается VC поздних стадий? Не секрет, что многие из них (все после Series F) оказались в минусе, так как IPO было по оценке ниже, но что правильно заметили аналитики, настоящий прирост, так называемую альфу, нужно мерять не в абсолютных числах, а в приросте относительно роста всего рынка—т.е. на сколько больше у инвесторов получилось заработать относительно того, если бы они просто закинули лавэ в s&p500.

И тут уже оказывается, что инвестора серий F, E, и D, не такие гениальные, и рынок их обошел. А учитывая илликвидность, кери, и другие сложности виси, можно поспорить что и серия С не такая и успешная.

Это то, что нужно понимать про инвестирование в стартапы и почему халявных денег становится все меньше. Ну а для себя, воспринимайте, что можно спокойно покупать сп500 и чувстовать себя late-stage инвестором без надбавочного гемора.

Очень нравится, когда читаю альтернативные своим взгляды на вещи — развивает критическое мышление
https://www.forbes.ru/tekhnologii/497886-il-a-sackov-pro-ii-i-konflikt-sozidatel-nogo-i-razrusitel-nogo-nacal

И вот еще в копилку альтернативных взглядов на вещи:
https://t.me/ontol/703

P.S. Читать этот и два следующих поста

Вот еще одно интересное чтиво из той же “оперы”:
https://t.me/ImanKuanyshqyzy/2394

Новые AI-единороги в 2023 году:
https://news.crunchbase.com/ai/new-ai-unicorns-2023-list-llm-platforms-cohere/

Про AI21 Labs я уже писал в этом канале, кстати.

While not everything that happens in your life may be your fault, it is always your responsibility.

#понравилось

Обожаю формат влогов, а тут еще и влог про стартап-мейкинг!

https://youtu.be/akqcQezTZPA

Ребята бросили работу, через несколько попыток нашли хорошую идею, запилили стартап с неплохим продуктом и продали его (судя по вот этому за $12.7M) крупнейшему фитнес-бренду Индии. Очень круто видеть, что у ребят все получилось так легко (почти). Хочу так же! В общем, влог очень вдохновил.

Ссылку на видео стырил у @mister_sosister

стартаперам. про анализ конкурентов 🙂

у меня часто было, что вот придумала классную идею, гуглю ее и вижу 10 стартапов, поэтому решаю, что все уже сделано и забиваю.
потом я перестала покупаться на красивые лендосы и научилась чуть глубже анализировать рынок.
еще бывает так с обзорными статьями стартапов, в которых в красках раскажут, как все растет и развивается, а по факту кто-то просто купил себе рекламную статью.

короче, делюсь своим алгоритмом шпионажа ресерча стартапа.

🔸во-первых, трафик. сколько реально юзеров? растут или падают?
если b2c, идем на https://www.similarweb.com/, вбиваем сайт и смотрим visitors MAU, растет или падает.

еси b2b, то сложнее, но если есть классные клиенты, их обычно добавляют на лендос:)

🔸во-вторых, юзеры это органика или покупают трафик?
опять-таки https://www.similarweb.com/ (обожаю) говорит, откуда переходят на сайт (новости, соцввети, поиск), по каким ключевыми словам переходят, сколько из рекламы пришло.

еще я смотрю соцсети, подписчиков и активность юзеров в них.
накручены (подписчиков в разы больше, чем просмотров) или нет.

🔸 откуда деньги? сколько рейзили? надолго еще хватит?
ищем название стартапа в https://www.crunchbase.com/
если это vc-baked, то увидим раунды, сколько был рейз и иногда фонды.
[advanced] можем по количеству человек в команде посчитать очень примерно runaway и посчтитать, а не пора ли им рейзить, а если пора, то почему еще не, но учитываем, что анонс про рейз приходит с задержкой на полгода.

🔸 кто фаундеры? хорошо кодят и/или продают?
идем на https://www.linkedin.com/, ищем там стартап и смотрим, кто в нем работает.
я обычно прохожусь по бэкграунду фаундеров и смотрю общие коннекты:)

🔸 а в сравнении с другими в этой области они большие или маленькие?
здесь опять спасибо https://www.similarweb.com/ за то, что он сам находит похожие сайты и сравнивает их по трафику

🔸 а стартап давно на рынке?
ну и можно посмотреть, как давно живет стартап и учитывать это при оценке параметров выше.
если новый стартап, значит еще тестируют гипотезы и ничего не понятно.
если 2+ года на рынке и трафик не очень, значит не нашли fit и есть проблемы.

Что упустила? Расскажите, чем вы пользуетесь для аналитики 🕵‍♂️

Lemons.