Почему инвесторам не стоит принимать низкую процентную ставку ФРС США как должное
Во время пандемии неспокойствие насчет будущего американской экономики всегда балансировалось уверенностью в мягкой денежно-кредитной политике ФРС. Но вскоре все может измениться.
На заседании ФРС в июне политики упомянули, что могут повысить процентную ставку ближе к 2023, то есть скорее, чем планировалось изначально, а так же изменили ожидаемый уровень инфляции на этот год. Инвесторы в свою очередь несколько недель не могли переварить эти новости. Акции резко упали и вскоре восстановились.
Будущие решения ФРС уже можно рассматривать как фактор от которого зависит восстановление экономики США после пандемии. Среди этих факторов уже были эффекты нового вируса, судьба плана Джо Байдена по инфраструктуре, время восстановления потребителей до прошлых уровней использования накопленного ими капитала. Когда политика ФРС казалось определенной, инвесторы были уверены в своих ожиданиях о росте и инфляции. Теперь же им нужно рассматривать сценарий, при котором ФРС может попытаться остановить перегрев экономики при помощи повышения процентной ставки намного раньше.
ФРС пришли к осознанию, что инфляция в следующем году может намного выше ожиданий. В первые три месяца этого года цены на потребительские товары (исключая еду и электроэнергию) выросли на 8.3%, что самый высокий показатель с 1980 года. В связи с этим ФРС планирует снизить рост цен в кратчайшие сроки.
Председатель ФРС Джером Пауэл в данный момент решает две задачи - избежать ошибки прогнозов в будущем и решить главные экономические задачи ЦБ. При этом он не ставит в приоритет спокойствие финансовых рынков.
Самой опасной деталью для инвесторов на данный момент является посредственная точность прогнозов ФРС. Центральный банк США уже допускал значительные ошибки в последние два года, недооценивая восстановление рабочих мест и, в последствии, страдая от растущей инфляции за пределами ожиданий. В будущем подобные сюрпризы тоже имеют место быть. Несмотря на стабилизацию цен некоторых товаров по типу меди, цены на нефть до сих пор растут, вместе с неопределенностью на рынках облигаций.
Стало понятно, что денежно-кредитная политика подстроится под растущую инфляцию, как она классически и должна. Но это так же значит, что процентная ставка (а значит и цены на активы) повлекут за собой значительную неопределенность на рынках, которая может испортить экономические перспективы в целом.
#размышления
Во время пандемии неспокойствие насчет будущего американской экономики всегда балансировалось уверенностью в мягкой денежно-кредитной политике ФРС. Но вскоре все может измениться.
На заседании ФРС в июне политики упомянули, что могут повысить процентную ставку ближе к 2023, то есть скорее, чем планировалось изначально, а так же изменили ожидаемый уровень инфляции на этот год. Инвесторы в свою очередь несколько недель не могли переварить эти новости. Акции резко упали и вскоре восстановились.
Будущие решения ФРС уже можно рассматривать как фактор от которого зависит восстановление экономики США после пандемии. Среди этих факторов уже были эффекты нового вируса, судьба плана Джо Байдена по инфраструктуре, время восстановления потребителей до прошлых уровней использования накопленного ими капитала. Когда политика ФРС казалось определенной, инвесторы были уверены в своих ожиданиях о росте и инфляции. Теперь же им нужно рассматривать сценарий, при котором ФРС может попытаться остановить перегрев экономики при помощи повышения процентной ставки намного раньше.
ФРС пришли к осознанию, что инфляция в следующем году может намного выше ожиданий. В первые три месяца этого года цены на потребительские товары (исключая еду и электроэнергию) выросли на 8.3%, что самый высокий показатель с 1980 года. В связи с этим ФРС планирует снизить рост цен в кратчайшие сроки.
Председатель ФРС Джером Пауэл в данный момент решает две задачи - избежать ошибки прогнозов в будущем и решить главные экономические задачи ЦБ. При этом он не ставит в приоритет спокойствие финансовых рынков.
Самой опасной деталью для инвесторов на данный момент является посредственная точность прогнозов ФРС. Центральный банк США уже допускал значительные ошибки в последние два года, недооценивая восстановление рабочих мест и, в последствии, страдая от растущей инфляции за пределами ожиданий. В будущем подобные сюрпризы тоже имеют место быть. Несмотря на стабилизацию цен некоторых товаров по типу меди, цены на нефть до сих пор растут, вместе с неопределенностью на рынках облигаций.
Стало понятно, что денежно-кредитная политика подстроится под растущую инфляцию, как она классически и должна. Но это так же значит, что процентная ставка (а значит и цены на активы) повлекут за собой значительную неопределенность на рынках, которая может испортить экономические перспективы в целом.
#размышления
Ozon — потому что есть, куда расти
Вот идея для тех, кто хочет играть на бирже в долгосрок -- взять акции Ozon.
И все из-за прекрасной финансовой отчетности. Квартальный отчет показывает уверенный рост выручки. Третий год подряд выручка растет более, чем на 100% — и нет причин полагать, что этого не произойдет и в 2021 году. По оценкам экспертов, в 2021-2025 годах среднегодовой рост увеличения оборотов Ozon может составить около 42%.
В перспективе ближайшего года можно говорить о цене Ozon в 5100 рублей за акцию, что является ростом на 16%.
#инвестидеи
Вот идея для тех, кто хочет играть на бирже в долгосрок -- взять акции Ozon.
И все из-за прекрасной финансовой отчетности. Квартальный отчет показывает уверенный рост выручки. Третий год подряд выручка растет более, чем на 100% — и нет причин полагать, что этого не произойдет и в 2021 году. По оценкам экспертов, в 2021-2025 годах среднегодовой рост увеличения оборотов Ozon может составить около 42%.
В перспективе ближайшего года можно говорить о цене Ozon в 5100 рублей за акцию, что является ростом на 16%.
#инвестидеи
Что такое диверсификация
Диверсификация — это базовая стратегия любого инвестора. В особенности — начинающего. Суть ее очень проста: не нужно хранить все сбережения в одном месте.
Предположим, вы всю зиму слушали про акции Virgin Galactic. И к весне решили зайти «на всю котлету», вложить тысяч 500. Дело же верное, космический туризм сейчас у всех на слуху. И уже в мае акции падают вдвое, а потом и втрое.
Диверсификация позволяет снизить риски. Ситуация, когда все акции одновременно обесцениваются, практически невозможна. Разве что произойдет масштабнейший кризис, который переплюнет Великую Депрессию.
Вывод: нельзя вкладывать все деньги в один вид активов, одну отрасль или даже экономику одной страны.
#база_знаний
Диверсификация — это базовая стратегия любого инвестора. В особенности — начинающего. Суть ее очень проста: не нужно хранить все сбережения в одном месте.
Предположим, вы всю зиму слушали про акции Virgin Galactic. И к весне решили зайти «на всю котлету», вложить тысяч 500. Дело же верное, космический туризм сейчас у всех на слуху. И уже в мае акции падают вдвое, а потом и втрое.
Диверсификация позволяет снизить риски. Ситуация, когда все акции одновременно обесцениваются, практически невозможна. Разве что произойдет масштабнейший кризис, который переплюнет Великую Депрессию.
Вывод: нельзя вкладывать все деньги в один вид активов, одну отрасль или даже экономику одной страны.
#база_знаний
Федеральный резервный фонд США сообщает, что все крупнейшие банки Америки успешно прошли стресс-тест. Эта процедура проводится ежегодно после кризиса 2008 года. Во время теста регулятор моделирует негативный сценарий: безработица растет, а ВВП, фондовый рынок и цены на жилье падают. Банки анализируют, как изменятся их показатели в случае наступления кризиса, а затем ФРС делает заключение об устойчивости банковской системы.
По итогам теста крупные американские банки повышают дивиденды: Morgan Stanley удвоит дивиденды до 0,7 $ на акцию начиная с третьего квартала. Goldman Sachs планирует увеличить дивиденды на 60%, до 2 $ на акцию, если получит одобрение совета директоров. Знак для инвесторов — повод заглянуть в финансовый сектор США.
#новости
По итогам теста крупные американские банки повышают дивиденды: Morgan Stanley удвоит дивиденды до 0,7 $ на акцию начиная с третьего квартала. Goldman Sachs планирует увеличить дивиденды на 60%, до 2 $ на акцию, если получит одобрение совета директоров. Знак для инвесторов — повод заглянуть в финансовый сектор США.
#новости
5G — это не только про связь
76% крупных компаний и организаций считают, что развитие технологии 5G имеет решающее значение для реализации цифровых инициатив в течение 3-5 лет.
Поэтому те, кто вкладывают в эту технологию на раннем этапе, окажутся в авангарде роста и смогут получить преимущество в виде приятного размера прибыли.
С учетом скорости внедрения 5G — однозначно стоит изучить компании, связанные с этой сферой.
И вот что я планирую покупать сейчас:
— Marvell Technology ($MRVL)
— Qualcomm ($QCOM)
— Teradyne ($TER)
— Qorvo ($QRVO)
— Nokia ($NOK)
76% крупных компаний и организаций считают, что развитие технологии 5G имеет решающее значение для реализации цифровых инициатив в течение 3-5 лет.
Поэтому те, кто вкладывают в эту технологию на раннем этапе, окажутся в авангарде роста и смогут получить преимущество в виде приятного размера прибыли.
С учетом скорости внедрения 5G — однозначно стоит изучить компании, связанные с этой сферой.
И вот что я планирую покупать сейчас:
— Marvell Technology ($MRVL)
— Qualcomm ($QCOM)
— Teradyne ($TER)
— Qorvo ($QRVO)
— Nokia ($NOK)
Airbnb — потому что пандемия не разрушила бизнес-модель
Сказать, что пандемия ударила по гостиничному и туристическому бизнесу — значит, ничего не сказать. Но в России коронавирус еще бушует, а вот в других странах туризм потихоньку начинает оживать даже несмотря на индийский штамм. Потому перспективы у инвестиций в Airbnb более чем имеются.
Airbnb — онлайн-платформа для размещения объявлений о сдаче в аренду и поиску частного жилья для аренды по всему миру. Компания предоставляет путешественникам более дешевую альтернативу традиционному проживанию в гостиницах, чем обеспечила себе мощный рост бизнеса в последнее десятилетие. Платформа соединяет владельца жилья с арендатором, а также обеспечивает оплату аренды. За свои услуги компания берет комиссию, что является ее основным доходом.
Компания прекрасно перенесла пандемию — в 2020 Airbnb потеряли 30% выручки, но приспособились к изменившимся условиям работы. Аналитики прогнозируют на 2021 год рост выручки более, чем в 60%. Финансовые отчеты хороши, а бронирования на 2021 год уже вполовину выше, чем год назад.
Да, еще существует риск серьезных локдаунов в отдельных регионах. Но в целом — пандемия уже преодолевается. Расчетное значение роста акций составляет 15% в год. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет $172.
#инвестидеи
Сказать, что пандемия ударила по гостиничному и туристическому бизнесу — значит, ничего не сказать. Но в России коронавирус еще бушует, а вот в других странах туризм потихоньку начинает оживать даже несмотря на индийский штамм. Потому перспективы у инвестиций в Airbnb более чем имеются.
Airbnb — онлайн-платформа для размещения объявлений о сдаче в аренду и поиску частного жилья для аренды по всему миру. Компания предоставляет путешественникам более дешевую альтернативу традиционному проживанию в гостиницах, чем обеспечила себе мощный рост бизнеса в последнее десятилетие. Платформа соединяет владельца жилья с арендатором, а также обеспечивает оплату аренды. За свои услуги компания берет комиссию, что является ее основным доходом.
Компания прекрасно перенесла пандемию — в 2020 Airbnb потеряли 30% выручки, но приспособились к изменившимся условиям работы. Аналитики прогнозируют на 2021 год рост выручки более, чем в 60%. Финансовые отчеты хороши, а бронирования на 2021 год уже вполовину выше, чем год назад.
Да, еще существует риск серьезных локдаунов в отдельных регионах. Но в целом — пандемия уже преодолевается. Расчетное значение роста акций составляет 15% в год. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет $172.
#инвестидеи
Даже компании из индекса S&P 500 не всегда платят дивиденды. А вот York Water платит их ежеквартально уже 205 лет. Войны, потрясения, пандемии — инвесторы свое получают несмотря ни на что! Да, 1.49% — это немного, зато стабильно.
#размышления
#размышления
Micron — полупроводники, без которых электроника не работает
Если кто-то не в курсе, то прямо сейчас мы живем во время жесточайшего дефицита полупроводников. Именно на них строятся все чипы, а чипы — основа любой электроники. В общем, производители полупроводников сейчас на коне, ибо производят дефицитную продукцию. И именно к одному из них, Micron, мы и рекомендуем присмотреться.
Основная операционная деятельность Micron — производство модулей памяти DRAM и NAND. Первые идут на ПК, сервера и в производство, а вторые — в основном в твердотельные накопители и флэшки. То бишь, важность продукции Micron переоценить невозможно.
За 2020 год акции Micron выросли на 71%. Аналитики связывают это как раз с дефицитом полупроводников. Спрос на них будет превышать предложение весь 2021 и 2022 год. Поэтому Micron — как раз тот случай, когда можно получить хорошую доходность без спекуляций.
#инвестидеи
Если кто-то не в курсе, то прямо сейчас мы живем во время жесточайшего дефицита полупроводников. Именно на них строятся все чипы, а чипы — основа любой электроники. В общем, производители полупроводников сейчас на коне, ибо производят дефицитную продукцию. И именно к одному из них, Micron, мы и рекомендуем присмотреться.
Основная операционная деятельность Micron — производство модулей памяти DRAM и NAND. Первые идут на ПК, сервера и в производство, а вторые — в основном в твердотельные накопители и флэшки. То бишь, важность продукции Micron переоценить невозможно.
За 2020 год акции Micron выросли на 71%. Аналитики связывают это как раз с дефицитом полупроводников. Спрос на них будет превышать предложение весь 2021 и 2022 год. Поэтому Micron — как раз тот случай, когда можно получить хорошую доходность без спекуляций.
#инвестидеи
Что такое акции-мемы
Акции-мемы — это своеобразная борьба Reddit против хедж-фондов. Форум пампит монету на несколько тысяч процентов и оставляет фонды с носом.
Дело в том, что классические хедж-фонды зарабатывают как на росте, так и на падении акций. С ростом все понятно — инвестируешь в компании с высоким потенциалом и ждешь, пока они вырастут. А вот с падением не все так просто. Инвесторы играют в шорт — продают акции, взятые в долг у брокера, чтобы купить их по более низкой цене. Так и генерируется прибыль, за счет опережающего падения.
Но WallStreatBeats изменили игру. Они стали массово и одномоментно закрывать короткие позиции. А тогда цена акций в шорте растет и хедж-фонд уже не зарабатывает, а теряет деньги на падении. Ну а частный инвестор в плюсе.
При всем этом обмен мнений в интернете не является манипулированием рынка, хотя де-факто им и является.
#база_знаний
Акции-мемы — это своеобразная борьба Reddit против хедж-фондов. Форум пампит монету на несколько тысяч процентов и оставляет фонды с носом.
Дело в том, что классические хедж-фонды зарабатывают как на росте, так и на падении акций. С ростом все понятно — инвестируешь в компании с высоким потенциалом и ждешь, пока они вырастут. А вот с падением не все так просто. Инвесторы играют в шорт — продают акции, взятые в долг у брокера, чтобы купить их по более низкой цене. Так и генерируется прибыль, за счет опережающего падения.
Но WallStreatBeats изменили игру. Они стали массово и одномоментно закрывать короткие позиции. А тогда цена акций в шорте растет и хедж-фонд уже не зарабатывает, а теряет деньги на падении. Ну а частный инвестор в плюсе.
При всем этом обмен мнений в интернете не является манипулированием рынка, хотя де-факто им и является.
#база_знаний
В ближайшие пару дней определенно стоит присмотреться к акциям Amazon. Дело в том, что Пентагон отказался от контракта с Microsoft на создание облачной инфраструктуры хранения данных. Стоимость контракта — целых 10 миллиардов долларов, а заключен он был еще в 2019 году после тендера. Amazon тогдашний тендер проиграла, но руки не опустила.
Примерно тогда же Amazon подала судебный иск к правительству США — мол, тогдашний президент Трамп слишком предвзято относится к их тогдашнему СЕО Джеффом Безосом. Иск был удовлетворен и Пентагон разделил контракт между несколькими поставщиками, в том числе и Amazon. Аналитики ожидают, что на фоне этих новостей акции компании должны серьезно прибавить в цене.
#новости
Примерно тогда же Amazon подала судебный иск к правительству США — мол, тогдашний президент Трамп слишком предвзято относится к их тогдашнему СЕО Джеффом Безосом. Иск был удовлетворен и Пентагон разделил контракт между несколькими поставщиками, в том числе и Amazon. Аналитики ожидают, что на фоне этих новостей акции компании должны серьезно прибавить в цене.
#новости
Pfizer — вступить в гонку вакцин
Из всей этой коронавирусной истерии можно извлечь и немало плюсов, если начать вкладываться в компании, которые занимаются разработкой вакцин.
Да, с вакциной первыми запустить не вышло. Но ее применимость — одна из самых широких в мире. Закупили ее как в Европе, так и в Северной Америке.
Pfizer производит и продает виагру, дифлюкан, зитромакс и кучу других жизненно важных препаратов. У компании более 150 лет опыта в фармакологии. А еще это в принципе один из лидеров фармакологии, у компании есть множество других перспективных разработок.
Акции компании стоят вполне разумных денег — около 40 долларов за штуку. Можно положить в портфель и забыть, они больше про долгосрочные инвестиции.
#инвестидея
Из всей этой коронавирусной истерии можно извлечь и немало плюсов, если начать вкладываться в компании, которые занимаются разработкой вакцин.
Да, с вакциной первыми запустить не вышло. Но ее применимость — одна из самых широких в мире. Закупили ее как в Европе, так и в Северной Америке.
Pfizer производит и продает виагру, дифлюкан, зитромакс и кучу других жизненно важных препаратов. У компании более 150 лет опыта в фармакологии. А еще это в принципе один из лидеров фармакологии, у компании есть множество других перспективных разработок.
Акции компании стоят вполне разумных денег — около 40 долларов за штуку. Можно положить в портфель и забыть, они больше про долгосрочные инвестиции.
#инвестидея
Volkswagen — потому что ставка на электромобили
У нас есть Tesla, которая хвастается поставкой 200 тысяч электрокаров за квартал - ничтожная доля от всего авторынка. Понятное дело, что компания переоценена. Но электромобили - направление интересное. А потому имеет смысл присмотреться к другому автоконцерну, который также занимается электромобилями.
Volkswagen - компания с историей. Бренд известный, лояльность есть, поставки налажены. Одно это дает уверенности в долгосрочных позициях компании. Но недавно концерн объявил о том, что у дочерней Skoda к 2030 году будет до 70% именно электромобилей. Экоактивисты ликуют и покупают - мы тоже рекомендуем.
На руку компании также восстановление рынка. С одной стороны по продажам авто ударила пандемия, с другой - кризис производства микрочипов. Но обе проблемы, судя по всему, уже на пути к разрешению. Да и результаты продаж электровнедорожника ID.4 в США сильно поправляют финансовые дела Volkswagen.
Ну и, наконец, коррекция. С конца мая акции компании корректировались на 15%. Причин для серьезных падений нет, а значит, цена бумаг как минимум отрастет. Потому действуем по принципу “дешево купил - дорого продал” и покупаем акции Volkswagen сейчас по 206 евро и ждем через год 37% роста - 278 евро за штуку. Аналитики Bloomberg подтверждают - идея не высокорискованная.
#инвестидеи
У нас есть Tesla, которая хвастается поставкой 200 тысяч электрокаров за квартал - ничтожная доля от всего авторынка. Понятное дело, что компания переоценена. Но электромобили - направление интересное. А потому имеет смысл присмотреться к другому автоконцерну, который также занимается электромобилями.
Volkswagen - компания с историей. Бренд известный, лояльность есть, поставки налажены. Одно это дает уверенности в долгосрочных позициях компании. Но недавно концерн объявил о том, что у дочерней Skoda к 2030 году будет до 70% именно электромобилей. Экоактивисты ликуют и покупают - мы тоже рекомендуем.
На руку компании также восстановление рынка. С одной стороны по продажам авто ударила пандемия, с другой - кризис производства микрочипов. Но обе проблемы, судя по всему, уже на пути к разрешению. Да и результаты продаж электровнедорожника ID.4 в США сильно поправляют финансовые дела Volkswagen.
Ну и, наконец, коррекция. С конца мая акции компании корректировались на 15%. Причин для серьезных падений нет, а значит, цена бумаг как минимум отрастет. Потому действуем по принципу “дешево купил - дорого продал” и покупаем акции Volkswagen сейчас по 206 евро и ждем через год 37% роста - 278 евро за штуку. Аналитики Bloomberg подтверждают - идея не высокорискованная.
#инвестидеи
Unity Software: давно не стартап, но все еще на пике технологий
Знаете ли вы, что 70% всех компьютерных игр выпускается на одном движке? Unity позволяет сделать гиперреалистичные изображения — тот же новый Battlefield или Call of Duty мало отличим от мира вокруг нас. Кроме того, движок позволяет создать хорошую игру за относительно короткий промежуток времени.
Еще Unity активно используется в современном кинематографе. Например, «Король Лев» 2019 года был полностью создан на этом движке. Да и сражения с пришельцами тоже не массовка отыгрывает.
Наконец, Unity — потенциальный лидер технологий дополненной и виртуальной реальности. Например, Amazon уже сейчас запустил собственную парикмахерскую, где можно будет виртуально примерить прическу. Все это — опять же, на движке Unity.
Сейчас акции Unity Software стоят 106 долларов. Потенциал роста в ближайшее время у них составляет более 20%. Поэтому это хороший повод присмотреться к компании.
#инвестидеи
Знаете ли вы, что 70% всех компьютерных игр выпускается на одном движке? Unity позволяет сделать гиперреалистичные изображения — тот же новый Battlefield или Call of Duty мало отличим от мира вокруг нас. Кроме того, движок позволяет создать хорошую игру за относительно короткий промежуток времени.
Еще Unity активно используется в современном кинематографе. Например, «Король Лев» 2019 года был полностью создан на этом движке. Да и сражения с пришельцами тоже не массовка отыгрывает.
Наконец, Unity — потенциальный лидер технологий дополненной и виртуальной реальности. Например, Amazon уже сейчас запустил собственную парикмахерскую, где можно будет виртуально примерить прическу. Все это — опять же, на движке Unity.
Сейчас акции Unity Software стоят 106 долларов. Потенциал роста в ближайшее время у них составляет более 20%. Поэтому это хороший повод присмотреться к компании.
#инвестидеи
Есть такая старая трейдерская поговорка: «Закупился на хаях, прокатился на х#ях». Увы, с неопытными инвесторами такое случается сплошь и рядом. Бумага падает, они терпят-терпят, а потом продают у самого дна «чтобы спасти хоть что-то». Ну а трейдеры с опытом используют стратегию усреднения.
Усреднение — это инвестирование дополнительных сумм в актив, который значительно снизился в цене после первоначальной покупки. Проще говоря, ты покупаешь, что дешево, в надежде на то, что цена откатится.
Сложно? Разберем на примере. Сейчас акции Тинькофф стоят 89 $. Допустим, вы купили их 100 штук и потратили 8900 $. А потом акции TCS начали падать — скажем, до 65 $. По стратегии усреднения вы докупаете еще 100 акций. В итоге средняя цена вашей акции за штуку — 77 $. Если акция вырастет выше — а усреднять нужно только бумаги с потенциалом — то вы получите большую прибыль.
Конечно, есть и сложности. Например, после усреднения акция все равно продолжит падать. А тогда нужно будет покупать вдвое больше акций — для примера с Тинькофф понадобится уже 200 акций. И это потребует больших финансовых вложений.
А еще стратегия усреднения мало касается долгосрочных инвесторов. У них горизонт инвестирования — лет десять. И просадки портфеля на 30-40, даже 70% их мало волнуют. Все равно рынок выправится.
#база_знаний
Усреднение — это инвестирование дополнительных сумм в актив, который значительно снизился в цене после первоначальной покупки. Проще говоря, ты покупаешь, что дешево, в надежде на то, что цена откатится.
Сложно? Разберем на примере. Сейчас акции Тинькофф стоят 89 $. Допустим, вы купили их 100 штук и потратили 8900 $. А потом акции TCS начали падать — скажем, до 65 $. По стратегии усреднения вы докупаете еще 100 акций. В итоге средняя цена вашей акции за штуку — 77 $. Если акция вырастет выше — а усреднять нужно только бумаги с потенциалом — то вы получите большую прибыль.
Конечно, есть и сложности. Например, после усреднения акция все равно продолжит падать. А тогда нужно будет покупать вдвое больше акций — для примера с Тинькофф понадобится уже 200 акций. И это потребует больших финансовых вложений.
А еще стратегия усреднения мало касается долгосрочных инвесторов. У них горизонт инвестирования — лет десять. И просадки портфеля на 30-40, даже 70% их мало волнуют. Все равно рынок выправится.
#база_знаний
Как инвестору сэкономить на налогах
Продолжаем тему налогов и сегодня поговорим о том, как сэкономить свои честно заработанные на акциях деньги.
Про ИИС в этом канале мы уже неоднократно рассказывали. Суть вкратце: открываешь специальный инвестиционный счет, приобретаешь на него бумаги. Но выводить оттуда деньги нельзя в течение 3 лет. Так вот, если взять ИИС со льготой на доход, то НДФЛ можно не платить.
Также инвестору не надо платить налог на доход с продажи ценных бумаг, если он владел ими 3 года или более. Вариант для долгосрочных инвесторов. Касается он и обычного брокерского счета.
Если купить акции из специального списка РИИ, то НДФЛ также можно избежать при условии, что хотя бы год владел бумагами. Список можно посмотреть на сайте Московской биржи. Важно: эта льгота действует только до конца 2022 года.
С акциями все, в следующий раз - про облигации. Там свои лайфхаки.
#база_знаний
Продолжаем тему налогов и сегодня поговорим о том, как сэкономить свои честно заработанные на акциях деньги.
Про ИИС в этом канале мы уже неоднократно рассказывали. Суть вкратце: открываешь специальный инвестиционный счет, приобретаешь на него бумаги. Но выводить оттуда деньги нельзя в течение 3 лет. Так вот, если взять ИИС со льготой на доход, то НДФЛ можно не платить.
Также инвестору не надо платить налог на доход с продажи ценных бумаг, если он владел ими 3 года или более. Вариант для долгосрочных инвесторов. Касается он и обычного брокерского счета.
Если купить акции из специального списка РИИ, то НДФЛ также можно избежать при условии, что хотя бы год владел бумагами. Список можно посмотреть на сайте Московской биржи. Важно: эта льгота действует только до конца 2022 года.
С акциями все, в следующий раз - про облигации. Там свои лайфхаки.
#база_знаний
Coinbase — потому что криптовалюты все еще популярны
Жалеете, что не успели купить биткоин, пока он стоит 3 000 $? Тогда можно инвестировать в криптовалютную биржу, которая торгует не только BTC, но и кучей других альткоинов.
Coinbase — это первая публичная криптовалютная биржа, расположенная в США. В отличие от многих других площадок, действующих в лучшем случае в «серой юрисдикции», Coinbase тщательно следит за соблюдением законодательства. А американский регулятор в этом отношении самый строгий.
В пользу Coinbase говорит множество разных факторов. Аналитики считают, что акции компании сейчас серьезно недооценены — курс их упал ниже уровня продаж на IPO. Значит, можно ждать отскока. Финансовые показатели у биржи неплохи. Как минимум, активов больше, чем долговых обязательств. А этим не могут похвастаться многие мировые концерны вроде General Electric.
Уверенности в акциях Coinbase добавляют разрешения от регуляторов. Так, компания уже получила регистрацию в Японии и лицензию на хранение криптовалюты в Германии. А еще председатель ФРС секретничал с CEO Coinbase в мае — ходят слухи, что на тему национальной цифровой валюты.
Впрочем, и у этой инвестидеи есть риски. Например, нет торгов — нет бизнеса. А в июне объем торгов на ведущих криптовалютных площадках снизился больше, чем вполовину. Еще выручка Coinbase сильно зависит от цены биткоина. Теоретически, если BTC продолжит торговаться на текущем уровне, операционные показатели компании будут хуже.
Сейчас акции компании стоят порядка 247 $. Аналитики обещают к концу года тридцатипроцентный рост, до 325 $.
#инвестидеи
Жалеете, что не успели купить биткоин, пока он стоит 3 000 $? Тогда можно инвестировать в криптовалютную биржу, которая торгует не только BTC, но и кучей других альткоинов.
Coinbase — это первая публичная криптовалютная биржа, расположенная в США. В отличие от многих других площадок, действующих в лучшем случае в «серой юрисдикции», Coinbase тщательно следит за соблюдением законодательства. А американский регулятор в этом отношении самый строгий.
В пользу Coinbase говорит множество разных факторов. Аналитики считают, что акции компании сейчас серьезно недооценены — курс их упал ниже уровня продаж на IPO. Значит, можно ждать отскока. Финансовые показатели у биржи неплохи. Как минимум, активов больше, чем долговых обязательств. А этим не могут похвастаться многие мировые концерны вроде General Electric.
Уверенности в акциях Coinbase добавляют разрешения от регуляторов. Так, компания уже получила регистрацию в Японии и лицензию на хранение криптовалюты в Германии. А еще председатель ФРС секретничал с CEO Coinbase в мае — ходят слухи, что на тему национальной цифровой валюты.
Впрочем, и у этой инвестидеи есть риски. Например, нет торгов — нет бизнеса. А в июне объем торгов на ведущих криптовалютных площадках снизился больше, чем вполовину. Еще выручка Coinbase сильно зависит от цены биткоина. Теоретически, если BTC продолжит торговаться на текущем уровне, операционные показатели компании будут хуже.
Сейчас акции компании стоят порядка 247 $. Аналитики обещают к концу года тридцатипроцентный рост, до 325 $.
#инвестидеи
Говорят, что когда-то молодой Билл Гейтс обратился к уже тогда легендарному Уоррену Баффету с просьбой посоветовать что-нибудь почитать о бизнесе. И Баффет посоветовал книгу Джона Брукса «Бизнес-приключения: 12 классических историй из мира Уолл-стрит». Именно о ней сегодня в нашем #mustread.
«Бизнес-приключения» — это классическая финансовая журналистика. Корни современного Bloomberg, WSJ, да и нашего «Коммерсанта» растут как раз из этой книги. Автор просто и очень доступно рассказывает о том, как работает фондовый рынок и почему случаются финансовые кризисы.
Брукс в 12 историях умудрился описать мир финансов так, что он не кажется скучным и заумным. Он пишет о проблемах Xerox, инсайдерах, центробанках так, что хочется читать снова и снова. Книгу не стыдно посоветовать далекому от инвестиций человеку — просто для расширения собственного кругозора.
#mustread
«Бизнес-приключения» — это классическая финансовая журналистика. Корни современного Bloomberg, WSJ, да и нашего «Коммерсанта» растут как раз из этой книги. Автор просто и очень доступно рассказывает о том, как работает фондовый рынок и почему случаются финансовые кризисы.
Брукс в 12 историях умудрился описать мир финансов так, что он не кажется скучным и заумным. Он пишет о проблемах Xerox, инсайдерах, центробанках так, что хочется читать снова и снова. Книгу не стыдно посоветовать далекому от инвестиций человеку — просто для расширения собственного кругозора.
#mustread
CRISPR — инновации, которые могут окупиться
CRISPR Therapeutics AG — это швейцарско-американская биотехнологическая компания. CRISPR нашла решение в лечении злокачественных новообразований с помощью редактирования генома. По факту, они предотвращают опасные болезни с помощью изменения ДНК, и за это основатели проекта получили нобелевскую премию.
Сейчас команда компании планирует выпускать свои продукты на рынок, и в этом может поучаствовать каждый желающий, как акционер.
Акции CRSP сейчас стоят 127.78$, а вырасти они могут минимум до 220$. Потенциальный рост — 77%, но это не предел. При успешном внедрении препаратов акции могут вырасти ещё больше.
#стартапмечты
CRISPR Therapeutics AG — это швейцарско-американская биотехнологическая компания. CRISPR нашла решение в лечении злокачественных новообразований с помощью редактирования генома. По факту, они предотвращают опасные болезни с помощью изменения ДНК, и за это основатели проекта получили нобелевскую премию.
Сейчас команда компании планирует выпускать свои продукты на рынок, и в этом может поучаствовать каждый желающий, как акционер.
Акции CRSP сейчас стоят 127.78$, а вырасти они могут минимум до 220$. Потенциальный рост — 77%, но это не предел. При успешном внедрении препаратов акции могут вырасти ещё больше.
#стартапмечты
У компании есть несколько способов привлечь деньги на развитие с помощью акций.
IPO (Initial Public Offering) — процедура первичного размещения акций. Компания устраивает торги и продает свои бумаги определенному кругу инвесторов. Как правило, это крупные венчурные фонды и частные инвесторы. Потом они перепродают эти бумаги на бирже, где их скупают простые инвесторы, то бишь мы с вами.
SPO (Secondary Public Offering) — вторичное публичное размещение акций. Чаще всего владельцы компании продают часть принадлежащих им ценных бумаг, чтобы повысить ликвидность и снизить волатильность. Хотя в краткосроке цена акций упадет, для рядовых инвесторов SPO не угроза. Общее количество акций не меняется, просто в бумаге становится больше уверенности.
FPO (Follow-on Public Offering) — дополнительная эмиссия. А вот это для инвесторов уже плохо. Их доля в бизнесе размывается, ценность акций снижается. Иногда FPO может принести и пользу — например, когда привлеченный капитал направится на выплату долгов или интересную инвестпрограмму. Но это уже совсем редкие случаи.
#база_знаний
IPO (Initial Public Offering) — процедура первичного размещения акций. Компания устраивает торги и продает свои бумаги определенному кругу инвесторов. Как правило, это крупные венчурные фонды и частные инвесторы. Потом они перепродают эти бумаги на бирже, где их скупают простые инвесторы, то бишь мы с вами.
SPO (Secondary Public Offering) — вторичное публичное размещение акций. Чаще всего владельцы компании продают часть принадлежащих им ценных бумаг, чтобы повысить ликвидность и снизить волатильность. Хотя в краткосроке цена акций упадет, для рядовых инвесторов SPO не угроза. Общее количество акций не меняется, просто в бумаге становится больше уверенности.
FPO (Follow-on Public Offering) — дополнительная эмиссия. А вот это для инвесторов уже плохо. Их доля в бизнесе размывается, ценность акций снижается. Иногда FPO может принести и пользу — например, когда привлеченный капитал направится на выплату долгов или интересную инвестпрограмму. Но это уже совсем редкие случаи.
#база_знаний
Applied Materials — как кризис полупроводников подарил миллионы одной компании
Пандемия и следующие за ней локдауны «подарили» нам еще одно неприятное событие — кризис полупроводников. Никто не работал, производство микросхем стояло пару месяцев. А затем все компании ринулись наверстывать упущенное. Производители полупроводников не могут справиться с ажиотажным спросом. В итоге Apple откладывает продажи своих новых iPad на полгода, а в России нет в свободной продаже PlayStation 5. Про стартапы уже и не говорю — те пытаются выцарапать хоть какие-то оставшиеся от грандов микросхемы для своих нужд.
На всем этом очень хорошие деньги заработала Applied Materials — компания, которая производит оборудование для создания микросхем. Intel, Samsung и другие гранды — все скупаются у нее. Учитывая планы производителей по наращиванию мощностей, Applied Materials в ближайшие несколько лет должны буквально купаться в деньгах.
Аналитики рекомендуют акции этой компании к покупке. Сейчас они стоят около 128 долларов и к осени гарантированно прибавят 7%. Но имеет смысл подержать подольше — кризис полупроводников должен закончиться только к 2023 году. А вот тогда можно и продать.
#инвестидеи
Пандемия и следующие за ней локдауны «подарили» нам еще одно неприятное событие — кризис полупроводников. Никто не работал, производство микросхем стояло пару месяцев. А затем все компании ринулись наверстывать упущенное. Производители полупроводников не могут справиться с ажиотажным спросом. В итоге Apple откладывает продажи своих новых iPad на полгода, а в России нет в свободной продаже PlayStation 5. Про стартапы уже и не говорю — те пытаются выцарапать хоть какие-то оставшиеся от грандов микросхемы для своих нужд.
На всем этом очень хорошие деньги заработала Applied Materials — компания, которая производит оборудование для создания микросхем. Intel, Samsung и другие гранды — все скупаются у нее. Учитывая планы производителей по наращиванию мощностей, Applied Materials в ближайшие несколько лет должны буквально купаться в деньгах.
Аналитики рекомендуют акции этой компании к покупке. Сейчас они стоят около 128 долларов и к осени гарантированно прибавят 7%. Но имеет смысл подержать подольше — кризис полупроводников должен закончиться только к 2023 году. А вот тогда можно и продать.
#инвестидеи