https://www.wsj.com/business/earnings/ppalantir-earnings-q4-2025-pltr-stock-791cbd24
: 팔란티어가 '25년 4분기 실적으로 매출 14.1억 달러(YoY +70%), 순이익 6.1억 달러를 기록하며 분기 실적 신기록을 세웠다고 발표. '25년 연간 매출은 44.75억 달러로 기존 가이던스 상단인 44억 달러를 상회함.
: '25년 4분기 기준 팔란티어 매출 중 정부 계약에 의한 것은 5.7억 달러로 전년 동기 대비 66% 상승했으며, 민간 고객 대상 매출은 5.07억 달러로 전년 대비 2배 이상 상승. 회사는 954 곳의 고객을 확보했다고 밝힘.
: 팔란티어는 '25년 1년간 주가가 75% 상승하였으며, 지난해 11월 기준으로 볼 때 1984년 이후 시장에서 매출 대비 가장 높은 밸류에이션(인플레이션 조정)을 받고 있는 기업으로 분석된 바 있음.
: 팔란티어는 대용량의 데이터를 수집, 관리 및 분석하는 소프트웨어 판매를 주요 사업으로 진행 중으로 미국 정부로부터 얻은 특별한 명성으로 더 큰 정부 계약을 따내고 있는 중. 실례로 미 해군과 핵잠수함 유지 보수 및 개량을 위한 데이터 개선 건으로 4.48억 달러 규모의 계약을 체결
: 최근 팔란티어의 전현직 직원과 정치인이 미국 이민세관단속국(ICE) 활동에 팔란티어가 기여하고 있다는 사실을 비판하면서 주가에 부정적 영향을 주고 있음.
: 회사는 '26년 실적 가이던스로 매출 71.82-71.98억 달러를 제시했으며, 앞서 이번 달에 영국 국방부와 3.28억 달러 규모의 계약을 체결했다고 밝혔다. 해당 계약은 영국 방산 역사상 최대 규모 계약으로, 사생활 데이터 침해나 미국 정보조직과 팔란티어의 특수관계에 대한 영국 내 비판 여론을 이겨낸 것으로 볼 수 있음.
#팔란티어 #AI #항공우주방산
: 팔란티어가 '25년 4분기 실적으로 매출 14.1억 달러(YoY +70%), 순이익 6.1억 달러를 기록하며 분기 실적 신기록을 세웠다고 발표. '25년 연간 매출은 44.75억 달러로 기존 가이던스 상단인 44억 달러를 상회함.
: '25년 4분기 기준 팔란티어 매출 중 정부 계약에 의한 것은 5.7억 달러로 전년 동기 대비 66% 상승했으며, 민간 고객 대상 매출은 5.07억 달러로 전년 대비 2배 이상 상승. 회사는 954 곳의 고객을 확보했다고 밝힘.
: 팔란티어는 '25년 1년간 주가가 75% 상승하였으며, 지난해 11월 기준으로 볼 때 1984년 이후 시장에서 매출 대비 가장 높은 밸류에이션(인플레이션 조정)을 받고 있는 기업으로 분석된 바 있음.
: 팔란티어는 대용량의 데이터를 수집, 관리 및 분석하는 소프트웨어 판매를 주요 사업으로 진행 중으로 미국 정부로부터 얻은 특별한 명성으로 더 큰 정부 계약을 따내고 있는 중. 실례로 미 해군과 핵잠수함 유지 보수 및 개량을 위한 데이터 개선 건으로 4.48억 달러 규모의 계약을 체결
: 최근 팔란티어의 전현직 직원과 정치인이 미국 이민세관단속국(ICE) 활동에 팔란티어가 기여하고 있다는 사실을 비판하면서 주가에 부정적 영향을 주고 있음.
: 회사는 '26년 실적 가이던스로 매출 71.82-71.98억 달러를 제시했으며, 앞서 이번 달에 영국 국방부와 3.28억 달러 규모의 계약을 체결했다고 밝혔다. 해당 계약은 영국 방산 역사상 최대 규모 계약으로, 사생활 데이터 침해나 미국 정보조직과 팔란티어의 특수관계에 대한 영국 내 비판 여론을 이겨낸 것으로 볼 수 있음.
#팔란티어 #AI #항공우주방산
The Wall Street Journal
Palantir Achieves Another Revenue Record With $1.41 Billion Quarter
The data-analytics company, which has been criticized over its role in the Trump administration’s immigration crackdown, posted a profit of $609 million.
xleb21 반회극
https://www.wsj.com/business/energy-oil/siemens-energy-to-spend-1-billion-to-boost-manufacturing-of-electrical-grid-equipment-cc87da93 : 지멘스 에너지가 10억 달러를 들여 미국의 전기에너지 수요에 대응하기 위해 전력기기 제조를 확대한다고 발표 : 이 투자 내용에는 미국 노스캐롤라이나 주에 위치한 지멘스 에너지의 공장에서 가스터빈 제조 재개와 함께…
지멘스는 '20년에 지멘스 에너지 분사를 발표했고, 그 전 '18년에 지멘스 헬시니어스를 분사한 이력이 있음. 지멘스AG는 산업용 자동화 제품에 집중하고 있음.
https://www.wsj.com/business/energy-oil/google-is-spending-big-to-build-a-lead-in-the-ai-energy-race-a8b5734a
: 구글이 역대 최대 규모의 데이터센터 단지에 공급할 에너지 문제를 해결하기 위해 47.5억 달러를 투자하기로 함
: 풍력 및 태양광 발전사 Intersect를 인수하기 위한 논의가 진행 중으로, 성사가 된다면 빅테크 중 유일하게 발전회사를 소유하게 될 예정.
: 구글은 지열 및 원자력 발전 개발 관련 대형계약과 함께 전력망 과부하 시 데이터센터 전력사용을 일시적으로 줄이는 기술을 진행한 최초의 업체였음. Intersect 인수 시 데이터센터용 자체 전력원을 확보하게 될 예정
: 구글의 데이터센터 에너지 총책임자 Amanda Peterson Corio는 "현 시점의 전력 시스템은 AI 수요 대응이라는 과제에는 적합한 형태가 아니며, 구글은 이에 선제적으로 대응할 것"이라고 답변
: 미국 북동부부터 중부 지역의 전력을 책임지는 PJM Interconnect는 전력수요 감당이 어려워질 것이라는 예측을 했고, 연방정부에서는 전력사용에 대한 경매를 제안한 상황으로 전력부족에 대한 경고음이 심화 중
: Intersect는 대형 태양광/풍력 발전사이트 운영사에서 구글에 에너지를 공급하는 업체로 150억 규모의 자산을 보유하고 있고, 최근 텍사스 서부에 배터리 충전용 대형 태양광 발전시설을 완공하였음.
: 구글은 엔비디아 칩에 대한 의존으로부터 벗어났듯이 에너지에서도 비슷한 작업을 진행 중. 자체 온사이트 발전은 중앙 전력시스템과 연결하는 것 대비 변압기 및 송전선 투자가 덜 드는 이점도 있을 예정.
: 연식이 오래된 발전소가 차례로 폐쇄 중이던 시점에 ChatGPT의 등장으로 빅테크의 데이터센터 건설이 급증하며 전력 수요 역시 치솟음.
: 원자력은 무탄소 에너지이지만 건설비용이 크고 기간이 길어 SMR이 유력한 대체수단으로 각광받았고, SMR 스타트업 카이로스의 첫 7기 제작에 구글이 투자한 이력이 있음. 이외에도 지열 에너지 회사 Fervo에도 투자. 수요 최적화 방안도 연구 중.
#구글 #알파벳 #Intersect #AI #에너지자원
: 구글이 역대 최대 규모의 데이터센터 단지에 공급할 에너지 문제를 해결하기 위해 47.5억 달러를 투자하기로 함
: 풍력 및 태양광 발전사 Intersect를 인수하기 위한 논의가 진행 중으로, 성사가 된다면 빅테크 중 유일하게 발전회사를 소유하게 될 예정.
: 구글은 지열 및 원자력 발전 개발 관련 대형계약과 함께 전력망 과부하 시 데이터센터 전력사용을 일시적으로 줄이는 기술을 진행한 최초의 업체였음. Intersect 인수 시 데이터센터용 자체 전력원을 확보하게 될 예정
: 구글의 데이터센터 에너지 총책임자 Amanda Peterson Corio는 "현 시점의 전력 시스템은 AI 수요 대응이라는 과제에는 적합한 형태가 아니며, 구글은 이에 선제적으로 대응할 것"이라고 답변
: 미국 북동부부터 중부 지역의 전력을 책임지는 PJM Interconnect는 전력수요 감당이 어려워질 것이라는 예측을 했고, 연방정부에서는 전력사용에 대한 경매를 제안한 상황으로 전력부족에 대한 경고음이 심화 중
: Intersect는 대형 태양광/풍력 발전사이트 운영사에서 구글에 에너지를 공급하는 업체로 150억 규모의 자산을 보유하고 있고, 최근 텍사스 서부에 배터리 충전용 대형 태양광 발전시설을 완공하였음.
: 구글은 엔비디아 칩에 대한 의존으로부터 벗어났듯이 에너지에서도 비슷한 작업을 진행 중. 자체 온사이트 발전은 중앙 전력시스템과 연결하는 것 대비 변압기 및 송전선 투자가 덜 드는 이점도 있을 예정.
: 연식이 오래된 발전소가 차례로 폐쇄 중이던 시점에 ChatGPT의 등장으로 빅테크의 데이터센터 건설이 급증하며 전력 수요 역시 치솟음.
: 원자력은 무탄소 에너지이지만 건설비용이 크고 기간이 길어 SMR이 유력한 대체수단으로 각광받았고, SMR 스타트업 카이로스의 첫 7기 제작에 구글이 투자한 이력이 있음. 이외에도 지열 에너지 회사 Fervo에도 투자. 수요 최적화 방안도 연구 중.
#구글 #알파벳 #Intersect #AI #에너지자원
The Wall Street Journal
Google Is Spending Big to Build a Lead in the AI Energy Race
A deal to buy wind and solar developer Intersect is the latest in a series of moves that have left Google well prepared for the power crunch facing data centers.
Forwarded from 재간둥이 송선생의 링크수집 창고
어르신 덕분에 후손들이 자손만대로 먹고 살고 있습니다. 갑사합니다. 어르신.
https://investor-js.blogspot.com/2015/05/blog-post.html
https://investor-js.blogspot.com/2015/05/blog-post.html
Blogspot
호암자전 - 삼성 창업자 호암 이병철 자서전
IT비지니스와 개발, 그리고 투자에 관한 블로그입니다.
https://www.wsj.com/business/energy-oil/why-india-will-struggle-to-reduce-its-reliance-on-russian-oil-b2f16646
: 러시아가 우크라이나를 침공한 이후 서방에서 러시아산 원유 사용을 중지했고, 인도는 그 덕에 러시아 최대 고객 지위를 얻으며 원유를 할인가에 구매 중.
: 인도의 원유 수입 중 러시아산 원유 비중은 '22년 초까지 2%에 불과했으나 '25년에는 1/3 이상을 차지하고 있음. 올해 1월 기준 일 110만 배럴를 러시아로부터 수입하고 있으며, 그에 반해 미국산 원유는 일 30만 배럴에 불과.
: 미국과 인도가 무역협상 타결을 공식 발표하면서, 트럼프 대통령은 인도가 러시아산 원유 구매를 중단하고, 원유 구입처를 미국과 더 나아가 베네수엘라로 옮길 것이라고 밝힘.
: 인도는 트럼프 대통령의 발언 내용에 대해 어떠한 코멘트도 내놓지 않으며 내용을 확인해주지 않았으며, 러시아 정부 역시 인도로부터 러시아산 원유 수입 중단에 대한 어떠한 입장도 듣지 못 했다고 기자회견에서 답변
: 현재 브렌트유 대비 러시아 우랄산 원유의 할인가는 배럴당 27.1달러. 이런 할인가에도 불구하고 인도가 러시아산 원유 수입량을 0으로 줄일 가능성은 낮다는 것이 업계 의견.
: 러시아 원유를 미국 걸프지역 원유로 대체할 때 운송시간이 36일에서 54일로 늘고, 가격에서도 배럴당 7달러씩 추가 지불해야 함.
: 기술적으로 불가능하지 않지만 인도 정유시설이 경질유인 미국산 원유보다 러시아나 베네수엘라산 원유 같은 중질유에 더 적합한 것 역시 감안해야 할 점. 베네수엘라산 원유는 물량이 작아 러시아 원유를 대체하기 어려움.
#인도 #러시아 #미국 #국제
: 러시아가 우크라이나를 침공한 이후 서방에서 러시아산 원유 사용을 중지했고, 인도는 그 덕에 러시아 최대 고객 지위를 얻으며 원유를 할인가에 구매 중.
: 인도의 원유 수입 중 러시아산 원유 비중은 '22년 초까지 2%에 불과했으나 '25년에는 1/3 이상을 차지하고 있음. 올해 1월 기준 일 110만 배럴를 러시아로부터 수입하고 있으며, 그에 반해 미국산 원유는 일 30만 배럴에 불과.
: 미국과 인도가 무역협상 타결을 공식 발표하면서, 트럼프 대통령은 인도가 러시아산 원유 구매를 중단하고, 원유 구입처를 미국과 더 나아가 베네수엘라로 옮길 것이라고 밝힘.
: 인도는 트럼프 대통령의 발언 내용에 대해 어떠한 코멘트도 내놓지 않으며 내용을 확인해주지 않았으며, 러시아 정부 역시 인도로부터 러시아산 원유 수입 중단에 대한 어떠한 입장도 듣지 못 했다고 기자회견에서 답변
: 현재 브렌트유 대비 러시아 우랄산 원유의 할인가는 배럴당 27.1달러. 이런 할인가에도 불구하고 인도가 러시아산 원유 수입량을 0으로 줄일 가능성은 낮다는 것이 업계 의견.
: 러시아 원유를 미국 걸프지역 원유로 대체할 때 운송시간이 36일에서 54일로 늘고, 가격에서도 배럴당 7달러씩 추가 지불해야 함.
: 기술적으로 불가능하지 않지만 인도 정유시설이 경질유인 미국산 원유보다 러시아나 베네수엘라산 원유 같은 중질유에 더 적합한 것 역시 감안해야 할 점. 베네수엘라산 원유는 물량이 작아 러시아 원유를 대체하기 어려움.
#인도 #러시아 #미국 #국제
The Wall Street Journal
Why India Will Struggle to Reduce Its Reliance on Russian Oil
India relies on Russia for roughly a third of its oil imports, up from just 2% before Russia invaded Ukraine in early 2022.
https://www.wsj.com/business/earnings/infineon-forecasts-higher-sales-raises-investments-to-meet-strong-ai-chip-demand-86192b5d
: 독일의 반도체 회사 인피니온 테크놀로지(이하 인피니온)가 '26년(FY기준, CY4Q25-3Q26) 투자액을 기존 22억 유로에서 27억 유로(31.9억 달러)로 상향한다고 발표.
: 투자금의 대부분은 올 여름에 가동을 시작할 것으로 예상되는 드레스덴 공장 가동에 투입될 것이며, 그 외 다른 지역 캐파 확대에도 사용될 것이라고 밝힘.
: 인피니온의 CEO 요헨 하네벡은 "현재 AI 데이터센터에 대한 전력 공급에 관심이 집중되어 있으나, 여기에 몇 년 내로 전력망 인프라 확대 수요가 더해질 것"이라며 "이런 수요에 공급량을 맞춰나갈 것"이라고 답변.
: 인피니온은 지난해 11월에 '26년(FY 기준) 매출 예상치를 10억 유로에서 15억 유로로 상향한 바가 있으며, 지난 수요일에는 '27년(FY기준) 매출은 25억 유로까지 성장할 예정이라고 한 발 더 나아감.
: 인피니온은 최근 매출의 가장 큰 비중을 차지하는 자동차용 반도체 수요가 부진하면서 불황을 겪고 있지만, AI에 대한 낙관론을 유지하고 있음. 이는 경쟁상대이자 애플과 테슬라를 고객으로 둔 ST마이크로일렉트로닉스도 마찬가지로 '25년 4분기 전장향 매출이 기대 이하 수준임을 지난주에 밝힌 바 있음.
: 인피니온은 '25년 4분기(CY 기준, FY 기준 1Q26) 실적으로 매출 36.6억 유로(YoY +7%)와 순이익 2.56억 유로(YoY +4%)를 기록했다고 밝혔으며, 회사에서 수익성 지표로 내세우는 부문이익(segment result)은 6.55억 유로로 14%의 연간 성장 및 17.9%의 수익성을 보여준다고 설명함.
: 회사는 차분기 실적 가이던스 중 매출은 35.9억 유로에서 38억 유로로, 부문이익율은 16.7%에서 10% 중후반으로 상향함.
: '26년(FY 기준) 매출 예상은 '25년 매출인 146.6억 유로 대비 소폭 성장할 것으로 예상함.
#인피니온 #반도체
: 독일의 반도체 회사 인피니온 테크놀로지(이하 인피니온)가 '26년(FY기준, CY4Q25-3Q26) 투자액을 기존 22억 유로에서 27억 유로(31.9억 달러)로 상향한다고 발표.
: 투자금의 대부분은 올 여름에 가동을 시작할 것으로 예상되는 드레스덴 공장 가동에 투입될 것이며, 그 외 다른 지역 캐파 확대에도 사용될 것이라고 밝힘.
: 인피니온의 CEO 요헨 하네벡은 "현재 AI 데이터센터에 대한 전력 공급에 관심이 집중되어 있으나, 여기에 몇 년 내로 전력망 인프라 확대 수요가 더해질 것"이라며 "이런 수요에 공급량을 맞춰나갈 것"이라고 답변.
: 인피니온은 지난해 11월에 '26년(FY 기준) 매출 예상치를 10억 유로에서 15억 유로로 상향한 바가 있으며, 지난 수요일에는 '27년(FY기준) 매출은 25억 유로까지 성장할 예정이라고 한 발 더 나아감.
: 인피니온은 최근 매출의 가장 큰 비중을 차지하는 자동차용 반도체 수요가 부진하면서 불황을 겪고 있지만, AI에 대한 낙관론을 유지하고 있음. 이는 경쟁상대이자 애플과 테슬라를 고객으로 둔 ST마이크로일렉트로닉스도 마찬가지로 '25년 4분기 전장향 매출이 기대 이하 수준임을 지난주에 밝힌 바 있음.
: 인피니온은 '25년 4분기(CY 기준, FY 기준 1Q26) 실적으로 매출 36.6억 유로(YoY +7%)와 순이익 2.56억 유로(YoY +4%)를 기록했다고 밝혔으며, 회사에서 수익성 지표로 내세우는 부문이익(segment result)은 6.55억 유로로 14%의 연간 성장 및 17.9%의 수익성을 보여준다고 설명함.
: 회사는 차분기 실적 가이던스 중 매출은 35.9억 유로에서 38억 유로로, 부문이익율은 16.7%에서 10% 중후반으로 상향함.
: '26년(FY 기준) 매출 예상은 '25년 매출인 146.6억 유로 대비 소폭 성장할 것으로 예상함.
#인피니온 #반도체
The Wall Street Journal
Infineon Raises Investments to Meet Unrelenting AI Chip Demand
Funds are set to go toward a facility in Dresden, as well as other sites, to expand the manufacturing of semiconductors powering data centers and other AI infrastructure.
https://www.wsj.com/business/earnings/novartis-sales-rise-despite-generic-drug-competition-in-u-s-64c8208c
: 스위스의 메이저 제약업체 노바티스가 '25년 4분기 실적으로 순이익 133.4억 달러를 기록하며 환효과 제거 기준 YoY -1%의 역성장을 기록.
: '25년 연간 기준 실적은 매출 545.3억 달러(YoY +8.3%)이며, 회사에서 일회성 효과 제외 기준 주요 수익 지표로 제시하는 핵심 영업손익(core operating profit)은 218.9억 달러(YoY +12.3%)라고 밝힘. 이는 시장 컨센서스인 매출 548.2억 달러와 핵심 영업손익 218.5억 달러에 대체로 부합하는 수준.
: '26년 매출은 한자릿수 초반대 성장률을 보이나, 핵심 영업손익(core operating profit)은 한자릿수 초반의 역성장을 기록할 예정이라고 밝힘. 핵심 영업손익은
: 노바티스는 Entreso, Promacta, Tasigna, 이 3가지 블록버스터 제품이 미국 내 특허가 '25년 중반에 만료되며 독점권리를 상실한 것이 단기적으로 이익률 감소를 가이던스로 제시하게 된 주요 원인이라고 설명. 그 외 CFO 헨리 커쉬는 경쟁 심화로 인해 40억 달러 규모의 악영향이 예상된다고 코멘트.
: '25년 4분기 기준 심장병 치료제 Entreso 매출은 12.5억 달러로 전년동기 대비 45% 하락했고, Promacta는 2.26억 달러로 63%나 쪼그라들었다고 밝힘.(환 효과 제거 기준)
: 하지만 노바티스는 '30년까지의 연평균 성장율은 5-6% 수준이 될 것이라고 밝혔으나, JP모건 애널리스트는 시장 컨센서스 수준인 9%를 만족하기 위해서는 파이프라인을 강화할 성공적인 치료제 후보가 나타나야 할 것이라는 입장.
#노바티스 #의료제약바이오
: 스위스의 메이저 제약업체 노바티스가 '25년 4분기 실적으로 순이익 133.4억 달러를 기록하며 환효과 제거 기준 YoY -1%의 역성장을 기록.
: '25년 연간 기준 실적은 매출 545.3억 달러(YoY +8.3%)이며, 회사에서 일회성 효과 제외 기준 주요 수익 지표로 제시하는 핵심 영업손익(core operating profit)은 218.9억 달러(YoY +12.3%)라고 밝힘. 이는 시장 컨센서스인 매출 548.2억 달러와 핵심 영업손익 218.5억 달러에 대체로 부합하는 수준.
: '26년 매출은 한자릿수 초반대 성장률을 보이나, 핵심 영업손익(core operating profit)은 한자릿수 초반의 역성장을 기록할 예정이라고 밝힘. 핵심 영업손익은
: 노바티스는 Entreso, Promacta, Tasigna, 이 3가지 블록버스터 제품이 미국 내 특허가 '25년 중반에 만료되며 독점권리를 상실한 것이 단기적으로 이익률 감소를 가이던스로 제시하게 된 주요 원인이라고 설명. 그 외 CFO 헨리 커쉬는 경쟁 심화로 인해 40억 달러 규모의 악영향이 예상된다고 코멘트.
: '25년 4분기 기준 심장병 치료제 Entreso 매출은 12.5억 달러로 전년동기 대비 45% 하락했고, Promacta는 2.26억 달러로 63%나 쪼그라들었다고 밝힘.(환 효과 제거 기준)
: 하지만 노바티스는 '30년까지의 연평균 성장율은 5-6% 수준이 될 것이라고 밝혔으나, JP모건 애널리스트는 시장 컨센서스 수준인 9%를 만족하기 위해서는 파이프라인을 강화할 성공적인 치료제 후보가 나타나야 할 것이라는 입장.
#노바티스 #의료제약바이오
The Wall Street Journal
Novartis Forecasts Profitability Hit From Generic Drug Competition in U.S.
The pharma major said it faces the largest drug-patent expiry headwind in its history this year.
https://www.wsj.com/business/earnings/equinor-posts-earning-slide-targets-cost-cuts-in-2026-7482e5cb
: 노르웨이의 오일메이저 업체 에퀴노르가 '25년 4분기 실적이 순이익 13.1억 달러(YoY -34.5%)로 전년 대비 추락했다고 밝힘.
: 회사의 주요 성과지표인 조정기준 영업이익은 62억 달러로 전년 동기 대비 22% 감소했다고 밝힘. 시장 컨센서스는 59.3억이었음.
: 회사는 '26년 영업비용을 10% 감축하는 것을 목표로 할 예정이며, '27년까지 40억 달러 수준으로 CapEx 전망치를 하향한다고 발표. '26년 원유/가스 생산량은 3% 증가할 것으로 예상함.
: 수익성 악화에도 '26년에 15억 달러 규모의 자사주 매입을 시행할 예정이며, 분기 배당은 0.37달러에서 0.39달러로 인상한다고 밝힘.
: 엑손모빌이랑 셰브론도 수익성 감소라고 했는데, 확실히 유가가 하락하면서 오일 메이저들의 실적이 좋지 않군. 그러면 채굴 관련 투자액이 당분간 커질 일이 없을 것 같음.
#에퀴노르 #에너지자원
: 노르웨이의 오일메이저 업체 에퀴노르가 '25년 4분기 실적이 순이익 13.1억 달러(YoY -34.5%)로 전년 대비 추락했다고 밝힘.
: 회사의 주요 성과지표인 조정기준 영업이익은 62억 달러로 전년 동기 대비 22% 감소했다고 밝힘. 시장 컨센서스는 59.3억이었음.
: 회사는 '26년 영업비용을 10% 감축하는 것을 목표로 할 예정이며, '27년까지 40억 달러 수준으로 CapEx 전망치를 하향한다고 발표. '26년 원유/가스 생산량은 3% 증가할 것으로 예상함.
: 수익성 악화에도 '26년에 15억 달러 규모의 자사주 매입을 시행할 예정이며, 분기 배당은 0.37달러에서 0.39달러로 인상한다고 밝힘.
: 엑손모빌이랑 셰브론도 수익성 감소라고 했는데, 확실히 유가가 하락하면서 오일 메이저들의 실적이 좋지 않군. 그러면 채굴 관련 투자액이 당분간 커질 일이 없을 것 같음.
#에퀴노르 #에너지자원
The Wall Street Journal
Equinor Posts Earning Slide, Targets Cost Cuts in 2026
Fourth-quarter earnings slid as weaker oil and gas prices bite, with the company targeting a 10% reduction in operating costs this year and paring back capital expenditure.
https://www.wsj.com/business/earnings/amd-sales-climb-on-help-from-data-center-business-fad8b357
: AMD의 '25년 4분기 실적이 매출 102.7억 달러(YoY +34%), 순이익 15.1억 달러(YoY +213%), 주당 순익 92센트(YoY +217%)라고 밝힘. 일회성 요인을 제거한 조정 기준 주당 순익은 1.53달러로 시장 컨센서스인 1.32달러를 상회함.
: AMD의 데이터센터 사업부 매출은 서버용 프로세서 EPYC 수요 증가 및 Instinct GPU의 대량 출하 개시(ramp up)로 전년 대비 39% 상승. CEO 리사 수는 향후 3-5년 간 데이터센터 사업부 매출이 60% 이상 성장할 것으로 내다보는 중.
: 일반 소비자 및 게이밍 사업부 매출은 Ryzen CPU와 Radeon GPU 판매가 이어지며 37% 상승함.
: 회사가 제시한 '26년 1분기 가이던스는 매출 95-101억 달러로, 시장 예측치인 94.2억 달러를 상회함. 그럼에도 AI 버블에 대한 우려로 실적 발표 직후 AMD 주가는 7% 하락.
: 현재는 트럼프 대통령이 AMD를 포함한 AI 칩 관련 수출 규제를 완화했지만, AMD가 중국에서 사업을 진행하는 동안 언제 다시 규제를 강화할지 모른다는 점은 리스크로 거론됨. 현재 AMD의 '26년 1분기 실적 예상치에는 중국향 Instinct MI308 제품의 1억 달러치 판매가 반영되어 있음.
: 하늘은 왜 AMD를 낳고, 엔비디아를 또 낳았는가?(심지어 또 미국에만) 세계적인 대기업의 순이익이 YoY +200% 증가한다는 것이 놀랍다.
#AMD #반도체
: AMD의 '25년 4분기 실적이 매출 102.7억 달러(YoY +34%), 순이익 15.1억 달러(YoY +213%), 주당 순익 92센트(YoY +217%)라고 밝힘. 일회성 요인을 제거한 조정 기준 주당 순익은 1.53달러로 시장 컨센서스인 1.32달러를 상회함.
: AMD의 데이터센터 사업부 매출은 서버용 프로세서 EPYC 수요 증가 및 Instinct GPU의 대량 출하 개시(ramp up)로 전년 대비 39% 상승. CEO 리사 수는 향후 3-5년 간 데이터센터 사업부 매출이 60% 이상 성장할 것으로 내다보는 중.
: 일반 소비자 및 게이밍 사업부 매출은 Ryzen CPU와 Radeon GPU 판매가 이어지며 37% 상승함.
: 회사가 제시한 '26년 1분기 가이던스는 매출 95-101억 달러로, 시장 예측치인 94.2억 달러를 상회함. 그럼에도 AI 버블에 대한 우려로 실적 발표 직후 AMD 주가는 7% 하락.
: 현재는 트럼프 대통령이 AMD를 포함한 AI 칩 관련 수출 규제를 완화했지만, AMD가 중국에서 사업을 진행하는 동안 언제 다시 규제를 강화할지 모른다는 점은 리스크로 거론됨. 현재 AMD의 '26년 1분기 실적 예상치에는 중국향 Instinct MI308 제품의 1억 달러치 판매가 반영되어 있음.
: 하늘은 왜 AMD를 낳고, 엔비디아를 또 낳았는가?(심지어 또 미국에만) 세계적인 대기업의 순이익이 YoY +200% 증가한다는 것이 놀랍다.
#AMD #반도체
The Wall Street Journal
AMD Sales Climb on Help From Data-Center Business
Stripping out certain one-time items, adjusted per-share earnings were $1.53, ahead of the $1.32 anticipated by analysts.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
TSMC, 쿠마모토 공장에서 3nm 반도체 양산계획 타카이치 총리에게 밝혀
요미우리 신문) 대만 TSMC의 수뇌부가 5일 오전 총리 관저를 방문하여 타카이치 총리와 면담했습니다. TSMC 측은 일본 내 최초가 될 회로 선폭 3nm 최첨단 반도체를 쿠마모토 공장에서 양산하겠다는 계획을 전달했습니다. 타카이치 총리는 이것이 경제 안전보장상 중요하다는 인식을 나타내며, 정부 차원에서 지원하겠다는 생각을 표명했습니다.
면담에는 TSMC의 웨이저자(C.C. Wei) 회장 겸 최고경영자(CEO) 등이 참석했습니다. 타카이치 총리는 정부가 위기관리 및 성장에 기여하는 투자에 힘쓰고 있다고 밝히며, "AI(인공지능)와 반도체는 그 핵심이 되는 전략이다"라고 강조했습니다. 또한 이번 계획에 대해 "매우 든든하다"고 언급했습니다.
TSMC는 당초 쿠마모토현 키쿠요마치에 건설 중인 쿠마모토 제2공장에서 6~12나노미터 반도체를 생산할 계획이었으나, 세계적인 수요 동향을 고려해 더욱 고성능인 반도체 제조에 나서기로 했습니다. 제2공장에 대한 설비 투자 규모는 122억 달러(약 1조 8,000억 엔)에서 170억 달러(약 2조 6,000억 엔) 규모로 확대될 전망입니다.
TSMC는 조만간 공식적으로 계획 변경을 결정할 방향이며, 경제산업성과도 협의를 진행할 예정입니다.
https://www.yomiuri.co.jp/economy/20260205-GYT1T00229/
요미우리 신문) 대만 TSMC의 수뇌부가 5일 오전 총리 관저를 방문하여 타카이치 총리와 면담했습니다. TSMC 측은 일본 내 최초가 될 회로 선폭 3nm 최첨단 반도체를 쿠마모토 공장에서 양산하겠다는 계획을 전달했습니다. 타카이치 총리는 이것이 경제 안전보장상 중요하다는 인식을 나타내며, 정부 차원에서 지원하겠다는 생각을 표명했습니다.
면담에는 TSMC의 웨이저자(C.C. Wei) 회장 겸 최고경영자(CEO) 등이 참석했습니다. 타카이치 총리는 정부가 위기관리 및 성장에 기여하는 투자에 힘쓰고 있다고 밝히며, "AI(인공지능)와 반도체는 그 핵심이 되는 전략이다"라고 강조했습니다. 또한 이번 계획에 대해 "매우 든든하다"고 언급했습니다.
TSMC는 당초 쿠마모토현 키쿠요마치에 건설 중인 쿠마모토 제2공장에서 6~12나노미터 반도체를 생산할 계획이었으나, 세계적인 수요 동향을 고려해 더욱 고성능인 반도체 제조에 나서기로 했습니다. 제2공장에 대한 설비 투자 규모는 122억 달러(약 1조 8,000억 엔)에서 170억 달러(약 2조 6,000억 엔) 규모로 확대될 전망입니다.
TSMC는 조만간 공식적으로 계획 변경을 결정할 방향이며, 경제산업성과도 협의를 진행할 예정입니다.
https://www.yomiuri.co.jp/economy/20260205-GYT1T00229/
読売新聞オンライン
ＴＳＭＣトップが高市首相と面会、熊本工場で国内初の「３ナノ半導体」量産計画を伝達…首相「大変心強い」
【読売新聞】 半導体受託製造の世界最大手、台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）の首脳が５日午前、首相官邸を訪れ高市首相と面会した。ＴＳＭＣ側は国内初となる回路線幅３ナノ・メートル（ナノは１０億分の１）の最先端半導体の熊本工場での量産計画を伝
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
Citi) 일본 화학섹터: TSMC, 구마모토 제2공장 공정을 6nm에서 3nm 칩으로 변경
CITI의 견해
2월 5일자 니케이 신문 및 기타 소식통에 따르면, TSMC는 2025년 가을에 착공한 구마모토 제2공장에서 생산할 칩의 종류를 당초 계획했던 6nm에서 3nm로 변경한다고 2월 5일 발표했습니다. 당사는 이러한 결정이 강력한 AI 관련 수요에 의해 주도된 것이라고 판단합니다.
당사는 이번 결정을 일본의 폭넓은 반도체 소재 기업들에 긍정적인 소식으로 보고 있습니다. 웨이퍼 부문에서는 신에츠 화학보다 SUMCO가 더 많은 혜택을 볼 것으로 예상합니다. 감광액(레지스트) 부문에서는 도쿄 오카 공업(Tokyo Ohka)이 2025년 하반기에 아소 구마모토 사업장(신규 고순도 화학 공장) 가동을 시작함에 따라 일부 수혜를 입을 것으로 보입니다. 다만, 당사의 추정치에 따르면 이 회사의 EUV 레지스트 시장 점유율이 현재 6nm 공정에서보다 3nm 공정에서 더 낮다는 점은 유의해야 합니다.
또한 당사는 닛토보(Nittobo)와 JX 금속(JX Advanced Metals)을 포함한 다른 AI 관련 기업들에게도 이번 소식이 긍정적일 것으로 평가합니다.
CITI의 견해
2월 5일자 니케이 신문 및 기타 소식통에 따르면, TSMC는 2025년 가을에 착공한 구마모토 제2공장에서 생산할 칩의 종류를 당초 계획했던 6nm에서 3nm로 변경한다고 2월 5일 발표했습니다. 당사는 이러한 결정이 강력한 AI 관련 수요에 의해 주도된 것이라고 판단합니다.
당사는 이번 결정을 일본의 폭넓은 반도체 소재 기업들에 긍정적인 소식으로 보고 있습니다. 웨이퍼 부문에서는 신에츠 화학보다 SUMCO가 더 많은 혜택을 볼 것으로 예상합니다. 감광액(레지스트) 부문에서는 도쿄 오카 공업(Tokyo Ohka)이 2025년 하반기에 아소 구마모토 사업장(신규 고순도 화학 공장) 가동을 시작함에 따라 일부 수혜를 입을 것으로 보입니다. 다만, 당사의 추정치에 따르면 이 회사의 EUV 레지스트 시장 점유율이 현재 6nm 공정에서보다 3nm 공정에서 더 낮다는 점은 유의해야 합니다.
또한 당사는 닛토보(Nittobo)와 JX 금속(JX Advanced Metals)을 포함한 다른 AI 관련 기업들에게도 이번 소식이 긍정적일 것으로 평가합니다.
Forwarded from 일본주식담당
2025년은 규슈의 반도체 공급망(서플라이 체인)이 한층 더 두터워지는 해가 될 것이다. 대만 TSMC(TSMC)는 '24년 12월 양산을 시작한 제1공장에 인접한 부지에 제2공장 건설을 본격화한다. 전기자동차(EV)용 파워 반도체, 소재 및 제조 장비 등의 공장 및 신규 설비도 잇따라 준공-가동되면서 실리콘아일랜드가 새롭게 태어나는 한 걸음을 내딛게 된다.
구마모토현 기쿠요마치(菊陽町), TSMC 1공장 동쪽 옆 약 32헥타르에 달하는 광활한 부지가 24년 말 3m 높이의 하얀 담장으로 둘러싸여 있는데, 22년 4월 1공장 건설이 시작될 때와 같은 모습이다. 담장 곳곳에 'KAJIMA' 로고가 보인다.
"2공장 건설은 25년에 시작된다." 24년 11월 1공장 인근에서 열린 지역 교류 행사에서 대만에서 달려온 진융페이 TSMC 부사장 겸 공동 최고운영책임자(COO)는 이렇게 선언했다.
국내 최고 수준인 6나노(나노는 10억분의 1)의 회로선폭을 가진 로직 반도체 등을 생산할 예정이며, 27년 말 가동을 목표로 하고 있다. 2공장 합산 약 3조 엔의 대규모 투자로 일본 정부도 최대 1조2000억 엔을 보조한다.
TSMC 주변에서는 투자가 가속화되고 있다.
TSMC 구마모토 공장의 운영 자회사 JASM(구마모토현 기쿠요마치)에 출자하고 있는 소니 그룹은 세계 점유율 1위의 이미지 센서를 제조하는 신공장을 구마모토현 고시시(合志市)의 약 37헥타르 부지에 건설할 예정이다. 가동 시기 등은 밝히지 않았지만, 25년에 토지 조성부터 건물 건설 공사가 진행될 전망이다.
도쿄일렉트론큐슈(구마모토현 아지시)도 25년 여름에 새로운 연구개발 거점을 가동한다. 린 신이치(林伸一) 사장은 "공정과 약액을 줄이고 환경 친화적인 제조 장치를 개발할 것"이라고 각오를 다졌다.
기쿠치시에서는 미쓰비시전기가 파워 반도체의 신공장을 '25년 11월에 가동한다. 실리콘보다 전력 효율이 뛰어난 실리콘 카바이드(SiC) 200mm 웨이퍼에 회로를 집적하는 공장으로, 고시시의 거점과 함께 1000억엔을 투자한다.
제조에 필요한 소재 공장과 물류회사 거점도 밀집해 이 일대는 '반도체 긴자'의 면모를 갖추게 된다. 후지필름은 기쿠요초의 반도체 재료 공장에 약 20억 엔을 투자해 웨이퍼 연마제 'CMP 슬러리'의 생산 능력을 25년 1월부터 30% 늘린다.
규슈 곳곳에서 새로운 공장과 설비가 움직이기 시작한다. 미쓰비시화학은 키타큐슈시 사업소에서 25년 가을, 전 공정에 사용되는 포토레지스트(감광제)의 원료가 되는 수지를 증산한다. 최첨단 반도체 제조에 사용되는 EUV(극자외선) 레지스트의 양산은 후쿠오카가 처음이다.
로옴은 미야자키현 쿠니토미초(国富町)에서 SiC 웨이퍼 자체를 생산하며, 24년 11월부터 시제품을 제작하기 시작해 25년에 양산에 들어갈 예정이다. 회로를 웨이퍼에 기록하는 전 공정은 26년에 시작할 예정이다.
지역 기업으로는 마이크로컷(가고시마현 기리시마시)이 반도체 웨이퍼에 도금 처리를 하는 자동라인을 3월을 목표로 가동한다. 투자 금액은 16억 엔으로 경제산업성의 중견-중소기업 성장 투자 보조금을 충당한다.
규슈경제조사협회는 24년 12월 반도체 관련 설비투자가 규슈, 오키나와, 야마구치에 21년부터 10년간 23조엔의 경제효과를 가져온다는 추정을 발표했다. 이 중 1조 2570억 엔은 지역 기업의 투자에 의한 것으로, 이 협회의 가와무라 주에이 연구원은 "대기업뿐만 아니라 지역의 힘으로 반도체 공급망을 튼튼하게 만들고 있다"고 평가하고 있다.
25년 후공정 세계 최대 업체인 대만 일월광투자주식회사(ASE)의 움직임이 주목된다.24년 7월 키타큐슈시와 시유지 취득 가계약을 체결한 바 있다. 본 계약의 조건인 국가 보조금 등이 결정되어 진출이 실현되면 규슈와 국내 공급망 강화로 이어질 것이다.
100건을 넘어서는 반도체 관련 투자는 규슈가 '신생 실리콘 아일랜드'가 될 것임을 실감케 한다. 진정한 '신생'을 위해 인재 육성, 대만 기업과의 협업 등의 노력도 가속화된다.
TSMC「第2工場」着工へ 2025年、厚み増す九州半導体：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOJC123QO0S4A211C2000000/
구마모토현 기쿠요마치(菊陽町), TSMC 1공장 동쪽 옆 약 32헥타르에 달하는 광활한 부지가 24년 말 3m 높이의 하얀 담장으로 둘러싸여 있는데, 22년 4월 1공장 건설이 시작될 때와 같은 모습이다. 담장 곳곳에 'KAJIMA' 로고가 보인다.
"2공장 건설은 25년에 시작된다." 24년 11월 1공장 인근에서 열린 지역 교류 행사에서 대만에서 달려온 진융페이 TSMC 부사장 겸 공동 최고운영책임자(COO)는 이렇게 선언했다.
국내 최고 수준인 6나노(나노는 10억분의 1)의 회로선폭을 가진 로직 반도체 등을 생산할 예정이며, 27년 말 가동을 목표로 하고 있다. 2공장 합산 약 3조 엔의 대규모 투자로 일본 정부도 최대 1조2000억 엔을 보조한다.
TSMC 주변에서는 투자가 가속화되고 있다.
TSMC 구마모토 공장의 운영 자회사 JASM(구마모토현 기쿠요마치)에 출자하고 있는 소니 그룹은 세계 점유율 1위의 이미지 센서를 제조하는 신공장을 구마모토현 고시시(合志市)의 약 37헥타르 부지에 건설할 예정이다. 가동 시기 등은 밝히지 않았지만, 25년에 토지 조성부터 건물 건설 공사가 진행될 전망이다.
도쿄일렉트론큐슈(구마모토현 아지시)도 25년 여름에 새로운 연구개발 거점을 가동한다. 린 신이치(林伸一) 사장은 "공정과 약액을 줄이고 환경 친화적인 제조 장치를 개발할 것"이라고 각오를 다졌다.
기쿠치시에서는 미쓰비시전기가 파워 반도체의 신공장을 '25년 11월에 가동한다. 실리콘보다 전력 효율이 뛰어난 실리콘 카바이드(SiC) 200mm 웨이퍼에 회로를 집적하는 공장으로, 고시시의 거점과 함께 1000억엔을 투자한다.
제조에 필요한 소재 공장과 물류회사 거점도 밀집해 이 일대는 '반도체 긴자'의 면모를 갖추게 된다. 후지필름은 기쿠요초의 반도체 재료 공장에 약 20억 엔을 투자해 웨이퍼 연마제 'CMP 슬러리'의 생산 능력을 25년 1월부터 30% 늘린다.
규슈 곳곳에서 새로운 공장과 설비가 움직이기 시작한다. 미쓰비시화학은 키타큐슈시 사업소에서 25년 가을, 전 공정에 사용되는 포토레지스트(감광제)의 원료가 되는 수지를 증산한다. 최첨단 반도체 제조에 사용되는 EUV(극자외선) 레지스트의 양산은 후쿠오카가 처음이다.
로옴은 미야자키현 쿠니토미초(国富町)에서 SiC 웨이퍼 자체를 생산하며, 24년 11월부터 시제품을 제작하기 시작해 25년에 양산에 들어갈 예정이다. 회로를 웨이퍼에 기록하는 전 공정은 26년에 시작할 예정이다.
지역 기업으로는 마이크로컷(가고시마현 기리시마시)이 반도체 웨이퍼에 도금 처리를 하는 자동라인을 3월을 목표로 가동한다. 투자 금액은 16억 엔으로 경제산업성의 중견-중소기업 성장 투자 보조금을 충당한다.
규슈경제조사협회는 24년 12월 반도체 관련 설비투자가 규슈, 오키나와, 야마구치에 21년부터 10년간 23조엔의 경제효과를 가져온다는 추정을 발표했다. 이 중 1조 2570억 엔은 지역 기업의 투자에 의한 것으로, 이 협회의 가와무라 주에이 연구원은 "대기업뿐만 아니라 지역의 힘으로 반도체 공급망을 튼튼하게 만들고 있다"고 평가하고 있다.
25년 후공정 세계 최대 업체인 대만 일월광투자주식회사(ASE)의 움직임이 주목된다.24년 7월 키타큐슈시와 시유지 취득 가계약을 체결한 바 있다. 본 계약의 조건인 국가 보조금 등이 결정되어 진출이 실현되면 규슈와 국내 공급망 강화로 이어질 것이다.
100건을 넘어서는 반도체 관련 투자는 규슈가 '신생 실리콘 아일랜드'가 될 것임을 실감케 한다. 진정한 '신생'을 위해 인재 육성, 대만 기업과의 협업 등의 노력도 가속화된다.
TSMC「第2工場」着工へ 2025年、厚み増す九州半導体：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOJC123QO0S4A211C2000000/
日本経済新聞
TSMC「第2工場」着工へ 2025年、厚み増す九州半導体
2025年は九州の半導体供給網（サプライチェーン）が一段と厚みを増す年になる。台湾積体電路製造（TSMC）は24年12月に量産を始めた第1工場に隣接する用地で、第2工場の建設を本格化させる。電気自動車（EV）向けのパワー半導体、素材や製造装置などの工場や新設備も相次ぎ竣工・稼働し、シリコンアイランドが新生への一歩を踏み出す。熊本県菊陽町。TSMC第1工場の東隣で24年末、約32ヘクタールの広大
- tsmc 쿠마모토현 2공장 건설 공사 중. 3조엔 규모의 투자로 1.2조 일본 정부 보조, 6나노급 로직 반도체 등 생산
- 소니 이미지 센서 신공장
- 도쿄일렉트론(TEL) 연구개발 거점 가동
- 미쯔비시전기 파워 반도체 신공장, SiC 200mm 웨이퍼 공정
- 후지필름, CMP 슬러리
- 미쯔비시화학, PR 원료인 수지 및 EUV PR 양산
- 로옴, SiC 웨이퍼 및 전력반도체
- ASE, 대만 후공정 업체도 큐슈 진출 예상
- 르네사스 일렉트로닉스, MCU(마이크로컨트롤러) Fab 증설
- 미국 앰코 테크놀로지의 일본 최초 연구개발거점 개설
#TSMC #반도체
- 소니 이미지 센서 신공장
- 도쿄일렉트론(TEL) 연구개발 거점 가동
- 미쯔비시전기 파워 반도체 신공장, SiC 200mm 웨이퍼 공정
- 후지필름, CMP 슬러리
- 미쯔비시화학, PR 원료인 수지 및 EUV PR 양산
- 로옴, SiC 웨이퍼 및 전력반도체
- ASE, 대만 후공정 업체도 큐슈 진출 예상
- 르네사스 일렉트로닉스, MCU(마이크로컨트롤러) Fab 증설
- 미국 앰코 테크놀로지의 일본 최초 연구개발거점 개설
#TSMC #반도체