Нефть WTI по $100: иллюзия спекулянта или реальность. Часть 2.
В прошлом выпуске мы привели довольно смелый тезис о достижении цен на нефть марки WTI уровня в $100 в среднесрочной перспективе и привели аргументы к этой точке зрения. Если вы не читали его, то следует сделать это перед тем, как приступать ко второй части: только так у вас сформируется полное понимание перспектив американского рынка нефти.
Что может помешать росту нефти WTI?
1. Риск роста заболеваемости и появления новых более опасных штаммов. Именно это мы сейчас и наблюдаем: с появлением "дельта-штамма" государства начала вводить прежние ограничения, что способствует коррекции цен на нефть. Однако это имеет характер временного явления и лишь откладывает наступление моего сценария на 1-2 квартала. С другой стороны, я бы отнес это и к положительным моментам, поскольку теперь будет возможность купить американскую нефтянки по более низким ценам, что увеличит потенциальную доходность.
2. Укрепление доллара вследствие дефляции или дезинфляции. По нашему мнению, в краткосрочной перспективе это маловероятно, и опять же это лишь отсрочит наступление прогнозируемого сценария на неопределенный срок, но все равно данный фактор стоит иметь в виду.
Как заработать на этом?
Самый эффективный способ - держать лонг дальнего фьючерса на нефть WTI, однако, убежден, что мало у кого есть доступ к счетам в Interactive Brokers. Поэтому мы можем довольствоваться лишь покупкой акций компаний-бенефициаров. Можно сделать акцент на втором эшелоне, поскольку они имеют более высокую потенциальную доходность: Occidental Petroleum, EOG Resources, Valero Energy, Devon Energy или же отдать предпочтение лидерам рынка в виде Exxon Mobile и Chevron.
В прошлом выпуске мы привели довольно смелый тезис о достижении цен на нефть марки WTI уровня в $100 в среднесрочной перспективе и привели аргументы к этой точке зрения. Если вы не читали его, то следует сделать это перед тем, как приступать ко второй части: только так у вас сформируется полное понимание перспектив американского рынка нефти.
Что может помешать росту нефти WTI?
1. Риск роста заболеваемости и появления новых более опасных штаммов. Именно это мы сейчас и наблюдаем: с появлением "дельта-штамма" государства начала вводить прежние ограничения, что способствует коррекции цен на нефть. Однако это имеет характер временного явления и лишь откладывает наступление моего сценария на 1-2 квартала. С другой стороны, я бы отнес это и к положительным моментам, поскольку теперь будет возможность купить американскую нефтянки по более низким ценам, что увеличит потенциальную доходность.
2. Укрепление доллара вследствие дефляции или дезинфляции. По нашему мнению, в краткосрочной перспективе это маловероятно, и опять же это лишь отсрочит наступление прогнозируемого сценария на неопределенный срок, но все равно данный фактор стоит иметь в виду.
Как заработать на этом?
Самый эффективный способ - держать лонг дальнего фьючерса на нефть WTI, однако, убежден, что мало у кого есть доступ к счетам в Interactive Brokers. Поэтому мы можем довольствоваться лишь покупкой акций компаний-бенефициаров. Можно сделать акцент на втором эшелоне, поскольку они имеют более высокую потенциальную доходность: Occidental Petroleum, EOG Resources, Valero Energy, Devon Energy или же отдать предпочтение лидерам рынка в виде Exxon Mobile и Chevron.
Virgin Galactic: время ли “заправлять ракету”
Позавчера после закрытия основной торговой сессии Virgin Galactic отчиталась о финансовых результатах своей деятельности за 2Q 2021. Согласно данным отчета мы узнали:
1. Компания возобновляет продажу билетов по цене $450.000 за место (рост цен на 80%). Коммерческие полеты планируется запустить в 3Q 2022 года.
2. В конце сентября Virgin Galactic проведёт очередной тестовый полет, участие в котором примут итальянские представители ВВС.
3. Компания заявила о сгенерированном убытке по EBITDA в размере $56 млн., что эквивалентно значению за прошлый квартал, и наличии ликвидных средств на балансе в размере $552 млн. от продажи акций.
4. Virgin Galactic добавила две новые опции при заказе билетов: теперь, помимо одиночного места, можно купить места для пар, друзей, семьи или вовсе выкупить весь рейс.
На этих новостях котировки акций SPCE в моменте достигли уровня $35,5 и многие вновь обрели веру в продолжение ралли. Однако не стоит раньше времени впадать в эйфорию, ведь вероятность продолжения коррекции до уровня $24,5 в рамках восходящего канала с возможным проливом до $20 (-36%) остаётся высокой.
При этом мы убеждены, что в среднесрочной перспективе увидим Virgin Galactic выше $60 за акцию - спекулятивный интерес розничных инвесторов в лице Reddit рано или поздно возьмёт верх.
Также стоит понимать, что фундаментально даже с учётом роста цен на билеты компания не является привлекательной: долгосрочные инвестиции в таковую являются высокорисковыми. Подробнее об этом мы расскажем в следующем выпуске.
Позавчера после закрытия основной торговой сессии Virgin Galactic отчиталась о финансовых результатах своей деятельности за 2Q 2021. Согласно данным отчета мы узнали:
1. Компания возобновляет продажу билетов по цене $450.000 за место (рост цен на 80%). Коммерческие полеты планируется запустить в 3Q 2022 года.
2. В конце сентября Virgin Galactic проведёт очередной тестовый полет, участие в котором примут итальянские представители ВВС.
3. Компания заявила о сгенерированном убытке по EBITDA в размере $56 млн., что эквивалентно значению за прошлый квартал, и наличии ликвидных средств на балансе в размере $552 млн. от продажи акций.
4. Virgin Galactic добавила две новые опции при заказе билетов: теперь, помимо одиночного места, можно купить места для пар, друзей, семьи или вовсе выкупить весь рейс.
На этих новостях котировки акций SPCE в моменте достигли уровня $35,5 и многие вновь обрели веру в продолжение ралли. Однако не стоит раньше времени впадать в эйфорию, ведь вероятность продолжения коррекции до уровня $24,5 в рамках восходящего канала с возможным проливом до $20 (-36%) остаётся высокой.
При этом мы убеждены, что в среднесрочной перспективе увидим Virgin Galactic выше $60 за акцию - спекулятивный интерес розничных инвесторов в лице Reddit рано или поздно возьмёт верх.
Также стоит понимать, что фундаментально даже с учётом роста цен на билеты компания не является привлекательной: долгосрочные инвестиции в таковую являются высокорисковыми. Подробнее об этом мы расскажем в следующем выпуске.
Портфель гуру: Уоррен Баффет или как сколотить состояние на 5 акциях
⠀
Уоррен Баффет — один из самых богатых людей в мире, учредитель инвестиционного фонда Berkshire Hathaway и один из самых известных сторонников инвестиционной стратегии «buy and hold». Суть стратегии заключается в приобретении ценных бумаг с долгосрочным горизонтом минимум в 5-10 лет.
В этом выпуске мы разберём 5 самых крупных активов Berkshire Hathaway, инвестиции в которые обеспечили фонду среднегодовую доходность выше рынка.
⠀
1. Apple (акций в портфеле — свыше 944 млн)
⠀
Около 50% активов холдинга Уоррена Баффета занимают акции технологических компаний, а самый крупный из них — Apple.
⠀
Дивиденды: 0.60% ($0.80)
Рост акций за 5 лет: +443,8%
Консенсус-прогноз: 18 - Покупать, 5 - Держать, 2 - Продавать
⠀
2. Bank of America (акций в портфеле — более 1 млрд)
⠀
Второй крупнейший актив Berkshire Hathaway — акции Bank Of America. Среди акций финансового сектора, BAC имеет наибольшую долю в портфеле.
⠀
Дивиденды: 2.09% ($0.84)
Рост акций за 5 лет: +166,78%
Консенсус-прогноз: 7 - Покупать, 5 - Держать, 1 - Продавать
⠀
3. Coca-Cola (акций в портфеле — 400 млн
⠀
Coca-Cola — любимый напиток Баффета. Он владеет акциями компании с 1988 года. Последнее время Баффет не докупал и не продавал акции компании.
⠀
Дивиденды: 2.97% ($1.68)
Рост акций за 5 лет: +30,27%
Консенсус-прогноз: 10 - Покупать, 6 - Держать
⠀
4. American Express (акций в портфеле — свыше 151,6 млн)
⠀
Акции American Express — второй по величине финансовый актив Berkshire Hathaway. Компания появилась в США в 1850 году и изначально занималась доставкой ценных грузов, но теперь она известна своими платежными и кредитными картами. С помощью American Express также можно забронировать билет на самолет или номер в отеле.
⠀
Дивиденды: 1.00% ($1.72)
Рост акций за 5 лет: +161,54%
Консенсус-прогноз: 8 - Покупать, 8 - Держать, 2 - Продавать
⠀
5. Kraft Heinz (акций в портфеле — более 325,6 млн)
⠀
На прилавках магазинов мы часто видим продукцию этой компании — кетчупы, соусы, консервы, детское питание. Однако с 2016 по 2019 год рыночная капитализация Kraft Heinz упала на 63% — с $106 млрд до $39 млрд — и до сих пор остается на этом уровне. Баффет принимал непосредственное участие в образовании концерна Kraft Heinz. В 2013 году Berkshire Hathaway вместе с бразильским фондом прямых инвестиций 3G Capital купили производителя кетчупа H. J. Heinz. Сумма сделки составила $28 млрд, если учитывать прилагавшийся к компании долг. Через два года партнеры договорились о слиянии H. J. Heinz с компанией Kraft Foods.
⠀
Дивиденды: 4.30% ($1.60)
Рост акций за 5 лет: -58,10%
Консенсус-прогноз: 1 - Покупать, 4 - Держать, 1 - Продавать
*Данные по росту акций за 5 лет приведены без учета дивидендов
⠀
Уоррен Баффет — один из самых богатых людей в мире, учредитель инвестиционного фонда Berkshire Hathaway и один из самых известных сторонников инвестиционной стратегии «buy and hold». Суть стратегии заключается в приобретении ценных бумаг с долгосрочным горизонтом минимум в 5-10 лет.
В этом выпуске мы разберём 5 самых крупных активов Berkshire Hathaway, инвестиции в которые обеспечили фонду среднегодовую доходность выше рынка.
⠀
1. Apple (акций в портфеле — свыше 944 млн)
⠀
Около 50% активов холдинга Уоррена Баффета занимают акции технологических компаний, а самый крупный из них — Apple.
⠀
Дивиденды: 0.60% ($0.80)
Рост акций за 5 лет: +443,8%
Консенсус-прогноз: 18 - Покупать, 5 - Держать, 2 - Продавать
⠀
2. Bank of America (акций в портфеле — более 1 млрд)
⠀
Второй крупнейший актив Berkshire Hathaway — акции Bank Of America. Среди акций финансового сектора, BAC имеет наибольшую долю в портфеле.
⠀
Дивиденды: 2.09% ($0.84)
Рост акций за 5 лет: +166,78%
Консенсус-прогноз: 7 - Покупать, 5 - Держать, 1 - Продавать
⠀
3. Coca-Cola (акций в портфеле — 400 млн
⠀
Coca-Cola — любимый напиток Баффета. Он владеет акциями компании с 1988 года. Последнее время Баффет не докупал и не продавал акции компании.
⠀
Дивиденды: 2.97% ($1.68)
Рост акций за 5 лет: +30,27%
Консенсус-прогноз: 10 - Покупать, 6 - Держать
⠀
4. American Express (акций в портфеле — свыше 151,6 млн)
⠀
Акции American Express — второй по величине финансовый актив Berkshire Hathaway. Компания появилась в США в 1850 году и изначально занималась доставкой ценных грузов, но теперь она известна своими платежными и кредитными картами. С помощью American Express также можно забронировать билет на самолет или номер в отеле.
⠀
Дивиденды: 1.00% ($1.72)
Рост акций за 5 лет: +161,54%
Консенсус-прогноз: 8 - Покупать, 8 - Держать, 2 - Продавать
⠀
5. Kraft Heinz (акций в портфеле — более 325,6 млн)
⠀
На прилавках магазинов мы часто видим продукцию этой компании — кетчупы, соусы, консервы, детское питание. Однако с 2016 по 2019 год рыночная капитализация Kraft Heinz упала на 63% — с $106 млрд до $39 млрд — и до сих пор остается на этом уровне. Баффет принимал непосредственное участие в образовании концерна Kraft Heinz. В 2013 году Berkshire Hathaway вместе с бразильским фондом прямых инвестиций 3G Capital купили производителя кетчупа H. J. Heinz. Сумма сделки составила $28 млрд, если учитывать прилагавшийся к компании долг. Через два года партнеры договорились о слиянии H. J. Heinz с компанией Kraft Foods.
⠀
Дивиденды: 4.30% ($1.60)
Рост акций за 5 лет: -58,10%
Консенсус-прогноз: 1 - Покупать, 4 - Держать, 1 - Продавать
*Данные по росту акций за 5 лет приведены без учета дивидендов
Apple: компания будущего или один из главных конкурентов Tesla
Apple - мировой лидер по капитализации и одна из самых технологичных компаний в мире, продукция которой пользуется астрономическим спросом: каждый 10 житель Земли владел или владеет «яблочными» устройствами.
Однако несмотря на лидирующее положение на рынке американский IT-гигант не останавливается на достигнутом и ставит перед собой довольно смелые цели. Так, компания предпринимает шаги в направлении бизнеса электромобилей (EV), который, как ожидается, станет ее будущим драйвером роста акций. Apple собирается навязать борьбу таким компаниям, как Tesla, NIO, Daimler и BMW.
Не так давно официальные представители компании находились в Южной Корее на деловой встрече со своими партнерами в секторе полупроводников и дисплеев. Очевидно, что их услуги будут требоваться для производства новых электрокаров, поскольку в последних моделях iPhone, iMac, iPad, MacBook содержатся фирменные микрочипы.
Сообщается, что Apple вела переговоры с LG, SK Innovation и Hanwha. Нельзя точно утверждать, что деловые отношения будут установлены, так как переговоры находятся на ранней стадии, но присмотреться к этим компаниям стоит уже сейчас.
«Яблочный» гигант рассматривает возможность использования литий-железофосфатной батареи (LFP), которая менее подвержена перегреву и, следовательно, безопаснее по сравнению с литий-ионными батареями. В настоящее время их производит большинство корейских компаний. Наблюдаем...
Apple - мировой лидер по капитализации и одна из самых технологичных компаний в мире, продукция которой пользуется астрономическим спросом: каждый 10 житель Земли владел или владеет «яблочными» устройствами.
Однако несмотря на лидирующее положение на рынке американский IT-гигант не останавливается на достигнутом и ставит перед собой довольно смелые цели. Так, компания предпринимает шаги в направлении бизнеса электромобилей (EV), который, как ожидается, станет ее будущим драйвером роста акций. Apple собирается навязать борьбу таким компаниям, как Tesla, NIO, Daimler и BMW.
Не так давно официальные представители компании находились в Южной Корее на деловой встрече со своими партнерами в секторе полупроводников и дисплеев. Очевидно, что их услуги будут требоваться для производства новых электрокаров, поскольку в последних моделях iPhone, iMac, iPad, MacBook содержатся фирменные микрочипы.
Сообщается, что Apple вела переговоры с LG, SK Innovation и Hanwha. Нельзя точно утверждать, что деловые отношения будут установлены, так как переговоры находятся на ранней стадии, но присмотреться к этим компаниям стоит уже сейчас.
«Яблочный» гигант рассматривает возможность использования литий-железофосфатной батареи (LFP), которая менее подвержена перегреву и, следовательно, безопаснее по сравнению с литий-ионными батареями. В настоящее время их производит большинство корейских компаний. Наблюдаем...
Virgin Galactic: время ли "заправлять ракету". Часть 2.
В прошлом выпуске я сделал свой медвежий среднесрочный прогноз по динамике акций Virgin Galactic, сказав, что во второй части я расскажу, почему инвестиции в эту компанию не привлекательны. Однако, углубившись в суть вопроса, я пришел к другим умозаключениям. Начнем.
Фундаментальные тезисы “ЗА”
1. Низкая долговая нагрузка. Соотношение Debt/Equity находится на уровне 5.95%, а ликвидные средства на балансе составляют $551.6 млн.
Кеш сформирован за счет продажи акций менеджментом компании.
2. Оптимистичные долгосрочные прогнозы. Согласно прогнозам аналитиков, выручка Virgin Galactic к 2025 году будет варьироваться в диапазоне $2-3 млрд. Такой сценарий можно назвать очень оптимистичным с учетом текущей переоцененной капитализации компании в размере $9.05 млрд., но в то же время и реальным. Согласно прогнозам, рынок состоятельных физических лиц расширяется и будет расти ежегодно на 6% до 2023 года.
3. Высокая маржинальность бизнеса. Сообщается, что коммерческие полеты Virgin Galactic в начале 3Q 2022. Туристы будут летать на борту космического челнока VSS Unity, вмещающего в себя 6 пассажиров и 2 пилотов. Из финансового отчета компании за 2Q 2021 стало известно, что цены на билеты повышаются до $450 тыс., таким образом каждый успешный полет будет генерировать выручку в размере $2.7 млн., а издержки будут составлять приблизительно $425 тыс., следовательно итоговая маржинальность будет равна 84.2%.
P.S. Продолжение разбора вы увидите завтра
В прошлом выпуске я сделал свой медвежий среднесрочный прогноз по динамике акций Virgin Galactic, сказав, что во второй части я расскажу, почему инвестиции в эту компанию не привлекательны. Однако, углубившись в суть вопроса, я пришел к другим умозаключениям. Начнем.
Фундаментальные тезисы “ЗА”
1. Низкая долговая нагрузка. Соотношение Debt/Equity находится на уровне 5.95%, а ликвидные средства на балансе составляют $551.6 млн.
Кеш сформирован за счет продажи акций менеджментом компании.
2. Оптимистичные долгосрочные прогнозы. Согласно прогнозам аналитиков, выручка Virgin Galactic к 2025 году будет варьироваться в диапазоне $2-3 млрд. Такой сценарий можно назвать очень оптимистичным с учетом текущей переоцененной капитализации компании в размере $9.05 млрд., но в то же время и реальным. Согласно прогнозам, рынок состоятельных физических лиц расширяется и будет расти ежегодно на 6% до 2023 года.
3. Высокая маржинальность бизнеса. Сообщается, что коммерческие полеты Virgin Galactic в начале 3Q 2022. Туристы будут летать на борту космического челнока VSS Unity, вмещающего в себя 6 пассажиров и 2 пилотов. Из финансового отчета компании за 2Q 2021 стало известно, что цены на билеты повышаются до $450 тыс., таким образом каждый успешный полет будет генерировать выручку в размере $2.7 млн., а издержки будут составлять приблизительно $425 тыс., следовательно итоговая маржинальность будет равна 84.2%.
P.S. Продолжение разбора вы увидите завтра
Продолжение вчерашнего разбора Virgin Galactic
Фундаментальные тезисы «ПРОТИВ»
1. Высокая конкуренция на рынке суборбитальных полетов. Главным соперником в этом направлении для Virgin Galactic является Blue Origin Джеффа Безоса. Полеты первой из них проводятся на высоте до 90 км, рубеж в 100 км для такого судна пока является не досягаемым, в то время как судно New Shepard на борту с основателем Amazon достигло высоты в 107 км, таким образом, показав свое техническое превосходство. Стоимость билета на полет на судне New Shepard будет варьироваться от $200-300 тыс. Именно поэтому спрос на полеты от Blue Origin может быть куда больше, что создает угрозу реализации установленных прогнозов.
2. "Мутные" манипуляции с акциями менеджмента. На данный момент Virgin Galactic владеет приблизительно 84,4 млн. акций компании, что составляет 32.8% от их общего количества в обращении. Систематически эта доля сокращается путем продажи ценных бумаг в рынок, собственно именно так и была сформирована подушка в виде кеша в $551.6 млн. Не исключено, что сам Ричард Брэнсон таким образом отмывает доходы путем перетока капитала в свой благотворительный фонд. Конечно же, по его словам причины таких манипуляций были экзистенциальными, но так ли это на самом деле - непонятно. Также известно, что эмиссионный потенциал компании еще далеко не исчерпан и даже не достиг 50% (максимальное допустимое количество акций - 700 млн, количество акций в обращении на данный момент - чуть больше 240 млн.). Общая картина выглядит так, что менеджмент компании обогащается за счет розничных инвесторов и пока никак не реализует свой кеш.
3. Очень высокая степень риска инвестиций. На данный момент капитализация Virgin Galactic составляет $9.05 млрд., что примерно равно 1/10 капитализации Газпрома. По факту компания генерирует отрицательный денежный поток, совокупный убыток за период с 2018 - 1/2 2021 гг. составляет $845 млн., что больше "финансовой подушки" на 34.8%. Если все пойдет по плану, то компания станет рентабельной не раньше 2023 года. Крупный капитал не торопится вкладывать свои средства в такой бизнес: доля институционалов составляет 20% от общего количества акций в обороте. Самые большие пакеты имеют Vanguard и Blackrock с долями в 4.73% и 2.33% соответственно ($428 млн. и $210 млн.). Для этих фондов такие суммы являются смешными, поскольку, например, под управлением Vanguard находится более $7 трлн., процентная доля вложений фонда к общему портфелю составляет лишь 0.006%. Инвесторы осознают риски данных инвестиций и ни в коем случае не делают ставку на них, чего не скажешь о большом количестве российских розничных инвесторов.
Вывод
Таким образом, инвестиции в Virgin Galactic нельзя однозначно назвать непривлекательными. В случае успешной реализации прогнозов менеджмента на длинной дистанции котировки акций могут вырасти на сотни процентов - все же спекулятивный интерес к данному эмитенту очень высок. Инвесторы готовы покупать ценные бумаги Virgin Galactic в надежде на "светлое будущее", невзирая на текущие трудности. Если корпоративная стратегия детища Ричарда Брэнсона является для вас убедительной, то стоит выделить под данные капиталовложения не более 1-1,5% от вашего портфеля.
Фундаментальные тезисы «ПРОТИВ»
1. Высокая конкуренция на рынке суборбитальных полетов. Главным соперником в этом направлении для Virgin Galactic является Blue Origin Джеффа Безоса. Полеты первой из них проводятся на высоте до 90 км, рубеж в 100 км для такого судна пока является не досягаемым, в то время как судно New Shepard на борту с основателем Amazon достигло высоты в 107 км, таким образом, показав свое техническое превосходство. Стоимость билета на полет на судне New Shepard будет варьироваться от $200-300 тыс. Именно поэтому спрос на полеты от Blue Origin может быть куда больше, что создает угрозу реализации установленных прогнозов.
2. "Мутные" манипуляции с акциями менеджмента. На данный момент Virgin Galactic владеет приблизительно 84,4 млн. акций компании, что составляет 32.8% от их общего количества в обращении. Систематически эта доля сокращается путем продажи ценных бумаг в рынок, собственно именно так и была сформирована подушка в виде кеша в $551.6 млн. Не исключено, что сам Ричард Брэнсон таким образом отмывает доходы путем перетока капитала в свой благотворительный фонд. Конечно же, по его словам причины таких манипуляций были экзистенциальными, но так ли это на самом деле - непонятно. Также известно, что эмиссионный потенциал компании еще далеко не исчерпан и даже не достиг 50% (максимальное допустимое количество акций - 700 млн, количество акций в обращении на данный момент - чуть больше 240 млн.). Общая картина выглядит так, что менеджмент компании обогащается за счет розничных инвесторов и пока никак не реализует свой кеш.
3. Очень высокая степень риска инвестиций. На данный момент капитализация Virgin Galactic составляет $9.05 млрд., что примерно равно 1/10 капитализации Газпрома. По факту компания генерирует отрицательный денежный поток, совокупный убыток за период с 2018 - 1/2 2021 гг. составляет $845 млн., что больше "финансовой подушки" на 34.8%. Если все пойдет по плану, то компания станет рентабельной не раньше 2023 года. Крупный капитал не торопится вкладывать свои средства в такой бизнес: доля институционалов составляет 20% от общего количества акций в обороте. Самые большие пакеты имеют Vanguard и Blackrock с долями в 4.73% и 2.33% соответственно ($428 млн. и $210 млн.). Для этих фондов такие суммы являются смешными, поскольку, например, под управлением Vanguard находится более $7 трлн., процентная доля вложений фонда к общему портфелю составляет лишь 0.006%. Инвесторы осознают риски данных инвестиций и ни в коем случае не делают ставку на них, чего не скажешь о большом количестве российских розничных инвесторов.
Вывод
Таким образом, инвестиции в Virgin Galactic нельзя однозначно назвать непривлекательными. В случае успешной реализации прогнозов менеджмента на длинной дистанции котировки акций могут вырасти на сотни процентов - все же спекулятивный интерес к данному эмитенту очень высок. Инвесторы готовы покупать ценные бумаги Virgin Galactic в надежде на "светлое будущее", невзирая на текущие трудности. Если корпоративная стратегия детища Ричарда Брэнсона является для вас убедительной, то стоит выделить под данные капиталовложения не более 1-1,5% от вашего портфеля.
Знакомство с Ark Invest. Часть 1: ARKK Innovation ETF
Ark Invest - американский инвестиционный фонд, учредителем которого является всеми известная Кэти Вуд. Фонд прославился своей довольно агрессивной портфельной политикой, состоящей в инвестициях исключительно в "компании-будущего".
В 2020 году Ark Invest являлся одним из лидеров по доходности, однако с началом коррекции "хайповых" акций роста фонд столкнулся с оттоком инвестиций и многие потеряли веру в способность Кэти Вуд обыграть рынок, однако я не являюсь сторонником такой точки зрения и напротив считаю инвестиционную стратегию Ark Invest очень перспективной. Данная серия выпусков будет посвящена ознакомлению с каждым из направлений инвестирования (основных - 6) с целью выбора лучшего из них. Начнем.
ARKK Innovation ETF включает в себя 47 позиций преимущественно в сфере информационных технологий, телекоммуникаций, финансов, электронной коммерции и здравоохранения.
• Доходность ARKK за 5 лет: +496.06%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKK Innovation
1. Tesla. Сектор - автомобильная промышленность
Капитализация: $702.9 млрд.
Доходность за 5 лет: +1473.21%
Консенсус-прогноз: $732.09 (потенциал роста +3.43%)
Доля в ETF: 10.44%
———————————
2. Teladoc Health. Сектор - здравоохранение
Капитализация: $23.38 млрд.
Доходность за 5 лет: +751.45%
Консенсус-прогноз: $199.37 (потенциал роста +38.03%)
Доля в ETF: 5.67%
———————————
3. Roku Inc. Сектор - телекоммуникации
Капитализация: $50.61 млрд.
Доходность за 5 лет: +1513.8%
Консенсус-прогноз: $504.86 (потенциал роста +36.74%)
Доля в ETF: 5.6%
———————————
4. Coinbase. Сектор - финансы
Капитализация: $70.63 млрд.
Доходность с момента IPO: -13.5%
Консенсус-прогноз: $369.25 (потенциал роста +32.63%)
Доля в ETF: 5.04%
———————————
5. Zoom Video Communications. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $110.63 млрд.
Доходность за 3 года: +500.8%
Консенсус-прогноз: $421.75 (потенциал роста +17.62%)
Доля в ETF: 4.73%
*Продолжение разбора вы увидите завтра
Ark Invest - американский инвестиционный фонд, учредителем которого является всеми известная Кэти Вуд. Фонд прославился своей довольно агрессивной портфельной политикой, состоящей в инвестициях исключительно в "компании-будущего".
В 2020 году Ark Invest являлся одним из лидеров по доходности, однако с началом коррекции "хайповых" акций роста фонд столкнулся с оттоком инвестиций и многие потеряли веру в способность Кэти Вуд обыграть рынок, однако я не являюсь сторонником такой точки зрения и напротив считаю инвестиционную стратегию Ark Invest очень перспективной. Данная серия выпусков будет посвящена ознакомлению с каждым из направлений инвестирования (основных - 6) с целью выбора лучшего из них. Начнем.
ARKK Innovation ETF включает в себя 47 позиций преимущественно в сфере информационных технологий, телекоммуникаций, финансов, электронной коммерции и здравоохранения.
• Доходность ARKK за 5 лет: +496.06%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKK Innovation
1. Tesla. Сектор - автомобильная промышленность
Капитализация: $702.9 млрд.
Доходность за 5 лет: +1473.21%
Консенсус-прогноз: $732.09 (потенциал роста +3.43%)
Доля в ETF: 10.44%
———————————
2. Teladoc Health. Сектор - здравоохранение
Капитализация: $23.38 млрд.
Доходность за 5 лет: +751.45%
Консенсус-прогноз: $199.37 (потенциал роста +38.03%)
Доля в ETF: 5.67%
———————————
3. Roku Inc. Сектор - телекоммуникации
Капитализация: $50.61 млрд.
Доходность за 5 лет: +1513.8%
Консенсус-прогноз: $504.86 (потенциал роста +36.74%)
Доля в ETF: 5.6%
———————————
4. Coinbase. Сектор - финансы
Капитализация: $70.63 млрд.
Доходность с момента IPO: -13.5%
Консенсус-прогноз: $369.25 (потенциал роста +32.63%)
Доля в ETF: 5.04%
———————————
5. Zoom Video Communications. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $110.63 млрд.
Доходность за 3 года: +500.8%
Консенсус-прогноз: $421.75 (потенциал роста +17.62%)
Доля в ETF: 4.73%
*Продолжение разбора вы увидите завтра
Разбор ARKK Innovation ETF. Продолжение.
6. Square Сектор - финансы
Капитализация: $125.53 млрд.
Доходность за 5 лет: +2366.85%
Консенсус-прогноз: $309.90 (потенциал роста +14.32%)
Доля в ETF: 4.57%
———————————
7. Shopify. Сектор - электронная коммерция
Капитализация: $190.41 млрд.
Доходность за 5 лет: +3783.79%
Консенсус-прогноз: $1734.74 (потенциал роста +16.8%)
Доля в ETF: 4.35%
———————————
8. Unity Software. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $29.94 млрд.
Доходность за 1 год: +36.1%
Консенсус-прогноз: $130.75 (потенциал роста +7.75%)
Доля в ETF: 4.00%
———————————
9. Twilio Inc. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $64.96 млрд.
Доходность за 5 лет: +740.45%
Консенсус-прогноз: $452.38 (потенциал роста +27.09%)
Доля в ETF: 3.67%
———————————
10. Spotify Technology. Сектор - развлечения
Капитализация: $41.23 млрд.
Доходность за 3 года: +30.3%
Консенсус-прогноз: $297.07 (потенциал роста +38.82%)
Доля в ETF: 3.29%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Zillow Group (2.95%), Palantir Techn. (2.23%), DraftKings (2.18%), Invitae Corp. (1.38%), Robinhood (1.16%).
6. Square Сектор - финансы
Капитализация: $125.53 млрд.
Доходность за 5 лет: +2366.85%
Консенсус-прогноз: $309.90 (потенциал роста +14.32%)
Доля в ETF: 4.57%
———————————
7. Shopify. Сектор - электронная коммерция
Капитализация: $190.41 млрд.
Доходность за 5 лет: +3783.79%
Консенсус-прогноз: $1734.74 (потенциал роста +16.8%)
Доля в ETF: 4.35%
———————————
8. Unity Software. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $29.94 млрд.
Доходность за 1 год: +36.1%
Консенсус-прогноз: $130.75 (потенциал роста +7.75%)
Доля в ETF: 4.00%
———————————
9. Twilio Inc. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $64.96 млрд.
Доходность за 5 лет: +740.45%
Консенсус-прогноз: $452.38 (потенциал роста +27.09%)
Доля в ETF: 3.67%
———————————
10. Spotify Technology. Сектор - развлечения
Капитализация: $41.23 млрд.
Доходность за 3 года: +30.3%
Консенсус-прогноз: $297.07 (потенциал роста +38.82%)
Доля в ETF: 3.29%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Zillow Group (2.95%), Palantir Techn. (2.23%), DraftKings (2.18%), Invitae Corp. (1.38%), Robinhood (1.16%).
Рынок электрокаров: что выбирает Goldman Sachs?
Соединенные Штаты Америки и Европейский Союз объявили о больших планах, которые, как они надеются, повысят популярность электромобилей. У Goldman Sachs есть идеи о том, как цели этих регионов помогут, или же навредят, конкретным автопроизводителям. В большинстве своем они оптимистичны по отношению к данному набирающему обороты тренду и в этом выпуске мы покажем, во что предпочитают инвестировать профессионалы.
Один из ведущих инвестиционных банков Уолл-стрит прогнозирует, что к 2030 году электромобили составят около 45% продаж автомобилей в США. Эта цифра относительно близка к национальной цели, которую недавно поставил президент США Джо Байден. Похожие, но более радикальные стремления, можно увидеть в Европе: регулятор подробно изложил план сокращения выбросов парниковых газов, и автомобильный сектор может оказаться в числе наиболее пострадавших. Предлагаемые меры включают фактический запрет на дизельные и бензиновые автомобили уже к 2035 году.
По мнению Goldman Sachs, такие компании, как Toyota Motor, китайская BYD и Tesla, могли бы выделиться и извлечь выгоду из тенденции электрификации, получив довольно хорошую доходность. Электромобили к 2022 году выйдут на мировой уровень с помощью государственных субсидий. А в 2028 году фирма ожидает, что электрокары будут жить даже без государственных субсидий, поскольку стоимость батарей резко снизится.
1. Toyota Motors
Капитализация: $251.61 млрд.
Рост акций за 1 год: +33.69%
Рост выручки за 3 года: 0.95%
Консенсус-прогноз: "Покупать"
———————————
2. BYD
Капитализация: $118.71 млрд.
Рост акций за 1 год: +210.76%
Рост выручки за 3 года: 17.52%
Консенсус-прогноз: "Покупать"
———————————
3. Tesla
Капитализация: $702.9 млрд.
Рост акций за 1 год: 121.21%
Рост выручки за 3 года: 45.17%
Консенсус-прогноз: "Покупать"
Соединенные Штаты Америки и Европейский Союз объявили о больших планах, которые, как они надеются, повысят популярность электромобилей. У Goldman Sachs есть идеи о том, как цели этих регионов помогут, или же навредят, конкретным автопроизводителям. В большинстве своем они оптимистичны по отношению к данному набирающему обороты тренду и в этом выпуске мы покажем, во что предпочитают инвестировать профессионалы.
Один из ведущих инвестиционных банков Уолл-стрит прогнозирует, что к 2030 году электромобили составят около 45% продаж автомобилей в США. Эта цифра относительно близка к национальной цели, которую недавно поставил президент США Джо Байден. Похожие, но более радикальные стремления, можно увидеть в Европе: регулятор подробно изложил план сокращения выбросов парниковых газов, и автомобильный сектор может оказаться в числе наиболее пострадавших. Предлагаемые меры включают фактический запрет на дизельные и бензиновые автомобили уже к 2035 году.
По мнению Goldman Sachs, такие компании, как Toyota Motor, китайская BYD и Tesla, могли бы выделиться и извлечь выгоду из тенденции электрификации, получив довольно хорошую доходность. Электромобили к 2022 году выйдут на мировой уровень с помощью государственных субсидий. А в 2028 году фирма ожидает, что электрокары будут жить даже без государственных субсидий, поскольку стоимость батарей резко снизится.
1. Toyota Motors
Капитализация: $251.61 млрд.
Рост акций за 1 год: +33.69%
Рост выручки за 3 года: 0.95%
Консенсус-прогноз: "Покупать"
———————————
2. BYD
Капитализация: $118.71 млрд.
Рост акций за 1 год: +210.76%
Рост выручки за 3 года: 17.52%
Консенсус-прогноз: "Покупать"
———————————
3. Tesla
Капитализация: $702.9 млрд.
Рост акций за 1 год: 121.21%
Рост выручки за 3 года: 45.17%
Консенсус-прогноз: "Покупать"
Знакомство с Ark Invest. Часть 2: ARKQ ETF
ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) - одно из главных инвестиционных направлений Ark Invest, компании которого преимущественно предоставляют услуги в области автоматизации и робототехники, 3D-печати и космоса. Фонд состоит из 41 акции.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKQ за 5 лет: +272.92%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKQ
1. Tesla. Сектор - автомобильная промышленность
Капитализация: $702.9 млрд.
Доходность за 5 лет: +1473.21%
Консенсус-прогноз: $732.09 (потенциал роста +3.43%)
Доля в ETF: 12.04%
———————————
2. Trimble Navigation. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $22.33 млрд.
Доходность за 5 лет: +220.59%
Консенсус-прогноз: $90.00 (потенциал роста +1.24%)
Доля в ETF: 7.07%
———————————
3. Kratos Defense. Сектор - аэрокосмическая индустрия
Капитализация: $3.05 млрд.
Доходность за 5 лет: +262.54%
Консенсус-прогноз: $29.80 (потенциал роста +33.87%)
Доля в ETF: 6.41%
———————————
4. Unity Technologies. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $29.94 млрд.
Доходность за 1 год: +36.1%
Консенсус-прогноз: $130.75 (потенциал роста +7.75%)
Доля в ETF: 5.84%
———————————
5. Iridium Communications. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $5.65 млрд.
Доходность за 1 год: +377.23%
Консенсус-прогноз: $45.33 (потенциал роста +11.49%)
Доля в ETF: 5.4%
*Продолжение вы увидите завтра
ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ) - одно из главных инвестиционных направлений Ark Invest, компании которого преимущественно предоставляют услуги в области автоматизации и робототехники, 3D-печати и космоса. Фонд состоит из 41 акции.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKQ за 5 лет: +272.92%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKQ
1. Tesla. Сектор - автомобильная промышленность
Капитализация: $702.9 млрд.
Доходность за 5 лет: +1473.21%
Консенсус-прогноз: $732.09 (потенциал роста +3.43%)
Доля в ETF: 12.04%
———————————
2. Trimble Navigation. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $22.33 млрд.
Доходность за 5 лет: +220.59%
Консенсус-прогноз: $90.00 (потенциал роста +1.24%)
Доля в ETF: 7.07%
———————————
3. Kratos Defense. Сектор - аэрокосмическая индустрия
Капитализация: $3.05 млрд.
Доходность за 5 лет: +262.54%
Консенсус-прогноз: $29.80 (потенциал роста +33.87%)
Доля в ETF: 6.41%
———————————
4. Unity Technologies. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $29.94 млрд.
Доходность за 1 год: +36.1%
Консенсус-прогноз: $130.75 (потенциал роста +7.75%)
Доля в ETF: 5.84%
———————————
5. Iridium Communications. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $5.65 млрд.
Доходность за 1 год: +377.23%
Консенсус-прогноз: $45.33 (потенциал роста +11.49%)
Доля в ETF: 5.4%
*Продолжение вы увидите завтра
Разбор ARKQ ETF. Продолжение.
6. UiPath. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $32.99 млрд.
Доходность с момента IPO: -10.14%
Консенсус-прогноз: $75.33 (потенциал роста +21.82%)
Доля в ETF: 5.28%
———————————
7. Alphabet Class A. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $1183 млрд.
Доходность за 5 лет: +241.31%
Консенсус-прогноз: $3176.18 (потенциал роста +15.31%)
Доля в ETF: 4.86%
———————————
8. Lockheed Martin. Сектор - аэрокосмическая индустрия
Капитализация: $100.31 млрд.
Доходность за 5 лет: +35.52%
Консенсус-прогноз: $423.33 (потенциал роста +18.26%)
Доля в ETF: 3.4%
———————————
9. 3D Systems. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $4.31 млрд.
Доходность за 5 лет: +95.84%
Консенсус-прогноз: $29.25 (потенциал падения -2.95%)
Доля в ETF: 2.99%
———————————
10. JD. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $111.01 млрд.
Доходность за 5 лет: +183.41%
Консенсус-прогноз: $95.27 (потенциал роста +36.37%)
Доля в ETF: 2.95%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Baidu (2.5%), Caterpillar (1.82%), BYD Company (1.04%), Alibaba Group (1.02%).
6. UiPath. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $32.99 млрд.
Доходность с момента IPO: -10.14%
Консенсус-прогноз: $75.33 (потенциал роста +21.82%)
Доля в ETF: 5.28%
———————————
7. Alphabet Class A. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $1183 млрд.
Доходность за 5 лет: +241.31%
Консенсус-прогноз: $3176.18 (потенциал роста +15.31%)
Доля в ETF: 4.86%
———————————
8. Lockheed Martin. Сектор - аэрокосмическая индустрия
Капитализация: $100.31 млрд.
Доходность за 5 лет: +35.52%
Консенсус-прогноз: $423.33 (потенциал роста +18.26%)
Доля в ETF: 3.4%
———————————
9. 3D Systems. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $4.31 млрд.
Доходность за 5 лет: +95.84%
Консенсус-прогноз: $29.25 (потенциал падения -2.95%)
Доля в ETF: 2.99%
———————————
10. JD. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $111.01 млрд.
Доходность за 5 лет: +183.41%
Консенсус-прогноз: $95.27 (потенциал роста +36.37%)
Доля в ETF: 2.95%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Baidu (2.5%), Caterpillar (1.82%), BYD Company (1.04%), Alibaba Group (1.02%).
Знакомство с Ark Invest. Часть 3: ARKF ETF
ARK ETF (ARKF) - одно из главных инвестиционных направлений Ark Invest, компании которого преимущественно предоставляют услуги в области финтех: блокчейн технологии, транзакционные и другие связанные с финансовым миром платформы. Фонд состоит из 44 акций. По доходности за 5 лет проигрывает высокотехнологичному американскому индексу Nasdaq 100.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKF за 5 лет: +154.41%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKF
1. Square. Сектор - финансовый
Капитализация: $123.14 млрд.
Доходность за 5 лет: +2197.43%
Консенсус-прогноз: $309.90 (потенциал роста +17.65%)
Доля в ETF: 11.35%
———————————
2. Shopify. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $187.05 млрд.
Доходность за 5 лет: +3703.96%
Консенсус-прогноз: $1734.74 (потенциал роста +16.50%)
Доля в ETF: 6.45%
———————————
3. Sea. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $160.56 млрд.
Доходность за 5 лет: +1686.5%
Консенсус-прогноз: $314.30 (потенциал роста +8.20%)
Доля в ETF: 4.73%
———————————
4. Zillow Group. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $24.64 млрд.
Доходность за 1 год: +173.89%
Консенсус-прогноз: $139.00 (потенциал роста +47.21%)
Доля в ETF: 4.72%
———————————
5. Coinbase. Сектор - финансы
Капитализация: $55.11 млрд.
Доходность с момента IPO: -21.7%
Консенсус-прогноз: $362.00 (потенциал роста +40.95%)
Доля в ETF: 4.63%
*Продолжение вы увидите завтра
ARK ETF (ARKF) - одно из главных инвестиционных направлений Ark Invest, компании которого преимущественно предоставляют услуги в области финтех: блокчейн технологии, транзакционные и другие связанные с финансовым миром платформы. Фонд состоит из 44 акций. По доходности за 5 лет проигрывает высокотехнологичному американскому индексу Nasdaq 100.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKF за 5 лет: +154.41%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKF
1. Square. Сектор - финансовый
Капитализация: $123.14 млрд.
Доходность за 5 лет: +2197.43%
Консенсус-прогноз: $309.90 (потенциал роста +17.65%)
Доля в ETF: 11.35%
———————————
2. Shopify. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $187.05 млрд.
Доходность за 5 лет: +3703.96%
Консенсус-прогноз: $1734.74 (потенциал роста +16.50%)
Доля в ETF: 6.45%
———————————
3. Sea. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $160.56 млрд.
Доходность за 5 лет: +1686.5%
Консенсус-прогноз: $314.30 (потенциал роста +8.20%)
Доля в ETF: 4.73%
———————————
4. Zillow Group. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $24.64 млрд.
Доходность за 1 год: +173.89%
Консенсус-прогноз: $139.00 (потенциал роста +47.21%)
Доля в ETF: 4.72%
———————————
5. Coinbase. Сектор - финансы
Капитализация: $55.11 млрд.
Доходность с момента IPO: -21.7%
Консенсус-прогноз: $362.00 (потенциал роста +40.95%)
Доля в ETF: 4.63%
*Продолжение вы увидите завтра
Здесь пишут про банкстеров, санкции, финансовых махинаторов и про тех у кого уже давно более пары миллиардов рублей на счетах в Швейцарских банках. Можно наблюдать за этим со стороны...
А можно начать действовать и сделать так, чтобы о тебе уже писали через пару лет в Forbes. Формула успеха простая - знать и применять успешные кейсы и схемы, благодаря которым можно поднять свои лямы.
Аристократ научит тебя зарабатывать шестизначные числа, расскажет об обнале и схемах и выложат все это на блюдечке совершенно бесплатно!
Так к сведению, в 2019 году о парнях писали на РБК и Forbes. Подписывайся — https://t.me/joinchat/0qhWC7zkWuMzZjdi
#промо
А можно начать действовать и сделать так, чтобы о тебе уже писали через пару лет в Forbes. Формула успеха простая - знать и применять успешные кейсы и схемы, благодаря которым можно поднять свои лямы.
Аристократ научит тебя зарабатывать шестизначные числа, расскажет об обнале и схемах и выложат все это на блюдечке совершенно бесплатно!
Так к сведению, в 2019 году о парнях писали на РБК и Forbes. Подписывайся — https://t.me/joinchat/0qhWC7zkWuMzZjdi
#промо
Разбор ARKF ETF. Продолжение.
6. MercadoLibre. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $92.05 млрд.
Доходность за 5 лет: +996.53%
Консенсус-прогноз: $2048.49 (потенциал роста +14.14%)
Доля в ETF: 4.61%
———————————
7. PayPal. Сектор - финансы
Капитализация: $323.03 млрд.
Доходность за 5 лет: +613.87%
Консенсус-прогноз: $336.91 (потенциал роста +21.07%)
Доля в ETF: 4.52%
———————————
8. Adyen. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $84.67 млрд.
Доходность за 4 года: +4766.7%
Консенсус-прогноз: $2872.37 (потенциал роста +7.09%)
Доля в ETF: 3.69%
———————————
9. Twilio. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $64.65 млрд.
Доходность за 5 лет: +584.42%
Консенсус-прогноз: $452.38 (потенциал падения +30.52%)
Доля в ETF: 3.48%
———————————
10. Opendoor Technologies. Сектор - недвижимость
Капитализация: $10.61 млрд.
Доходность с момента IPO: -47.8%
Консенсус-прогноз: $21.00 (потенциал роста +28.76%)
Доля в ETF: 3.04%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Facebook (2.67%), Docusign (2.66%), Pinterest (2.62%), Teladoc Health (2.27%), JD (1.89%), DraftKings (1.81%).
6. MercadoLibre. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $92.05 млрд.
Доходность за 5 лет: +996.53%
Консенсус-прогноз: $2048.49 (потенциал роста +14.14%)
Доля в ETF: 4.61%
———————————
7. PayPal. Сектор - финансы
Капитализация: $323.03 млрд.
Доходность за 5 лет: +613.87%
Консенсус-прогноз: $336.91 (потенциал роста +21.07%)
Доля в ETF: 4.52%
———————————
8. Adyen. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $84.67 млрд.
Доходность за 4 года: +4766.7%
Консенсус-прогноз: $2872.37 (потенциал роста +7.09%)
Доля в ETF: 3.69%
———————————
9. Twilio. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $64.65 млрд.
Доходность за 5 лет: +584.42%
Консенсус-прогноз: $452.38 (потенциал падения +30.52%)
Доля в ETF: 3.48%
———————————
10. Opendoor Technologies. Сектор - недвижимость
Капитализация: $10.61 млрд.
Доходность с момента IPO: -47.8%
Консенсус-прогноз: $21.00 (потенциал роста +28.76%)
Доля в ETF: 3.04%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Facebook (2.67%), Docusign (2.66%), Pinterest (2.62%), Teladoc Health (2.27%), JD (1.89%), DraftKings (1.81%).
Знакомство с Ark Invest. Часть 4: ARKG ETF
ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) - один из самых перспективных инвестиционных направлений под активным управлением ARK Invest, компании Фонд состоит из 62 биотехнологических компаний, занимающихся разработкой и исследованиями лекарств, вакцин для тяжелых, хронических, в том числе генетических заболеваний. По доходности за 5 лет переигрывает высокотехнологичный американский индекс Nasdaq 100.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKG за 5 лет: +317.04%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKG
1. Teladoc Health
Капитализация: $22.13 млрд.
Доходность за 5 лет: +627.53%
Консенсус-прогноз: $199.37 (потенциал роста +44.23%)
Доля в ETF: 6.8%
———————————
2. Pacific Biosciences
Капитализация: $5.45 млрд.
Доходность за 5 лет: +193.85%
Консенсус-прогноз: $40.33 (потенциал роста +50.65%)
Доля в ETF: 4.84%
———————————
3. Exact Sciences
Капитализация: $16.09 млрд.
Доходность за 5 лет: +344.18%
Консенсус-прогноз: $148.54 (потенциал роста +60.08%)
Доля в ETF: 4.78%
———————————
4. Fate Therapeutics
Капитализация: $8.04 млрд.
Доходность за 5 лет: +3016.44%
Консенсус-прогноз: $115.20 (потенциал роста +26.59%)
Доля в ETF: 4.63%
———————————
5. Vertex Pharmaceuticals
Капитализация: $51.48 млрд.
Доходность за 5 лет: +96.54%
Консенсус-прогноз: $261.57 (потенциал роста +34.30%)
Доля в ETF: 4.41%
*Продолжение вы увидите завтра
ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) - один из самых перспективных инвестиционных направлений под активным управлением ARK Invest, компании Фонд состоит из 62 биотехнологических компаний, занимающихся разработкой и исследованиями лекарств, вакцин для тяжелых, хронических, в том числе генетических заболеваний. По доходности за 5 лет переигрывает высокотехнологичный американский индекс Nasdaq 100.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKG за 5 лет: +317.04%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKG
1. Teladoc Health
Капитализация: $22.13 млрд.
Доходность за 5 лет: +627.53%
Консенсус-прогноз: $199.37 (потенциал роста +44.23%)
Доля в ETF: 6.8%
———————————
2. Pacific Biosciences
Капитализация: $5.45 млрд.
Доходность за 5 лет: +193.85%
Консенсус-прогноз: $40.33 (потенциал роста +50.65%)
Доля в ETF: 4.84%
———————————
3. Exact Sciences
Капитализация: $16.09 млрд.
Доходность за 5 лет: +344.18%
Консенсус-прогноз: $148.54 (потенциал роста +60.08%)
Доля в ETF: 4.78%
———————————
4. Fate Therapeutics
Капитализация: $8.04 млрд.
Доходность за 5 лет: +3016.44%
Консенсус-прогноз: $115.20 (потенциал роста +26.59%)
Доля в ETF: 4.63%
———————————
5. Vertex Pharmaceuticals
Капитализация: $51.48 млрд.
Доходность за 5 лет: +96.54%
Консенсус-прогноз: $261.57 (потенциал роста +34.30%)
Доля в ETF: 4.41%
*Продолжение вы увидите завтра
Разбор ARKG ETF. Продолжение
6. Ionis Pharmaceuticals
Капитализация: $5.47 млрд.
Доходность за 5 лет: +10.33%
Консенсус-прогноз: $53.57 (потенциал роста +40.86%)
Доля в ETF: 4.28%
———————————
7. Regeneron
Капитализация: $67.31 млрд.
Доходность за 5 лет: +54.69%
Консенсус-прогноз: $697.31 (потенциал роста +9.71%)
Доля в ETF: 4.1%
———————————
8. CareDX
Капитализация: $3.69 млрд.
Доходность за 5 лет: +1341.06%
Консенсус-прогноз: $107.40 (потенциал роста +51.48%)
Доля в ETF: 3.17%
———————————
9. Intellia Therapeutics
Капитализация: $11.28 млрд.
Доходность за 5 лет: +568.85%
Консенсус-прогноз: $170.94 (потенциал падения +12.14%)
Доля в ETF: 2.98%
———————————
10. Takeda Pharmaceutical
Капитализация: $52.49 млрд.
Доходность за 5 лет: -27.66%
Консенсус-прогноз: —
Доля в ETF: 2.92%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Incyte Corp. (2.82%), Arcturus Therapeutics (1.64%), Invitae Corp (1.54%), Recursion Pharmaceuticals (0.67%), Sarepta Therapeutics (0.31%).
6. Ionis Pharmaceuticals
Капитализация: $5.47 млрд.
Доходность за 5 лет: +10.33%
Консенсус-прогноз: $53.57 (потенциал роста +40.86%)
Доля в ETF: 4.28%
———————————
7. Regeneron
Капитализация: $67.31 млрд.
Доходность за 5 лет: +54.69%
Консенсус-прогноз: $697.31 (потенциал роста +9.71%)
Доля в ETF: 4.1%
———————————
8. CareDX
Капитализация: $3.69 млрд.
Доходность за 5 лет: +1341.06%
Консенсус-прогноз: $107.40 (потенциал роста +51.48%)
Доля в ETF: 3.17%
———————————
9. Intellia Therapeutics
Капитализация: $11.28 млрд.
Доходность за 5 лет: +568.85%
Консенсус-прогноз: $170.94 (потенциал падения +12.14%)
Доля в ETF: 2.98%
———————————
10. Takeda Pharmaceutical
Капитализация: $52.49 млрд.
Доходность за 5 лет: -27.66%
Консенсус-прогноз: —
Доля в ETF: 2.92%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Incyte Corp. (2.82%), Arcturus Therapeutics (1.64%), Invitae Corp (1.54%), Recursion Pharmaceuticals (0.67%), Sarepta Therapeutics (0.31%).
Знакомство с Ark Invest. Часть 5: ARKW ETF
ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) - одно из самых перспективных инвестиционных направлений под активным управлением ARK Invest, в него входят наиболее яркие и динамично развивающиеся компании IT-сектора, лидеры в разработке интернет-технологий. Фонд состоит из 46 акций и по доходности за 5 лет переигрывает высокотехнологичный американский индекс Nasdaq 100 и является самым успешным среди всех инвестиционных направлений Ark Invest.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKW за 5 лет: +472.13%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKW
1. Tesla. Сектор - автомобильная промышленность
Капитализация: $659.06 млрд.
Доходность за 5 лет: +1441.30%
Консенсус-прогноз: $707.09 (потенциал роста +4.99%)
Доля в ETF: 10.18%
———————————
2. Grayscale Bitcoin Trust. Сектор - финансы
Капитализация: $6.21 млрд.
Доходность за 5 лет: +4023.19%
Доля Ark Invest в GBTC: 4.93%
Доля в ETF: 5.71%
———————————
3. Twitter. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $50.07 млрд.
Доходность за 5 лет: +226.92%
Консенсус-прогноз: $74.00 (потенциал роста +19.26%)
Доля в ETF: 5.24%
———————————
4. Teladoc Health. Сектор - здравоохранение
Капитализация: $22.13 млрд.
Доходность за 5 лет: +638.16%
Консенсус-прогноз: $199.37 (потенциал роста +47.03%)
Доля в ETF: 4.91%
———————————
5. Shopify. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $185.04 млрд.
Доходность за 5 лет: +96.54%
Консенсус-прогноз: $1734.74 (потенциал роста +18.32%)
Доля в ETF: 4.88%
*Продолжение вы увидите завтра
ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) - одно из самых перспективных инвестиционных направлений под активным управлением ARK Invest, в него входят наиболее яркие и динамично развивающиеся компании IT-сектора, лидеры в разработке интернет-технологий. Фонд состоит из 46 акций и по доходности за 5 лет переигрывает высокотехнологичный американский индекс Nasdaq 100 и является самым успешным среди всех инвестиционных направлений Ark Invest.
Сравнение доходностей
• Доходность ARKW за 5 лет: +472.13%
• Доходность S&P 500 за 5 лет: +103.73%
• Доходность Nasdaq за 5 лет: +210.27%
———————————
Топ-10 холдингов ARKW
1. Tesla. Сектор - автомобильная промышленность
Капитализация: $659.06 млрд.
Доходность за 5 лет: +1441.30%
Консенсус-прогноз: $707.09 (потенциал роста +4.99%)
Доля в ETF: 10.18%
———————————
2. Grayscale Bitcoin Trust. Сектор - финансы
Капитализация: $6.21 млрд.
Доходность за 5 лет: +4023.19%
Доля Ark Invest в GBTC: 4.93%
Доля в ETF: 5.71%
———————————
3. Twitter. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $50.07 млрд.
Доходность за 5 лет: +226.92%
Консенсус-прогноз: $74.00 (потенциал роста +19.26%)
Доля в ETF: 5.24%
———————————
4. Teladoc Health. Сектор - здравоохранение
Капитализация: $22.13 млрд.
Доходность за 5 лет: +638.16%
Консенсус-прогноз: $199.37 (потенциал роста +47.03%)
Доля в ETF: 4.91%
———————————
5. Shopify. Сектор - розничная торговля
Капитализация: $185.04 млрд.
Доходность за 5 лет: +96.54%
Консенсус-прогноз: $1734.74 (потенциал роста +18.32%)
Доля в ETF: 4.88%
*Продолжение вы увидите завтра
Разбор ARKW ETF. Продолжение
6. Coinbase. Сектор - финансы
Капитализация: $52.9 млрд.
Доходность с момента IPO: -24.34%
Консенсус-прогноз: $350.17 (потенциал роста +41.06%)
Доля в ETF: 4.84%
———————————
7. Unity Technology. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $34.12 млрд.
Доходность с момента IPO: +72.52%
Консенсус-прогноз: $136.10 (потенциал роста +16.91%)
Доля в ETF: 4.66%
———————————
8. Square. Сектор - финансы
Капитализация: $119.93 млрд.
Доходность за 5 лет: +2080.93%
Консенсус-прогноз: $311.15 (потенциал роста +20.91%)
Доля в ETF: 4.43%
———————————
9. Twilio. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $61.04 млрд.
Доходность за 5 лет: +521.85%
Консенсус-прогноз: $463.17 (потенциал падения +35.72%)
Доля в ETF: 3.87%
———————————
10. Roku Inc. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $47.65 млрд.
Доходность за 5 лет: +1366.89%
Консенсус-прогноз: $502.00 (потенциал роста +46.21%)
Доля в ETF: 3.47%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Zoom Video (3.45%), Spotify Technology (3.32%), Peloton (3.22%), DraftKings (3.1%), Palantir Technology (2.63%).
6. Coinbase. Сектор - финансы
Капитализация: $52.9 млрд.
Доходность с момента IPO: -24.34%
Консенсус-прогноз: $350.17 (потенциал роста +41.06%)
Доля в ETF: 4.84%
———————————
7. Unity Technology. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $34.12 млрд.
Доходность с момента IPO: +72.52%
Консенсус-прогноз: $136.10 (потенциал роста +16.91%)
Доля в ETF: 4.66%
———————————
8. Square. Сектор - финансы
Капитализация: $119.93 млрд.
Доходность за 5 лет: +2080.93%
Консенсус-прогноз: $311.15 (потенциал роста +20.91%)
Доля в ETF: 4.43%
———————————
9. Twilio. Сектор - информационные технологии
Капитализация: $61.04 млрд.
Доходность за 5 лет: +521.85%
Консенсус-прогноз: $463.17 (потенциал падения +35.72%)
Доля в ETF: 3.87%
———————————
10. Roku Inc. Сектор - коммуникационные сервисы
Капитализация: $47.65 млрд.
Доходность за 5 лет: +1366.89%
Консенсус-прогноз: $502.00 (потенциал роста +46.21%)
Доля в ETF: 3.47%
———————————
Другие интересные позиции ETF: Zoom Video (3.45%), Spotify Technology (3.32%), Peloton (3.22%), DraftKings (3.1%), Palantir Technology (2.63%).
Очередное «народное» IPO: во сколько Bloomberg оценивает размещение «Металлоинвест»
Крупнейший производитель железной руды в России «Металлоинвест» может провести IPO уже в следующем году. Ранее компания сообщала, что рассматривает возможность листинга на Московской бирже.
“Металлоинвест” рассматривает планы проведения IPO, в ходе которого рассчитывает получить оценку компании в $20 млрд. Об этом сообщил Bloomberg со ссылкой на информированные источники. По данным собеседников агентства, размещение может состояться в следующем году, однако окончательное решение о проведении IPO еще не принято, сказал агентству генеральный директор «Металлоинвеста» Назим Эфендиев.
Холдинг «Металлоинвест» входит в десятку мировых лидеров по добыче железной руды и имеет большие запасы, чем BHP Group, Rio Tinto Group и Fortescue Metals Group Ltd. вместе взятые, подсчитали в агентстве. По данным «Металлоинвест», его разведанные запасы железной руды составляют около 13,8 млрд тонн по международной классификации JORС (IMC Montan), что гарантирует около 136 лет эксплуатационного периода при текущем уровне добычи.
В июне гендиректор «Металлоинвеста» Назим Эфендиев сообщал, что компания может провести листинг на Московской бирже — это один из вариантов увеличения стоимости акционерного капитала компании.
«Металлоинвест» принадлежит USM Holdings Алишера Усманова. Ключевые активы холдинга — Лебединский и Михайловский горно-обогатительные комбинаты, Оскольский электрометаллургический комбинат и «Уральская сталь», а также компания по вторичной переработке металла «УралМетКом».
Выручка «Металлоинвеста» за 2020 год снизилась на 7,9% и составила $6,4 млрд. EBITDA компании составила $2,4 млрд (-1,7%), рентабельность EBITDA — 38,5% против 36,1% в 2019 году. Чистая прибыль сократилась на 22,8% — до $1,3 млрд. Общий долг компании на конец года составлял $3,7 млрд, соотношение чистый долг/ EBITDA — 1,3х, что свидетельствует о постепенном преодолении последствий пандемии.
Крупнейший производитель железной руды в России «Металлоинвест» может провести IPO уже в следующем году. Ранее компания сообщала, что рассматривает возможность листинга на Московской бирже.
“Металлоинвест” рассматривает планы проведения IPO, в ходе которого рассчитывает получить оценку компании в $20 млрд. Об этом сообщил Bloomberg со ссылкой на информированные источники. По данным собеседников агентства, размещение может состояться в следующем году, однако окончательное решение о проведении IPO еще не принято, сказал агентству генеральный директор «Металлоинвеста» Назим Эфендиев.
Холдинг «Металлоинвест» входит в десятку мировых лидеров по добыче железной руды и имеет большие запасы, чем BHP Group, Rio Tinto Group и Fortescue Metals Group Ltd. вместе взятые, подсчитали в агентстве. По данным «Металлоинвест», его разведанные запасы железной руды составляют около 13,8 млрд тонн по международной классификации JORС (IMC Montan), что гарантирует около 136 лет эксплуатационного периода при текущем уровне добычи.
В июне гендиректор «Металлоинвеста» Назим Эфендиев сообщал, что компания может провести листинг на Московской бирже — это один из вариантов увеличения стоимости акционерного капитала компании.
«Металлоинвест» принадлежит USM Holdings Алишера Усманова. Ключевые активы холдинга — Лебединский и Михайловский горно-обогатительные комбинаты, Оскольский электрометаллургический комбинат и «Уральская сталь», а также компания по вторичной переработке металла «УралМетКом».
Выручка «Металлоинвеста» за 2020 год снизилась на 7,9% и составила $6,4 млрд. EBITDA компании составила $2,4 млрд (-1,7%), рентабельность EBITDA — 38,5% против 36,1% в 2019 году. Чистая прибыль сократилась на 22,8% — до $1,3 млрд. Общий долг компании на конец года составлял $3,7 млрд, соотношение чистый долг/ EBITDA — 1,3х, что свидетельствует о постепенном преодолении последствий пандемии.
Разбор Tesla: обязательный актив для любого долгосрочного инвестора
Даже если вы не занимаетесь инвестициями на фондовым рынке, то с высокой долей вероятности знаете о главном детище Илона Маска - производителе электрокаров Tesla. К сожалению, у многих розничных инвесторов сложилось предвзятое и искаженное мнение насчет данной компании, а когда просишь его обосновать, то человек ограничивается лишь утверждением о высоком P/E. Этот выпуск, прежде всего, преследует цель ликбеза и представления полной картины о мировом лидере автопрома будущего.
Аргументы в пользу быков
1. Илон Маск. Нельзя не согласиться с тем, что во многом успех Tesla был предопределен яркой личностью ее основателя: Илон регулярно создавал инфоповоды, из-за которых внимание всего мира до сих пор приковано к деятельности компании.
2. Инвестиции в криптовалюту. В 1Q 2021 Tesla вложила $1.5 млрд. (0.21% от капитализации) в Биткоин. Такие капиталовложения менеджмент расценивает как один из самых рациональных способов диверсификации бизнеса и с этим нельзя не согласиться, поскольку перспективность "цифрового золота" отрицать глупо. Со временем все больше государств и крупных компаний внедрят данную технологию в свою деятельность, а это несомненно приведет к росту стоимости самого Биткоина, к тому же, его предложение строго ограничено.
3. Отличная динамика финансовых показателей. За последние 3 года среднегодовой прирост выручки составил 45.17%, а за год EPS и вовсе вырос на 387.43%: компания 6 квартал подряд не генерирует убыток, несмотря на все последствия, связанные с перебоями в цепочках поставок и дефицитом полупроводников из-за пандемии, и недостаточность производственных мощностей. На данный момент Tesla занимается строительством Gigafactory в Германии, Техасе и Шанхае.
4. Отличная динамика производственных показателей. Электрокары Tesla пользуются спросом по всему миру. Так, за год совокупные продажи Tesla Model 3/X/S/Y выросли на 121%, а количество станций для подзарядки автомобилей Supercharger и сгенерированной солнечной электроэнергии увеличилось на 46% и 215% соответственно.
5. Оптимистичные прогнозы менеджмента. Согласно прогнозам аналитиков к концу 2023 года выручка Tesla достигнет $84.7 млрд., что предполагает среднегодовой прирост показателя в размере 56%. Также на стадии разработки у компании находятся такие модели авто, как Cybertruck, Semi и Roadster. Несомненно, эта продукция будет пользоваться спросом (о чем свидетельствует большое количество заявок на стадии предзаказа) и сильно увеличит выручку компании.
Даже если вы не занимаетесь инвестициями на фондовым рынке, то с высокой долей вероятности знаете о главном детище Илона Маска - производителе электрокаров Tesla. К сожалению, у многих розничных инвесторов сложилось предвзятое и искаженное мнение насчет данной компании, а когда просишь его обосновать, то человек ограничивается лишь утверждением о высоком P/E. Этот выпуск, прежде всего, преследует цель ликбеза и представления полной картины о мировом лидере автопрома будущего.
Аргументы в пользу быков
1. Илон Маск. Нельзя не согласиться с тем, что во многом успех Tesla был предопределен яркой личностью ее основателя: Илон регулярно создавал инфоповоды, из-за которых внимание всего мира до сих пор приковано к деятельности компании.
2. Инвестиции в криптовалюту. В 1Q 2021 Tesla вложила $1.5 млрд. (0.21% от капитализации) в Биткоин. Такие капиталовложения менеджмент расценивает как один из самых рациональных способов диверсификации бизнеса и с этим нельзя не согласиться, поскольку перспективность "цифрового золота" отрицать глупо. Со временем все больше государств и крупных компаний внедрят данную технологию в свою деятельность, а это несомненно приведет к росту стоимости самого Биткоина, к тому же, его предложение строго ограничено.
3. Отличная динамика финансовых показателей. За последние 3 года среднегодовой прирост выручки составил 45.17%, а за год EPS и вовсе вырос на 387.43%: компания 6 квартал подряд не генерирует убыток, несмотря на все последствия, связанные с перебоями в цепочках поставок и дефицитом полупроводников из-за пандемии, и недостаточность производственных мощностей. На данный момент Tesla занимается строительством Gigafactory в Германии, Техасе и Шанхае.
4. Отличная динамика производственных показателей. Электрокары Tesla пользуются спросом по всему миру. Так, за год совокупные продажи Tesla Model 3/X/S/Y выросли на 121%, а количество станций для подзарядки автомобилей Supercharger и сгенерированной солнечной электроэнергии увеличилось на 46% и 215% соответственно.
5. Оптимистичные прогнозы менеджмента. Согласно прогнозам аналитиков к концу 2023 года выручка Tesla достигнет $84.7 млрд., что предполагает среднегодовой прирост показателя в размере 56%. Также на стадии разработки у компании находятся такие модели авто, как Cybertruck, Semi и Roadster. Несомненно, эта продукция будет пользоваться спросом (о чем свидетельствует большое количество заявок на стадии предзаказа) и сильно увеличит выручку компании.