Портфель Гуру: что продавал и покупал Уоррен Баффет во втором квартале
Комиссия по Ценным Бумагам США (SEC) обязует публичные компании предоставлять информацию о финансовых результатах своей деятельности, поэтому мы можем ежеквартально изучать действия Berkshire Hathaway. Посмотрим, что успели предпринять профессионалы.
Неудивительно, что портфельная политика фонда осталась неизменной, а покупки и продажи акций и вовсе незначительны. Это напрямую говорит о том, что, на данный момент, Уоррен Баффет не видит новых прорывных идей на фондовом рынке.
Единственной оригинальной покупкой гуру инвестиций и его команды стала американская фармацевтическая компания Organon. Тем более, что данное приобретение нельзя назвать новым в чистом виде — это холдинг, акции которого он получил в результате отделения от Merck.
Во втором квартале Уоррен Баффет продолжил наращивать позицию в акциях продуктовой сети Kroger, магазина элитной мебели RH и страховой компании AON — доля этих холдингов в портфеле немного выросла.
Также неудивительно, что основные продажи пришлись всего на $1,1 млрд. (в прошлом квартале эта цифра составляла $3,9 млрд). Berkshire Hathaway сделан упор фармацевтический сектор, очевидно, что по мнению аналитиков фонда данный сектор не является привлекательным на фоне растущей инфляции и других макроэкономических факторов.
Баффет, вероятно посчитал, что его собственная компания Berkshire Hathaway будет более выгодным вложением, поскольку обратный выкуп собственных акций (buyback) составил $6 млрд., а размер ликвидных средств на балансе (кеш) — $144,1 млрд.
Комиссия по Ценным Бумагам США (SEC) обязует публичные компании предоставлять информацию о финансовых результатах своей деятельности, поэтому мы можем ежеквартально изучать действия Berkshire Hathaway. Посмотрим, что успели предпринять профессионалы.
Неудивительно, что портфельная политика фонда осталась неизменной, а покупки и продажи акций и вовсе незначительны. Это напрямую говорит о том, что, на данный момент, Уоррен Баффет не видит новых прорывных идей на фондовом рынке.
Единственной оригинальной покупкой гуру инвестиций и его команды стала американская фармацевтическая компания Organon. Тем более, что данное приобретение нельзя назвать новым в чистом виде — это холдинг, акции которого он получил в результате отделения от Merck.
Во втором квартале Уоррен Баффет продолжил наращивать позицию в акциях продуктовой сети Kroger, магазина элитной мебели RH и страховой компании AON — доля этих холдингов в портфеле немного выросла.
Также неудивительно, что основные продажи пришлись всего на $1,1 млрд. (в прошлом квартале эта цифра составляла $3,9 млрд). Berkshire Hathaway сделан упор фармацевтический сектор, очевидно, что по мнению аналитиков фонда данный сектор не является привлекательным на фоне растущей инфляции и других макроэкономических факторов.
Баффет, вероятно посчитал, что его собственная компания Berkshire Hathaway будет более выгодным вложением, поскольку обратный выкуп собственных акций (buyback) составил $6 млрд., а размер ликвидных средств на балансе (кеш) — $144,1 млрд.
На какие отчеты этой недели стоит обратить внимание? Часть 1.
Понедельник, 30 августа
1. Ozon — один из крупнейших онлайн-ритейлеров России. Имеет самую большую сеть логистических центров и точек самовывоза. С момента IPO котировки акций компании выросли на 45%.
• Прогнозируемая выручка: ₽36,06 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: -₽55,63
P/S: 6,31
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
2. Аэрофлот — российская крупнейшая авиакомпания в Восточной Европе. Кроме того, Аэрофлот является одним из самых старых авиаперевозчиков в мире. Крупный пакт акций компании принадлежит государству. За 2020 год котировки акций компании снизилась на 30%.
• Прогнозируемая выручка: ₽112,09 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: —
P/S: 0,66
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
3. Zoom Video — крупная американская технологическая компания, создавшая одну из самых популярных в мире онлайн-платформ для проведения групповых видеоконференций — Zoom. За 2020 год котировки акций ZM выросли более чем на 450%.
• Прогнозируемая выручка: $991,21 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $1,16
P/S: 30,88
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
Вторник, 31 августа
4. Crowdstrike Holdings — американская компания в сфере программного обеспечения. CRWD предлагает облачные решения для корпораций в сфере финансов, розничной торговли, здравоохранения, а также для государственного сектора. За год котировки акций компании выросли на 141%.
• Прогнозируемая выручка: $323,25 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,087
P/S: 63,8
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
5. Netease — китайская технологическая компания, разрабатывающая мобильные и компьютерные приложения. Основной бизнес-сегмент NTES состоит из службы электронной почты, веб-порталов и онлайн-игр. Также немалую долю в выручке имеют услуги в области рекламы. За год котировки акций компании снизились на 9,39%.
• Прогнозируемая выручка: CNY 20,65 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: CNY 6,16
P/S: 5,22
Рейтинг: «Покупать»
Понедельник, 30 августа
1. Ozon — один из крупнейших онлайн-ритейлеров России. Имеет самую большую сеть логистических центров и точек самовывоза. С момента IPO котировки акций компании выросли на 45%.
• Прогнозируемая выручка: ₽36,06 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: -₽55,63
P/S: 6,31
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
2. Аэрофлот — российская крупнейшая авиакомпания в Восточной Европе. Кроме того, Аэрофлот является одним из самых старых авиаперевозчиков в мире. Крупный пакт акций компании принадлежит государству. За 2020 год котировки акций компании снизилась на 30%.
• Прогнозируемая выручка: ₽112,09 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: —
P/S: 0,66
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
3. Zoom Video — крупная американская технологическая компания, создавшая одну из самых популярных в мире онлайн-платформ для проведения групповых видеоконференций — Zoom. За 2020 год котировки акций ZM выросли более чем на 450%.
• Прогнозируемая выручка: $991,21 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $1,16
P/S: 30,88
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
Вторник, 31 августа
4. Crowdstrike Holdings — американская компания в сфере программного обеспечения. CRWD предлагает облачные решения для корпораций в сфере финансов, розничной торговли, здравоохранения, а также для государственного сектора. За год котировки акций компании выросли на 141%.
• Прогнозируемая выручка: $323,25 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,087
P/S: 63,8
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
5. Netease — китайская технологическая компания, разрабатывающая мобильные и компьютерные приложения. Основной бизнес-сегмент NTES состоит из службы электронной почты, веб-порталов и онлайн-игр. Также немалую долю в выручке имеют услуги в области рекламы. За год котировки акций компании снизились на 9,39%.
• Прогнозируемая выручка: CNY 20,65 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: CNY 6,16
P/S: 5,22
Рейтинг: «Покупать»
На какие отчеты этой недели стоит обратить внимание? Часть 2.
Вторник, 31 августа
1. PVH — американская транснациональная корпорация в сфере розничной торговли. Холдинг владеет такими популярными брендами, как Tommy Hilfiger, Calvin Klein, IZOD и Arrow. За год котировки акций компании выросли на 97.77%.
• Прогнозируемая выручка: $2,14 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $1,2
P/S: 0,99
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
Среда, 1 сентября
2. Okta — американская компания, разрабатывающая прикладное программное обеспечение, позволяющее осуществлять автоматизированное управление пользователями, интеграцию, мобильную идентификацию, многофакторную проверку подлинности и генерацию отчётов по всему миру. За год котировки акций компании выросли на 20.12%.
• Прогнозируемая выручка: $296,72 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: —$0,353
P/S: 38,5
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
3. Brown-Forman — одна из самых крупных американских компаний в алкогольном бизнесе. Производит известные по всему миру торговые марки алкоголя, такие как Jack Daniels, Canadian Mist, водки Finlandia и многих других. За год котировки акций компании снизилсь на 3,74%.
• Прогнозируемая выручка: $830,12 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,3918
P/S: 9,54
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
4. Trip.com — американская онлайн-платформа, позволяющая спланировать и организовать своё путешествие как внутри своей страны, так и заграницей, включая покупку авиабилетов. За год котировки акций компании выросли на 48.38%.
• Прогнозируемая выручка: $5,74 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,3804
P/S: 7,95
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
5. Campbell Soup — американская компания, занимающаяся производством консервированных супов под одноименным названием Campbell’s. Campbell Soup является мировым лидером на данном рынке. За год котировки акций компании снизились на 22,31%.
• Прогнозируемая выручка: $1,81 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,4702
P/S: 1,44
Рейтинг: «Покупать»
Вторник, 31 августа
1. PVH — американская транснациональная корпорация в сфере розничной торговли. Холдинг владеет такими популярными брендами, как Tommy Hilfiger, Calvin Klein, IZOD и Arrow. За год котировки акций компании выросли на 97.77%.
• Прогнозируемая выручка: $2,14 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $1,2
P/S: 0,99
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
Среда, 1 сентября
2. Okta — американская компания, разрабатывающая прикладное программное обеспечение, позволяющее осуществлять автоматизированное управление пользователями, интеграцию, мобильную идентификацию, многофакторную проверку подлинности и генерацию отчётов по всему миру. За год котировки акций компании выросли на 20.12%.
• Прогнозируемая выручка: $296,72 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: —$0,353
P/S: 38,5
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
3. Brown-Forman — одна из самых крупных американских компаний в алкогольном бизнесе. Производит известные по всему миру торговые марки алкоголя, такие как Jack Daniels, Canadian Mist, водки Finlandia и многих других. За год котировки акций компании снизилсь на 3,74%.
• Прогнозируемая выручка: $830,12 млн.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,3918
P/S: 9,54
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
4. Trip.com — американская онлайн-платформа, позволяющая спланировать и организовать своё путешествие как внутри своей страны, так и заграницей, включая покупку авиабилетов. За год котировки акций компании выросли на 48.38%.
• Прогнозируемая выручка: $5,74 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,3804
P/S: 7,95
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
5. Campbell Soup — американская компания, занимающаяся производством консервированных супов под одноименным названием Campbell’s. Campbell Soup является мировым лидером на данном рынке. За год котировки акций компании снизились на 22,31%.
• Прогнозируемая выручка: $1,81 млрд.
• Прогнозируемая прибыль на акцию: $0,4702
P/S: 1,44
Рейтинг: «Покупать»
Инструменты профессионального инвестора: подборка полезных интернет-ресурсов. Часть 1
В условиях современного, технически развитого общества каждый человек, при желании, сможет найти нужную ему информацию. Однако не всегда это так просто, как может показаться. Трейдерам и инвесторам эта проблема очень знакома, но чем лучше пользоваться, чтобы выжать максимум из возможного и быть уверенным в своём результате? Чтобы вы не тратили на это время, мы подготовили серию выпусков, в которых расскажем, какими инструментами пользуемся сами.
1. Calcus.ru — это калькулятор инвестиций, который поможет определить или скорректировать свои финансовые цели. Заполнив несколько переменных, вы увидите, как ваши первоначальные вложения, частота пополнений и терпимость к риску (уровень ожидаемой доходности) могут повлиять на рост вашего капитала. Сайт идеально подойдёт для долгосрочного планирования вашей инвестиционной стратегии в соответствии с вашими целями.
2. Simply Wall St — крутейший агрегатор от Snowflake. Зачастую начинающие розничные инвесторы сталкиваются с трудностями в понимании финансовых показателей компаний. Если вы открываете отчёт и через несколько секунд хотите его закрыть — этот ресурс для вас!
С помощью Simply Wall St вы можете увидеть готовый анализ мультипликаторов: на странице эмитента демонстрируется диаграмма, которая показывает сильные и слабые стороны компании с краткими пояснениями. Помимо этого, агрегатор сравнивает конкретные показатели с другими компаниями в этой отрасли — так вы сможете найти лучший инвестиционный актив.
3. Dividend.com — ресурс для любителей дивидендных портфелей. На сайте содержится информация по 1600 компаниям, выплачивающим дивиденды. Для их анализа используется собственная система рейтинга дивидендных преимуществ, учитывающая такие факторы, как: финансовая устойчивость компании, общая привлекательность доходности и надежности дивидендов, а также катализаторы роста прибыли и дивидендов компании.
В условиях современного, технически развитого общества каждый человек, при желании, сможет найти нужную ему информацию. Однако не всегда это так просто, как может показаться. Трейдерам и инвесторам эта проблема очень знакома, но чем лучше пользоваться, чтобы выжать максимум из возможного и быть уверенным в своём результате? Чтобы вы не тратили на это время, мы подготовили серию выпусков, в которых расскажем, какими инструментами пользуемся сами.
1. Calcus.ru — это калькулятор инвестиций, который поможет определить или скорректировать свои финансовые цели. Заполнив несколько переменных, вы увидите, как ваши первоначальные вложения, частота пополнений и терпимость к риску (уровень ожидаемой доходности) могут повлиять на рост вашего капитала. Сайт идеально подойдёт для долгосрочного планирования вашей инвестиционной стратегии в соответствии с вашими целями.
2. Simply Wall St — крутейший агрегатор от Snowflake. Зачастую начинающие розничные инвесторы сталкиваются с трудностями в понимании финансовых показателей компаний. Если вы открываете отчёт и через несколько секунд хотите его закрыть — этот ресурс для вас!
С помощью Simply Wall St вы можете увидеть готовый анализ мультипликаторов: на странице эмитента демонстрируется диаграмма, которая показывает сильные и слабые стороны компании с краткими пояснениями. Помимо этого, агрегатор сравнивает конкретные показатели с другими компаниями в этой отрасли — так вы сможете найти лучший инвестиционный актив.
3. Dividend.com — ресурс для любителей дивидендных портфелей. На сайте содержится информация по 1600 компаниям, выплачивающим дивиденды. Для их анализа используется собственная система рейтинга дивидендных преимуществ, учитывающая такие факторы, как: финансовая устойчивость компании, общая привлекательность доходности и надежности дивидендов, а также катализаторы роста прибыли и дивидендов компании.
Инструменты профессионального инвестора: подборка полезных интернет-ресурсов. Часть 2
В прошлом выпуске мы рассказали о 3 полезных для каждого инвестора или трейдера информационных платформах, с помощью которых каждый может построить свою инвестиционную стратегию и цели, сравнивать компании с конкурентами и узнавать актуальную информацию о дивидендной политике 1600 эмитентов. Во второй части мы продолжим этот список ещё 3 не менее полезными ресурсами.
1. RusEtfs — бесплатный агрегатор всех данных о ETF, размещённых на Московской Бирже. Встроенный скринер позволит отобрать ETF по параметрам риска и эффективности стратегии — для этого используются коэффициенты Шарпа и Сортино — и изучить состав фонда; сравнить доходность разных ETF друг с другом и проследить их корреляцию с рынком.
2. Yahoo! Finance — самый популярный и крупный провайдер новостей и информации в мире финансов. Портал ведётся полностью на английском языке, на нем можно найти: документы SEC и финансовые отчеты, оценки аналитиков на текущий и будущий кварталы, интерактивные графики со встроенными индикаторами и многое другое.
3. Tipranks — отличный портал для тех, кто любит опираться или брать во внимание мнение профессиональных аналитиков Wall Street. Здесь вы сможете узнать самые точные консенсус-прогнозы, набирающие популярность акции и покупки инсайдеров.
В прошлом выпуске мы рассказали о 3 полезных для каждого инвестора или трейдера информационных платформах, с помощью которых каждый может построить свою инвестиционную стратегию и цели, сравнивать компании с конкурентами и узнавать актуальную информацию о дивидендной политике 1600 эмитентов. Во второй части мы продолжим этот список ещё 3 не менее полезными ресурсами.
1. RusEtfs — бесплатный агрегатор всех данных о ETF, размещённых на Московской Бирже. Встроенный скринер позволит отобрать ETF по параметрам риска и эффективности стратегии — для этого используются коэффициенты Шарпа и Сортино — и изучить состав фонда; сравнить доходность разных ETF друг с другом и проследить их корреляцию с рынком.
2. Yahoo! Finance — самый популярный и крупный провайдер новостей и информации в мире финансов. Портал ведётся полностью на английском языке, на нем можно найти: документы SEC и финансовые отчеты, оценки аналитиков на текущий и будущий кварталы, интерактивные графики со встроенными индикаторами и многое другое.
3. Tipranks — отличный портал для тех, кто любит опираться или брать во внимание мнение профессиональных аналитиков Wall Street. Здесь вы сможете узнать самые точные консенсус-прогнозы, набирающие популярность акции и покупки инсайдеров.
Как заработать на потребности человечества в познании мира? Топ-компаний для инвестиций в космическую промышленность
Согласно прогнозу Bank of America, капитализация рынка космической промышленности и туризма будет ежегодно увеличиваться на 13,4% и достигнет $1,4 трлн к 2030 году.
Когда речь заходит об инвестициях в эту отрасль, что первое вам приходит в голову? Уверен, что это — Virgin Galactic. Данная компания безусловно является перспективной, но подобные капиталовложения подойдут лишь для инвесторов с аппетитом к риску. Подробный разбор SPCE с приведением аргументов «за» и «против» покупки вы можете прочитать здесь.
А теперь давайте капать глубже. Думаю, каждый слышал о такой компании, как SpaceX — непубличной компании Илона Маска. Илон не спешит выводить своё детище на IPO, однако уже сейчас готовим ее к этому, набивая ей цену громкими твитами. SpaceX, возможно, самая перспективная компания во всей отрасли, но далеко не единственная.
Например, Boeing. Именно она построила первую ступень ракеты Saturn V, доставившей Apollo 11 на Луну в 1969 году. Сегодня компания строит для NASA космические капсулы для полетов на МКС и модули, зонды и спутники, а также самую мощную из когда-либо созданных ракет Space Launch System (SLS). SLS предназначена для исследования пока что недосягаемого человеком космоса, включая полеты на Марс, Сатурн и Юпитер.
NASA также работает с другими аэрокосмическими компаниями, такими как Lockheed Martin. В 2020 году объем продаж компании в космическом сегменте, включающий разработку и производство спутников, стратегических ракет, решения для космических миссий и исследования дальнего космоса, составил $11,9 млрд (18.5% всего дохода компании).
Еще одна любопытная компания — Aerojet Rocketdyne, занимающаяся проектировкой и производством жидкостных и твердотопливных ракетных двигателей как для многоцелевых ракет, так и для космических зондов и спутников.
В апреле компания успешно завершила испытания самого мощного в мире водородного ракетного двигателя, создаваемого для тяжелой ракеты-носителя Delta IV по заказу United Launch Alliance (совместное предприятие Boeing и Lockheed Martin).
Согласно прогнозу Bank of America, капитализация рынка космической промышленности и туризма будет ежегодно увеличиваться на 13,4% и достигнет $1,4 трлн к 2030 году.
Когда речь заходит об инвестициях в эту отрасль, что первое вам приходит в голову? Уверен, что это — Virgin Galactic. Данная компания безусловно является перспективной, но подобные капиталовложения подойдут лишь для инвесторов с аппетитом к риску. Подробный разбор SPCE с приведением аргументов «за» и «против» покупки вы можете прочитать здесь.
А теперь давайте капать глубже. Думаю, каждый слышал о такой компании, как SpaceX — непубличной компании Илона Маска. Илон не спешит выводить своё детище на IPO, однако уже сейчас готовим ее к этому, набивая ей цену громкими твитами. SpaceX, возможно, самая перспективная компания во всей отрасли, но далеко не единственная.
Например, Boeing. Именно она построила первую ступень ракеты Saturn V, доставившей Apollo 11 на Луну в 1969 году. Сегодня компания строит для NASA космические капсулы для полетов на МКС и модули, зонды и спутники, а также самую мощную из когда-либо созданных ракет Space Launch System (SLS). SLS предназначена для исследования пока что недосягаемого человеком космоса, включая полеты на Марс, Сатурн и Юпитер.
NASA также работает с другими аэрокосмическими компаниями, такими как Lockheed Martin. В 2020 году объем продаж компании в космическом сегменте, включающий разработку и производство спутников, стратегических ракет, решения для космических миссий и исследования дальнего космоса, составил $11,9 млрд (18.5% всего дохода компании).
Еще одна любопытная компания — Aerojet Rocketdyne, занимающаяся проектировкой и производством жидкостных и твердотопливных ракетных двигателей как для многоцелевых ракет, так и для космических зондов и спутников.
В апреле компания успешно завершила испытания самого мощного в мире водородного ракетного двигателя, создаваемого для тяжелой ракеты-носителя Delta IV по заказу United Launch Alliance (совместное предприятие Boeing и Lockheed Martin).
Среднесрочный прогноз по SPCE: что произошло и что нужно делать, чтобы заработать на акциях Virgin Galactic
Если вы не только что зашли на наш канал, то, скорее всего, видели среднесрочный прогноз по динамике Virgin Galactic от 07.08.2021. В нем мы выдвинули тезис о продолжении коррекции до уровня $24,5 с возможным проливом в диапазон $20, однако сейчас падение до последнего уровня вовсе считаем за реалистичный сценарий развития событий: котировки могут снизиться еще ниже, в диапазон $18-16 за акцию.
С момента публикации прогноза ценные бумаги компании упали в цене на 20,7%. Технически вчерашняя накачка акций после новости о полёте Virgin Galactic с представителями ВВС Италии была ожидаема (странно, что произошла какая-либо реакция, поскольку об этом говорилось в самом отчете): чтобы продолжать коррекцию в рамках идеального сценария, ценам нужно было сделать ретест уровня сопротивления 28.59, движение выше этого значения было бы почти невозможным в силу сосредоточения 50-дневной и 200-дневной ЕМА, двух ещё более сильных уровней сопротивления.
Когда регулятор США (FAA) объявил о начале расследования полёта Ричарда Брэнсона, который прошёл по незапланированному маршруту (в ходе полёта загорелась красная лампочка на корпусе судна, свидетельствовавшая об отклонении от заданной траектории) и на 1:41 минуту дольше ожидаемого, динамика котировок акций SPCE за торговую сессию резко стала отрицательной.
Что означает данное расследование? Как минимум, компания, скорее всего, не проведёт свой осенний полёт. Дальнейшие события также останутся под вопросом, как и прогнозируемая дата старта коммерческих полетов. Если FAA выявит серьёзные дефекты, то Virgin Galactic придётся длительное время работать над этими неисправностями, что отсрочит полеты ещё на несколько кварталов. Безусловно, на дальнейшей судьбе акций это положительно никак не отразится, поэтому, если вы держите или планируете набирать длинную позицию в SPCE, обдумайте все возможные варианты и примите правильное решение.
Лично мы откроем короткую позицию до ценового диапазона в $20-18 за акцию, а затем начнём присматриваться к набору длинной позиции.
Если вы не только что зашли на наш канал, то, скорее всего, видели среднесрочный прогноз по динамике Virgin Galactic от 07.08.2021. В нем мы выдвинули тезис о продолжении коррекции до уровня $24,5 с возможным проливом в диапазон $20, однако сейчас падение до последнего уровня вовсе считаем за реалистичный сценарий развития событий: котировки могут снизиться еще ниже, в диапазон $18-16 за акцию.
С момента публикации прогноза ценные бумаги компании упали в цене на 20,7%. Технически вчерашняя накачка акций после новости о полёте Virgin Galactic с представителями ВВС Италии была ожидаема (странно, что произошла какая-либо реакция, поскольку об этом говорилось в самом отчете): чтобы продолжать коррекцию в рамках идеального сценария, ценам нужно было сделать ретест уровня сопротивления 28.59, движение выше этого значения было бы почти невозможным в силу сосредоточения 50-дневной и 200-дневной ЕМА, двух ещё более сильных уровней сопротивления.
Когда регулятор США (FAA) объявил о начале расследования полёта Ричарда Брэнсона, который прошёл по незапланированному маршруту (в ходе полёта загорелась красная лампочка на корпусе судна, свидетельствовавшая об отклонении от заданной траектории) и на 1:41 минуту дольше ожидаемого, динамика котировок акций SPCE за торговую сессию резко стала отрицательной.
Что означает данное расследование? Как минимум, компания, скорее всего, не проведёт свой осенний полёт. Дальнейшие события также останутся под вопросом, как и прогнозируемая дата старта коммерческих полетов. Если FAA выявит серьёзные дефекты, то Virgin Galactic придётся длительное время работать над этими неисправностями, что отсрочит полеты ещё на несколько кварталов. Безусловно, на дальнейшей судьбе акций это положительно никак не отразится, поэтому, если вы держите или планируете набирать длинную позицию в SPCE, обдумайте все возможные варианты и примите правильное решение.
Лично мы откроем короткую позицию до ценового диапазона в $20-18 за акцию, а затем начнём присматриваться к набору длинной позиции.
Календарь важных биржевых событий на грядущую неделю.
Часть 1
Публикация квартальных отчётов
———————————————
Понедельник, 6 сентября
1. H&R Block — американская компания, предоставляющая услуги по подготовке документов к уплате налогов резидентам и нерезидентам в США, Канаде, Австралии и Индии. Имеет высокую долговую нагрузку, обеспеченную высокой рентабельностью.
• Ожидаемая выручка: $346,65 млн.
• Ожидаемая прибыль на акцию: -$0,34
P/S: 1,41
Рейтинг: «Держать»
——————————————
Среда, 8 сентября
2. Lululemon Athletica — канадская компания, занимающаяся проектировкой и продажей в розницу спортивной одежды, в том числе спортивных штанов, шортов, топов, курток для разных видов спорта. Компания не имеет каких-либо долговых обязательств и ежегодно демонстрирует солидный рост выручки.
• Ожидаемая выручка: $1,33 млрд.
• Ожидаемая прибыль на акцию: $1,18
P/S: 10,16
Рейтинг: «Покупать»
3. Copart — американская компания, предоставляющая поставщикам транспортных средств, прежде всего страховым компаниям, услуги по обработке и продаже спасательных транспортных средств посредством аукционов. Copart имеет низкую долговую нагрузку и может похвастаться стабильно растущей из года в год выручкой и чистой прибылью.
• Ожидаемая выручка: $684,89 млн.
• Ожидаемая прибыль на акцию: $0,9078
P/S: 13,95
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
Пятница, 10 сентября
4. Kroger — одна из крупнейших американских сетей супермаркетов. Компания входит в число ведущих активов инвестиционного фонда Уоррена Баффета — Berkshire Hathaway. Kroger не может похвастаться высокими мультипликаторами, однако подойдёт для консерваторов в качестве надежной дивидендой акции из реального сектора экономики.
• Ожидаемая выручка: $30,63 млрд.
• Ожидаемая прибыль на акцию: $0,6372
P/S: 0,26
Рейтинг: «Держать»
Часть 1
Публикация квартальных отчётов
———————————————
Понедельник, 6 сентября
1. H&R Block — американская компания, предоставляющая услуги по подготовке документов к уплате налогов резидентам и нерезидентам в США, Канаде, Австралии и Индии. Имеет высокую долговую нагрузку, обеспеченную высокой рентабельностью.
• Ожидаемая выручка: $346,65 млн.
• Ожидаемая прибыль на акцию: -$0,34
P/S: 1,41
Рейтинг: «Держать»
——————————————
Среда, 8 сентября
2. Lululemon Athletica — канадская компания, занимающаяся проектировкой и продажей в розницу спортивной одежды, в том числе спортивных штанов, шортов, топов, курток для разных видов спорта. Компания не имеет каких-либо долговых обязательств и ежегодно демонстрирует солидный рост выручки.
• Ожидаемая выручка: $1,33 млрд.
• Ожидаемая прибыль на акцию: $1,18
P/S: 10,16
Рейтинг: «Покупать»
3. Copart — американская компания, предоставляющая поставщикам транспортных средств, прежде всего страховым компаниям, услуги по обработке и продаже спасательных транспортных средств посредством аукционов. Copart имеет низкую долговую нагрузку и может похвастаться стабильно растущей из года в год выручкой и чистой прибылью.
• Ожидаемая выручка: $684,89 млн.
• Ожидаемая прибыль на акцию: $0,9078
P/S: 13,95
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
Пятница, 10 сентября
4. Kroger — одна из крупнейших американских сетей супермаркетов. Компания входит в число ведущих активов инвестиционного фонда Уоррена Баффета — Berkshire Hathaway. Kroger не может похвастаться высокими мультипликаторами, однако подойдёт для консерваторов в качестве надежной дивидендой акции из реального сектора экономики.
• Ожидаемая выручка: $30,63 млрд.
• Ожидаемая прибыль на акцию: $0,6372
P/S: 0,26
Рейтинг: «Держать»
Календарь важных биржевых событий на грядущую неделю. Часть 2
Календарь дивидендов
———————————————
Вторник, 7 сентября
1. HP Inc — американская IT-компания, созданная в результате раздела Hewlett-Packard в 2015 году, оставив за собой право производства персональных компьютеров и принтеров. На данный момент акции HPQ являются недооценёнными, а покупка под дивидендные выплаты делает их вовсе привлекательными.
• Дивидендный доход: $0,1938 (2,62%)
• Дата выплаты: 06.10.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 0,58
Рост EPS за 5 лет: -0,22%
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
Среда, 8 сентября
2. Kimco Realty — один из крупнейших американских инвестиционных фондов недвижимости. KIM имеет более впечатляющие мультипликаторы в сравнении с Simon Property, однако проигрывает по дивидендной доходности акций. Покупка обоих активов — лучшее инвестиционное решение.
• Дивидендный доход: $0,17 (3,08%)
• Дата выплаты: 23.09.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 12,32
Рост EPS за 5 лет: 2,35%
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
3. Newmont Goldcorp — американская золотодобывающая компания, один из крупнейших добытчиков золота в мире. NEM может похвастаться низкой долговой нагрузкой, приемлемой рентабельностью и впечатляющими темпами роста выручки.
• Дивидендный доход: $0,55 (3,75%)
• Дата выплаты: 22.09.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 3,82
Рост выручки за 5 лет: 13,57%
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
4. PetroChina — китайская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций который принадлежит государству. PTR может похвастаться низкой долговой нагрузкой, не характерному для такой отрасли явлению. Дивидендная политика компании порадует каждого дивидендного аристократа.
• Дивидендный доход: $1,68 (7,57%)
• Дата выплаты: 08.09.21
• Тип выплаты: полугодовой
P/S: 0,4
Рост EPS за 5 лет: -11,75%
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
5. Simon Property Group — американская компания, занимающаяся продажами коммерческой недвижимости. Бизнес имеет характерную для сектора высокую долговую нагрузку и рентабельность активов, компания радует акционеров щедрыми дивидендными выплатами.
• Дивидендный доход: $1,5 (4,4%)
• Дата выплаты: 29.09.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 9,52
Рост EPS за 5 лет: -9,39%
Рейтинг: «Покупать»
Календарь дивидендов
———————————————
Вторник, 7 сентября
1. HP Inc — американская IT-компания, созданная в результате раздела Hewlett-Packard в 2015 году, оставив за собой право производства персональных компьютеров и принтеров. На данный момент акции HPQ являются недооценёнными, а покупка под дивидендные выплаты делает их вовсе привлекательными.
• Дивидендный доход: $0,1938 (2,62%)
• Дата выплаты: 06.10.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 0,58
Рост EPS за 5 лет: -0,22%
Рейтинг: «Покупать»
——————————————
Среда, 8 сентября
2. Kimco Realty — один из крупнейших американских инвестиционных фондов недвижимости. KIM имеет более впечатляющие мультипликаторы в сравнении с Simon Property, однако проигрывает по дивидендной доходности акций. Покупка обоих активов — лучшее инвестиционное решение.
• Дивидендный доход: $0,17 (3,08%)
• Дата выплаты: 23.09.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 12,32
Рост EPS за 5 лет: 2,35%
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
3. Newmont Goldcorp — американская золотодобывающая компания, один из крупнейших добытчиков золота в мире. NEM может похвастаться низкой долговой нагрузкой, приемлемой рентабельностью и впечатляющими темпами роста выручки.
• Дивидендный доход: $0,55 (3,75%)
• Дата выплаты: 22.09.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 3,82
Рост выручки за 5 лет: 13,57%
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
4. PetroChina — китайская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций который принадлежит государству. PTR может похвастаться низкой долговой нагрузкой, не характерному для такой отрасли явлению. Дивидендная политика компании порадует каждого дивидендного аристократа.
• Дивидендный доход: $1,68 (7,57%)
• Дата выплаты: 08.09.21
• Тип выплаты: полугодовой
P/S: 0,4
Рост EPS за 5 лет: -11,75%
Рейтинг: «Покупать»
———————————————
5. Simon Property Group — американская компания, занимающаяся продажами коммерческой недвижимости. Бизнес имеет характерную для сектора высокую долговую нагрузку и рентабельность активов, компания радует акционеров щедрыми дивидендными выплатами.
• Дивидендный доход: $1,5 (4,4%)
• Дата выплаты: 29.09.21
• Тип выплаты: квартальный
P/S: 9,52
Рост EPS за 5 лет: -9,39%
Рейтинг: «Покупать»
Как заработать во время кризиса? Подборка финансовых инструментов от профессионалов. Часть 1
В обиходе мы часто можем услышать, как специалистов в той или иной сфере называют профессионалами. К сфере инвестиций этот термин также применим, но как определить настоящего профессионального трейдера? По нашему мнению, это не обязательно тот, кто имеет многолетний опыт биржевой торговли, это прежде всего тот, кто способен зарабатывать в те моменты, когда большинство терпит убытки, или, как минимум, ничего не теряет в этот период.
У многих возникнет резонный вопрос: что же нужно делать, чтобы прийти к такому результату? К счастью, у нас есть ответ на него! Мы проанализировали торговые стратегии самых успешных трейдеров и выделили 5 самых эффективных способов заработать на кризисе.
1. Инвестиции в сырьевые активы
Такой способ подойдёт в тех случаях, когда предвидится значительный рост инфляции, пока что не предполагающий обвала всего рынка. В такие периоды акции роста чаще всего являются перекупленными, поэтому инвесторы предпочитают переложить капитал в другие активы, например, акции стоимости, к которым относят и сырьевые компании (рост инфляции приводит к росту цен на само сырье, отчего они и выигрывают). Текущая рыночная конъюнктура представляет именно такой случай, поэтому, если вы ещё не приобрели акции горнодобывающих или нефтегазовых компаний — самое время сделать это.
2. Шорт рыночного индекса
Многие розничные инвесторы боятся занимать короткую позицию на рынке в виду высокого риска. Однако это лишь заблуждение, поскольку при грамотной торговой стратегии, предполагающей расстановку стоп-лимитов и адекватное распределение капитала на сделки, шорт ничем не отличается от привычного лонга.
Встать «против рынка» можно путём продажи фьючерса SPYF на индекс S&P500, если речь идёт о американском рынке, и фьючерса MIX на индекс Московской Биржи, если речь идёт о российском рынке. Делать это стоит в случае явной перекупленности рынка или уже сложившейся нисходящей тенденции. Торгуйте по тренду и он не забудет вас отблагодарить!
*О том, что такое фьючерс и какие нюансы несёт в себе торговля этим инструментом мы расскажем в следующих выпусках.
В обиходе мы часто можем услышать, как специалистов в той или иной сфере называют профессионалами. К сфере инвестиций этот термин также применим, но как определить настоящего профессионального трейдера? По нашему мнению, это не обязательно тот, кто имеет многолетний опыт биржевой торговли, это прежде всего тот, кто способен зарабатывать в те моменты, когда большинство терпит убытки, или, как минимум, ничего не теряет в этот период.
У многих возникнет резонный вопрос: что же нужно делать, чтобы прийти к такому результату? К счастью, у нас есть ответ на него! Мы проанализировали торговые стратегии самых успешных трейдеров и выделили 5 самых эффективных способов заработать на кризисе.
1. Инвестиции в сырьевые активы
Такой способ подойдёт в тех случаях, когда предвидится значительный рост инфляции, пока что не предполагающий обвала всего рынка. В такие периоды акции роста чаще всего являются перекупленными, поэтому инвесторы предпочитают переложить капитал в другие активы, например, акции стоимости, к которым относят и сырьевые компании (рост инфляции приводит к росту цен на само сырье, отчего они и выигрывают). Текущая рыночная конъюнктура представляет именно такой случай, поэтому, если вы ещё не приобрели акции горнодобывающих или нефтегазовых компаний — самое время сделать это.
2. Шорт рыночного индекса
Многие розничные инвесторы боятся занимать короткую позицию на рынке в виду высокого риска. Однако это лишь заблуждение, поскольку при грамотной торговой стратегии, предполагающей расстановку стоп-лимитов и адекватное распределение капитала на сделки, шорт ничем не отличается от привычного лонга.
Встать «против рынка» можно путём продажи фьючерса SPYF на индекс S&P500, если речь идёт о американском рынке, и фьючерса MIX на индекс Московской Биржи, если речь идёт о российском рынке. Делать это стоит в случае явной перекупленности рынка или уже сложившейся нисходящей тенденции. Торгуйте по тренду и он не забудет вас отблагодарить!
*О том, что такое фьючерс и какие нюансы несёт в себе торговля этим инструментом мы расскажем в следующих выпусках.
Как заработать во время кризиса? Подборка финансовых инструментов от профессионалов. Часть 2
В первой части данной подборки мы выяснили, что настоящий трейдер способен зарабатывать или ничего не терять в те рыночные периоды, когда большинство терпит убытки, и разобрали 2/5 самых эффективных способа заработка во время кризиса: инвестиции в сырьевые активы и шорт рыночного индекса. В этом выпуске мы расскажем вам о ещё 3 таких способах.
3. Покупка индекса страха (волатильности) S&P 500 — VIX
Данный способ является аналогом шорта рыночного индекса: VIX и S&P 500 находятся в обратно пропорциональной корреляции, то есть, когда рынок растёт, то VIX снижается и наоборот. Вместе с этим он является куда более прибыльным из-за своей высокой волатильности. Если у вас нет счета в IBKR или у другого брокера, который позволяет приобретать такой финансовый инструмент, то вы можете использовать VIX в качестве вспомогательного индикатора и принимать решения в зависимости от его динамики.
4. Покупка пут опциона на рыночный индекс
Такой способ заработка также является аналогом шорта фьючерса на рыночный индекс, но более подходящим для профессионалов, которые способны более точно спрогнозировать рыночные колебания и их временные рамки. В связи с этим опцион будет ещё более прибыльным инструментом, чем фьючерс и VIX. Хедж-фонды регулярно пользуются этими деривативами, чтобы сократить убытки на фоне коррекции рынка: фиксация позиций обойдётся им куда дороже.
5. Шорт акций, являющихся «голубыми фишками»
«Голубые фишки» — это акции-лидеры по капитализации индекса. Зачастую они находятся в прямо пропорциональной корреляции с самим рынком, поэтому если вы не хотите рисковать, пользуясь фьючерсом, то можете занять короткую позицию в нескольких «локомотивах» фондового рынка.
В первой части данной подборки мы выяснили, что настоящий трейдер способен зарабатывать или ничего не терять в те рыночные периоды, когда большинство терпит убытки, и разобрали 2/5 самых эффективных способа заработка во время кризиса: инвестиции в сырьевые активы и шорт рыночного индекса. В этом выпуске мы расскажем вам о ещё 3 таких способах.
3. Покупка индекса страха (волатильности) S&P 500 — VIX
Данный способ является аналогом шорта рыночного индекса: VIX и S&P 500 находятся в обратно пропорциональной корреляции, то есть, когда рынок растёт, то VIX снижается и наоборот. Вместе с этим он является куда более прибыльным из-за своей высокой волатильности. Если у вас нет счета в IBKR или у другого брокера, который позволяет приобретать такой финансовый инструмент, то вы можете использовать VIX в качестве вспомогательного индикатора и принимать решения в зависимости от его динамики.
4. Покупка пут опциона на рыночный индекс
Такой способ заработка также является аналогом шорта фьючерса на рыночный индекс, но более подходящим для профессионалов, которые способны более точно спрогнозировать рыночные колебания и их временные рамки. В связи с этим опцион будет ещё более прибыльным инструментом, чем фьючерс и VIX. Хедж-фонды регулярно пользуются этими деривативами, чтобы сократить убытки на фоне коррекции рынка: фиксация позиций обойдётся им куда дороже.
5. Шорт акций, являющихся «голубыми фишками»
«Голубые фишки» — это акции-лидеры по капитализации индекса. Зачастую они находятся в прямо пропорциональной корреляции с самим рынком, поэтому если вы не хотите рисковать, пользуясь фьючерсом, то можете занять короткую позицию в нескольких «локомотивах» фондового рынка.
Самые недооценённые акции: инвестируем как Уоррен Баффет. Часть 1
Один из самых успешных и богатых людей в мире — основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет — известен своей инвестиционной стратегией “buy and hold”, заключающейся в покупке акций с ультрадолгосрочным горизонтом продажи. Но сообразительные отметят, что далеко не каждый эмитент сможет порадовать прибылью на длинной дистанции, таких примеров много: Chesapeake, TAL Education, G1 Therapeutics, Hello Group и другие.
Как же выбрать такие акции, которые с большей вероятностью помогут достичь желаемого успеха в инвестировании на фондовом рынке? Уоррен Баффет также дал ответ на этот вопрос, поделившись собственным принципом. Ещё в молодости он скупал акции недооценённых компаний с хорошим фундаментальным потенциалом — “value stocks”. В этой серии выпусков мы расскажем вам об акциях, которые стоит добавить в свой долгосрочный портфель, если вы не знаете, какие покупки можно провести.
——————————————
1. China Life Insurance — китайская крупная государственная (70% акций) финансовая страховая компания. Имеет значительные доли в страховании жизни и здоровья всего населения и сильно недооценена рынком.
• P/S: 0,87
• ROE: 13,68%
• Debt/Equity: 12,03%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 9,97%
• Dividend Yield: 5,63%
———————————————
2. Ford Motor — американская автомобилестроительная компания, входящая в «Большую тройку» автопроизводителей США. С развитием отрасли производства электромобилей, Ford получил шанс вернуть свои позиции. Компания производит электропикапы, способные конкурировать с действующим лидером рынка — Tesla.
• P/S: 0,37
• ROE: 10,44%
• Debt/Equity: 423,83%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: -3,2%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
3. Vipshop — китайская компания в сфере e-commerce, занимающаяся продажами люксовых брендов одежды и аксессуаров с большим дисконтом. Является одной из самых перспективных акций, представленных на китайском рынке.
• P/S: 0,92
• ROE: 25,37%
• Debt/Equity: 0,4%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 20,43%
• Dividend Yield: 0%
Один из самых успешных и богатых людей в мире — основатель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет — известен своей инвестиционной стратегией “buy and hold”, заключающейся в покупке акций с ультрадолгосрочным горизонтом продажи. Но сообразительные отметят, что далеко не каждый эмитент сможет порадовать прибылью на длинной дистанции, таких примеров много: Chesapeake, TAL Education, G1 Therapeutics, Hello Group и другие.
Как же выбрать такие акции, которые с большей вероятностью помогут достичь желаемого успеха в инвестировании на фондовом рынке? Уоррен Баффет также дал ответ на этот вопрос, поделившись собственным принципом. Ещё в молодости он скупал акции недооценённых компаний с хорошим фундаментальным потенциалом — “value stocks”. В этой серии выпусков мы расскажем вам об акциях, которые стоит добавить в свой долгосрочный портфель, если вы не знаете, какие покупки можно провести.
——————————————
1. China Life Insurance — китайская крупная государственная (70% акций) финансовая страховая компания. Имеет значительные доли в страховании жизни и здоровья всего населения и сильно недооценена рынком.
• P/S: 0,87
• ROE: 13,68%
• Debt/Equity: 12,03%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 9,97%
• Dividend Yield: 5,63%
———————————————
2. Ford Motor — американская автомобилестроительная компания, входящая в «Большую тройку» автопроизводителей США. С развитием отрасли производства электромобилей, Ford получил шанс вернуть свои позиции. Компания производит электропикапы, способные конкурировать с действующим лидером рынка — Tesla.
• P/S: 0,37
• ROE: 10,44%
• Debt/Equity: 423,83%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: -3,2%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
3. Vipshop — китайская компания в сфере e-commerce, занимающаяся продажами люксовых брендов одежды и аксессуаров с большим дисконтом. Является одной из самых перспективных акций, представленных на китайском рынке.
• P/S: 0,92
• ROE: 25,37%
• Debt/Equity: 0,4%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 20,43%
• Dividend Yield: 0%
Самые недооценённые акции: инвестируем как Уоррен Баффет. Часть 2
Если вы не читали первую часть подборки акций, в которые стоит инвестировать в долгосрочную перспективу по стратегии Уоррена Баффета, то стоит сначала ознакомиться с ней. Там мы рассказали о самой стратегии покупки “value stocks” и привели в качестве таких примеров China Life Insurance, Ford и Vipshop. Сегодня мы вам расскажем о ещё 3 интересных компаниях.
——————————————
1. Cleveland-Cliffs — американская горнодобывающая компания, занимающаяся разведкой и добычей железной руды и угля. На фоне усиления влияния сырьевого цикла, такие компании, как CLF смотрятся очень привлекательными в качестве долгосрочных покупок. К тому же, компания имеет прекрасные финансовые показатели и их динамику на длинной дистанции.
• P/S: 0,89
• ROE: 43,38
• Debt/Equity: 135,18%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 21,61%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
2. Discovery Communications — американская корпорация в сфере медиа-индустрии, одна из самых популярных акций у розничных инвесторов по всему миру. Телекоммуникационная отрасль переживает тяжёлые времена, однако финансовые аналитики настроены оптимистично.
• P/S: 1,19
• ROE: 9,8%
• Debt/Equity: 130,41%
реднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 10,79%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
3. eHealth — американская компания в сфере онлайн-страхования, предоставляющая услуги по краткосрочному, коллективному, стоматологическому и туристическому страхованию, а также страхованию зрения, жизни, от несчастных случаев, в том числе домашних животных. EHTH может похвастаться отсутствием долговых обязательств и впечатляющей динамикой прироста выручки.
• P/S: 1,61
• ROE: 2,67%
• Debt/Equity: 0%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 25,19%
• Dividend Yield: 0%
Если вы не читали первую часть подборки акций, в которые стоит инвестировать в долгосрочную перспективу по стратегии Уоррена Баффета, то стоит сначала ознакомиться с ней. Там мы рассказали о самой стратегии покупки “value stocks” и привели в качестве таких примеров China Life Insurance, Ford и Vipshop. Сегодня мы вам расскажем о ещё 3 интересных компаниях.
——————————————
1. Cleveland-Cliffs — американская горнодобывающая компания, занимающаяся разведкой и добычей железной руды и угля. На фоне усиления влияния сырьевого цикла, такие компании, как CLF смотрятся очень привлекательными в качестве долгосрочных покупок. К тому же, компания имеет прекрасные финансовые показатели и их динамику на длинной дистанции.
• P/S: 0,89
• ROE: 43,38
• Debt/Equity: 135,18%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 21,61%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
2. Discovery Communications — американская корпорация в сфере медиа-индустрии, одна из самых популярных акций у розничных инвесторов по всему миру. Телекоммуникационная отрасль переживает тяжёлые времена, однако финансовые аналитики настроены оптимистично.
• P/S: 1,19
• ROE: 9,8%
• Debt/Equity: 130,41%
реднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 10,79%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
3. eHealth — американская компания в сфере онлайн-страхования, предоставляющая услуги по краткосрочному, коллективному, стоматологическому и туристическому страхованию, а также страхованию зрения, жизни, от несчастных случаев, в том числе домашних животных. EHTH может похвастаться отсутствием долговых обязательств и впечатляющей динамикой прироста выручки.
• P/S: 1,61
• ROE: 2,67%
• Debt/Equity: 0%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 25,19%
• Dividend Yield: 0%
Самые недооценённые акции: инвестируем как Уоррен Баффет. Часть 3
Если вы не читали первую и вторую части подборки акций, в которые стоит инвестировать в долгосрочную перспективу по стратегии Уоррена Баффета, то сначала стоит ознакомиться с ними. Там мы рассказали о самой стратегии покупки “value stocks” и привели в качестве таких примеров China Life Insurance, Ford, Vipshop, Cleveland-Cliffs, Discovery Communications и eHealth. В сегодняшнем заключительном выпуске мы вам расскажем о ещё 3 интересных компаниях.
——————————————
1. Royal Dutch Shell — нидерландская нефтегазовая компания, занимающаяся добычей, производством и очисткой нефти. RDS производит топливо, химические вещества и смазочные материалы, а также владеет автозаправочными станциями по всему миру. Бизнес задал вектор на реорганизацию производства в сторону net-zero (без выброса парниковых газов), тем самым становясь привлекательным для долгосрочных покупок в условиях текущих мировых трендов.
• P/S: 0,75
• ROE: 3,42%
• Debt/Equity: 59,57%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: -7,39%
• Dividend Yield: 3,69%
———————————————
2. General Motors — крупнейшая американская автомобильная корпорация, возглавляющая «Большую тройку». GM стремительно внедряется в рынок электрокаров и является одним из фаворитов инвестиционных банков Wall Street.
• P/S: 0,5
• ROE: 27,64%
• Debt/Equity: 214,61%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: -2,03%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
3. FedEx — американская компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие логистические услуги по всему миру. FDX может похвастаться хорошей рентабельностью и динамкой прироста выручки и чистой прибыли на длинной дистанции. Компания является одним из любимых эмитентов ведущего шоу Mad Money — Джима Крамера.
• P/S: 0,82
• ROE: 23,27%
• Debt/Equity: 86,39%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 10,76%
• Dividend Yield: 1,16%
Если вы не читали первую и вторую части подборки акций, в которые стоит инвестировать в долгосрочную перспективу по стратегии Уоррена Баффета, то сначала стоит ознакомиться с ними. Там мы рассказали о самой стратегии покупки “value stocks” и привели в качестве таких примеров China Life Insurance, Ford, Vipshop, Cleveland-Cliffs, Discovery Communications и eHealth. В сегодняшнем заключительном выпуске мы вам расскажем о ещё 3 интересных компаниях.
——————————————
1. Royal Dutch Shell — нидерландская нефтегазовая компания, занимающаяся добычей, производством и очисткой нефти. RDS производит топливо, химические вещества и смазочные материалы, а также владеет автозаправочными станциями по всему миру. Бизнес задал вектор на реорганизацию производства в сторону net-zero (без выброса парниковых газов), тем самым становясь привлекательным для долгосрочных покупок в условиях текущих мировых трендов.
• P/S: 0,75
• ROE: 3,42%
• Debt/Equity: 59,57%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: -7,39%
• Dividend Yield: 3,69%
———————————————
2. General Motors — крупнейшая американская автомобильная корпорация, возглавляющая «Большую тройку». GM стремительно внедряется в рынок электрокаров и является одним из фаворитов инвестиционных банков Wall Street.
• P/S: 0,5
• ROE: 27,64%
• Debt/Equity: 214,61%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: -2,03%
• Dividend Yield: 0%
———————————————
3. FedEx — американская компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие логистические услуги по всему миру. FDX может похвастаться хорошей рентабельностью и динамкой прироста выручки и чистой прибыли на длинной дистанции. Компания является одним из любимых эмитентов ведущего шоу Mad Money — Джима Крамера.
• P/S: 0,82
• ROE: 23,27%
• Debt/Equity: 86,39%
• Среднегодовой темп прироста выручки за 5 лет: 10,76%
• Dividend Yield: 1,16%
S&P500: прогноз по рынку на сентябрь
Перейду сразу к сути - сентябрь для многих инвесторов может стать самым худшим месяцем в году. Какие аргументы я могу прикрепить к данной точке зрения?
1. Исторически, сентябрь - месяц для фиксации прибыли. Это связано с концом финансового года в США (30 сентября), многие инвесторы, в том числе крупные фонды, распродают часть своих акций, чтобы сократить налогооблагаемую базу. Такие манипуляции проводят даже члены ФРС.
2. Ведьмина пятница 17 сентября (Triple Witching). Многие подумают, что это какая-то шутка, но данный термин широко применяется в профессиональных кругах. Им обозначают дату экспирации сразу 3 деривативов: фьючерсов на фондовые индексы, опционов на фондовые индексы и опционов на акции, что вызывает очень высокую волатильность и объемы торгов. Чаще данное событие сопровождается бэквордацией - ожиданием понижения цены в срок исполнения контракта, поэтому спекулянты заранее ликвидируют свои позиции.
3. Базовый индекс цен производителей (PPI) демонстрирует рост выше прогнозов аналитиков (+0,7% м/м при прогнозе в +0,6%). Во вторник (14 сентября) в 15:30 ФРС опубликует еще один, даже более важный отчет, по динамике базового индекса потребительских цен (ИПЦ). Если фактическая динамика будет превышать прогнозируемый рост на 0,3% м/м, то рынок вновь будет подвержен турбулентным настроениям с инициативой со стороны медведей.
4. Демократическая партия США хочет ввести 2%-ый налог на программы buyback (обратного выкупа акций) и партнерства.
5. Инвестиционные фонды и банки Wall Street предупреждают о серьезной коррекции на рынке акций в сентябре-октябре.
6. Большинство членов ФРС ратуют за начало сворачивания количественного смягчения экономики (QE) уже в сентябре.
7. ЦБ КНР не планирует стимулировать национальную экономику ликвидными средствами и выкупать просадки на фондовом рынке. Казалось бы, причем тут Китай? Но, если обратить внимание на историю таких отчетов и заявлений, то можно обнаружить их прямую корреляцию как с рынком акций США, так и с криптовалютным рынком.
8. ЕЦБ также начинает снижать темпы стимулирования экономики. Подливает масла в огонь.
9. Влияние COVID-19 все еще сохраняется: цепочки поставок до сих пор не восстановлены до препандемического состояния. Угроза мутации вируса и новых всплесков заболеваний также имеет место быть.
Насколько сильно может упасть рынок? Биржевые аналитики прогнозируют 10-20%-ую коррекцию S&P 500 в течение сентября-октября, я же пока ограничусь гипотезой о снижении индекса на 5% от текущих значений до уровня сильной поддержки в виде 200-дневной ЕМА (4230) к концу месяца.
Перейду сразу к сути - сентябрь для многих инвесторов может стать самым худшим месяцем в году. Какие аргументы я могу прикрепить к данной точке зрения?
1. Исторически, сентябрь - месяц для фиксации прибыли. Это связано с концом финансового года в США (30 сентября), многие инвесторы, в том числе крупные фонды, распродают часть своих акций, чтобы сократить налогооблагаемую базу. Такие манипуляции проводят даже члены ФРС.
2. Ведьмина пятница 17 сентября (Triple Witching). Многие подумают, что это какая-то шутка, но данный термин широко применяется в профессиональных кругах. Им обозначают дату экспирации сразу 3 деривативов: фьючерсов на фондовые индексы, опционов на фондовые индексы и опционов на акции, что вызывает очень высокую волатильность и объемы торгов. Чаще данное событие сопровождается бэквордацией - ожиданием понижения цены в срок исполнения контракта, поэтому спекулянты заранее ликвидируют свои позиции.
3. Базовый индекс цен производителей (PPI) демонстрирует рост выше прогнозов аналитиков (+0,7% м/м при прогнозе в +0,6%). Во вторник (14 сентября) в 15:30 ФРС опубликует еще один, даже более важный отчет, по динамике базового индекса потребительских цен (ИПЦ). Если фактическая динамика будет превышать прогнозируемый рост на 0,3% м/м, то рынок вновь будет подвержен турбулентным настроениям с инициативой со стороны медведей.
4. Демократическая партия США хочет ввести 2%-ый налог на программы buyback (обратного выкупа акций) и партнерства.
5. Инвестиционные фонды и банки Wall Street предупреждают о серьезной коррекции на рынке акций в сентябре-октябре.
6. Большинство членов ФРС ратуют за начало сворачивания количественного смягчения экономики (QE) уже в сентябре.
7. ЦБ КНР не планирует стимулировать национальную экономику ликвидными средствами и выкупать просадки на фондовом рынке. Казалось бы, причем тут Китай? Но, если обратить внимание на историю таких отчетов и заявлений, то можно обнаружить их прямую корреляцию как с рынком акций США, так и с криптовалютным рынком.
8. ЕЦБ также начинает снижать темпы стимулирования экономики. Подливает масла в огонь.
9. Влияние COVID-19 все еще сохраняется: цепочки поставок до сих пор не восстановлены до препандемического состояния. Угроза мутации вируса и новых всплесков заболеваний также имеет место быть.
Насколько сильно может упасть рынок? Биржевые аналитики прогнозируют 10-20%-ую коррекцию S&P 500 в течение сентября-октября, я же пока ограничусь гипотезой о снижении индекса на 5% от текущих значений до уровня сильной поддержки в виде 200-дневной ЕМА (4230) к концу месяца.
1999 год: доллар стоит 7 рублей
Если бы вы купили $1000 за 7 тысяч рублей, то сегодня могли бы снять 75 тысяч рублей.
2012 год: Bitcoin стоит 5$.
Если бы вы купили 5 биткоинов по 5$, то сейчас у вас было бы состояние 21.170.000 рублей.
2017 год: Tesla стоит 41$.
Если бы вы купили 10 акций Tesla за 410 долларов, то сегодня сняли бы 7000$.
В 2021-ом на рынке куча компаний, монет и валют, которые вырастут в 100 раз через несколько лет. Но мы не знаем, как их вычислить. Зато это понимают богатые. Именно поэтому их капиталы растут, а население беднеет и жалеет об упущенных возможностях.
Подписывайтесь на канал Инвест ревью
Автор бесплатно делится закрытой информацией о том, какие компании и валюты взлетят выше, чем Tesla, доллар или биткоин, и как сделать себе состояние даже с 1000 рублей.
Подписывайтесь, чтобы стать богаче. Других таких каналов просто нет: @investorbiz
Если бы вы купили $1000 за 7 тысяч рублей, то сегодня могли бы снять 75 тысяч рублей.
2012 год: Bitcoin стоит 5$.
Если бы вы купили 5 биткоинов по 5$, то сейчас у вас было бы состояние 21.170.000 рублей.
2017 год: Tesla стоит 41$.
Если бы вы купили 10 акций Tesla за 410 долларов, то сегодня сняли бы 7000$.
В 2021-ом на рынке куча компаний, монет и валют, которые вырастут в 100 раз через несколько лет. Но мы не знаем, как их вычислить. Зато это понимают богатые. Именно поэтому их капиталы растут, а население беднеет и жалеет об упущенных возможностях.
Подписывайтесь на канал Инвест ревью
Автор бесплатно делится закрытой информацией о том, какие компании и валюты взлетят выше, чем Tesla, доллар или биткоин, и как сделать себе состояние даже с 1000 рублей.
Подписывайтесь, чтобы стать богаче. Других таких каналов просто нет: @investorbiz
Рейтинг самых популярных иностранных бумаг в России
Cамые популярные иностранные акции РФ по состоянию на сентябрь:
1. $BABA - 21,8%
2. $TSLA - 14.1%
3. $SPCE - 12%
4. $AAPL - 11,2%
5. $BIDU - 10,5%
6. $BA - 7,1%
7. $AMZN - 6,6%
8. $INTC - 5,6%
9. $GE - 5,2%
10. $MU - 5,1%
Cамые популярные иностранные акции РФ по состоянию на сентябрь:
1. $BABA - 21,8%
2. $TSLA - 14.1%
3. $SPCE - 12%
4. $AAPL - 11,2%
5. $BIDU - 10,5%
6. $BA - 7,1%
7. $AMZN - 6,6%
8. $INTC - 5,6%
9. $GE - 5,2%
10. $MU - 5,1%
Календарь важных экономических событий на грядущую неделю
Эта неделя обещает быть весьма турбулентной, ведь рынок столкнётся с двумя важнейшими событиями за месяц: отчету ФРС по динамике базового индекса потребительских цен (ИПЦ) и Ведьминой пятнице. О том, что из себя представляет последний термин, мы рассказали в этом посте. Посмотрим, какие ещё важные даты стоит пометить в своём календаре.
———————————————
Понедельник, 13 сентября
•14:00 — отчёт ОПЕК
• Квартальный отчёт Oracle — американской IT-компании, создающей инструменты для разработки и управления бизнесом. В их число входят всеми известные: Oracle Database, Apex, SQL Developer, Berkeley и Open Office.
- Прогнозируемая прибыль на акцию (EPS): $0,97
- Прогнозируемая выручка: $9,76 млрд.
———————————————
Вторник, 14 сентября
• 15:30 — отчёт по динамике ИПЦ США (прогноз: +0,3%)
• Див. отсечка Best Buy — сети магазинов электроники и бытовой техники в США, Канаде и Мексике. В Best Buy можно приобрести смартфоны, ноутбуки, планшеты, ПК, фотоаппараты, соковыжималки, холодильники и многое другое. В 2020 году компания активно развила сектор онлайн-продаж.
- Див. доход: $0,7 (2,49%)
- Дата выплаты: 5 октября 2021
- Тип: квартальный
———————————————
Среда, 15 сентября
• 09:00 — отчёт по динамике ИПЦ в Великобритании (прогноз: +0,5%)
• 17:30 — запасы сырой нефти США (прогноз: -7,169 млн.)
• Див. отсечка Western Union — американской компании, специализирующейся на предоставлении услуг денежного посредничества. Является одним из лидеров на рынке международных денежных переводов.
- Див. доход: $0,235 (4,41%)
- Дата выплаты: 30 сентября 2021
- Тип: квартальный
Эта неделя обещает быть весьма турбулентной, ведь рынок столкнётся с двумя важнейшими событиями за месяц: отчету ФРС по динамике базового индекса потребительских цен (ИПЦ) и Ведьминой пятнице. О том, что из себя представляет последний термин, мы рассказали в этом посте. Посмотрим, какие ещё важные даты стоит пометить в своём календаре.
———————————————
Понедельник, 13 сентября
•14:00 — отчёт ОПЕК
• Квартальный отчёт Oracle — американской IT-компании, создающей инструменты для разработки и управления бизнесом. В их число входят всеми известные: Oracle Database, Apex, SQL Developer, Berkeley и Open Office.
- Прогнозируемая прибыль на акцию (EPS): $0,97
- Прогнозируемая выручка: $9,76 млрд.
———————————————
Вторник, 14 сентября
• 15:30 — отчёт по динамике ИПЦ США (прогноз: +0,3%)
• Див. отсечка Best Buy — сети магазинов электроники и бытовой техники в США, Канаде и Мексике. В Best Buy можно приобрести смартфоны, ноутбуки, планшеты, ПК, фотоаппараты, соковыжималки, холодильники и многое другое. В 2020 году компания активно развила сектор онлайн-продаж.
- Див. доход: $0,7 (2,49%)
- Дата выплаты: 5 октября 2021
- Тип: квартальный
———————————————
Среда, 15 сентября
• 09:00 — отчёт по динамике ИПЦ в Великобритании (прогноз: +0,5%)
• 17:30 — запасы сырой нефти США (прогноз: -7,169 млн.)
• Див. отсечка Western Union — американской компании, специализирующейся на предоставлении услуг денежного посредничества. Является одним из лидеров на рынке международных денежных переводов.
- Див. доход: $0,235 (4,41%)
- Дата выплаты: 30 сентября 2021
- Тип: квартальный
110% прибыль за сделку: иллюзия спекулянта или реальность
Проводя поиск интересных для инвестиций акций, я наткнулся на один очень искушающий график и решил поделиться им с вами. Сразу стоит сказать, что идея достаточно рисковая, я готов задействовать на неё не более 1-1,5% от капитала, однако в случае ее успешной реализации даже с такой долей в портфеле она принесёт ощутимую прибыль.
Что это за акция? Представляю вашему вниманию американскую биотехнологическую компанию Esperion Therapeutics. За год стоимость акций эмитента снизилась на 68,4%! В основном это произошло из-за завышенных ожиданий от результатов квартальных отчётностей и коррекцией всего биотехнологического сектора компаний с маленькой капитализацией.
Данный представитель сектора является одним из самых перспективных: компания производит препарат Nexletol, помогающий поддерживать уровень холестерина в норме и снижать риск возникновения сердечно-сосудистых заболеваний. Лекарство успешно проходит стадии клинических испытаний и пользуется спросом у населения. Аналитики прогнозируют ежегодный прирост в выручке в размере 69,3% в течение следующих 3 лет.
Лично для меня главной причиной входа в сделку является не столько фундаментальный потенциал, сколько техническая составляющая: цены приближаются у уровням исторических минимумов, к которым график приходил 4 раза и всегда происходил отскок. Для недельного таймфрейма это одновременно и зона рекордной перепроданности по RSI. Это значит, что даже если компания провалится с реализацией препарата, то заработать 25-35% на небольшом отскоке в ближайшие пару месяцев — легко.
Если же корпоративная стратегия оправдает себя, то доходность будет составлять сотни процентов, история торгов это отчетливо демонстрирует.
Проводя поиск интересных для инвестиций акций, я наткнулся на один очень искушающий график и решил поделиться им с вами. Сразу стоит сказать, что идея достаточно рисковая, я готов задействовать на неё не более 1-1,5% от капитала, однако в случае ее успешной реализации даже с такой долей в портфеле она принесёт ощутимую прибыль.
Что это за акция? Представляю вашему вниманию американскую биотехнологическую компанию Esperion Therapeutics. За год стоимость акций эмитента снизилась на 68,4%! В основном это произошло из-за завышенных ожиданий от результатов квартальных отчётностей и коррекцией всего биотехнологического сектора компаний с маленькой капитализацией.
Данный представитель сектора является одним из самых перспективных: компания производит препарат Nexletol, помогающий поддерживать уровень холестерина в норме и снижать риск возникновения сердечно-сосудистых заболеваний. Лекарство успешно проходит стадии клинических испытаний и пользуется спросом у населения. Аналитики прогнозируют ежегодный прирост в выручке в размере 69,3% в течение следующих 3 лет.
Лично для меня главной причиной входа в сделку является не столько фундаментальный потенциал, сколько техническая составляющая: цены приближаются у уровням исторических минимумов, к которым график приходил 4 раза и всегда происходил отскок. Для недельного таймфрейма это одновременно и зона рекордной перепроданности по RSI. Это значит, что даже если компания провалится с реализацией препарата, то заработать 25-35% на небольшом отскоке в ближайшие пару месяцев — легко.
Если же корпоративная стратегия оправдает себя, то доходность будет составлять сотни процентов, история торгов это отчетливо демонстрирует.
IPO недели: к каким размещениям стоит присмотреться?
К сожалению, подавать заявку на покупку акций по цене размещения эмитентов уже поздно, однако каждый может это сделать после старта торгов. В этом выпуске мы расскажем, какие IPO проходят на этой неделе и к каким компаниям стоит присмотреться.
———————————————
Четверг, 16 сентября
1. On Holding (ONON) — американская компания, занимающаяся производством и продажей спортивной обуви и аксессуаров по всему миру. Бизнес показал себя с отличной стороны во время пандемии и, по мнению аналитиков, имеет потенциал роста капитализации в будущем.
• Цена акций: $18-20
• Оценка капитализации компании: $622 млн.
• Биржа: NYSE
———————————————
2. Turing Holding (TWKS) — американская IT- компания класса «Премиум», занимающаяся цифровым консультированием и программным обеспечением компаний под ключ. Является лидером на этом рынке.
• Цена акций: $18-20
• Оценка капитализации компании: $736,84млн.
• Биржа: NASDAQ
———————————————
3. Tyra Biosciences (TYRA) — американская фармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке методов лечения онкологических заболеваний и улучшением результатов состояния пациентов после лечения. Компании принадлежит уникальный метод лечения рака под названием «kinase inhibitors», который трансформировал подходы многих онкологических центров по всему миру в борьбе с раком.
• Цена акций: $16-14
• Оценка капитализации компании: $107,2 млн.
• Биржа: NASDAQ
———————————————
4. Procept Biorobotics (PRCT) — американская компания, занимающаяся проектировкой и производством медицинских инструментов и роботов, которые являются вспомогательными элементами при проведении операций. Несмотря на всю перспективность данного бизнеса, аналитики считают оценку стоимости акций завышенной.
• Цена акций: $24-22
• Оценка капитализации компании: $132 млн.
• Биржа: NASDAQ
К сожалению, подавать заявку на покупку акций по цене размещения эмитентов уже поздно, однако каждый может это сделать после старта торгов. В этом выпуске мы расскажем, какие IPO проходят на этой неделе и к каким компаниям стоит присмотреться.
———————————————
Четверг, 16 сентября
1. On Holding (ONON) — американская компания, занимающаяся производством и продажей спортивной обуви и аксессуаров по всему миру. Бизнес показал себя с отличной стороны во время пандемии и, по мнению аналитиков, имеет потенциал роста капитализации в будущем.
• Цена акций: $18-20
• Оценка капитализации компании: $622 млн.
• Биржа: NYSE
———————————————
2. Turing Holding (TWKS) — американская IT- компания класса «Премиум», занимающаяся цифровым консультированием и программным обеспечением компаний под ключ. Является лидером на этом рынке.
• Цена акций: $18-20
• Оценка капитализации компании: $736,84млн.
• Биржа: NASDAQ
———————————————
3. Tyra Biosciences (TYRA) — американская фармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке методов лечения онкологических заболеваний и улучшением результатов состояния пациентов после лечения. Компании принадлежит уникальный метод лечения рака под названием «kinase inhibitors», который трансформировал подходы многих онкологических центров по всему миру в борьбе с раком.
• Цена акций: $16-14
• Оценка капитализации компании: $107,2 млн.
• Биржа: NASDAQ
———————————————
4. Procept Biorobotics (PRCT) — американская компания, занимающаяся проектировкой и производством медицинских инструментов и роботов, которые являются вспомогательными элементами при проведении операций. Несмотря на всю перспективность данного бизнеса, аналитики считают оценку стоимости акций завышенной.
• Цена акций: $24-22
• Оценка капитализации компании: $132 млн.
• Биржа: NASDAQ